NFT 최종 투자 가이드: 6가지 차원으로 프로젝트가 블루칩이 될 수 있는지 판단하기

저자: Shier @ NFTSCAN

본 문서는 PANews 특별 기고입니다

NFTSCAN 브라우저의 실시간 데이터에 따르면, 2022년 1월 14일 기준으로 이더리움에서 총 3943만 개의 NFT 자산이 발행되었고, 29570개의 NFT 자산 계약이 배포되었으며, 체인 상의 NFT 자산 관련 거래 기록은 6473만 건에 달하고, 관련된 지갑 주소의 수는 3797만 개에 이릅니다. 또한, 이더리움에서의 NFT 자산 발행 수는 평균적으로 하루에 10만 개의 속도로 증가하고 있습니다. 의심할 여지 없이, 우리가 주목하는 NFT 분야는 혁신과 창의성이 넘치는 신흥 시장입니다.

2021년 동안 NFT 분야는 폭발적인 성장을 시작했습니다. 우리는 매일 눈을 뜨면 새로운 얼굴을 볼 수 있습니다. Cryptopunks에서 BAYC(지루한 원숭이 요트 클럽)까지, JPG 아바타에서 Loot 프로그래머블 자산, Land에서 메타버스까지, NFT 분야는 혁신이 끊이지 않았습니다. 순간의 유행이든, 손이 닿지 않는 것이든, 끊임없이 새로운 혈액이 유입되는 NFT 분야는 항상 놀라움을 안겨줍니다. 시장의 변동을 겪으면서도 발전할 수 있었던 NFT 프로젝트는 손에 꼽을 정도입니다. 아래의 이미지는 NFT 분야의 뛰어난 프로젝트들을 포함하고 있습니다.

현재 데이터에 따르면, 이더리움에서 배포된 29570개의 스마트 계약은 현재 시장에서 이름을 알릴 수 있는 30여 개의 우수 NFT 자산 프로젝트에 해당하며, NFT 프로젝트의 성공률은 0.1%에 불과합니다. 이 숫자를 곰곰이 생각해보면, 너무 무서운 수치입니다. 1000개의 NFT 자산 프로젝트 중에서 겨우 하나의 투자 가치가 있는 블루칩 NFT 프로젝트가 탄생할 수 있습니다. 일반 투자자에게 이 숫자는 NFT 분야의 번영 뒤에 수많은 투자 함정이 우리를 기다리고 있다는 것을 의미합니다. 따라서 이를 바탕으로, NFT 분야의 1선 종사자이자 NFT 투자자의 시각에서 가치 있는 경험을 공유하고자 하니, 참고하시기 바랍니다.

어떻게 NFT 프로젝트가 잠재적으로 블루칩으로 발전할 수 있는지를 판단할 수 있을까요? 저는 다음 몇 가지 측면에서 분석할 수 있다고 생각합니다:

이익 선언: 저는 Doodles 프로젝트를 매우 좋아하고 보유하고 있습니다. 이는 제가 생각하는 업계의 기준점입니다. 따라서 다음 내용에서는 Doodles를 예로 들어 이해와 설명을 돕겠습니다.

1. NFT 자산의 프로토콜 표준

현재 일반적으로 사용되는 NFT 자산 프로토콜 표준은 주로 ERC-721과 ERC-1155 프로토콜입니다. 투자 속성이 강한 NFT 자산은 일반적으로 ERC-721 프로토콜 표준을 따르며, ERC-1155 프로토콜은 기능 속성이 강한 NFT 비즈니스 시나리오에 더 적합합니다.

NFT 자산 프로토콜 표준에 대해 이야기할 때, 주로 NFT 자산 계약 코드 측면에서 분석하며, 해당 코드가 ERC-721 프로토콜 표준을 준수하는지 여부를 검토합니다. 여기서 반면 교사로 Cryptopunks를 예로 들 수 있습니다. 자산 계약 코드가 일찍 배포되었기 때문에 당시 개발자는 프로토콜 표준을 준수하지 않고 개발했으며, 그 결과는 형체가 없는 것으로 표현할 수 있습니다. Cryptopunks는 ERC-20 토큰 자산도 아니고, 표준 ERC-721 NFT 자산도 아니며, 자체 거래 기능이 내장되어 있습니다. 이로 인해 Opensea, NFTSCAN을 포함한 NFT 인프라가 모두 이를 호환해야 했고, 개발자에게 많은 문제를 야기했습니다.

따라서 NFT 자산의 프로토콜 표준 검토 결과는: 해당 NFT 프로젝트의 자산 계약이 기본적으로 ERC-721 프로토콜 표준을 준수해야 후속 발전의 기초를 다질 수 있습니다.

