주문서 지원 AMM 프로토콜 Raydium, 알아볼까요? | DeFi 포착기

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DEX는 DeFi 생태계에서 가장 중요한 구성 요소 중 하나로, AMM 유형의 DEX는 작년에 폭발적인 성장을 맞이했지만, 거의 모든 AMM 프로젝트는 자신들의 유동성 풀에만 접근할 수 있고 중앙 주문서에 접근하거나 제한 주문 등의 주문 기능을 사용할 수 없습니다.
솔라나 블록체인에 구축된 AMM 프로토콜인 Raydium은 이러한 문제를 해결하고자 합니다. Medium 블로그에 따르면, 이 프로젝트는 2020년 여름에 시작되어 최근 공식 출시되었으며, 주요 특징은 주문서 모델을 지원하는 AMM 메커니즘을 구축하여 DeFi 생태계에 더 나은 유동성을 제공하는 것입니다.
알려진 바에 따르면, Raydium의 주문서 기능은 주로 Serum에 의존하여 구현되며, 이 프로젝트는 Serum DEX의 중앙 제한 주문서에 체인 상 유동성을 제공합니다. 이는 Raydium이 전체 Serum 생태계의 주문 흐름과 유동성에 접근할 수 있도록 허용한다는 것을 의미합니다. 다시 말해, Raydium의 유동성은 자체 유동성 풀에서 오는 것뿐만 아니라 모든 Serum 사용자가 공유하는 Serum 주문에서도 옵니다. 링크 캡처의 통계에 따르면, 현재 Raydium AMM 풀의 총 잠금량은 약 6100만 달러이며, 24시간 거래량은 540만 달러입니다.
2월 22일, 개발자 Handroll은 SushiSwap 포럼에 제안을 발표하여 SushiSwap과 Raydium 플랫폼의 통합을 제안하고 유동성 풀에 대한 지원을 구축하며 Solana 기반의 Serum DEX에서 담보를 제공하였습니다. Raydium의 테스트넷에서 일정 기간 테스트를 거친 후, 팀은 Solana의 메인넷에 Bonsai를 배포하는 것을 탐색할 수 있습니다.
이 소식은 Raydium 토큰 RAY의 가격을 크게 상승시키는 직접적인 자극이 되었습니다. Coinmarketcap 데이터에 따르면, 현재 Raydium 토큰 RAY의 유통량은 1127만 개이며, 시장 가격은 12.66 달러, 유통 시가총액은 1.42억 달러입니다.
현재 Raydium의 메인 인터페이스는 Trading, Swap, Pool 및 Farm의 네 가지 기능 모듈을 가지고 있습니다. 그 중 Trading은 주문서 거래 페이지로, 사용자가 제한 주문, 시장가 등의 기능을 사용하여 거래할 수 있도록 지원하지만 현재 가격 K선 차트는 없습니다. Swap은 AMM 거래 기능으로, 페이지는 다른 AMM 프로젝트와 매우 유사하며, 사용자는 토큰을 사용하여 자동으로 거래를 체결할 수 있습니다.
Pool은 유동성 자금 풀로, 사용자는 거래 쌍을 선택하여 유동성을 추가하고 LP를 얻을 수 있으며, 사용자는 Farm 페이지에서 LP를 스테이킹하여 RAY 토큰 보상을 받을 수 있습니다. 현재 RAY-USDT, RAY-USDC, RAY-SRM 이 세 가지 거래 쌍의 LP 스테이킹이 지원되며, 현재 연간 APY는 400-500% 사이입니다.

토큰 경제 모델 측면에서, RAY 토큰의 총 발행량은 5.55억 개이며, 그 중 1.87억 개(34%)는 채굴에 사용되고, 1.66억 개(30%)는 협력 및 생태계에 사용되며, 1.11억 개(20%)는 팀 소유입니다. 토큰의 해방은 36개월 동안 지속되며, 해방 수량은 6개월마다 절반으로 줄어듭니다.
동시에 Raydium은 플랫폼의 모든 거래에 대해 0.25%의 수수료를 부과하며, 그 중 0.22%는 유동성 자금 풀에 재투자되어 유동성 제공자에 대한 보상으로 사용되고, 0.03%는 스테이킹 풀로 보내져 RAY 토큰 보유자에 대한 보상으로 사용됩니다.
향후 계획 측면에서, Raydium은 다른 프로토콜과 협력하여 더 많은 시장 조성 모델과 기능을 연구할 계획이며, 외부 오라클을 활용하여 시장 조성 메커니즘을 개선하고, 새로 출시된 Serum 대출 프로토콜과 협력하여 Raydium이 마진 거래 능력을 증가시켜 체인 상 자산에서 더 많은 유동성을 방출할 수 있도록 할 것입니다.