미국에서 암호화폐 산업을 지키기 위한 전투가 시작되고 있다

본 문서는 링크 캡처의 오리지널 기사로, 저자는 Richard Lee, 구유입니다.

최근 몇 주 동안, 미국 암호화폐 산업에 대한 경고가 갑자기 울려 퍼졌습니다.

DeFi 시장에 대한 규제를 강화하는 것부터 시작해, 암호화폐 산업 전체를 대상으로 한 세금 정책을 도입하는 등, 미국 암호화폐 산업은 규제 당국의 강력한 타격을 받았고, 이로 인해 암호화폐 산업을 보호하기 위한 전투가 시작되었습니다.

1. 왜 미국 암호화폐 산업은 세금 조항에 반대하는가?

7월 28일, 미국의 교통, 전력 및 수자원 인프라를 개선하기 위한 법안 초안이 상원 토론의 마지막 순간에 미국 암호화폐 산업에 대한 세금 조항을 추가했습니다. 미국 의회 합동 세금 위원회에 따르면, 연방 정부는 암호화폐 산업에 세금을 부과함으로써 10년 내에 280억 달러를 모금할 수 있을 것으로 추정하고 있습니다.

하지만 이 법안의 엄격한 정보 보고 시스템과 납세 대상에 대한 광범위한 정의로 인해 미국 업계 관계자들은 큰 위기감을 느끼고 있습니다.

법안의 공식 입법 텍스트에 따르면, "타인을 대신하여 정기적으로 디지털 자산 이전 서비스를 제공하는 모든 사람"은 "중개인"으로 정의되며, 중개인은 미국 국세청이 규정한 1099-B 세금 신고서를 기준으로 1만 달러를 초과하는 암호화폐 거래에 대한 정보를 보고하고 세금을 납부해야 합니다. IRS의 1099-B 신고서는 납세자의 이름, 상세 주소, 전화번호 및 고객의 이름 등 개인 정보와 수취, 판매, 손익에 대한 거래 세부 사항을 포함한 정보 보고 요구 사항을 보여줍니다.

법안의 "중개인" 정의가 매우 광범위하게 표현되어 있어, 업계 관계자들은 채굴자, 노드 운영자, 지갑 개발자 등도 포함될 수 있다는 우려를 하고 있습니다. 이전에 Coinbase와 같은 중앙화 거래소는 국세청의 요구에 따라 세금 신고를 진행했습니다.

"워싱턴에서 일하면서 깊은 인상을 받은 것 중 하나는 청원권의 중요성입니다. 민주주의는 단순히 투표하는 것이 아닙니다." 암호화폐 정책을 옹호하는 비영리 기관 CoinCenter의 이사 Jerry Brito는 7월 30일 트위터에 글을 올리며, 그는 가장 먼저 트위터에서 행동을 촉구한 사람 중 하나입니다.

그 후, Coinbase CEO Brian Armstrong, 트위터 CEO Jack Dorsey, 일론 머스크 등 여러 KOL들이 트위터에 글을 올리며 입장을 표명하고 촉구했습니다. 업계 협회가 성명을 발표한 것을 제외하고, 업계 관계자들은 암호화폐 산업의 입장에 동조하는 상원 의원들과 함께 수정안을 제출하고, 상원 의원들에게 전화를 걸어 압박을 가했습니다. 100개 이상의 업계 기관도 상원 지도자에게 공개 서한을 보내는 데 서명했습니다. 최근 몇 년간 미국 암호화폐 산업의 느리지만 분산된 로비 세력이 폭발적인 힘을 얻고 있는 것 같습니다.

구체적으로, 미국 암호화폐 산업 관계자들의 반대 의견은 주로 다음과 같은 점에 집중되고 있습니다:

첫째, 채굴자, 노드 운영자 및 개발자와 같은 당사자는 "고객" 정보를 수집할 능력이 없으므로 중개인 정의에서 명확히 제외되어야 합니다;

둘째, 이 법안은 사실상 암호화폐와 관련된 거의 모든 회사가 일상 사용자에 대한 개인 정보 모니터링을 강화해야 하며, 복잡한 모니터링 시스템을 시행하게 될 경우 이러한 회사들이 미국 지역에서 서비스를 중단할 수 있습니다;

더 장기적인 우려는, 엄격한 정보 보고 요구 사항이 미국 내에서 프로젝트 개발이나 거래 검증의 법적 복잡성을 증가시켜, 이로 인해 산업 혁신 기관들이 해외로 이전할 수 있다는 것입니다.

