BendDAO 初めての流動性危機についての対話：「コミュニティは私たちの中核的な力です」

著者：Mint Ventures

ホスト: Blair Zhu, Mint Venturesブランドディレクター

ゲスト: Splinter, BendDAOの開発責任者

インタビュー日時：2022年11月1日

インタビュー英語原文リンク：WEB3 Founders Real Talk with BendDAO Recap

インタビュー動画：WEB3 Founders Real Talk with BendDAO

インタビュー音声：WEB3 Founders Real Talk with BendDAO 対話 BendDAO

Blair：皆さんこんにちは！Web3 Founders Real Talkのコーナーへようこそ。私はBlairです。今日はゲストにSplinterをお招きしています。彼はBendDAOの開発責任者で、Web3に対する彼の洞察についてお話ししてくれます。Splinter、ようこそ！

Splinter：こんにちはBlair、招待してくれてありがとう。

Blair：あなた自身とBendDAOの基本情報を簡単に紹介していただけますか？

Splinter：もちろんです。私の友人たちは私をSplinterと呼んでいます。現在、私はヨーロッパで製品プロトタイプを担当しています。UIやUXなどを手掛けており、私たちのプラットフォームの開発責任者でもあります。

この分野に20年以上携わってきました。80年代生まれとして、デジタル革命は私と共に成長してきました。Web2の時代には開発やデザインを行い、テクノロジー、金融、ソーシャル、文化、通信など様々な業界で働いてきました。その後、暗号通貨の世界に触れ、その歴史やトレンドを数ヶ月にわたり深く調査し学びました。Layer1技術やLayer1に基づくプロトコルなどについても学びました。

徐々に投資家やユーザーになり、ブロックチェーンに関するすべてのこと、そしてそれが未来にもたらすものについて考えるようになりました。2016年から2017年頃には、私と同じようにブロックチェーンに興味を持つ仲間と出会い、初めてのブロックチェーンスタートアップに参加しました。そしてその時、Web2の世界を完全に離れ、正式にWeb3に入ることになりました。過去数年間、私と私のチームは分散型金融に注力してきました。BendDAOは、私たちが1年以上かけて研究してきた最新の成果で、約7ヶ月前に立ち上げられました。

BendDAOの主な目標は、ブルーチップNFTの保有者に流動性を提供することです。これは、NFTを基盤とした初の分散型プール流動性プロトコルであり、NFT保有者はブルーチップNFTを担保にして迅速にイーサリアムを借りることができます。同時に、イーサリアムの貸し手や預金者は流動性を提供し、その流動性から受動的な収益を得ることができます。

借り手にとっては、返済期限がなく、いつでも返済することができます。利息は新しいブロックごとに変動します。これがBendDAOの主なロジックです。しかし、その上で、私たちは借り手と貸し手のために新しい機能を開発し続けています。

Blair：素晴らしいですね。BendDAOの基本情報を共有してくれてありがとうございます。それでは、今日の本題に入りましょう。あなたが先ほど言ったように、ブロックチェーンやWeb3に対するあなたの情熱が伝わってきます。また、DeFiとNFTの衝突が流動性の拡大に多くの可能性を提供していることも見受けられます。BendDAOはその過程の典型的な例です。

私の知る限り、2021年に立ち上がり、初の分散型プールNFT流動性プロトコルとして、あなたとあなたのチームが設立した理由は何ですか？また、なぜ最初からブルーチッププロジェクトを信じていたのですか？

Splinter：はい、私たちは実際にICOブームを経験しました。私たちが多くのICOに参加した理由は、それが後に多くの利益を得る機会を提供すると思ったからです。これらのICOの中で、私たちはGAS（ガス代）について学びました。当時、私たちはGAS戦争を経験していて、各取引の中でGWEIを上げなければならなかったのです。相応のトークンを手に入れたいのであれば、GAS戦争がますます増えていきました。例えば、CryptoKittiesというプロジェクトがあり、そのNFTがイーサリアムネットワークを完全に詰まらせ、すべての取引がスムーズに行えなくなりました。これは完全に停止してしまった状態でした。この状態はしばらく続き、すべての人がNFTを鋳造していました。その後、NFTは大ヒットしました。

