審計追蹤系統

ChainCatcher 消息，美國證券交易委員會（SEC）主席 Paul S. Atkins 致信美國綜合審計追蹤系統（Consolidated Audit Trail，CAT）運營委員會主席 Robert Walley，表示 SEC 計劃對 CAT 系統進行全面改革，包括調整治理結構、資金來源以及運營模式。Atkins 表示，在其任期內，SEC 已通過發布豁免措施和批准 CAT NMS 計劃修訂，大幅降低 CAT 年度運營成本，並取消向 CAT 系統報告個人身份信息（PII）的要求。這些改革降低了系統成本和數據收集範圍，但 CAT 目前在成本、治理和資金機制方面仍存在根本性問題。為解決相關問題，SEC 於 2026 年 4 月 16 日發布概念徵求意見文件，對 CAT 以及美國證券市場監管中使用的其他審計追蹤系統和數據來源展開全面審查。SEC 表示，已收到數百份反饋意見，其中一個核心共識是：投資者和市場參與者希望 SEC 在 CAT 管理和資金安排方面承擔更多責任。Atkins 稱，已要求 SEC 工作人員提出針對 CAT 的深層次改革方案，包括：1、探索新的 CAT 資金來源，包括使用國會撥款資金以及《證券交易法》第 31 條交易費用；2、起草規則提案，如獲批准，將撤銷第 613 號規則（Rule 613），並要求交易所、FINRA 及經紀交易商繼續利用現有 CAT 基礎設施和報告標準，直接向 SEC 或其指定機構提交 CAT 數據；3、評估 SEC 內部資源需求，為 SEC 未來接管 CAT 治理職責做好準備。SEC 預計，此次改革涉及多個環節，需要同步推進，整體過渡可能持續至 2027 年底完成。