2. 로비로 "워싱턴을 움직이다"

따라서 이번 법안의 구체적인 표현에 대해, 미국 암호화폐 산업의 리더들과 미국 국회의원들은 미국 암호화폐 산업의 경쟁력을 보호하기 위해 여러 차례의 밀접한 로비를 진행했습니다.

법안의 공식 입법 텍스트가 발표되기 전부터, 세금 조항의 표현이 더 나빠질 가능성이 있었습니다. 초안에서 중개인의 정의는 "디지털 자산 이전 서비스를 제공하는 것" 외에도 "모든 탈중앙화 거래소 또는 P2P 시장을 포함한다"는 내용을 명확히 확장했습니다. 디지털 상공회의소와 같은 로비 단체는 언론 인터뷰에서 경고를 발했습니다.

일부 업계 관계자들의 반대 의견을 받은 후, 8월 2일, 공식 입법 텍스트에서 "탈중앙화 거래소 또는 P2P 시장을 포함한다"는 표현이 삭제되었습니다. 이는 암호화폐 업계의 로비 노력이 진전을 이룬 첫 번째 단계입니다.

하지만 공식 입법 텍스트에서 납세 대상 정의가 광범위하고 모호하여, 미국 암호화폐 업계의 위기감은 여전히 강하게 남아 있습니다.

8월 2일, 디지털 혁신 보호 옹호 조직인 전자전선재단은 "인프라 법안에 묻혀 있는 암호화폐 모니터링 조항은 디지털 프라이버시의 재앙"이라는 성명을 발표했습니다.

Jerry Brito의 트위터 타임라인에 따르면, CoinCenter와 같은 정책 옹호 조직은 7월 29일부터 암호화폐 업계의 입장을 지지할 가능성이 있는 상원 의원들과 연락하고 로비를 진행했습니다.

8월 4일, 암호화폐 관계자들은 상원 의원들과 성공적으로 연결되어 Ron Wyden, Cynthia Lummis, Pat Toomey 세 명의 상원 의원이 업계 입장과 일치하는 수정안을 제출했습니다. Wyden-Lummis-Toomey 수정안은 세 가지 집단에 대해 명확한 면제를 제공합니다: 분산 원장 네트워크의 검증자(즉, 채굴자, 스테이킹자 및 노드 운영자 등), 하드웨어 및 소프트웨어 지갑 판매자, 그리고 프로토콜 개발자.

같은 날, 블록체인 협회, Coinbase, Coin Center, Ribbit Capital 및 Square와 같은 로비 조직과 업계 주요 기업들은 Wyden-Lummis-Toomey 수정안을 지지하는 성명을 발표하고, 대중이 참여하여 입법자에게 조항을 명확히 해줄 것을 촉구했습니다.

사실, 법안의 초안자는 이 조항이 비중개인에게는 적용되지 않는다고 공개적으로 밝혔습니다. 오하이오주 공화당 상원 의원 Rob Portman은 이 법안의 주요 초안자 중 한 명으로, 7월 30일 그의 대변인 Drew Nirenberg는 보도 자료에서 "이러한 입법 언어는 세금 목적을 위해 디지털 자산이나 암호화폐를 '증권'으로 재정의하지 않으며, 개인 암호화폐 보유자의 프라이버시를 침해하지 않으며, 소프트웨어 개발자와 암호화폐 채굴자와 같은 비중개인이 IRS 보고 의무를 준수하도록 강요하지 않을 것"이라고 밝혔습니다. 그러나 아마도 광범위한 면제 언어가 업계의 세금 회피 구멍이 될 것을 우려하여, 위의 성명은 입법 텍스트에 포함되지 않았습니다.

업계 관계자들은 이를 받아들이지 않았으며, 그들은 입법 의도가 법적 효력이 없다고 주장하며 법률 텍스트에서 명확한 면제를 요구했습니다.