その時、私たちはOpensea、Looksrare、その他の取引プラットフォームでの取引手数料が非常に高いことに気づきましたが、これらのプラットフォームにはかなりのNFT取引量とトラフィックがあり、Uniswapなどのプラットフォームよりもはるかに高かったのです。そこで、私たちはOG Crypto Punks、BoredApe、AzukisなどのNFTをたくさん購入しました。それらの背後には大きなコミュニティがありました。

当時、なぜ人々がこれらのNFTに非常に高い価格を支払うのか理解できませんでした。私たちはそれを単なる「小さな画像」（JPEG）として見ていたからです。しかし、誰もがその熱に参加したいと思っていました。これらのNFTはソーシャルメディアで広まり、主にTwitterやTelegram、そして非公開のDiscordチャンネルで話題になっていました。しばらくして、私たちはこれらのNFTを売却して利益を得ようとしましたが、Openseaに出品しても数週間、さらには数ヶ月待っても売れなかったのです。そこで、私たちは「なぜAAVEのような製品がないのか？」というアイデアを思いつきました。ユーザーがERC20トークンを担保にして迅速に借り入れできるだけでなく、NFTを担保として借り入れることができる製品です。結局、NFTの価値はフロアプライスで測られ、NFTの価格動向はERC20と非常に似ているため、私たちは関連するすべてのプロトコルを研究し、BendDAOプロトコルを発明または開発しました。

今、私たちはこのユニークな製品を持って業界に影響を与えようとしています。あなたが先ほど尋ねたように、なぜ私たちがNFTを信じているのかというと、私はNFTを現代アートと見なしており、文化に大きな影響を与えると考えています。NFTは異なる文化的背景を持つ人々を集める力を持っています。金融、IT、アート、ゲーム、文化など、私たちが知っているように、人類のすべてのアートはコレクションされています。名画や彫刻に限らず、車、時計、土地、建物、写真、さまざまなツールや人工アート作品なども含まれます。これは歴史の一部を所有することに似ており、時間が経つにつれて価値が増します。

例えば、ピカソが生きていた時に彼の絵を数百ドルで買えたとしても、今ではその価値は数十万、さらには百万ドルに達しています。時間が経つにつれて、その取引価格はますます高くなります。だからこそ、私はNFTとその価値が時間とともに文化的属性によって高められると信じています。また、その真偽を簡単に検証でき、あなたが本当の所有者であることが素晴らしい点です。

同時に、私はNFTが特に重要になると予測しています。ただし、今ではなく、近い将来です。NFTには多くの実用性があり、進行中のメタバース（革新）においてNFTが機能することを忘れないでください。例えば、アバターやゲーム内のアート作品を作成するために使用されます。彼らはこれをゲーム内の「スキン」と呼んでいます。私は、これらがいつか実現することを信じています。だからこそ、私はこのプロジェクトに参加できて本当に嬉しく、未来を楽しみにしています。

Blair：わあ、本当に印象的ですね。確かに、NFTはますます多くの人々をこの業界に引き込んでおり、この業界の素晴らしさを見せています。

私たちはまた、BendDAOが多くの進展を遂げていることを聞いています。例えば、担保の出品、頭金でのNFT購入、Apeのステーキングなどが間もなく開始されるとのことですね。それでは、BendDAOはどのような日常業務スタイルを持っているのでしょうか？なぜ継続的に成果を上げられるのですか？あなたの話からは、BendDAOは常に良い勢いを持っているように感じますし、多くの製品を立ち上げています。現在の市場環境があまり良くない中でも。

Splinter：確かに、私たちの日常業務スタイルは…私が言うなら、皆「ワーカホリック」なタイプであり、私生活と仕事をうまく管理しています。そのため、私たちは新しい機能や付加製品を継続的に追加し、BendDAOのインターフェースを最適化することができています。あなたが以前に言及したように、私たちはNFTに頭金の支払い方法を導入しました。つまり、ユーザーは十分なお金がなくても完全なNFTを手に入れることができるのです。彼らは出品価格の一部を預け入れるだけで、残りの金額を迅速に借りることができます。彼らはすぐにNFTの所有権を得ることができ、残りの金額を返済するための時間が必要です。

