웹3 데이터 트랙 유니콘, 파괴자 및 미래의 스타를 한 문장으로 이해하기

作者：FC@SevenX Ventures

编辑：Iris

2021년 기술 분야의 핫 키워드가 메타버스였다면, 올해의 자리는 "Web3"에 돌아갈 가능성이 높습니다. 한순간에 다양한 과학 보급, 분석, 전망, 의문이 쏟아져 나오며, 이 용어는 당연히 유행의 비밀번호가 되었습니다.

다양한 의견 속에서 Web3의 정의는 각기 다르지만, 하나의 공감대는 Web3가 사용자에게 자신의 데이터에 대한 소유권과 자율성을 부여할 수 있다는 점입니다. 이는 Web2에서 Web3로의 진화를 촉진하는 핵심 요소이기도 합니다. 우리의 생활과 일이 더욱 철저하게 디지털화됨에 따라, 즉 인간의 모든 활동이 데이터 흐름으로 나타날 때, 이러한 데이터 권리의 양도가 특히 중요해 보입니다.

따라서 우리는 Web3의 데이터 경로가 새로운 질서 하에서 가장 중요한 구성 요소가 될 것이며, 광범위한 발전 가능성을 지닐 것이라고 믿을 이유가 있습니다. 창업자의 관점에서 볼 때, 블록체인 기술에 의해 구동되는 탈중앙화 네트워크는 본질적으로 개방적이고 허가가 필요 없는 분산 데이터베이스입니다. 데이터 방향은 본질적으로 많은 서비스가 필요한 장면을 가지고 있으며, 이를 선택하는 것은 올바른 기술 나무에서 진화하고 성장할 가능성이 높습니다. 오늘 이 글에서는 현재 Web3 데이터 경로의 시장 구조와 전형적인 플레이어를 정리하고, 미래 발전 추세를 간단히 해석하며, SevenX의 투자 판단을 공유하겠습니다.

본 글의 핵심观点：

1. Web3는 데이터 고립을 깨뜨리고, 데이터 권리를 개인 사용자에게 반환하여 사용자가 언제든지 데이터를 소지하고, 애플리케이션과 자유롭게 조합 및 상호작용할 수 있게 합니다.

2. Web3 데이터 경로의 구조는 데이터 출처, 데이터 수집, 데이터 조회 및 인덱스, 데이터 분석 및 응용의 네 가지 수준으로 나눌 수 있습니다. 프로젝트의 탈중앙화 정도, 확장성, 제공되는 서비스의 속도와 정확도, 장면의 대체 불가능성 등이 우리가 프로젝트를 판단하는 주요 차원입니다.

3. 데이터 시장 참여자의 점진적인 풍부함과 데이터 자체의 침전 및 축적에 따라 데이터의 가치는 크게 향상될 것이지만, 데이터를 활용하여 더 큰 가치를 창출하는 동시에 블록체인 원칙을 준수하여 개인 정보를 보호하는 방법은 또 다른 중요한 주제입니다.

4. 다차원 데이터 벡터를 통해 탈중앙화된 평판 시스템을 구축하는 것은 Web3 데이터 시장의 다음 가장 중요한 사용 사례 중 하나이며, 평판 시스템을 기반으로 다양한 금융 장면에서 신용 대출의 잠금 해제가 가능해집니다.

Web3 데이터에 대해 이야기할 때, 나는 무엇을 이야기하고 있는가

인류 문명이 발전하는 과정에서 방대한 양의 데이터가 생성됩니다. 이 데이터는 잊혀지거나 시간의 흐름 속에서 사라지거나, 기록되어 사람들이 알고 있는 역사로 침전됩니다. 인터넷의 출현은 인류가 데이터를 기록하고 공유하는 방식을 더 효율적이고 용량이 큰 방식으로 가능하게 했습니다. 이로 인해 데이터의 가치는 더욱 발굴되었고, 그 중요성은 점차 사회 전체의 공감대가 되었습니다. 《이코노미스트》 2017년 5월호의 표지 이야기에서 데이터는 "세상에서 가장 가치 있는 자원"으로 정의되었습니다.

하지만 인터넷에 침전된 데이터가 점점 많아짐에 따라, 근본적인 문제가 드러나기 시작했습니다. 개인이 생성한 데이터는 가치를 창출하지만, 이러한 데이터는 개인에게 속하지 않으며, 그 창출된 가치도 개인에게 분배되지 않습니다. 그래서 사람들은 새로운 질서를 갈망하게 되었고, Web3가 탄생하게 되었습니다.

