삼 분 안에 이해하는 Vee.Finance: Avalanche 기반의 탈중앙화 크로스체인 대출 플랫폼

撰文：Funky

비록 올해 하반기 NFT가 한때 큰 인기를 끌었지만, DeFi는 여전히 전체 암호화폐 산업 성장의 중추적인 힘입니다. DeBank의 9월 10일 데이터에 따르면, DeFi 생태계의 총 잠금 자산은 1136억 달러에 달하며, 그중 잠금 자산 순위 상위 10위는 대출과 DEX가 각각 절반을 차지하고 있어, 대출 플랫폼과 탈중앙화 거래소가 DeFi의 두 가지 주요 기둥이 되었음을 보여줍니다.

하지만 현재 DeFi 대출과 DEX는 여전히 서로 격리된 상태에 있으며, 시장에는 직접적인 대출 사용이나 거래 장면이 부족하여 대출 플랫폼의 자산 사용률이 낮고, 결국 자산 예치 금리가 낮은 현상이 발생하고 있습니다. 또한, 대출과 거래 프로토콜의 분리로 인해 사용자가 DeFi에서 전통 금융 시장에서 흔히 볼 수 있는 편리한 레버리지 거래를 직접 수행할 수 없는 상황이 발생했습니다. 사용자가 레버리지 거래를 원할 경우, 먼저 Compound 또는 Aave에서 해당 비율의 암호 자산을 빌린 후 Uniswap 또는 Sushiswap에서 거래해야 합니다. 이 전체 과정은 번거롭고 복잡하며, 사용자가 레버리지 거래의 포지션을 집중 관리하기 어려워 비용과 거래 위험이 크게 증가합니다.

탈중앙화 대출 크로스 체인 플랫폼 Vee.Finance는 전통 금융 시장의 모범 사례를 참고하여 대출 프로토콜과 레버리지 거래를 혁신적으로 통합했습니다: 예치 측면에서는 더 친숙한 제품 경험을 통해 전통 금융 사용자가 DeFi에 참여하는 진입 장벽을 낮추고; 대출 측면에서는 DEX 옵션을 추가하여 레버리지 대출 기능을 최초로 도입하여 자산 활용률을 크게 향상시켰습니다.

Compound, Aave와 같은 초기 DeFi 대출 프로토콜에 비해 Vee.Finance의 장점은 DEX와 크로스 체인을 통합하여 플랫폼의 거래 깊이를 보장하고 자본의 효율적인 활용을 촉진하는 것입니다; 레버리지 거래 기능을 도입하여 다양한 수준의 거래자의 거래 규모 요구와 높은 위험 선호를 충족시킵니다.

작년 여름에 등장한 AMM(자동 시장 조성자 모델) 기반의 DEX는 현재 시장의 주류를 차지하고 있으며, 더 많은 사람들이 허가 없이 투자하여 더욱 다양하고 풍부한 금융 상품 서비스에 참여할 수 있는 넓은 새로운 기회를 열어주었고, 큰 성공을 거두었지만 여전히 무상 손실, 높은 가스 비용 및 슬리피지로 인한 낮은 자본 효율성, 그리고 다중 토큰 위험 노출 등의 문제가 존재합니다.

이러한 문제를 해결하기 위해 Vee.Finance는 다음과 같은 제품 기능 혁신을 통해 DEX를 재정의합니다:

• 첫째, 사용자 거래 비용을 낮추기 위해 Vee.Finance는 Avalanche 프로토콜 위에 구축하기로 선택했습니다. 다른 퍼블릭 체인에 비해 Avalanche 프로토콜은 확장성이 매우 뛰어난 퍼블릭 체인으로, 초당 5000 TPS(거래량)의 성능을 가지고 있으며, 블록 확인 시간은 단 2초에 불과하고, 보안성도 상당히 높아 80%의 해시 파워 공격을 견딜 수 있습니다. 이러한 기본 블록체인 플랫폼 선택으로 Vee.Finance는 사용자에게 고속 거래와 저렴한 가스 비용의 경험을 제공하고, 사용자가 시장 상황을 신속하게 파악할 수 있도록 도와줍니다.
• 둘째, 유동성 제공 측면에서 Vee.Finance는 여러 DEX를 통합하여 다양한 탈중앙화 거래소의 시장 깊이와 유동성을 최대한 활용하여 거래 깊이를 증가시키고자 합니다.
• 셋째, Vee.Finance는 오라클을 통합하여 암호 자산 가격을 수정합니다. 특정 DEX의 거래 쌍이 외부 요인으로 인해 명백한 가격 편차가 발생하더라도, Vee.Finance는 여전히 정확한 가격을 제공할 수 있어 사용자가 거래를 통해 이익을 얻을 수 있도록 보장하며, 일반적인 시장 가격 변동에 따라 가치가 하락하지 않도록 하여 DeFi 분야에서 항상 존재하는 무상 손실 문제를 줄입니다.
• 마지막으로, Vee.Finance는 향후 제한 가격 주문 및 스마트 주문 라우팅 기능을 출시할 예정입니다. 이는 사용자가 중앙화 거래소에 필적하는 거래 경험을 누릴 수 있을 뿐만 아니라, 사용자에게 더 나은 거래 가격을 발견할 수 있는 기회를 제공합니다.

Vee.Finance는 9월 14일 메인넷을 출시했으며, USDT, WBTC 및 LINK의 대출 APY는 모두 99,999%를 초과하고, AVAX와 WETH의 대출 APY는 각각 716.12%, 115.81%로 상당한 수익을 자랑합니다.

다른 DeFi 프로토콜과 마찬가지로 총량 100억 개의 VEE는 Vee.Finance의 네이티브 토큰으로, Vee.Finance가 구축한 생태계에서 연결자의 역할을 하게 됩니다:

• 유동성 채굴: Vee.Finance에 자금을 제공하는 채굴자는 일부 새로 발행된 VEE 토큰을 받을 수 있습니다. 시간과 가치는 VEE 분배 계산의 두 가지 핵심 요소이며, VEE의 수량은 이익 분배 곡선을 따릅니다. 계획에 따르면, Vee.Finance는 메인넷 출시와 동시에 채굴을 시작할 예정이며, 유동성 채굴, 거래 채굴 외에도 Avalanche 프로토콜의 DEX Pangolin과 협력하여 PNG 토큰을 에어드롭하여 사용자 거래를 장려할 것이며, 스테이킹 채굴 기능도 곧 출시될 것입니다.
• 거버넌스: VEE는 토큰 보유자의 투표권을 나타냅니다. 각 VEE 토큰은 하나의 투표권을 나타내며, 커뮤니티 투표는 담보로 사용할 새로운 토큰, 각 토큰의 최대 레버리지 비율, 새로운 DEX의 협력 관계 등에 대해 투표를 진행합니다.

최근 Vee.Finance는 530만 달러의 프라이빗 펀딩 라운드를 완료했으며, Aussie Capital, AV Star Capital, BCA Investments, Black Mamba Ventures, Cobak, Crypto Avengers, DCI, Favor Ventures, Muhabbit Ventures, New Tribe Capital, Phenomenon Capital, Phoenix VC, Redline DAO, Tokuto Capital, Unpeeld Venture Labs가 투자했습니다.