트위터 암호화폐 커뮤니티는 곧 "스팸"으로 가득 차게 되었습니다. KOL들은 암호화폐 커뮤니티의 사람들에게 국회의원에게 전화를 걸어 압박을 가할 것을 촉구했습니다. 디지털 권리 행동 단체 Fight for the Future는 "레드 알람"이라는 게시물에 의원에게 자동으로 전화를 걸 수 있는 경로와 발언을 첨부하였고, 이 웹페이지는 며칠 동안 지속적으로 퍼졌습니다. Coinbase는 국회의원에게 이메일을 보내는 원클릭 페이지도 만들었습니다. 또한 업계 관계자들은 CoinCenter와 같은 정책 로비 조직에 기부할 것을 촉구하며 일부 암호화폐 기업이 응답했습니다.

상원 투표 전 미국 암호화폐 산업에 주어진 시간은 많지 않았으며, 일주일 동안 집중적으로 로비를 진행했습니다. 이는 최근 몇 년간 미국 주요 암호화폐 기업들이 로비에 대한 중요성을 인식하고 준비한 덕분입니다.

워싱턴 포스트에 따르면, 현재 미국 암호화폐 회사는 거의 60명의 등록 로비스트가 있으며, 5년 전에는 단 한 명뿐이었습니다. 정책 로비 비용을 추적하는 무당파 조직인 Center for Responsive Politics에 따르면, 미국 암호화폐 회사는 올해 로비에 지출한 비용이 지난해의 두 배에 이를 것으로 보입니다.

로비 단체 설립 측면에서, 2021년 4월, Coinbase는 자산 관리 회사인 피델리티, 결제 회사인 Square 및 투자 회사인 Paradigm과 함께 새로운 암호화 정책 로비 조직인 "암호 혁신 위원회"를 설립했습니다. 뉴욕 타임즈에 따르면, Coinbase는 2015년 이후 정부 로비에 70만 달러 이상을 지출했습니다.

미국 암호화폐 산업의 로비 세력은 이전에 상대적으로 분산되어 있었으며, Coinbase와 Binance 간의 이해 충돌이 계속 존재했습니다. 뉴욕 타임즈의 보도에 따르면, 2020년 이전에 Coinbase는 미국 본토 산업 협회인 블록체인 협회의 회원이었으나, 2020년 여름에 경쟁사 거래소인 Binance가 블록체인 협회에 가입한 후 Coinbase는 해당 조직에서 탈퇴했습니다. 이번 양당 인프라 법안이 촉발한 반향은 미국 암호화폐 산업의 드문 일치된 로비 세력을 모았습니다.

하지만, 긴급한 로비 물결 속에서 교착 상태가 형성되고 있습니다. 미국 의회의 일일 기록에 따르면, 상원 의원 Rob Portman 등은 8월 1일 인프라 법안에 대한 대체 수정안 No.2137을 제출했으며, 이 수정안은 암호화폐 산업에 대한 세금 조항을 수정했습니다. 그러나 이 소식은 8월 6일경에야 트위터 암호화폐 커뮤니티에서 주목받기 시작했습니다.

제2137호 수정안은 Warner, Portman 및 Sinema 세 명의 상원 의원이 제출했습니다. 이 수정안은 원래 법안에 기반하여, 작업 증명 합의 메커니즘(PoW) 하의 분산 원장 네트워크 검증자와 하드웨어 및 소프트웨어 지갑 판매자에게 면제를 제공합니다. 8월 6일, 백악관도 Sinema-Warner-Portman 수정안을 지지하는 성명을 발표하며, Wyden-Lummis-Toomey 수정안과 비교할 때 Sinema-Warner-Portman 수정안이 산업 혁신을 보호하고 산업 세금 회피를 방지하는 데 적절한 균형을 이루었다고 밝혔습니다.

Portman의 이번 수정안은 암호화폐 커뮤니티에서 더 큰 반향을 일으켰습니다. 업계 관계자들은 이 수정안이 프로토콜 개발자의 세금 납부 가능성을 면제하지 않았으며, 오직 PoW 채굴자에게만 면제를 제공하고 다른 합의 메커니즘 네트워크의 검증자를 무시하고 있다는 점에서 본질적으로 미국 의회가 다양한 기술의 승패를 결정하고 있다는 비판을 받았습니다.