그렇다면 Web3는 어떻게 데이터 가치를 재구성하는가? 주로 세 가지 측면이 있습니다:

• 데이터 공개 투명하고 변경 불가능

Web2 세계에서 애플리케이션은 무료 서비스를 제공하여 사용자 데이터를 얻고, 이러한 데이터를 독점하여 이익을 얻고 자신의 상업적 방어벽을 구축합니다. 데이터는 그들의 중앙화된 서버에 저장되어 외부에서 접근할 수 없으며, 어떤 데이터가 어떤 방식과 세부 수준으로 저장되는지 알 수 없습니다. 또한 이러한 애플리케이션이 공격을 받거나 서비스를 종료할 경우, 사용자의 데이터는 하룻밤 사이에 사라질 수 있습니다. 그러나 블록체인 기술이 기반이 되는 Web3 프레임워크 하에서는 체인 상의 데이터가 공개적이고 투명하며 변경 불가능하게 되어, 이는 데이터가 더 잘 사용될 수 있는 전제 조건입니다.

• 데이터 고립을 깨고 상호 운용성 향상

새로운 애플리케이션을 사용할 때마다 귀찮게 등록 과정을 반복할 필요가 없다는 것은 Web2 데이터 고립이 사용자 측에서 가장 직관적으로 나타나는 부정적인 영향입니다. 각 애플리케이션은 자신의 데이터베이스를 가지고 독립적으로 존재하며 서로 연결되지 않아 이러한 반복적인 수집이 발생합니다. 또한 사용자의 행동 데이터는 다양한 애플리케이션에 분산되어 있어, 플랫폼 간 재사용이 불가능하고 통합할 수 없습니다. 그러나 Web3 세계에서는 사용자가 넓은 의미에서 하나의 주소만 있으면 다양한 탈중앙화 애플리케이션에 접근하고 사용할 수 있으며, 이 주소에서 발생하는 모든 체인 상의 상호작용에 해당하는 데이터는 조합될 수 있고, 어떤 애플리케이션의 허가 없이도 가능합니다.

• 토큰 경제를 통해 더 나은 가치 분배 실현

데이터가 창출한 가치를 어떻게 생성한 개인에게 분배할 수 있는가는 Web3가 데이터에 대해 답해야 할 중요한 주제이며, 지속적으로 발전하는 토큰 경제는 이러한 가치 재분배를 실현하는 핵심 수단이 될 수 있습니다. 이는 다양한 에어드랍에서 수익을 얻은 사용자들이 매우 직관적으로 느낄 수 있는 점입니다. Web3의 맥락에서 사용자가 어떤 애플리케이션과의 상호작용에서 축적하고 생성한 데이터는 모두 가치 포착의 매개체입니다.

사실, Crypto 시장 자체의 진화도 Web3 데이터 경로의 발전을 크게 촉진했습니다. 공급 측면에서 다중 체인 우주가 형성되고, 다양한 애플리케이션의 폭발, NFT의 급성장, 신규 사용자의 대량 유입 등이 데이터의 종류와 수량을 기하급수적으로 증가시켰습니다. 수요 측면에서 수요의 다차원화와 복잡화는 데이터의 수집, 정리, 접근, 조회, 가공, 분석을 둘러싼 수많은 상상력 있는 장면과 기회를 촉발했습니다.

Web3 데이터 경로 구조도

Web3 데이터 경로의 구조는 네 가지 수준으로 나눌 수 있으며, 각각 가장 하위 수준의 데이터 출처, 두 번째 수준의 데이터 수집, 세 번째 수준의 데이터 조회 및 인덱스, 그리고 가장 상위 수준의 데이터 분석 및 응용입니다.

첫 번째 수준, 데이터 출처

데이터 출처는 전체적으로 체인 상 데이터와 체인 외 데이터로 나눌 수 있습니다. 체인 상 데이터는 주로 체인 관련 데이터(예: 해시, 타임스탬프 등), 전송 거래, 지갑 주소, 스마트 계약 이벤트, 그리고 캐시된 데이터(예: 이더리움 mempool의 대기 데이터) 등을 포함합니다. 이러한 데이터는 탈중앙화된 데이터베이스에 의해 유지되며, 신뢰성은 블록체인의 합의에 의해 보장됩니다. 또한 저장은 체인 상 데이터의 주요 출처로 현재 IPFS, Arweave, Storj 등의 프로토콜에 집중되어 있습니다. 체인 외 데이터는 주로 중앙화 거래소 데이터, 소셜 미디어 데이터, GitHub 데이터, 그리고 일부 전형적인 Web2 데이터(예: PV, UV, 일일 활성 사용자, 월간 활성 사용자, 다운로드, 검색 지수 등)를 포함합니다.

