Sino Global Capital：LayerZero의 주요 특징 및 장점 상세 설명

저자: Sino Global Capital

원문 제목: 《왜 우리는 LayerZero Labs에 투자했는가》

편집: 린치, 체인 캡처

다중 체인, 다층의 미래

지난 몇 년 동안 블록체인 기술의 채택은 꾸준히 증가해왔습니다. 구글에서 "이더리움"이라는 키워드의 검색량은 2021년 5월에 정점을 찍었으며, 이는 이더리움 네트워크에서 기록적인 하루 165만 건의 거래와 일치합니다. 동시에, 이더리움의 네트워크 참여자들이 제한된 블록 공간을 두고 경쟁하면서 이더리움에서의 거래당 평균 수수료는 거의 70달러로 치솟았습니다. 이는 현재 상태에서 이더리움이 초당 15-45건의 거래만을 지원할 수 있기 때문에, 사용자들은 더 높은 수수료를 지불하여 채굴자들이 자신의 거래를 우선 처리하도록 유도해야 했기 때문입니다. 이로 인해 대부분의 소액 투자자들은 단순히 거래를 처리하기 위해 과도한 수수료를 지불할 수 없게 되었습니다.

자료 출처: 블록체인 암호

자료 출처: 코인 지표

예상대로, 이는 다양한 L1 블록체인과 L2 확장 솔루션으로 자리를 옮기게 되었으며, 이는 가장자리에 있는 소액 투자자와 사용 사례로 구성된 거대한 시장을 서비스하기 위함입니다. 2021년 초 이후 이더리움의 지배력(TVL 기준)은 90%에서 65%로 감소했습니다. 2021년 4월 바이낸스 스마트 체인(BSC)의 인기로 인해 사용자들은 거래당 약 1-2달러의 저렴한 비용으로 거래할 수 있게 되었습니다(비록 탈중앙화의 대가로).

그 이후로 여러 L1 및 L2가 등장하여 유동성 채굴이나 에어드롭을 통해 자산을 브릿지하는 사용자에게 관대한 인센티브 프로그램을 제공하고자 했습니다.

자료 출처: DeFi Llama

이 L1 또는 L2의 각 프로젝트는 더 낮은 거래 수수료, 더 높은 TPS 또는 소액 투자자에게 더 적합한 경험을 보장하기 위해 자신의 장점을 기여하고자 합니다. 그들은 또한 다양한 사용 사례에 적응하고, 프로토콜이 자신의 평행 체인에 존재하도록 지원하거나, 고충실도 데이터 또는 고성능 블록체인을 제공하여 15,000 TPS를 초과하는 Visa와 같은 현실 세계의 기존 기업과 경쟁할 것을 약속할 수 있습니다. 현재로서는 다중 체인 다층 미래의 가능성이 상당히 커 보입니다. 이더리움은 "정점의 왕"으로서의 지배력을 유지할 가능성이 높으며, 가장 많은 전투 시험을 거친 공공 블록체인이 되고, 이더리움 2.0을 통해 확장성 문제를 해결할 것입니다. Polygon, Solana 및 Polkadot과 같은 프로젝트도 개발자 커뮤니티에서 큰 관심을 받고 있으며, 각자의 사용 사례에 따라 서로 공존할 가능성이 높습니다.

또한, 프로토콜은 서로 다른 블록체인에서 애플리케이션의 다양한 측면을 모듈화하기 시작했습니다. 예를 들어, 하나의 게임은 게임 내 동작을 지원하기 위해 매우 높은 TPS의 블록체인이 필요할 수 있으며, 동시에 가치 있는 게임 내 자산을 거래하기 위해 높은 보안성과 낮은 처리량의 블록체인을 활용할 수 있습니다.

크로스 체인 아키텍처와 크로스 링크 브릿지 입문

이러한 다중 체인 다층의 미래 비전은 다양한 블록체인과 크로스 확장 솔루션 간의 격차를 메우기 위한 크로스 체인 인프라에 대한 필요성을 도입합니다. 따라서 이러한 문제들이 발생하게 되며, 이는 탈중앙화 공공 블록체인의 핵심 목표를 방해하거나 훼손합니다.

