Messari: 가장 많은 주요 펀드가 선호하는 암호 자산은 무엇인가요?

이 글은 Conan Insight에서 출처를 가져왔으며, 저자는 Charles입니다.

수천 가지 암호 자산 중에서, 수백 개의 토큰 프로젝트의 유통 시가 총액이 5000만 달러를 초과합니다. 최소한 100개의 토큰 프로젝트의 시가 총액이 5억 달러를 초과하며, 수십 개는 유니콘입니다. 스마트한 통화 투자자들—벤처 캐피탈 펀드, 헤지 펀드, 용병 유동성 제공자—는 다양한 산업에서 DeFi, NFTs, Web3, 메타버스에 베팅하고 있으며, 이는 각각 다른 성장 단계에 있습니다(5000만 달러 미만에서 10억 달러 이상까지).

우리는 많은 주요 벤처 캐피탈(VC) 회사와 헤지 펀드를 추적하고, 그들의 유동성 포트폴리오(시장에서 거래되는 자산)를 기록했습니다. 물론, 이는 지분 투자나 아직 태어나지 않은 네트워크에 대한 투자를 놓칠 수 있습니다.

전체 분석 결과, 총 44개의 펀드가 다양한 분야에서 225개의 독특한 자산을 보유하고 있으며, 여기에는 스마트 계약, DeFi, Web3, 확장성, 상호 운용성 및 NFTs가 포함됩니다.

헤드 펀드 목록

MessariPro는 Multicoin, Pantera, Paradigm, ParaFi, Three Arrows Capital 등의 VC 투자 포트폴리오 필터를 포함한 전체 커뮤니티 필터 목록에 접근할 수 있습니다. 또한 다음과 같은 암호화 펀드가 있습니다:

A16z

Alameda Research

Arrington XRP Capital

Binance Labs

Dragonfly Capital

Electric Capital

Fabric Ventures

Framework Ventures

Fenbushi Capital

Galaxy Digital

Kenetic Capital

LedgerPrime Capital

이러한 포트폴리오의 공개 성격과 대부분의 암호 자산의 가용성은 기관과 일반 투자자 모두가 행동에 참여할 수 있도록 보장합니다(또한 함께 손실을 볼 수도 있습니다).

둘, BTC, ETH 외에 DOT가 가장 많은 펀드 배분

Messari는 4월에 자산 분포 분석을 수행했으며, 총 35개의 펀드에서 상위 7개 보유 자산은 다음과 같습니다:

Polkadot

Keep Network

Uniswap

Compound

Filecoin

Maker

Nervos Network

7월의 Messari 투자 필터 분석: 규모가 더 크고, 자산이 더 무겁습니다.

모든 포트폴리오를 분석한 결과, 우리가 추적하는 44개 펀드 중에서 가장 많이 투자된 자산은 폴카닷(DOT)입니다. 사실, 44개 펀드 중 19개가 DOT를 보유하고 있으며, 이는 우리가 추적하는 펀드의 44%가 DOT의 성공에 이해관계를 가지고 있음을 의미합니다.

참고로, 우리는 이러한 펀드가 대부분 이더리움과 비트코인을 보유하고 있다고 가정하므로, 분석에서 이를 생략했습니다.

셋, LUNA가 두 번째, NEAR가 세 번째

우리가 추적하는 포트폴리오에서 두 번째로 인기 있는 자산은 테라(LUNA)입니다—알고리즘으로 제어되는, 발행된 토큰을 공유하는 스타일의 스테이블코인 플랫폼입니다. 2분기 종료 시점에서, 테라 사용자는 두 개의 애플리케이션인 Mirror Protocol과 Anchor Protocol에서 22억 달러의 자산을 잠금 상태로 두었습니다. 의심할 여지 없이, Anchor Protocol은 최근 성장에서 상위 35위 안에 들었습니다.

투자자 수가 세 번째로 많은 회사는 스마트 계약 플랫폼 Near Protocol (NEAR)과 Oasis Network (ROSE)입니다. 두 플랫폼 모두 스마트 계약 플랫폼이지만, 현재까지 SOL, ETH, Avalanche와 같은 경쟁자들에 비해 채택률이 낮습니다.

위의 목록의 동등 가중 투자 포트폴리오의 수익률은 +77% YTD이며, Solana와 Terra가 포트폴리오에서 가장 좋은 성과를 보였으며 각각 1569%와 958%입니다.

넷, VC 투자에서의 다이아몬드

우리는 또한 이러한 자산(시가 총액 기준으로 정렬됨)을 보여주는 Messari 필터를 만들었습니다.

6개 이상의 독특한 위험 또는 헤지 펀드 투자자가 보유한 35개 자산 중에서 Radicle, Lido DAO, Oasis, DODO, Balancer가 가장 낮은 유통 시가 총액을 유지하고 있습니다. 흥미롭게도, Lido DAO는 상위 투자 자산 목록에서 파생 자산(또한 PERP와 SNX 포함) 중 하나이며, Radicle은 투자 최다 목록에 반영된 Web3 프로젝트 중 하나입니다.

그러나 유통 시가 총액은 때때로 오해를 불러일으킬 수 있으므로, 이러한 자산의 고도로 희석된 가치를 고려하는 것도 중요합니다. 가치가 고도로 희석된 토큰은 그 평가에 맞춰 지속적으로 성장할 수 있어야 합니다.

주목할 만한 추세는, 위험 투자자들이 스마트 계약 분야와 DEX 분야 내의 대규모 접근 가능한 시장 규모를 분명히 인식하고 있다는 것입니다. 이는 상위 자금 조달 자산 중 가장 많이 투자되는 부문입니다.

또한, 대부분의 펀드가 Web3, NFTs 및 메타버스와 같은 신흥 분야에 충분히 접근하지 못한 것으로 보입니다. 향후 6-12개월 내에 더 많은 투자가 이루어질 가능성이 있으며, 이러한 산업으로의 노출이 증가할 것입니다. 또한, 이러한 펀드가 이미 이러한 부문에 투자했을 가능성도 있지만, 이러한 포지션이 유동적이지 않거나 아직 시작되지 않은 토큰 프로젝트이기 때문에 본 분석에 반영되지 않았을 수 있습니다.

다섯, 암호화 펀드처럼 투자하기?

암호화 펀드처럼 투자하는 것에 대한 마지막 생각

암호화 펀드처럼 투자하는 것은 위험 또는 헤지에서 그 어느 때보다 쉬워졌습니다. 일반 투자자는 이러한 포트폴리오를 복제하고 그들이 선호하는 펀드를 따라 할 수 있습니다. 그러나 유명한 VC 펀드를 복제하는 것이 좋은 전략처럼 보이지만, 인증되지 않은 비전문 투자자들은 여전히 동등한 참여 기회를 가지지 못한다는 점을 기억하는 것이 중요합니다.

이러한 펀드의 대부분은 일반적으로 훨씬 저렴한 가격으로 사모 투자를 받으며, 단기적인 펀드는 항상 손에 있는 일부 토큰을 청산하여 투자자에게 수익을 가져다주기를 기다립니다. 또한, 상승장 동안 유동성 자산, 특히 신규 프로젝트는 미래의 평가가 더 클 것으로 예상되기 때문에 일반적으로 프리미엄으로 거래됩니다.

개인이 초기 암호 프로젝트에 투자하는 데 여전히 몇 가지 장애물이 있지만, 투자 기회는 전통 금융 세계보다 10배 더 나아졌습니다. 일반 투자자의 시대가 오고 있으며, 암호화폐가 성장의 주요 경로가 될 것입니다.