その後、私たちは買い注文を展開します。出品価格でNFTを取得できるだけでなく、売り手に対してより合理的な低価格を提示することもできます。彼がそれを受け入れれば、NFTの購入価格が安くなります。BendDAOの強みの一つを紹介したいと思います。それは、NFTが私たちのプロトコルにロックされて担保物になっていても、エアドロップに参加したり、他の機能を利用したりできることです。現在、私たちは2つの重要なアップグレードを行っています。一つはAPIとSDKのオープン化です。他のプロジェクトや開発者にこれらのインターフェースを提供したいと考えています。彼らはBendDAOを自分たちのプラットフォームに統合したり、これらの強力なツールを使って新しいプロジェクトを開発したりできます。もちろん、BendDAOの流動性を利用することもできますので、早く皆さんとこれを共有できることを楽しみにしています。

もう一つの大きなことは、あなたが言及したApeのステーキングです。私たちはYogaLabsとHorizonがこの機能を間もなく立ち上げることを知っています。ApeはBoredApeと結びつき、Mutant ApesやBored Kennels Apesのための第4のプールも追加されます。つまり、4つのプールがあります。一つはApeCoinのステーキングプール、もう一つはBoredApe、さらにMutant Apes、最後の一つはすべての組み合わせです。私たちが開発しているのは、ユーザーと他の人が共同でステーキングできるプロトコルです。これにより、借り手は彼らの担保NFTを使ってステーキングし、元のNFTではなく、他のApeCoin保有者のNFTを使ってステーキングすることができ、安全性が向上し、実用性も強化されます。彼らはApeCoinを必要とせず、他のApeCoin保有者のトークンを使ってステーキングし、受け取った報酬を共有します。例えば、私がBoredApeを担保として借り入れを行う場合、ApeCoinを持っていないため、任意のプールに出品し、相応のステーキング条件を設定して、必要なNFTを持っていないがApeCoinを持っている人と合意して共同でステーキングし、報酬を共有するという形です。

Blair：作業量はかなりのものでしょうし、この機能も非常にユニークですね。皆さんが本当にワーカホリックであることがわかります。

このプロセスの中で、克服しなければならない課題や障害はありましたか？特に現在のベアマーケットの状況では、プロジェクトチームはより多くの課題に直面するかもしれませんが、他の業界関係者に共有できるアドバイスやポイントはありますか？

Splinter：もちろんです。私たちは常に課題に直面していますが、今のところ、私たちはそれを克服してきたと言えます。これについては本当に嬉しく思っています。

しかし、最大の課題の一つは、私たちを数週間にわたって話題にさせました。皆が私たちについて話していましたが、ほとんどが否定的なもので、肯定的なものはほとんどありませんでした。影響力のあるアカウントの中には、私たちが市場を脅かし、NFT市場を脅かしていると故意に虚偽の情報を広める人もいました。BendDAOは害悪であると。

当時、何が起こったのかというと、NFT市場が突然下落し、ERC20トークンの価格が下がり、すべてのNFTのフロアプライスが急落しました。もちろん、これにはBendDAOがサポートするすべてのNFTブルーチップも含まれます。

私たちはすべてのNFTのフロアプライスを使用して、ユーザーのローンの健全性を計算しています。ローンの額はフロアプライスに対して30％または40％ではなく、突然80％または90％に上昇しました。そのため、私たちの緊急メカニズムが発動し、ローンがオークション段階に入りました。すべてのNFT借り手は、NFTの所有権を保持するために残りの尾款を返済する必要がありました。この恐怖は急速に広まり、残念ながらすべての貸し手も私たちのプールから預金を引き出し始めました。そのため、私たちは流動性を失いました。

想像してみてください。私たちは数晩眠れない日々を過ごしました。24時間、コミュニティと共に解決策を探し続けました。皆が非常に不安で、恐れていました。私たちは全く眠れませんでしたが、DAOとして、私たちはうまく対処できたと思います。コミュニティとコミュニケーションを取り、彼らは清算の閾値を下げ、清算期間を延長することを投票で決定しました。そして、投票が終了した後、私たちはその結果を実行し、多くのNFTローンが清算されることを防ぎました。このニュースが広まり、貸し手は再び私たちを信頼し、私たちのプールにイーサリアムを預け始めました。結局、私たちの年利率とBendDAOプロトコルは、他のステーキング提供者と比較しても非常に魅力的です。

したがって、私は将来も今と同様にさまざまな問題や課題を解決し、コミュニティやユーザーの声に耳を傾け、彼らと密接に連携し、正しい道を歩み、計画を立てて実行し、さらに発展させていくと信じています。エコシステムのすべての参加者、借り手、貸し手、清算者、ステーキング者が利益を得られるように、プロトコルのパラメータを設定または調整します。