현재 문제

1. 중앙화

자산 크로스 체인 브릿지로 중앙화 거래소 사용

사용자가 자산을 한 체인에서 다른 체인으로 브릿지할 때, 그들은 종종 중앙화 거래소(CEX)를 중개 레이어로 사용하여 자산을 목표 체인으로 브릿지합니다. 일부 사용자에게는 이것이 편리한 방법처럼 보일 수 있지만, 본질적으로 그들은 편리함을 더 높은 비용으로 교환하고 있습니다:

• 프라이버시와 익명성 부족 --- CEX는 KYC를 요구하며, 많은 사용자들이 프라이버시를 보호하고자 할 때 이를 충족하지 못할 수 있습니다.
• 규제 위험 --- CEX는 여러 차례 규제 이유로 인해 사용자가 특정 관할권에 접근하는 것을 차단하거나 특정 자산의 인출/거래를 금지한 적이 있습니다.
• 거래 상대방 위험 --- 사용자는 CEX가 자신의 자산을 안전하게 보관한다고 신뢰해야 합니다.

비탈중앙화 크로스 체인 브릿지 사용

현재 여러 브릿지가 사용자들이 자산을 브릿지할 때 선택할 수 있는 옵션이 존재합니다. 그 중 일부 옵션은 완전히 탈중앙화되지 않은 중간 합의 레이어를 활용합니다. 이는 검증자가 허가를 받아야 하거나, 검증자의 수가 매우 적거나, 크로스 체인 브릿지가 다중 서명으로 보호되는 경우입니다. 이는 매우 불안전합니다. 왜냐하면 목표 체인은 암묵적으로 중간 체인을 신뢰하며, 중간 체인은 목표 체인에 대한 완전한 서명 권한을 가지고 있기 때문입니다. 이는 중간 체인에서 발생하는 해킹이 목표 체인 풀에 잠겨 있는 모든 유동성을 소진할 수 있음을 의미합니다. 또한, 중간 합의 레이어의 사용은 불필요한 자원이나 비용을 소모할 수 있으며, 이는 추가적인 오버헤드를 증가시킵니다.

2. 조합성 부족

합성 중개 토큰의 사용

일부 크로스 체인 브릿지는 분산된 유동성 문제를 해결하거나 신뢰를 제거하기 위해 중간 토큰을 사용할 것입니다. 이러한 중간 토큰은 불필요한 오버헤드와 복잡성을 증가시키며, 특히 사용자가 오류가 발생하거나 목표 체인에서 유동성이 부족할 때 중간 토큰을 받게 될 경우 더욱 그렇습니다. 이는 나쁜 사용자 경험을 초래할 뿐만 아니라, 사용자에게 조합할 수 없는 쓸모없는 토큰을 남길 수 있으며, abcUSD와 같은 토큰을 수용하는 프로토콜은 거의 없습니다. 사용자는 abcUSD-USD 풀의 유동성이 보충될 때까지 기다려야 하며, 그 후에야 거래를 계속할 수 있습니다.

여기서 추가적인 비효율성은 abcUSD - USD 풀에 잠겨 있는 유동성으로, 처음부터 네이티브 토큰을 사용했다면 완전히 불필요한 것입니다. 또한, 많은 브릿지 제공자는 그들이 지원하는 각 체인에 대해 유동성 풀을 제공하며, 이는 본질적으로 각 추가 체인에서 동일한 비효율적인 유동성 수요를 반복하는 것입니다.

제한된 조합성

현재 프로토콜이 어떤 프로토콜 위에 구축하거나 어떤 프로토콜과 통합할지를 고려할 때, 그들은 종종 동일한 블록체인이나 동일한 생태계에 구축된 다른 dapp으로 범위를 제한합니다. 그러나 프로토콜이 모든 블록체인에서 분산 애플리케이션과 스마트 계약의 전체 세계와 조합할 수 있다면, 단일 생태계의 범위로 자신을 제한할 이유가 없습니다. 그러나 프로토콜이 모든 블록체인에서 분산 애플리케이션과 스마트 계약을 조합할 수 있다면, 그들은 단일 생태계의 범위로 자신을 제한할 이유가 없습니다.