이 소식이 전해지자, 이 문제에 대해 침묵하던 일론 머스크도 입장을 표명했습니다: "지금은 암호화폐 기술에서 기술의 승자나 패자를 선택할 때가 아니다. 위기가 없는데 서두른 입법을 할 필요는 없다."

8월 7일-8일은 상원의 투표일입니다. 양당 인프라 법안의 대체 버전으로 Portman 등이 제안한 제2137호 수정안은 상원에서 69-28로 통과되었습니다. 그럼에도 불구하고 Portman 등은 Wyden, Lummis 등 다른 진영의 격렬한 공격을 받았습니다.

미국 상원의 특별한 의사 결정 절차에 따르면, 암호화폐 업계의 지지를 받는 Wyden-Lummis-Toomey 수정안 등 나머지 수정안은 모든 100명의 상원 의원이 동의해야 통과될 수 있습니다.

암호화폐 업계의 로비는 진전을 이루지 않았던 것은 아닙니다. 8월 8일, 상원 의원 Rob Portman은 개인 웹사이트에 성명을 발표하며, 채굴자, 스테이킹자 등 검증자, 노드 운영자, 하드웨어 및 소프트웨어 지갑 판매자, 그리고 기타 비중개인은 명확히 면제되어야 하며, 다른 쪽인 Wyden, Lummis 등과 소통하여 절충안을 찾기 위해 노력할 것이라고 밝혔습니다.

30시간의 제한된 토론 후, 양측은 마침내 타협에 도달했습니다. 그러나 상원 의원 Richard Shelby가 단 한 명 반대하여, 이 타협안은 최종적으로 통과되지 못했습니다. Sinema-Warner-Portman 제2137호 대체 수정안은 하원으로 제출되어 심의 중입니다.

하지만 현재 일부 미국 암호화폐 업계 관계자들은 낙담하지 않고 있으며, 하원에서 모든 우려를 해결하기 위해 새로운 수정안을 처음부터 제정할 수 있다고 주장하고 있습니다.

3. DeFi 규제도 강화되고 있다

암호화폐 산업 전체에 대한 세금 정책 외에도, 미국 규제 당국은 최근 DeFi 분야에 대한 관심을 명확히 강화하고 있으며, 여러 공개 자리에서 DeFi 규제에 대해 언급하고 있습니다.

올해 6월 초, 미국 상품선물거래위원회(CFTC) 위원 Dan Berkovitz는 한 포럼 연설에서 갑자기 DeFi 파생상품에 대해 비판하며, 허가 없이 운영되는 DeFi 파생상품 시장은 나쁜 아이디어이며, "상품 거래법"의 관련 요구 사항을 충족하지 않는다고 주장했습니다. 그는 또한 DeFi 파생상품 프로젝트가 시장 보장과 고객 보호가 부족하며, 규제 의무, 제한 및 비용을 다른 시장 참여자에게 전가하여 불공정한 경쟁을 초래할 것이라고 지적했습니다.

"우리는 DeFi가 규제된 시장과 직접 경쟁하는 비규제 그림자 금융 시장이 되는 것을 허용해서는 안 됩니다. CFTC와 다른 규제 기관은 이 증가하는 관심 분야에 더 많은 주의를 기울이고, 위반 행위를 적절히 처리해야 합니다."라고 Dan Berkovitz는 말했습니다.

《파이낸셜 타임스》에 따르면, 미국 SEC와 CFTC는 6월 말 온라인 회의를 통해 Uniswap, dydx 등 주요 DeFi 프로젝트 대표들과 소통하여 DeFi 시장에 대한 검토를 탐색했습니다.

8월 3일, 미국 SEC 의장 Gary Gensler는 아스펜 안전 포럼에 참석하여, 모든 주식 토큰이나 기초 증권에 대한 노출을 제공하는 암호화폐 토큰은 증권법의 적용을 받으며, 증권 성격의 토큰 서비스를 제공하는 DeFi 프로젝트는 SEC의 규제 범위에 포함된다고 밝혔습니다. 비록 구체적인 규제 정책은 아직 발표되지 않았지만, SEC의 이 발언은 향후 DeFi 산업에 대한 규제를 강화할 것임을 분명히 하고 있습니다.