ブルマーケットに備えて、マーケティング戦略も準備しています。私たちは影響力を拡大し、より多くの人々にBendDAOに注目してもらい、より多くのユーザーを引き付け、流動性をもたらすことを目指しています。私たちのビジョンは、BendDAOと他のプロジェクトを融合させること、またはBendDAOを「不可欠」にすることです。私たちはAPIやSDKインターフェースを開発し続け、コードをオープンソース化して他のプロジェクトが私たちのソリューションを統合できるようにします。X2Y2のように、BendDAOの頭金支払い方式を使ってX2Y2でNFTを購入することができるようになると信じています。私たちはさらに多くのプロジェクトに参加し、これらのプロジェクトを担保として使用し、革新を続けていくつもりです。私たちのチームは市場のトレンドに敏感で、ブルーチップNFT保有者のためのエアドロップイベントを逃さないようにしています。現在、私たちはApeCoinのステーキングに注力しています。

私たちは非常に敏捷で、新しいツールを構築し、新しい製品機能を迅速にリリースし、コミュニティとの継続的な対話を維持する必要があります。私たちは常に良い仕事をしていると思います。これがDAOの働き方です。

Blair：そうですね。あなたたちが流動性危機を解決したことを嬉しく思いますし、常に良い成果を上げていることを嬉しく思います。これは本当に難しいことだと思います。多くの人があなたたちに疑念を抱いていたかもしれませんが、私はこれが起業の美しさだと思います。困難に直面し、それを解決しようとすることです。時には苦痛を耐え忍び、乗り越えれば、何とかなることがわかります。

次の質問は、正しい市場の洞察を捉え、実際にユーザーのニーズを満たす製品を開発する方法についてです。なぜなら、私たちはいくつかの業界のビルダーが自分の製品を立ち上げた後、ほんの小さな波しか起こせないのを見てきたからです。では、物事を正しく行うためにはどうすればよいのでしょうか？

Splinter：はい、正直なところ、私もわかりません。信頼とコミュニティのサポートが重要だと思います。

Web3とWeb2の違いは、分散化、信頼の排除、無許可性です。匿名性を持つことも可能ですし、中間業者が誰を支持し、誰を反対するかを決定することはありません。銀行や中央集権的な取引所のように、あなたの資金をコントロールすることもありません。Web3はオープンソースであり、プロトコルの監査が明確で透明性があります。しかし、実際の論理は、何もそれを変えることはできないということです。したがって、すべては予定通りに実行されます。これが私がそれを最も美しいと思う理由です。

私たちには受動的な収益のオプションもあり、中央集権的な銀行が提供する収益よりもはるかに高いです。例えば、これは投資家にとって非常に魅力的です。BendDAOでは、NFTを持っていなくても収益を得ることができます。イーサリアムを借り入れプールに預け入れることで収益を得ることができ、UniswapでBENDとイーサリアムをステーキングすることで流動性を提供し、利益を得ることができます。その後、流動性資金プールのトークンをBendDAOに預け入れて追加の利息を得ることができます。また、BENDを長期的にロックすることもでき、veBENDは投票権を与えます。

したがって、私たちの製品が市場に合っているかどうかはわかりませんし、測定するのも難しいです。多くの指標を考慮する必要があります。しかし、私はBendDAOが市場のニーズに適応する可能性があると信じています。もし今はまだ実現していないとしても、私たちは初心を忘れず、自然にそのビジョンを実現するために拡張し続けます。

もし私がこの信念を持っていなければ、私たちはDeFiの分野に影響を与えたり、変えたりすることはなかったでしょうし、ここに座っていることもなかったでしょう。だからこそ、私たちは常に上を目指し、前向きな姿勢で取り組んでいます。私たちの仕事をしっかりと行い、いつかこれらのアイデアを実現できることを夢見ています。

Blair：ハハハ、本当に面白いですね。最初にあなたが言ったように、コミュニティの意見に耳を傾け、コミュニティの本当のニーズを探し、流行に乗って彼らが本当に必要としているものを聴くことが重要です。あなたが言ったように、参入障壁を下げ、より多くのユーザーを引き付け、彼らがNFTを持っていなくても、採用率を高めることが答えだと思います。