2. NFT 자산 메타데이터의 저장 방식

어떤 NFT가 단순히 영수증이나 증명서라면, 메타데이터의 접근 가능성은 그리 중요하지 않을 수 있습니다. 하지만 현재 우리가 접하는 대부분의 NFT 자산은 투자 가치가 있으며, 금융 속성에 더 많은 관심을 기울이고 있습니다. 따라서 이때 메타데이터의 안전성은 매우 중요해지며, 이는 해당 NFT가 투자 자산이 될 수 있는 핵심 요소 중 하나입니다.

NFTSCAN의 데이터 분석에 따르면, 현재 NFT 자산 메타데이터 저장 방식은 주로 다음 네 가지입니다:

1) 블록체인 네트워크의 블록에 저장됩니다. 일반적으로 Base64 형식입니다: data:image/svg+xml;base64,PHN2ZyB3aWR0aD0iMjkwIiBoZ…

예를 들어, CryptoPunks와 Uniswap V3 버전의 LP NFT는 블록에 저장되어 있으며, 이는 가장 안전한 저장 방식입니다.

2) IPFS 프로토콜 기반의 노드 서버에 저장됩니다. 형식은: QmYBYWMwGcyn1GoettFnn4yzpzRUwtaYrt3XscsxcyN6hD

예를 들어, Doodles, BAYC와 같은 주요 프로젝트는 IPFS 프로토콜을 사용하여 저장하며, 안전 수준이 상대적으로 높습니다.

3) 중앙화 서버, 다양한 클라우드 서버에 저장됩니다. 일반적인 형식은: https://lh3.googleusercontent.com/oLO3z8c7Mxiu5PfIeSn6lPzWfhxr1gzZ1CcawJ3HK2bK0S7E6sv0yfuV-s1YCDKAV1JcA0vhU6xypYbPDixnMWMocd8eF4crksKU

이는 가장 일반적인 저장 방식이며, 안전 수준이 가장 낮은 저장 방식입니다.

4) 또한, 일부 프로젝트는 Arweave 네트워크를 사용하여 저장합니다.

위의 분류를 통해 NFT 자산 메타데이터의 저장 방식은 다양하며, 표준화되지 않았음을 알 수 있습니다. 동시에 이러한 대규모 비표준화된 NFT 데이터는 업계 개발자에게 많은 문제를 야기하며, 그들은 데이터 분석과 표준화 구축에 많은 인력과 계산력을 투입해야 합니다. 최근 Numbers는 Protocol Labs, NFTSCAN과 함께 NFT 자산 메타데이터의 IPFS 저장을 통일하고 접근 경로를 표준화할 준비를 하고 있습니다. 앞으로 NFTSCAN Open API를 사용하는 개발자는 이 혜택을 누릴 수 있습니다.

3. NFT 자산 창작자의 저작권 개방 정도

저작권 개방 정도는 NFT 프로젝트 커뮤니티에 매우 중요합니다. 이는 이후 해당 NFT 커뮤니티의 발전 방향과 규모를 나타내기 때문입니다. 저작권이 완전히 보유된다면, 커뮤니티는 해당 NFT 자산을 기반으로 확장하기가 어렵습니다. 이는 2차 창작 측면이든, 상업화 측면이든 마찬가지입니다.

현재 일반적인 저작권 선언은 대략 3가지입니다:

1) 저작권 완전 개방. 즉, 저작권은 NFT 소유자에게 귀속되며, NFT 자산을 소유한 사람이 해당 NFT 소재의 저작권을 가지며 상업화할 수 있습니다. 전형적인 사례는 BAYC NFT입니다.

2) 창작팀이 저작권을 완전히 보유. NFT 소유자는 해당 NFT 자산이 포함된 어떤 요소의 저작권도 누릴 수 없습니다. 전형적인 사례는 CryptoPunks입니다.

3) 창작팀이 제한적으로 저작권 개방. NFT 소유자가 소규모 상업화 시도를 할 수 있도록 허용합니다. 전형적인 사례는 Doodles로, 10만 달러 이하의 상업화 시도를 허용합니다.

우리는 물론 저작권이 완전히 개방된 NFT 프로젝트를 선택합니다. 이는 블록체인의 본질적 정신에 더 부합하며, 커뮤니티에서 더 환영받습니다!

4. NFT 자산 자체 요소의 확장성

저는 Doodles와 제이슨 곰 PhantaBear를 함께 놓으면 여러분이 무슨 뜻인지 알게 될 것입니다.

