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大漂亮法案が下院を通過 - 米国6月の非農業データが予想を上回る

ホットコイン

2025-07-07 18:36:19

コレクション

Hotcoin Research 市場洞察：2025 年 6 月 30 日-7 月 4 日

加密通貨市場のパフォーマンス

現在、加密通貨の総市場価値は3.32兆ドルで、BTCの割合は64.6%、2.14兆ドルです。ステーブルコインの市場価値は2553億ドルで、最近7日間の増加率は0.83%、その中でUSDTの割合は62.45%です。

今週、BTCの価格はレンジでの変動を示し、現在の価格は$107,945；ETHもレンジでの変動を示し、現在の価格は$2,512です。

CoinMarketCapの前200のプロジェクトの中で、大部分が上昇し、一部が下落しています。その中で：PENGUは7日間で49.38%の上昇、BONKは7日間で27.73%の上昇、PLUMEは7日間で36.98%の上昇、MOODENGは7日間で31.39%の上昇です。

今週、アメリカのビットコイン現物ETFの純流入は7.7億ドル；アメリカのイーサリアム現物ETFの純流入は2.196億ドルです。

7月4日の「恐怖&貪欲指数」は68（指数は先週より高い）、今週の感情は：2日中立、5日貪欲です。

市場予測：

今週、ステーブルコインの発行が続き、アメリカのビットコイン、イーサリアム現物ETFは純流入が見られました。BTCとETHはともにレンジでの変動です。RSI指数は47.21で、中立を示しています。恐怖貪欲指数は主に貪欲です。今週、アメリカは減税と支出の「美しい法案」を通過させ、6月の非農業データは市場の予想を上回り、連邦準備制度は7月に金利を維持する確率は78.8%です。

来週のBTCの価格範囲は$106,000-$111,000と予想されます。7月9日のアメリカの関税協定に注目することが重要です。これは夏の重要な出来事であり、現在のところ暗号に対する影響は2月を上回ることはないようですが、警戒する価値があります。米国株のトークン化の波が盛んで、Hotcoinはこの分野を立ち上げました。

今を知る

先週の大事件の振り返り

6月29日、トランプ家族の暗号プロジェクトWLFIがXプラットフォームでリツイートされ、傘下のステーブルコインUSD1が過去24時間の取引量で12.5億ドルに達し、歴史的な新高値を記録しました。Tether（USDT）とUSDCに次ぐものです；
6月30日、国泰海通が研究報告を発表し、今後香港の証券会社が仮想資産ビジネスに進出することが期待されています。また、最近市場は業績ウィンドウ期に入り、証券会社セクターの利益は予想を上回る可能性があります。株式市場の安定した背景の中で、引き続き低評価で配分が不足している重み株の機会を推奨しています。非銀行重み株は「ファンダメンタルの限界思考」から「総量リスク収益比の総量思考」に移行しています。特に最近、レッドチップとH株がA株に戻る政策の下で、香港株の非銀行重み株がより恩恵を受けています；
6月30日、REX-OSPREYのCEOが、ステーキングをサポートするSolana ETFが水曜日に取引を開始すると発表しました；
6月30日、デジタルブローカーRobinhood（HOOD）が月曜日に発表し、一連の新しい取り組みを通じて暗号ビジネスの範囲を拡大することを明らかにしました。これには、Arbitrumに基づく独自のブロックチェーンネットワークの開発とトークン化された株式取引の導入が含まれます。同社は本日、ヨーロッパのユーザー向けに、イーサリアムLayer 2ネットワークArbitrumに基づくトークン化された株式製品を提供し、200以上の米国株およびETFをカバーし、平日24時間取引をサポートすると述べています。Robinhoodは、この取り組みにより、ヨーロッパの暗号アプリを「暗号駆動のオールインワン投資プラットフォーム」にアップグレードすることを目指しています；
7月1日、ブルームバーグによると、月曜日に提出された書類によれば、アメリカの大統領ドナルド・トランプの家族に関連する暗号通貨企業が2.2億ドルを調達し、ビットコインとデジタル資産のマイニング機器を購入するために使用される予定です。この会社はAmerican Bitcoinと呼ばれ、トランプの息子エリック・トランプが支持者です。同社の大株主Hut 8 Corp.が提出した書類によれば、American Bitcoinは先週金曜日にプライベート投資家に新株を発行しました。その中で約1000万ドルの株式はビットコイン形式で販売され、ドル建てではありませんでした；
7月1日、CNBCによると、ステーブルコイン発行者Circle（CRCL.K）がアメリカに国家信託銀行を設立する申請を行っています；
7月1日、PR Newswireによると、Amber Group傘下の暗号金融機関サービスとソリューションプロバイダーAmber International（NASDAQ: AMBR）が、合計2550万ドルのプライベートプレースメントの引受契約を成功裏に締結したと発表しました。Mile Green、Harvest Capital、Pantera Capital、Choco Upなどが参加しています；
7月2日、Cryptoslateによると、上場企業は2025年上半期に245,510枚のビットコインを購入し、同期間のETF購入数量（118,424枚BTC）の2倍以上に達しました；
7月2日、The Blockによると、イーサリアムのコア開発者Zak ColeがXプラットフォームで発表した公告によれば、Ethereum Community Foundation（イーサリアムコミュニティ財団、略称ECF）という新しい組織が設立され、イーサリアムインフラの機関レベルの採用を支援し、最終的にETH価格の上昇を促進することを目的としています；
7月3日、The Blockによると、トランプ家族は最近数ヶ月で暗号通貨プロジェクトから約6.2億ドルの利益を得ており、これはトランプ家族の640億ドルの純資産の約10%に相当します；
7月3日、来週水曜日の7月9日に暗号市場構造全体委員会の公聴会が開催され、RippleのCEOなどが出席します；
7月4日、市場の情報によると、トランプの減税と支出法案（「美しい法案」）が下院を通過しました；
7月4日、オンチェーン探偵ZachXBTがソーシャルメディアで発表し、アラブ首長国連邦当局が分散型金融プロトコルWhiteRock Financeの創設者Ildar Ilhamを拘留し、ギャンブルプラットフォームZKasinoを通じて3000万ドルの詐欺を実施したと告発しました。

