礦企轉型

ChainCatcher 消息，据 The Block 報導，轉型 AI 和超大規模計算的比特幣礦企股價繼續上漲。IREN 週三上漲超 13%，接近歷史新高，其此前宣布了 30 億美元可轉債融資、與英偉達合作建設 5 吉瓦 AI 數據中心，並以 6.25 億美元收購 Mirantis，週二又與戴爾達成 16 億美元協議供應 Blackwell AI 系統。Cipher 和 Hut 8 均創歷史新高，Cipher 上漲約 9.5% 至 25 美元，Hut 8 上漲近 5% 至 118 美元，過去一年 HUT 上漲近 600%。TeraWulf 週三上漲超 6%，過去一年漲幅約 800%，其 HPC 業務季度收入首次超過比特幣挖礦業務。Riot 週三上漲 3.3% 至 27 美元，一季度數據中心收入 3300 萬美元，主要來自 AMD 合作，今年已出售部分比特幣持倉為 AI 建設融資，仍持有近 12 億美元比特幣。

ChainCatcher 消息，据市場消息，隨著比特幣價格從去年高點下跌超 40%，持有超過 80 億美元比特幣的大型礦企正悄然加速拋售。與以往為覆蓋成本而拋售不同，此輪拋售的資金正重新配置到人工智慧領域。礦企們正將同樣具備廉價電力和資本密集型基礎設施優勢的礦場，重新定位為 AI 數據中心運營商，以獲取比比特幣挖礦更可預測的收入來源。僅次於 Strategy 的第二大比特幣持有者 MARA Holdings 正在調整戰略，可能出售其近 40 億美元儲備中的一部分。CleanSpark 和 Riot Platforms 已重組高管層以加速 AI 轉型。Bitdeer 已清空其比特幣持倉。分析師指出，礦企拋售引發市場焦慮，但拋售所得正用於戰略性重新配置而非生存，礦企們的盈利前景實際上更為樂觀。

ChainCatcher 消息，亞馬遜推出新一代 AI 晶片 Trainium 3，訓練速度為前代四倍，瞄準 Nvidia 市場份額。該晶片將通過 AWS 提供服務，助力大規模模型訓練。同時，多家比特幣礦企如 Core Scientific、IREN 等正將其數據中心轉型為 AI 基礎設施，並與微軟、谷歌等達成數十億美元合作協議。儘管 AI 基礎設施投資熱度高漲，但分析師警告若需求放緩，相關企業恐將面臨達 8000 億美元資金缺口。

ChainCatcher 消息，据 The Block 報導，澳大利亞跨國投資銀行麥格理（Macquarie）對包括 MARA、Riot Platforms、Core Scientific、CleanSpark 和 Cipher Mining 在內的多家比特幣礦業公司股票給予"跑贏大盤"（outperform）評級。分析師認為，這些公司正從專注加密貨幣轉向人工智能（AI）和高性能計算（HPC）模式。麥格理分析師 Paul Golding 和 Emma Liang 指出，近年來比特幣礦企業務日益多元化，特別是在今年 4 月比特幣第四次減半後，這一趨勢加速。一些礦企將其獨特的電力資源優勢視為向非加密相關托管業務多元化的機會，而另一些則專注於積累比特幣資產。