명백히 Doodles NFT의 기본 요소의 확장성은 매우 강하며, 매우 독특하고 매력적입니다. 그러나 PhantaBear는 확장성이 떨어지며, 확장조차 불가능합니다. 여기서 누군가는 제가 반박당했다고 말할 수 있습니다. 제이슨 곰은 매우 성공적입니다. 그럼 저는 제이슨 곰의 성공이 NFT 자체의 디자인에 있지 않다고 말할 수 있습니다. 핵심은 제이슨이며, 그것이 곰이든 다른 동물이든 상관없습니다.

5. NFT 프로젝트 팀의 운영 능력

우리는 동질 자산의 토큰이 유동성에 의존한다는 것을 알고 있습니다. NFT의 경우, 비동질 자산이기 때문에 Web2 트래픽에 매우 의존합니다. 맞습니다, 당신은 잘못 보지 않았습니다. 바로 인터넷 트래픽입니다. 충분히 큰 트래픽과 브랜드 노출이 있어야만 더 많은 구매력을 전환할 수 있습니다. 4번째 포인트에서 제이슨 곰이 반면 교사로 언급되었지만, 여기서는 제이슨 곰이 성공 사례가 되었습니다. 제이슨 곰은 제이슨의 영향력과 트래픽을 포착했기 때문에 우리가 보는 이른바 성공을 이룰 수 있었습니다.

NFT 프로젝트 팀의 운영 능력은 트래픽을 포착하는 능력을 나타냅니다. 이렇게 복잡한 NFT 시장에서 1000개의 NFT 프로젝트 중에서 두드러지려면 NFT 자체의 품질 외에도 팀의 운영 능력을 봐야 합니다.

우리는 블록체인 네트워크와 프로토콜이 본질적으로 차가운 알고리즘으로 구성되어 있다는 것을 알고 있습니다. 이러한 것들은 매우 객관적입니다. 트래픽과 자본은 논리적 오류가 있는 프로토콜을 성공적으로 만들 수 없지만, 제이슨 곰과 같은 존재를 하늘로 올릴 수 있습니다. 왜냐하면 후자는 객관적이지 않으며, 그 존재는 주관적으로 창조되기 때문입니다.

6. NFT 자산의 금융 속성

여기서 금융 속성에 대해 언급하자면, 간단히 말해 이 프로젝트의 NFT 자산이 어떤 수익을 가져올 수 있는지를 의미합니다.

일반적으로 두 가지 권리가 있습니다: 사용권과 수익권(배당권)

사용권은 NFT 자산을 보유함으로써 얻을 수 있는 특정 상황의 사용 권한 또는 PASS를 의미합니다. 수익권은 NFT 자산을 보유함으로써 얼마나 많은 투자 수익이나 배당을 얻을 수 있는지를 의미합니다.

여기서 Doodles를 예로 들면, DoodleBank를 통해 가치 포착 및 수익 분배를 합니다.

Doodles 프로젝트가 시장에서 얻는 저작권 수익 및 파생 프로젝트에서 자발적으로 제출하는 수익은 모두 DoodleBank에 들어갑니다. 물론 수익 출처는 여러 가지가 있을 수 있으며, 여기서는 더 이상 설명하지 않겠습니다.

따라서 NFT 프로젝트를 평가하는 마지막 핵심 단계는 해당 NFT 자산의 금융 속성을 분석하여 가치 포착이 가능한지, 지속 가능한지를 확인하는 것입니다. 또한, 금융 속성의 강도는 NFT 자체의 평가에 매우 직접적입니다. 금융 속성이 강할수록 해당 NFT 자산은 시장에서 더 인기가 있으며, 리스크에 대한 저항력이 강해집니다.

대부분의 NFT 자산은 상승장에서는 자산이지만, 하락장에서는 공기입니다. 또는 유동성이 있을 때는 자산이지만, 유동성이 없을 때는 공기입니다. 그렇다면 이 상황을 어떻게 바꿀 수 있을까요? 그것은 금융 속성을 강력하게 발전시키는 것입니다. NFT 자산이 강력한 금융 속성을 갖게 되면, 하락장에서도 여전히 자산이 될 수 있으며, 유동성도 잃지 않을 것입니다.

결론적으로, 위의 6가지 사항은 NFT 프로젝트가 장기 투자 가치가 있는지를 조사하는 기본적인 평가 포인트입니다.

또한, NFT 자산은 긴 꼬리 자산에 속하며 유동성이 매우 낮기 때문에, 이를 대하는 데 더 큰 인내와 끈기가 필요합니다. 트래픽이 올 때는, 급류에서 물러나야 하며, 효율적인 현금화가 투자 본질을 드러낼 수 있습니다.