유니콘 회사의 성장 잠재력을 포착할까요? DeFi 자산 프로토콜 Convergence를 알아보세요

본 문서는 체인뉴스에서 발행되었으며, 저자: Cyrus Ip, Convergence 마케팅 부서 책임자, 번역: Samuel입니다.

높은 수익과 높은 성장 잠재력을 추구하는 기관 투자자에게는 초기 단계의 유니콘 기업에 투자하는 것이 분명 좋은 선택입니다. 그러나 일반 투자자에게는 신뢰할 수 있는 투자 경로를 찾는 것이 이러한 투자에서 피할 수 없는 문제입니다. 일부 중개인이나 브로커가 관련 서비스를 제공하지만, 이는 불가피하게 추가 비용을 초래하여 최종 수익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

DeFi의 빠른 보급은 개인 투자자들이 Convergence 프로토콜과 같은 도구를 활용하여 유니콘 기업의 잠재적 성장 기회를 포착할 수 있게 해주며, 위험 투자 펀드에 가입하거나 중개인과 관련된 사항에 관여할 필요가 없습니다. Convergence 프로토콜 뒤에 있는 블록체인 기술은 자산 소유권 기록의 추적 가능성을 보장합니다. Convergence 프로토콜은 게임의 규칙을 바꿀 수 있으며, 전통 금융 세계와 DeFi 간의 거리를 크게 좁힐 수 있습니다.

불확실성이 존재함에도 불구하고, 위험 투자 분야는 여전히 강력하다

유니콘 분야의 성장 잠재력을 이해하고자 할 때, 위험 투자 회사의 시장 감정을 살펴보면 그 단서를 얻을 수 있습니다.

불확실성은 여전히 존재합니다: 여전히 기승을 부리는 팬데믹, 2020년 11월의 미국 대통령 선거, 브렉시트, 그리고 기타 지정학적 사건들이 빈발하고 있습니다. 그러나 위험 투자 회사들은 여전히 파괴적이고 밝은 전망을 가진 민간 기업에 대한 투자를 갈망하는 것 같습니다.

KPMG의 보고서에 따르면, 2020년 4분기 동안 위험 투자 회사들은 스타트업과 민간 기업에 대해 808억 달러를 투자했으며, 이는 지난해 같은 기간보다 165.5억 달러 증가한 수치입니다. 이 보고서는 전 세계 위험 투자 회사들이 물류, 의료, 생명공학 및 핀테크와 같은 분야의 유니콘 기업과 스타트업에 주목하고 있다고 언급했습니다.

그림 1: 전 세계 위험 투자 거래 수는 지난해 감소했지만, 거래액은 여전히 강력함, 출처: KPMG 회계법인

유니콘 기업이 포스트 팬데믹 시대 경제를 이끌 것이다

COVID-19 팬데믹은 세계 성장에 큰 타격을 주었지만, 동시에 전 세계 유니콘 기업에 새로운 기회를 창출했습니다. 중국이 그 좋은 예입니다.

PwC가 최근 발표한 중국 유니콘 CEO 조사 결과에 따르면, 유니콘 기업의 38%만이 이번 팬데믹이 자신의 비즈니스에 중대한 영향을 미쳤다고 생각하고 있습니다.

조사에 따르면, 이번 팬데믹이 자신의 비즈니스에 "중대한 영향 / 중간 영향"을 미쳤다고 생각하는 기업 중 절반 이상이 긍정적인 영향이 부정적인 영향보다 크다고 응답했습니다.

그림 2: COVID-19가 중국 유니콘 기업에 미친 영향, 출처: 2020년 PwC 중국 유니콘 기업 CEO 조사

PwC는 유니콘 기업들이 팬데믹 동안 상당한 회복력을 보여주었다고 생각합니다. 디지털화와 기술 전환의 가속화 및 세계 경제 회복에 대한 기대가 커짐에 따라, 유니콘 기업들은 2021년에 눈에 띄는 성장을 이룰 것입니다.

최고의 민간 유니콘은 투자자에게 중요한 기회

최고의 민간 유니콘 기업은 투자자에게 큰 기회를 제공합니다. 2021년 2월 초, 새로운 자금 조달 라운드를 통해 Elon Musk의 SpaceX 회사는 740억 달러로 평가되었으며, 이는 6개월 전의 마지막 자금 조달보다 60% 증가한 수치입니다.

분석가들은 SpaceX의 평가가 이 회사가 미래에 실현할 수 있는 비전을 기반으로 하고 있다고 생각합니다. 일부 분석가들은 SpaceX가 조만간 1조 달러 규모의 회사가 될 길을 열고 있다고 주장합니다.

Canva는 투자자들을 흥분시키는 또 다른 유니콘 스타트업입니다. Canva의 그래픽 디자인 애플리케이션은 2020년 6월 말의 최신 자금 조달 라운드에서 6000만 달러를 모금하여 60억 달러로 평가되었습니다.

Canva는 팬데믹으로 인한 경제 침체가 거시 경제에 위협이 될 수 있지만, 사용자 활동을 크게 증가시켰다고 밝혔습니다.