3. 비효율적이고 높은 비용

체인 상 노드의 사용

위의 첫 번째 및 두 번째 문제를 극복하기 위한 해결책은 체인 상 노드를 사용하는 것입니다. 이러한 노드는 순차적으로 소스 체인에서 목표 체인으로의 각 블록 헤더를 수신하고 검증하며, 각 전송된 거래 증명에 대해 검증을 수행합니다. 그러나 이러한 방법은 대부분의 블록체인에 대해 실행 가능하지 않습니다. 왜냐하면 이러한 시스템을 운영하는 데는 막대한 계산 자원과 비용이 필요하기 때문입니다.

비효율적인 현재 사용자 흐름

현재 사용자가 서로 다른 블록체인에서 서로 다른 프로토콜을 사용하려고 할 때, 그들은 자산을 전송할 새로운 체인마다 복잡한 과정을 거쳐야 합니다. 이 과정은 다양한 토큰 주소, 웹 애플리케이션 및 브릿지를 포함할 수 있으며, 각 노드는 오류가 발생하기 쉽습니다. 신규 사용자에게 비효율적인 사용자 흐름은 비용이 많이 들 수 있으며, 매우 혼란스러울 수 있습니다.

현재 크로스 체인 아키텍처의 몇 가지 문제를 이해함에 따라, 우리는 LayerZero와 그것이 이러한 기존 문제를 어떻게 해결하는지에 대해 밝혀낼 것입니다.

LayerZero Labs

LayerZero의 핵심은 전체 체인(omnichain) 상호 운용성 프로토콜입니다. 이는 주어진 체인에서 주어진 계약을 연결하는 핵심 인프라 레이어로 볼 수 있습니다. 이는 크로스 체인 조합성과 기능에 새로운 차원을 부여하는 핵심 메시징 원시입니다.

해결책

먼저, LayerZero가 이를 가능하게 하는 설계를 깊이 살펴보아야 합니다.

체인 상의 블록을 검증하기 위해 우리는 두 가지 정보를 필요로 합니다:

1. 블록 헤더, 수신 뿌리를 포함
2. 거래 증명, 즉 EVM에서의 메르켈-패트리샤 증명

LayerZero는 다음과 같이 이 두 구성 요소를 분리합니다:

1. 블록 헤더를 전달하는 오라클, 선택된 오라클(예: Chainlink, Pyth)
2. 거래 증명을 전달하는 중계기

오라클과 중계기는 100% 개방적이며 허가가 필요 없으며, 누구나 어떤 역할로든 참여할 수 있습니다.

이 두 개체가 독립적이며 블록 헤더와 해당 거래 증명의 조합이 목표 체인에서 검증된다면, 전달된 메시지가 유효하고 소스 체인에서 제출되었음을 보장할 수 있습니다.

여기서 두 가지 중요한 보안 속성에 주목해야 합니다. 첫째, 시스템의 최악의 경우 보안성은 선택된 오라클의 보안성과 동일합니다. 이는 오라클과 중계기가 동일한 개체인 경우 발생하며, 이 경우 우리는 Chainlink의 탈중앙화 오라클 네트워크에 의해 구축된 합의 메커니즘과 같은 오라클의 기본 보안을 상속받습니다. 둘째, 프로토콜은 주어진 거래의 증명을 얻기 위해 자체 중계기를 선택하거나 운영할 수 있습니다. 이는 프로토콜 자체가 오라클과 중계기가 독립적인 개체임을 보장할 수 있음을 의미합니다.

이는 신뢰할 필요 없는 유효한 전달의 설계를 개요하며, 잠재적인 중앙화 중개 개체나 토큰이 전혀 필요하지 않습니다.

프로토콜의 권한

LayerZero의 또 다른 핵심 특징은 애플리케이션 자체가 모든 보안 매개변수를 완전히 제어할 수 있다는 것입니다. 각 프로토콜은 자신이 사용하고자 하는 오라클과 중계기를 정확하게 지정할 수 있습니다. 이 구현은 충분히 모듈화되어 있어, 프로토콜은 여러 쿼리를 통해 최적 가격을 집계한 오라클을 선택하거나, 심지어 여러 오라클의 2/3 합의를 활용할 수 있습니다. 또한, 프로토콜은 소스 체인에서 얻어야 하는 확인 횟수를 지정할 수도 있습니다.