최근 미국 여러 주의 규제 당국은 암호화폐 대출 플랫폼 BlockFi에 대해 금지 명령을 발표했습니다. 그 이유는 규제 당국이 이자를 지급하는 암호화폐 저축 상품을 투자 계약으로 간주하여 "증권법"의 적용을 받기 때문입니다. 비록 BlockFi가 중앙화된 대출 플랫폼이지만, 유사한 고정 금리 저축 상품이 DeFi 시장에도 많이 존재하기 때문에, CoinDesk의 칼럼니스트 Preston Byrne는 이러한 금지 명령이 DeFi에 대해 유사한 조치를 취할 신호일 수 있다고 생각합니다.

만약 미국 규제 당국이 이러한 방향으로 입법 절차를 더욱 추진한다면, 많은 DEX 프로젝트와 파생상품 프로젝트는 일정한 위험에 처할 수 있으며, 미국 "상품 거래법"의 요구 사항에 따라 등록해야 할 필요가 있습니다. 이는 많은 개발자들이 기소될 위험이 있으며, DeFi 혁신의 추가 추진을 저해할 수 있습니다.

빈번한 규제 압박 속에서 여러 DeFi 프로젝트는 대응 조치를 취하고 있습니다. 예를 들어, 올해 7월, 탈중앙화 집합 거래 플랫폼 ShapeShift는 회사 실체를 폐쇄하고 탈중앙화 자치 조직으로 전환한다고 발표하여 규제 기관과의 마찰을 피하고자 했습니다.

동일하게 7월 중순, Uniswap Labs는 "변화하는 규제 환경"을 이유로 Uniswap 거래 페이지에서 129종의 합성 주식 및 파생 토큰을 제거하여 잠재적인 규제 위험을 피했습니다.

업무 조정 및 방어적 전략을 취하는 것 외에도, 여러 DeFi 프로토콜은 DeFi 정책 로비 조직의 운영을 추진하여 보다 우호적인 규제 정책의 출현을 촉구하고 있습니다.

그 중 하나는 Uniswap이 주로 자금을 지원하는 DeFi 교육 기금으로, 이 조직은 원래 DeFi 정치 방어 기금이라는 이름으로, 6월 Uniswap 커뮤니티 투표를 통해 100만 UNI의 자금을 지원받아 법률 분석, 정책 옹호, 정보 전달 등의 작업을 수행하고 있습니다. Uniswap, Aave, Compound 등 여러 주요 DeFi 프로젝트의 최고 법무 책임자도 이 조직의 구체적인 운영에 참여하여 정책 제정이 수백만 DeFi 사용자의 이익과 입장을 대변할 수 있도록 하고 있습니다.

최근 YFI 창립자 Andre Cronje 등은 DeFi 법률 홍보 조직 LeXpunK_DAO에 100만 달러를 지원하자는 제안을 시작했으며, Curve와 SushiSwap도 참여할 것이라고 암시하여, DeFi 산업의 건설적인 활동을 촉진하기 위한 일련의 활동을 추진하고 있습니다. 예를 들어, 이정표가 되는 입장 문서를 발표하고, DeFi 개발자에게 규제 소송에 대한 법적 방어를 제공하며, "안전 항구" 입법을 제안하여 DeFi의 핵심 측면을 합법화하는 것입니다.

4. 요약

전반적으로, 미국의 암호화폐 산업에 대한 규제 태세가 점점 더 뚜렷해지고 있지만, 암호화폐 산업의 대부분 KOL들은 미국의 많은 규제 기관과 의원들이 암호화폐 시장의 운영 메커니즘에 익숙하지 않은 상황에서 성급하게 운영이 어려운, 산업에 해를 끼치는 정책을 제정하는 것은 암호화폐 산업의 발전에 도움이 되지 않으며, 정책 제정의 목표에도 부합하지 않는다고 보고 있습니다.

암호화폐 시장의 각계에서 벌어지는 방어전이 전방위적으로 시작됨에 따라, 향후 미국 암호화폐 규제 산업의 태세는 더욱 주목할 필요가 있습니다.