シードラウンドで200万ドルの資金調達、メインネット開始から10ヶ月で取引額が10億ドルを突破：Vegaプロトコルは勢いを得ることができるか？

Vegaプロトコルは、完全に分散化されたネットワーク上でデリバティブを作成し取引するという革新的な試みで広く注目を集めています。
2024年3月12日、Vegaは史上初の「ポイント」先物市場を立ち上げ、注目を集めました。それ以前の2023年5月、Vegaは200万ドルのシードラウンドの資金調達を完了しました。Vega Protocolは、完全に分散化されたネットワーク上でデリバティブを作成し取引するためのプロトコルです。

Vega Protocolを使用すると、誰でも製品を作成し、市場を創出し、取引を行うことができます。このプロジェクトは、DeFiと取引のシステム最適化に焦点を当てており、ユーザーの資産をマルチシグアドレスにロックし、その後Vega Protocolネットワーク上で対応する資産を生成します。これにより、クロスチェーン資産の問題を解決し、ユーザーの資産の安全性を確保します。
以下では、Vega Protocolプロジェクトについて多角的に紹介します。

Vegaはどのように分散型取引環境を通じて、より理想的な金融システムを構築するのか

Vegaプロトコルは、中央集権的な第三者への依存、中介機関による高コスト、市場へのアクセスと革新能力を制限する構造と組織など、従来の金融市場が抱える多くの問題を解決することを目指しています。また、金融商品革新の道を開くことを目指しています。

2、専用に構築された権利証明ブロックチェーン: 完全に分散化された高性能ピアツーピアネットワーク取引を通じて、Vegaは分散型金融取引の新しい基準を設定しました；
3、低コスト、注文にコストがかからない: 中央集権型取引所（CEX）と同様の手数料構造を持つVegaプラットフォームでは、各取引に対してGas費用を支払う必要がなく、取引コストが大幅に削減されます；
4、透明でオープンソースの取引: Vegaのすべてのソースコードと取引データは公開されており、プラットフォームの透明性とオープン性が確保されています；
5、資本効率の保証金取引: Vegaは完全交差保証金を持つレバレッジ取引をサポートし、資本の使用効率を向上させます；
6、豊富なCEXスタイルの注文簿とAPI: Vegaは完全に分散化された指値注文簿（dCLOB）と履歴データAPIを提供し、ユーザーに中央集権型取引所に似た体験を提供します；
7、分散型流動性インセンティブ: Vegaプロトコルは、取引手数料から流動性提供者に公平に報酬を与えることで、分散型流動性提供を促進します；
8、許可不要の市場創出: Vegaは、オンチェーンガバナンスを通じて許可なしに任意の基盤で市場を創出することをサポートし、市場の革新と多様化を大幅に促進します。

Vegaプロトコルにおける流動性インセンティブのメカニズム分析：報酬と罰金、動的調整金利

分散型デリバティブ市場の発展、特に流動性の引き付けと維持においては重大な課題に直面しています。Vegaプロトコルは、一連の革新的なインセンティブメカニズムを通じて、この問題に対する効果的な解決策を提供しています。以下は、Vegaプロトコルにおける流動性インセンティブの主な特徴とメカニズムの分析です。
1、多次元の定量指標: Vegaプロトコルは、注文簿の深さ、注文と市場中価格の距離、注文の持続時間などの多次元指標を導入することで、市場の流動性を包括的に評価します。これらの指標の総合的な使用により、流動性の評価がより正確になり、インセンティブ配分のための堅実な定量的基盤が提供されます；
2、動的流動性需要応答: プロトコルは市場条件をリアルタイムで分析し、流動性需要評価基準を動的に調整することで、流動性供給と市場需要の効果的なマッチングを確保します。この柔軟な応答メカニズムは、市場の適応性と効率を向上させます；
3、貢献に基づく報酬システム: Vegaプロトコルは、流動性提供者の市場流動性への実際の貢献度に基づいて、貢献度に基づく報酬メカニズムを採用し、流動性提供者がその貢献に見合った報酬を得られるようにします。このメカニズムは、マーケットメイカーにより高品質な流動性を提供することを促し、市場の早期参加を奨励します；
4、罰金制度: 流動性の約束を履行するために、Vegaプロトコルは流動性提供の約束を果たさなかった参加者に対する罰則メカニズムを設計しました。この罰金制度は、市場の流動性の安定供給をさらに確保します；
5、コンセンサスメカニズムの応用: Vegaプロトコルは連続体コンセンサスメカニズムを利用して、マーケットメイカーの行動を調整し、コンセンサスを通じて流動性供給の最適配置を実現します。このコンセンサスメカニズムは、市場参加者間の情報共有と協力を促進し、市場の全体的な効率と安全性を高めます；
6、市場の動的調整: 連続体コンセンサスを通じて、Vegaプロトコルはインセンティブ措置の動的調整を実現し、市場の変化に適応します。この柔軟な調整メカニズムは、異なる市場条件下でも必要な流動性を効果的に引き付け、維持することを保証します。

DeFi業界初のポイントデリバティブ市場が誕生、Vegaは業界の変革をリードできるのか？

3月12日、Vegaはその革新的な許可不要のインフラストラクチャーを通じて、DeFi界に前例のない革新をもたらしました------第1のポイントデリバティブ市場の誕生です。Vegaプロトコルの導入により、誰でも新しいデリバティブ市場のアイデアを提案し、オンチェーン投票を通じてこれらのアイデアを実現することが可能になりました。これは市場へのアクセスを民主化し、以前は想像もできなかった市場タイプへの扉を開きました。2023年5月にメインネットが立ち上がって以来、Vega DEXの総取引量は約10億ドルに達し、最新のPalazzo機能は、成熟したトレーダーにとっての選択肢としての地位をさらに強化しました。
特に注目すべきは、Vegaコミュニティの提案と投票を通じて、EigenLayerポイントデリバティブ市場が成功裏に立ち上がり、暗号通貨分野で初のこのような市場となったことです。この革新は価格発見を促進するだけでなく、EigenLayerユーザーにそのポイント価値をヘッジする手段を提供し、暗号通貨コミュニティ全体にこのエコシステムの未来価値を探求する機会を提供します。

ポイント制度の台頭は、暗号通貨のインセンティブ形式を変革しました。Vegaのポイント市場は、ユーザーにポイント価値をテストし実現する新しい手段を提供します。同時に、ポイントの潜在的な価値と固有の利点は、暗号業界の注目の的となっています。Vegaプロトコルの介入により、許可不要の市場創出メカニズムがポイント保有者に流動性、リスク管理、ヘッジの機会をもたらし、市場を通じてポイントの価格発見を促進しました。
VegaはDeFiアプリケーションチェーンをサポートするプロトコルであるだけでなく、コミュニティ主導の方法で市場の重要なパラメータを定義し、従来の暗号通貨およびプレセールトークン市場の慣行に挑戦しています。UMAの楽観的オラクル（Optimistic Oracle）を活用することで、Vegaはポイント市場に革新的な解決策を提供し、取引の透明性と公正性を確保しました。
Vegaのエンジニアチームは、オンチェーン決済を実現する方法を示すサンプルスマートコントラクトコードも提供し、DeFi革新を推進する上でのVegaの先進的な地位をさらに証明しました。Vegaポイント先物市場の立ち上げに伴い、Vegaがどのように新しいDeFiユースケースを解放し、これらの新製品に対する市場の探求と応答をリードしていくのか、期待が高まります。