Web3 AIデイリーレビュー（2024/9/16）

一、 注意力価値-市場の要点

1. 市場の動向

（1）マクロ環境：

l SECがSAB-121規定を緩和し、銀行が「破産隔離」方式で暗号資産を保管することを許可

アメリカ証券取引委員会（SEC）は、暗号会計政策SAB-121の提案において柔軟性を持たせ、銀行が顧客資産を「破産隔離」方式で保管することを許可するようです。Galaxyの研究責任者によると、SECの首席会計士Paul Munterは、銀行持株会社や紹介ブローカーがSAB-121の保管要件から免除されるためのいくつかの条件を提案しました。銀行が州の規制機関から書面による許可を得て、契約に基準を明記し、定期的にリスク評価を行うことで、SAB-121の報告要件を回避できる可能性があります。さらに、紹介ブローカーは、顧客の秘密鍵を保持せず、取引において第三者代理を行わず、デジタル資産の免除条件を満たすことを証明する法的意見書を取得する必要があります。

（2）web3分野：

l ロシアは11月末までに越境暗号決済を規制し、実験的法律制度をテストする計画

ロシア国家ドゥーマ金融市場委員会の議長Anatoly Aksakovは、ロシア中央銀行と財務省が暗号通貨の越境決済に関する規制を策定していることを明らかにし、11月末までに完了することを目指しています。政府は、リスクを低減し市場を詐欺から保護するために、最初に実験的法律制度（EPR）の下で暗号通貨決済メカニズムをテストする計画です。

Aksakovは、現在すでに企業が暗号通貨を使用して輸出入決済を行っており、取引額は数十億ドルに達すると述べました。初期段階では、これらの取引に参加する金融機関の数を制限し、市場をよりよく理解し、効果的な規制を策定することを目指しています。

2. ホットなイベント

マクロ環境：

l OpenAIのo1モデルがIQテストとプログラミングコンペティションで画期的な成果を上げる

OpenAIのo1モデルは、最新のメンサIQテストで120のIQスコアを獲得し、35問中25問に正解しました。他のAIモデルを大きく上回っています。カリフォルニア大学アーバイン校の物理学博士Kyle Kabasaresは、o1が彼が1年かけて書いた博士論文のコードをわずか1時間で完成させたことを発見しました。合成データを使用しているとはいえ、この速度は依然として印象的です。

Codeforcesプログラミングコンペティションでは、o1-miniモデルが参加者AryanDLuffyを助け、16万人以上の参加者の中で上位0.17%にランクインし、その卓越したコーディング能力を示しました。複数の先端的な論文がo1の動作原理を探求し、トレーニングによって推論性能を向上させることを強調し、テスト時の計算、自己批評メカニズム、プロセス監視などの重要なアイデアを提案しています。

web3分野：

l DeepLink Protocolが公開販売を完了し、去中心化クラウドゲームの発展のために1000万ドル以上を調達

DeepLink Protocolは、5つの段階の公開販売を成功裏に完了し、1000万ドル以上の資金を調達しました。このプロジェクトはAIとブロックチェーン技術を組み合わせ、超低遅延のクラウドゲームレンダリング技術を提供することに焦点を当てています。クラウドeスポーツ、AAAタイトル、ブロックチェーン統合ゲームなど、さまざまなアプリケーションをサポートしています。この資金調達には、日本、ヨーロッパ、スペイン語市場からの多国籍参加者が集まり、DeepLinkのソフトウェアユーザーは170万人を超え、110以上の国と地域に広がっています。増加するネットワークトラフィックと計算需要に対応するため、DeepLinkは1000万ドル以上のGPUマイニングギャラクシーコンペティションとGPU補助活動を開始し、去中心化ネットワークインフラの強化を図り、プロジェクトの迅速な発展を促進する計画です。

3. ホットな物語

Tranchessは、投資家に多様な収益ソリューションを提供することを目的とした革新的な去中心化金融（DeFi）プロトコルであり、2024年9月時点でTranchessのBNBチェーン上の総ロック価値（TVL）は1.87億ドルに達し、年内で約500%の成長を遂げています。これは、伝統的金融の「トランシェ」（分級）概念に触発されており、ユーザーが異なるリスク嗜好に基づいて適切な投資戦略を選択できるようにしています。Tranchessは、主基金QUEENを2つの派生トークンBISHOPとROOKに分割することで、異なるリスク収益ニーズを持つ投資家に応えています。

Tranchessの核心的な運用ロジックは構造化ファンドの枠組みであり、ユーザーはQUEENを保有することで基礎資産に対する完全なエクスポージャーを得ると同時に、ステーキングを通じて追加の収益を得ることができます。BISHOPは安定した固定収益を提供し、リスク回避型の投資家に適しており、ROOKは高リスク高収益のレバレッジトークンであり、より高いリターンを追求する投資家に適しています。さらに、TranchessはTurbo&Stableモードを導入し、製品特性をさらに細分化し強化することで、ユーザーにより柔軟な投資選択肢を提供しています。

Tranchessが競争の激しいDeFi市場で成功を収めているのは、主にその専門チームと革新的なメカニズムによるものです。チームは、投資銀行、資産管理会社、ヘッジファンドなどの豊富なブロックチェーンと金融のバックグラウンドを持つ専門家で構成されており、伝統的金融の深い経験を持っています。たとえば、Tranchessの共同創設者Danny Chongは南洋理工大学を卒業し、10年以上の銀行業務の経験を持ち、アジア太平洋地域での取引、販売、管理に従事していました。さらに、技術チームのメンバーはGoogle、Meta、Microsoftなどのテクノロジー大手から集まっています。