민간 회사 투자는 여전히 개인 클럽이다

로켓 과학자가 아니더라도, 이러한 민간 유니콘 기업의 초기 투자자 중 한 명이라면 그 수익이 상당할 수 있다는 것을 이해할 수 있습니다. 그러나 민간 회사에 대한 투자는 오랫동안 벤처 캐피탈 펀드와 기관 투자자들의 놀이터였으며, 소액 투자자들은 전혀 입장할 수 없었습니다.

일부 사모펀드 신탁은 2차 시장에서 거래되지만, 지속적인 할인 거래와 관리 수수료와 같은 여러 제약이 존재합니다.

다시 말해, 일반 투자자에게는 신탁을 통해 민간 회사에 투자하는 것이 최선의 선택이 아닐 수 있습니다.

Convergence 프로토콜이 해답을 제시하다

Convergence와 같은 탈중앙화 프로토콜은 투자자와 민간 회사 모두에게 이상적인 솔루션이 될 수 있습니다. 이 프로토콜은 현실 세계의 자산, 예를 들어 민간 유니콘 기업의 주식을 포장된 증권 토큰 형식으로 Convergence 플랫폼에서 거래할 수 있게 해줍니다.

그림 3: Convergence 프로토콜은 전통 금융 세계와 DeFi 공간을 연결합니다, 출처: Conv.finance

자산 소유자(예: 유니콘 기업)가 Convergence와 같은 플랫폼을 사용하고자 하는 이유는 무엇일까요?

자금 조달 효율성 향상: 데이터에 따르면, DeFi 사용자 수는 160만 명을 초과했습니다. 유니콘 기업(및 일반 자산 소유자)은 DeFi를 통해 이 방대한 활성 투자자 집단에 접근하여 투자자 기반을 확대할 수 있습니다.

가격 발견: 현재 유니콘 기업의 평가 과정은 대중 시장에서 여전히 수수께끼입니다. 한 회사의 가치는 시장에 진입할 수 있는 소수의 투자자에 크게 의존합니다. 이러한 상황은 투자받는 회사의 최선의 이익에 부합하지 않을 수 있으며, 기존 프로세스는 충분한 가격 발견 과정을 결여하여 회사가 쉽게 저평가되거나 고평가될 수 있습니다. Convergence는 실제 자산 세계와 DeFi 공간 및 그 방대한 사용자들을 연결하여 매수자와 매도자 간의 상호작용을 강화하고, 가격 발견 과정을 크게 개선할 수 있습니다.

디지털 소유권: Convergence 프로토콜 뒤에 있는 블록체인 기술은 디지털 형식으로 투명하고 추적 가능한 자산 소유권을 제공합니다. 기록은 거의 즉시 업데이트될 수 있어 자산 매도자와 매수자에게 편리함을 더합니다.

그림 4a: DeFi 사용자 수, 출처: Dune Analytics

그림 4b: 월간 DEX 총 거래량, 출처: Dune Analytics

투자자의 관점에서 볼 때, Convergence 프로토콜은 시장에서 전례 없는 이점을 제공합니다.

새로운 기회: Convergence 프로토콜을 통해 개인 투자자는 이전에 투자할 수 없었던 자산, 예를 들어 유니콘 기업의 주식, 민간 펀드, 상장 전 자금 조달, 심지어 부동산 프로젝트의 일부에 투자할 수 있습니다.

풍부한 유동성: 낮은 유동성은 여전히 사모펀드 신탁에 투자할 때의 주요 문제 중 하나입니다. 비상장 회사의 주식과 마찬가지로, 낮은 유동성은 다른 민간 자산에 투자할 때 심각한 문제를 초래할 수 있습니다. Convergence와 같은 탈중앙화 프로토콜은 DeFi 공간에서 유동성을 연결하는 통로가 될 수 있습니다. 데이터에 따르면, 2021년 2월 모든 탈중앙화 거래소의 월간 총 거래량은 1월의 580억 달러를 넘어 600억 달러를 돌파했습니다.

실제 자산을 뒷받침: 실제 세계의 자산은 Convergence 플랫폼에서 포장된 증권 토큰 형태로 거래됩니다. 이러한 증권 토큰은 실물 자산을 뒷받침하며, 그 소유권은 법적으로 인정받습니다. 이는 일부 기관 투자자에게 필수적일 수 있습니다.

결론

DeFi의 혁신 속도는 그 어느 때보다 빠릅니다. Convergence와 같은 프로토콜 및 포장된 증권 자산은 전통 금융 세계와 암호화 세계 간의 상호작용 방식을 변화시킬 수 있습니다. 이 프로토콜은 한편으로는 DeFi의 유동성, 투명성 및 높은 효율성을 실제 세계의 자산에 가져오고, 다른 한편으로는 모든 DeFi 사용자가 실제 세계의 자산에 투자할 수 있도록 합니다. Convergence는 진정한 혁신을 가져오고 모든 이해관계자에게 윈-윈 상황을 창출할 수 있을 것입니다.