DeFi 도대체 괜찮은가? Yearn이 전통 자산 관리 거대 기업을 어떻게 이겼는지 살펴보자

본 문서는 The Defiant에서 출처를 두고, IntoTheBlock 분석가 Lucas Outumuro가 작성하였으며, Perry Wang이 편집하였습니다.

DeFi 선두주자 Yearn Finance는 자산 관리 거물로 빠르게 변모하고 있습니다. 그들의 번창하는 커뮤니티의 추진력 덕분에 Yearn의 기본 성과는 전통 금융 동료들보다 더 강력해 보입니다.

총 잠금 가치(TVL)가 최근 50억 달러를 초과하는 역사적 최고치를 기록한 후, Yearn은 월간 수익 최고 기록도 경신했습니다.

출처: Yearn Newsletter

단 5월 한 달 동안 Yearn의 수익은 1,000만 달러를 초과했으며, 연간 수익은 1억 2,312만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 이에 비해, Betterment와 Wealthfront와 같은 새로운 스마트 투자 자문 플랫폼의 연간 수익은 각각 5,000만 달러와 3,000만 달러로 보고되고 있습니다. 물론, 이 데이터는 각각 2019년과 2018년의 기록된 데이터로, 업데이트된 데이터는 없습니다.

1달러를 예치할 때 발생하는 수익과 그 수익에 대한 평가를 기준으로 할 때, Yearn의 성과는 분명히 더 우수합니다.

Yearn 데이터는 2021년 5월 기준의 수익 및 주가지수 데이터를 바탕으로 추정되었습니다.

출처: IntoTheBlock, Yearn Newsletter, CoinGecko, MacroTrends, FinExtra, Growjo; Betterment, Wealthfront 및 Blackrock의 평가 데이터는 각각 2019년, 2018년 및 2021년 데이터입니다.

위의 비교가 완전히 동등한 비교는 아니지만, Yearn이 설립된 지 1년 반도 채 되지 않은 시간 동안 이룬 강력한 재무 상태를 강조할 가치가 있습니다.

또한, 그들의 혁신적인 인력 조정 방법은 Yearn이 적은 직원 수로 더 높은 수익을 창출할 수 있음을 의미합니다.

YFIStats의 통계에 따르면, Yearn은 현재 21명의 팀원을 보유하고 있으며, 대부분은 익명입니다. 4월 전체 급여는 133,716달러였습니다. 이에 비해, 새로운 스마트 투자 자문 플랫폼인 Betterment와 Wealthfront는 각각 293명과 231명의 직원을 보유하고 있으며, 세계 최대 자산 관리 회사인 블랙록(Blackrock)은 16,500명의 직원을 보유하고 있습니다.

출처: IntoTheBlock, Yearn Newsletter, CoinGecko, MacroTrends, FinExtra, Growjo. Betterment, Wealthfront 및 Blackrock의 데이터는 각각 2019년, 2018년 및 2021년의 데이터입니다.

이는 직원 1인당 발생하는 수익을 기준으로 할 때, Yearn의 효율성이 몇 배나 높다는 것을 의미하며, 올해 팀원 1인당 발생하는 수익은 586만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

Yearn 팀이 지불하는 비용의 상당 부분은 플랫폼 및 전략 개발에 사용됩니다. 프로토콜의 GitHub 자료를 분석함으로써 Yearn 팀과 커뮤니티의 헌신이 증가하고 있음을 알 수 있습니다.

데이터는 6월 21일 기준, 출처: IntoTheBlock의 YFI 소셜 지표

Yearn 개발자 커뮤니티의 성장은 YFI 보유자의 수와 일치합니다. YFI 보유자의 수는 프로토콜의 TVL 및 수익과 마찬가지로 최근에 새로운 최고치를 기록했습니다.

최근의 시장 붕괴가 어떤 충격을 가져오더라도, Yearn은 모든 면에서 성장을 지속하고 있습니다. Yearn은 전통 미디어의 보도에서 거의 다루어지지 않지만, Yearn의 자산 관리 플랫폼은 여러 측면에서 새로운 은행을 초월했습니다. Yearn은 전통 금융 기관보다 더 높은 수익을 얻을 것으로 예상되며, 더 중요한 것은 상대적으로 작지만 지속적으로 성장하는 사용자 커뮤니티만으로 이를 이룰 수 있다는 점입니다.