LayerZero의 주요 장점

고립된 위험 인프라

기존의 크로스 체인 인프라는 특정 개체에 의존하여 거래를 검증하거나 크로스 체인 메시지를 전송합니다. 최근의 취약점 이용 사례에서, 공통적인 결함점은 도난당했거나 악의적인 중계기입니다. 일부 크로스 체인 설계는 중계 네트워크에서 오는 모든 메시지가 유효하다고 암묵적으로 믿습니다. 공격자는 이 취약점을 이용하여 전체 유동성 풀에 접근할 수 있으며, 이는 재앙적인 자금 손실을 초래할 수 있습니다. 이는 전체 생태계에 큰 "시스템적 위험"을 초래하며, 추가 유동성을 제공하는 프로토콜은 잠재적인 합의 실패나 이용에 대해 더 많은 자본 위험을 증가시킵니다.

LayerZero의 설계에서, 오라클과 중계기의 무허가 사용은 프로토콜이 이들을 독립적으로 선택할 수 있는 능력을 부여하며, 프로토콜과 그 사용자들이 부담하는 위험을 분리하는 이점을 제공합니다. 공격은 특정 오라클과 특정 중계기가 공동으로 실행해야 하므로, 완전히 동일한 오라클-중계기 쌍이 아닌 다른 프로토콜은 영향을 받지 않습니다. 이는 효과적으로 어떤 생태계에서 발생하는 위험을 "애플리케이션 특정 위험"의 좁은 대역으로 분할합니다. 이는 보안 측면에서 큰 진전을 이루며, 어떤 블랙햇 해커도 공격할 수 있는 취약한 유동성의 일부만을 공격할 수 있으며, 나머지 부분은 여전히 안전하게 유지됩니다. 이러한 설계는 주어진 공격의 비용을 크게 증가시키고, 도난당한 이익을 줄입니다.

LayerZero 효율성

앞서 언급한 바와 같이, 중간 체인 레이어가 있는 크로스 체인 설계는 일반적으로 추가적인 계산, 합의 및/또는 중간 토큰을 수반합니다. 이는 비효율적이고 불필요하며, 보안 문제와 처리량 제한을 증가시킵니다. LayerZero는 가능한 한 적은 추가 복잡성을 추가하면서도 신뢰 최소화 통신의 보안을 유지하려고 합니다.

LayerZero 설계의 단순성에서, 중계기나 오라클은 어떤 합의나 검증을 형성하지 않으며, 단순히 메시지를 전송합니다. 모든 검증은 각자의 소스 체인과 목표 체인에서 이루어지므로, 속도와 처리량 제한은 두 거래 체인의 속성에 전적으로 의존합니다.

진정한 크로스 체인 조합성(단순한 자산 전송이 아님)

대부분의 크로스 체인 구현은 주로 자산 브릿지를 지원하는 데 중점을 둡니다. 이는 이해할 수 있는 일이며, 브릿지 토큰은 가장 일반적인 사용 사례라고 할 수 있습니다. 그러나 크로스 체인 메시지를 통해 잠금 해제할 수 있는 많은 가능성이 있습니다.

LayerZero는 범용 메시징 원시로, 이는 어떤 애플리케이션도 블록체인 A의 어떤 계약을 블록체인 B의 다른 계약에 연결할 수 있음을 의미합니다. 이는 개발자에게 원주율 블록체인 너머의 조합성과 호환성에 대한 비전을 확장하는 새로운 설계 공간을 열어줍니다. 아래에서는 사용자와 프로토콜의 조합성 경험을 근본적으로 변화시키는 두 가지 예를 확장하겠습니다.

사용자 관점: 다중 체인 통화 시장 집계

현재 사용자가 자산을 빌리기 위해 담보를 예치할 때, 그들은 자산이 있는 블록체인의 범위에 제한됩니다. 만약 다른 체인에 있는 애플리케이션이 더 나은 이율을 제공하거나, 빌린 자산을 다른 체인의 유동성 풀에 예치하고자 한다면, 그들은 자산 크로스 체인 브릿지를 사용해야 하며 이 과정에서 몇 번의 거래 수수료를 지불해야 합니다.