では、Web3の起業家になろうとしている人や、単にWeb3で仕事を探している人に何かアドバイスはありますか？彼らに共有できる実行可能な方法はありますか？

Splinter：私の見解を共有します。

もしあなたが本当に何かを成し遂げたいのであれば、問題を見つける必要があります。なぜなら、その問題を抱えている人は大多数いるからです。

そして、あなたは同じビジョンを持つ人々とつながり、その問題の解決策を探し始め、製品を構築し始めます。また、あなたのコミュニティも非常に重要です。これが成功の秘訣だと思います。もちろん、もしあなたが完全に初心者で、ブロックチェーンについて全く知らないのであれば、深く学ぶ時間が必要です。私は皆がこのプロセスを経ていると思います。大量の読書、研究、異なるブロックチェーンの歴史、トレンド、スマートコントラクトなどを学ぶことです。

私たちはすでに7、8年この業界にいますし、他の同僚はもっと長いかもしれません。私たちは毎日多くのことを学び続け、常に同期を保ち、集中する必要があります。「このプロセスを信じてください」という言葉があります。

Blair：確かに、これは難しい学習プロセスだと思います。少なくとも私にとってはそうでした。これは誰にとっても挑戦である可能性が高いです。Web3はWeb2よりも競争が激しく、新興の業界であり、毎日新しいことが起こり、多くの新しいアイデアが生まれ、多くの革新や炒作があります。だからこそ、あなたの言うことに100％同意します。あなたはその挑戦を受け入れ、関連する知識をできるだけ多く読み、研究を行う必要があります。しかし、幸運なことに、今ではこれらの情報はオンラインで見つけることができます。ポッドキャストやウェブサイトなど、学習資料が非常に充実しています。だからこそ、今は彼らが業界に入る絶好の機会だと思います。初心者はもっと多くの知識を学ぶことができます。

次の話題に移りましょう。私たちはBendDAOという製品自体について多く話しました。どのように課題に対処するかについても。

明らかにNFT-Fiは急成長しています。多くの起業家がこの分野にプロジェクトを深く掘り下げることに取り組んでいます。例えば、SodiumやLalmaLendなどのプロジェクトがありますが、この分野はまだ初期段階だと思います。先ほど私たちが課題について話していたので、BendDAOは以前の信用収縮の問題を克服するために多くの努力を払ったに違いありません。今後、どのように清算危機を管理していくつもりですか？ご存知の通り、私たちは現在も暗号の冬にあり、市場は大規模に回復するのが非常に難しい状況です。ブルーチッププロジェクトや一定の評判を持つNFTでさえも。

Splinter：もちろん、私たちはこれについて多く考えました。清算危機は非常に良いテストであり、私たちは多くのことを学びました。

BendDAOのローン清算と担保NFTは、あなたが中央集権的な取引プラットフォームで使用する伝統的なレバレッジとは異なるかもしれません。伝統的な中央集権的な取引プラットフォームでは、価格があなたに不利な方向に動くと、すべての担保を失います。しかし、BendDAOでは、あなたのローンがオークションにかけられると、誰でもあなたのローンに入札できます。あなた自身も他のウォレットを使って入札できます。つまり、オークションで再度買い戻すことができ、必ずしも大きな金額である必要はありません。部分的に返済することでローンを救い、時間を延長することができます。これは、伝統的なレバレッジのように、警告なしにすべてのローンを清算することはありません。

BendDAOでは、通知機能に登録することもできます。健康因子の状態が変わると、メールが届きます。あなたのローンがオークションに入るときにもメールで通知しますので、処理する時間が得られます。理論的には、知名度の高いNFTがオークションにかけられる場合、以前の所有者が最終的に利益を得ることもあります。

だからこそ、私はDeFiの分野が崩壊するとは信じていません。むしろ、逆に、さらに成長し、より多くの採用率を得ると考えています。毎日、ますます多くの賢い人々が参加しており、ユーザーベースが増加し、若い世代にますます人気を博しています。これは素晴らしい投資機会であり、同時に楽しさも満載です。だからこそ、私たちの会話の中で歴史が書かれているのです。