今後、Tranchessは製品ラインの拡大を続け、複数のプロジェクトと協力して新しい収益製品を導入し、変化する市場のニーズに応える計画です。DeFiエコシステムの発展に伴い、Tranchessは資産管理分野の重要なプレーヤーとなり、ユーザーにより革新的な収益戦略を提供する可能性を秘めています。

4. 潜在的な触媒

ビットコインは最近50週移動平均線を再テストし、有名なアナリストTitanは、この重要なサポートレベルがビットコインを90,000ドル以上に反発させる可能性があると述べています。歴史的データによると、ビットコイン価格がこの移動平均線を再テストする際、通常は少なくとも40%反発し、平均反発率は71%に達します。今回の反発が71%に達すれば、ビットコインは92,000ドルに達する可能性があります。

9月は通常ビットコインのパフォーマンスが悪い月であり、平均リターン率は-4.69%ですが、歴史的に10月と11月のパフォーマンスは比較的楽観的であり、それぞれ22.9%と46.8%のリターンを記録しています。2020年の半減期後、ビットコインは10月と11月にそれぞれ27%と42%の上昇を記録し、2021年3月まで上昇を続けました。

暗号通貨トレーダーのMagsは、現在の調整が次の上昇前の最後の買い入れ機会である可能性が高いと指摘しており、特に半減期後に注目されています。匿名のアナリストCheckmateも、ビットコインの現在の位置が以前の2つのブル市場サイクルに似ていることを指摘し、市場が回復期にあることを示唆しています。

二、 注意力価値-ホットなプロジェクト

1. ソーシャルメディアのホットトピック

イーサリアムは、去中心化、オープンソースであり、スマートコントラクト機能を備えた公共ブロックチェーンプラットフォームであり、イーサリアム2.0とLayer2の継続的な発展に伴い、現在最も多くのユーザーに利用されているブロックチェーンの1つとなっています。今年7月、イーサリアムの現物ETFが正式に承認され、上場取引が開始されました。収入の減少やクジラの撤退などの理由から最近$ETHが大きく下落しましたが、その低インフレ率と強力な開発能力により、市場は依然として楽観的な見方を持っています。

注目プロジェクト:

· WBTC

Wrapped Bitcoin（$WBTC）は、ビットコインのトークン化されたバージョンであり、ビットコインの流動性をイーサリアムエコシステムに導入することを目的としています。各$WBTCは1:1の比率で保管されたビットコインによって裏付けられており、これは各$WBTCの価値が1ビットコインに等しいことを意味します。$WBTCの主な目的は、ビットコイン保有者が去中心化金融アプリケーションに参加できるようにすることであり、これらのアプリケーションは通常イーサリアムブロックチェーン上に構築されています。$WBTCの導入以来、BitGo自体のリスクやマーケットメーカーに対する懸念から、プロジェクトは大きな議論を呼んでいます。

最近、BitGoは、BiT Globalとの独自のパートナーシップと合弁事業を通じて、WBTCビジネスを世界初の越境および越機関の保管に移行することを発表しました。

2. スマートマネーの建倉

· スマートマネーの保有

資料出所：ChainEDGE、Dot Labs

プロジェクト概要:

1. PEPE(@pepecoineth /X)

$PEPEは、2023年4月に導入されたイーサリアムベースのトークンであり、「Pepe the Frog」という人気のネットミームの影響力を利用することを目的としています。「ミームコイン」としてのデザイン理念は、特に「ミームコインシーズン」の間に投資家やトレーダーの注目を集めることです。

2. $michi(@michionsolana /X)

$michiは、ソラナブロックチェーンに基づく暗号通貨であり、ミーム文化とコミュニティ主導の経済モデルを組み合わせることを目的としています。$michiのデザインは、可愛い猫のイメージにインスパイアされており、特にミーム文化の愛好者を惹きつけることを目指しています。

· スマートマネーの流入

資料出所：ChainEDGE、Dot Labs

プロジェクト概要:

1. PYR(@VulcanForged /X)

Vulcan Forgedは、ブロックチェーンゲームと非同質化トークン市場に特化した包括的なWeb3エコシステムです。このプロジェクトはVulcan Studiosによって開発されており、人気のVulcanVerseやBerserkなど、複数のゲームプロジェクトを持っています。Vulcan Forgedの目標は、ユーザーに多様なゲーム体験を提供し、開発者がブロックチェーンベースのゲームを作成および公開できるようにすることです。

2. BOBO(@BoboverseOnSol /X)

$BOBOは、イーサリアムに基づくERC-20トークンであり、「Bobo the Bear」という熊市場に関連するミームキャラクターに由来しています。このキャラクターは2018年に初めて登場し、4chanの/biz/フォーラムで広く注目を集め、現在までに$BOBOに関する言及が4万回を超えています。$BOBOの導入は、このミームの人気を利用し、暗号通貨コミュニティの参加を促すことを目的としています。

三、 注意力価値-セクターのローテーション

1. ホットなセクター

資料出所：Dune、Dot Labs

資料出所：Dune、Dot Labs

2. セクター内部

資料出所：Dune、Dot Labs