LayerZero를 사용하면 사용자는 그들이 원하는 애플리케이션이 있는 체인 A에 담보를 예치합니다. 메시지가 체인 B로 전송되어 담보가 정렬되어 있음을 검증하고, 사용자는 체인 B에서 로컬 자산을 간단히 빌릴 수 있으며, 이러한 토큰을 체인 B의 농장에 예치할 수 있습니다. 사용자가 수익 농사를 마친 후, 체인 B에서 빌린 자산을 상환하고 체인 A에서 담보를 해제할 수 있습니다. 사용자 경험은 간단하고 직관적이며, 여러 교환, 브릿지 및 중간 토큰과 관련된 모든 복잡성이 제거됩니다.

프로토콜 관점: 크로스 체인 거버넌스

우리는 여러 블루칩 DeFi 애플리케이션이 여러 체인에 배포되는 것을 보았습니다. 이는 거버넌스에 흥미로운 문제를 제기합니다. 프로토콜의 사용자와 토큰 보유자가 최대 9-10개의 서로 다른 체인에 분산되어 있기 때문에, 거버넌스는 매우 번거로울 수 있습니다. 프로토콜이 가장 큰 체인에서 거버넌스를 호스팅해야 할까요? 아니면 각 체인에 대해 개별 제안이나 투표를 해야 할까요? 아니면 아예 오프 체인으로 진행해야 할까요?

LayerZero는 통합 거버넌스를 지원하여, 각 체인의 사용자와 토큰 보유자가 자신이 있는 체인에서 간단한 메시지를 통해 로컬로 투표할 수 있도록 합니다.

첫 번째 애플리케이션: Stargate(자산 크로스 체인 브릿지)

LayerZero의 공식 메인넷 출시와 함께, 첫 번째 애플리케이션인 Stargate가 구축되었습니다. 이는 LayerZero의 크로스 체인 아키텍처를 활용하여 새로운 설계 공간을 보여줄 것입니다.

현재 각 DEX/AMM은 배포된 각 새로운 체인에서 동일한 쌍의 유동성 풀을 여러 개 보유하고 있습니다. 이를 각 체인에 있는 다양한 AMM의 수와 곱하면, 우리는 매우 비효율적이고 단편화된 시스템을 얻게 됩니다.

Stargate는 이 문제를 해결하는 진정으로 조합 가능한 자산 크로스 체인 브릿지입니다. 이는 3가지 주요 특징을 가지고 있습니다:

1. 네이티브 자산: 이는 합성/중간 토큰이 필요 없음을 의미하며, Stargate는 사용자가 원하는 네이티브 토큰만을 제공합니다. 이는 중간 토큰과 불필요한 거래를 제거합니다.
2. 통합 유동성: 모든 사용 가능한 체인 간에 공유되는 단일 유동성 풀이 존재합니다. 이는 무상 손실이 없는 단일 측 풀입니다. 이는 모든 잠금 유동성의 자금 효율성을 크게 향상시킵니다.
3. 즉각적인 최종성 보장: 목표 체인上的 애플리케이션은 제출된 거래가 소스 체인에서 해결될 것임을 확실히 알고 있습니다. 이는 목표 체인에서 유동성이 부족하여 거래가 반전되는 주요 문제를 극복합니다.

어떤 크로스 체인 통합을 구현하는 것은 매우 시간이 많이 걸리고 기술적으로 복잡할 수 있습니다. 또한, 어떤 애플리케이션에 있어서 가장 큰 위험은 사기성 크로스 체인 메시지가 그들의 모든 유동성을 소진할 수 있다는 것입니다. 이러한 문제들은 많은 프로토콜이 어떤 크로스 체인 통합을 구현하는 것을 방해합니다. LayerZero는 기존 프로토콜을 변경할 필요 없이 통합을 간소화하여 이러한 문제를 해결하며, 프로토콜 자체의 유동성 풀에 위험을 초래하지 않습니다. 모든 위험은 완전히 Stargate가 부담합니다.

결론

결론적으로, 다중 체인 다층 세계로 꾸준히 나아가면서, 우리는 LayerZero의 크로스 체인 아키텍처가 그 핵심이 될 것이며, 진정한 무허가 및 무신뢰의 전체 체인 미래를 추진하는 핵심 인프라 레이어가 될 것이라고 믿습니다.