マクロ経済

7月1日、ブルームバーグのETFアナリストJames Seyffartが2025年末までの暗号現物ETFの承認確率について最新の予測を発表し、2025年下半期には新たなETF承認の波が訪れるとしています。その中で、組合/インデックスファンド、ライトコイン、SOL、XRPの承認確率は95%、ドージコイン、HBAR、カルダノ、ポルカドット、アバランチの承認確率は90%と予想されています。SUIの承認確率は60%、Tron/TRX、Penguの承認確率は50%とされています；
7月3日、アメリカの6月季調後非農業雇用者数は14.7万人で、予想は11万人、前回値は13.9万人から14.4万人に修正されました；
7月3日、アメリカの6月失業率は4.1%で、データは予想外に低下しました。アメリカの6月季調後非農業雇用者数は14.7万人で、市場の一般的な予想を上回りました；
7月4日、アメリカのトランプ大統領は、異なる国に対して60%から70%、および10%から20%の関税を課す計画を発表しました。各国は8月1日からこれらの関税を支払うことになります。今週金曜日から関税に関する通知が送付される予定で、10から12カ国が金曜日に関連通知を受け取る見込みです；
7月2日、CME「連邦準備制度観測」データによると、連邦準備制度が7月に金利を維持する確率は78.8%、25ベーシスポイントの利下げの確率は21.2%です。連邦準備制度が9月に金利を維持する確率は8.9%、累積で25ベーシスポイントの利下げの確率は72.3%、累積で50ベーシスポイントの利下げの確率は18.8%です。

ETF

統計によると、6月30日から7月4日までの期間に、アメリカのビットコイン現物ETFの純流入は7.7億ドルでした；7月4日現在、GBTC（グレースケール）は合計232.88億ドル流出し、現在の保有額は201.46億ドル、IBIT（ブラックロック）は現在762.97億ドルを保有しています。アメリカのビットコイン現物ETFの総市場価値は1380.86億ドルです。

アメリカのイーサリアム現物ETFの純流入は2.196億ドルです。

未来を見据える

イベント予告

Bitcoin Asia 2025は8月28日から29日まで香港会議展覧センターで開催されます；
WebX Asia 2025は2025年8月25日から26日まで日本・東京で開催されます；
TOKEN2049 Singapore 2025は2025年10月1日から2日までシンガポールで開催されます。

プロジェクトの進展

Aethir Edgeトークン経済学2.0が7月13日にローンチされ、ステーキング駆動の報酬メカニズムが導入されます。ユーザーはATHをステーキングして報酬に参加する必要があり、Bronze、Silver、Goldの3つのレベルに分かれ、最高で240枚のATH/日の報酬を得ることができます。

重要なイベント

アメリカとEUの関税交渉の期限が7月9日まで延長されました；
7月8日12:30、オーストラリア連邦準備銀行の金利決定；
7月9日9:30、中国6月CPI年率；
7月9日10:00、ニュージーランド連邦準備銀行の金利決定；
7月10日20:30、アメリカの7月5日までの週の新規失業保険申請者数（万人）。

トークンのロック解除

EigenLayer（EIGEN）は7月9日に129万枚のトークンをロック解除し、約145万ドルの価値で、流通量の0.41%を占めます；
IOTA（IOTA）は7月9日に1519万枚のトークンをロック解除し、237万ドルの価値で、流通量の0.39%を占めます；
Movement（MOVE）は7月9日に5000万枚のトークンをロック解除し、約809万ドルの価値で、流通量の1.92%を占めます；
Immutable（IMX）は7月11日に2425万枚のトークンをロック解除し、約1055万ドルの価値で、流通量の1.31%を占めます；
Optimism（OP）は7月11日に447万枚のトークンをロック解除し、約240万ドルの価値で、流通量の0.26%を占めます；
Aptos（APT）は7月12日に1131万枚のトークンをロック解除し、約4999万ドルの価値で、流通量の1.75%を占めます。

私たちについて

Hotcoin Researchは、Hotcoinエコシステムの中心的な投資研究ハブとして、世界中の暗号資産投資家に専門的な深い分析と先見的な洞察を提供することに注力しています。「トレンド判断+価値発掘+リアルタイム追跡」の三位一体のサービス体系を構築し、暗号通貨業界のトレンドを深く解析し、潜在的なプロジェクトを多角的に評価し、24時間体制で市場の変動を監視し、毎週の「熱いコイン厳選」戦略ライブ配信と「ブロックチェーン今日のヘッドライン」毎日のニュース速報を組み合わせて、異なるレベルの投資家に正確な市場解釈と実戦戦略を提供します。最先端のデータ分析モデルと業界リソースネットワークを活用し、新しい投資家が認知フレームワークを構築し、専門機関がアルファ収益を捉えるのを支援し、共にWeb3時代の価値成長の機会を捉えます。