BendDAOの目標は、不可欠な存在になることです。この業界と市場をリードすることです。私たちは透明性があり、deWorkで私たちの日常や発展過程を追跡できます。また、Immunify、バグバウンティハンター、ホワイトハッカーを招待し、製品の脆弱性を発見する手助けをしてもらっています。私たちはコミュニティとBEND保有者の合意に基づいて報酬を提供し、彼らは私たちのガバナンスの主要な構成要素です。だからこそ、NFTとWeb3のトレンドは非常に強力であり、私たちは引き続き大衆の注目を集め、ますます人気を博していくでしょう。

Blair：はい、信頼できる計画のようですね。あなたが言ったように、BendDAOは一部のパラメータを調整し、流動性を増やし、担保の清算閾値を下げることで、オークション期間中に一時的に下げることも行っています。このような形は、ある程度、貸し手の信頼を高めることができるかもしれませんが、同時により急激な清算を引き起こす可能性もあります。では、どのようにしてこれらの利害関係者の利益をバランスさせるのでしょうか？この分野では、複数の利益を考慮する必要があります。

Splinter：はい、その通りです。私たちは次に何が起こるかわかりませんが、私たちが以前に経験したことや、そこから学んだことを考えると、私たちのやり方を根本的に変えることはないと信じています。

私たちは多くのデータを監視し、計算に多くの労力を注ぎ、さまざまな可能性のある状況を予測しました。私は、私たちがビジョンとロードマップを実現する自信があります。いつの日か、BendDAOを使用するすべてのユーザーが利益を得られることを望んでいます。もし、ユーザーが利益を得られなかったり、危機的な状況が発生した場合、私たちはその数を集計し、コミュニティやトークン保有者と連絡を取り、最善の解決策を見つけるよう努め、問題を解決するために必要な変更を実施します。私たちはAAVEやBinanceのような製品を作りたいと考えていますが、両者を組み合わせた形で。私たちはさらに多くのプロジェクトを拡張し、より有用なツールを発明し、提供する流動性を増やし、進化するブロックチェーンに伴って日々調整を行っていきます。

だから私の答えは、自然に任せることですが、すべてに備えておくことです。

Blair：はい、もちろんこの業界で皆を満足させるのは簡単ではありませんが、あなたたちが非常に包括的な戦略を持っているのを見て嬉しいです。とにかく、コミュニティの声に耳を傾けることが常に重要です。

最後の質問があります。おそらく最も難しい質問です。NFTの市場価値は昨年に比べて大幅に上昇していますが、流動性はそれに追いついていません。あなたはこれらの課題をどのように見ていますか？それとも、これを機会と見なすかもしれませんか？NFT-Fiの未来についてどのように考えていますか？

Splinter：良い質問ですね。私もわかりません。

現在、私たちの総ロック価値は7万イーサリアム、7万以上です。現在借りられるイーサリアムは約3万で、ほぼ同じ数量のNFT担保があります。私たちは現在、8種類のブルーチップNFTをサポートしており、約10万のユニークなNFTが担保として使用されています。イーサリアムの借り手の預金年利も非常に魅力的です。私たちは製品の知名度を高める必要があります。また、入札を行うこともでき、非常にお得なNFTを手に入れる可能性もあります。最初の入札者には報酬も提供しています。借り手がローンを返済すれば、これもまた面白い利益の機会です。私たちはベアマーケットの中で全ての困難を克服しようとしています。私は、私たちが遅くても、必ず健康的な市場環境に入ると信じています。あなたが言ったように。

私たちはNFT分野に非常に必要な製品を持っており、BendDAOを広く宣伝し続けます。私たちはまだ非常に若いスタートアップであり、成長は自然に訪れるでしょう。だからこそ、BendDAOがいつか、例えば時価総額が1億ドルに達することができない理由はありません。NFT-Fiの未来は必ず成長するでしょう。これは避けられないことですし、BendDAOも同様です。

Blair：私たちはその日を待っています。必ずやってくるでしょう。本当に生き生きとした話で、実行可能な解決策ですね。

BendDAOの進展を見られて本当に興奮しています。あなたたちは非常に明確なエコシステムの足跡を持っており、課題や困難に対する実行可能な解決策を持っています。また、一貫したビジネスラインを持っています。

私たちはもちろん、BendDAOが近い将来にさらなる探求をすることを期待しています！今日はあなたのシェアに感謝しますし、貴重な時間をありがとう。

Splinter：私の光栄です。私の光栄です。

Blair：本当にありがとうございます！