최근 2년 동안 데이터의 종류와 수량은 기하급수적으로 증가했지만, 현재 데이터 출처 수준에서 여전히 세 가지 문제가 존재합니다:

1. 일부 공공 블록체인은 경량 노드 모델을 채택하여 체인 상 데이터가 불완전합니다. 예를 들어, Solana입니다.

2. 저장 계층은 데이터 양이 많아져 혼잡해집니다. 제 친구 REVA는 그녀의 NFT 작품을 IPFS에 업로드했지만, 호출하려 할 때 몇 백 메가바이트의 파일을 다운로드하는 데 2시간이 걸렸습니다(2시간 동안 SD 영화 한 편도 다운로드하지 못하는 상황을 상상해 보세요). 그러나 시장에는 이 문제를 해결하기 위한 프로젝트가 이미 진행 중입니다. 예를 들어, SevenX의 Portfolio: Meson Network입니다. 이는 탈중앙화된 CDN 네트워크로, 채굴 형태로 유휴 서버를 집합하고 대역폭 자원을 조정하여 파일 및 스트리밍 가속 시장에 서비스를 제공합니다. 대상에는 전통적인 웹사이트, 비디오, 라이브 방송 및 블록체인 저장 솔루션이 포함되며, 현재 AR, IPFS 등을 지원하고 있습니다.

3. 체인 외 데이터는 그 진실성을 보장할 방법이 부족하며, 데이터 차원도 확장할 필요가 있습니다.

두 번째 수준, 데이터 수집

이 수준의 주요 플레이어는 노드 서비스 제공업체입니다. 자신이 노드를 구축하여 체인 상 데이터를 수집하려면 높은 시간, 비용 및 기술적 비용이 필요하며, 메모리 누수, 디스크 공간 부족 등의 문제에 직면할 수 있습니다. 반면, 노드 서비스 제공업체는 이 프로세스를 크게 최적화했습니다. 데이터 경로의 기반 시설로서 노드 서비스 제공업체는 가장 먼저 참여한 플레이어이며, 100억 달러의 가치를 지닌 유니콘도 탄생했습니다.

현재 유명한 서비스 제공업체로는 Infura, Quicknode, Alchemy 및 Pocket이 있으며, 개발자와 창업자는 선택할 때 주로 커버하는 체인 수, 비즈니스 모델 및 부가 서비스의 다양성(예: CDN 서비스가 있는가? mempool 데이터에 접근할 수 있는가? 개인 노드를 제공할 수 있는가?) 등을 고려합니다. Infura는 이전에 여러 번 발생한 노드 다운 사건이 있었으며, 탈중앙화 여부도 선택 기준 중 하나입니다. (2020년 11월, Infura는 최신 버전의 Geth 클라이언트를 실행하지 않았고, 특정 거래가 이 버전의 클라이언트의 버그를 유발하여 Infura가 다운되었고 일련의 연쇄 반응을 초래했습니다: 주요 거래 플랫폼에서 ERC-20 토큰의 입출금이 불가능해지고, MetaMask 사용이 불가능해지는 등.)

네 개의 노드 서비스 제공업체를 간단히 비교하면 다음과 같습니다:

올해 2월 8일, Alchemy는 102억 달러의 가치로 2억 달러의 자금을 조달했습니다. Infura의 모회사인 ConsenSys는 지난해에도 2억 달러의 자금을 조달하여 32억 달러의 가치를 지니게 되었습니다. 2022년 3월 기준으로 Pocket의 유통 시가총액은 32.8억 달러에 달했습니다.

세 번째 수준, 데이터 조회 및 인덱스

각종 공공 블록체인과 직접 상호작용하는 노드 서비스 제공업체 위에는 데이터 조회 및 인덱스 서비스를 제공하는 시장 참여자가 있습니다. 그들은 데이터의 분석 및 형식을 통해 원시 데이터를 더 쉽게 접근하고 사용할 수 있도록 만듭니다.

• The Graph

The Graph는 탈중앙화된 체인 상 데이터 인덱스 프로토콜입니다. 2020년 12월에 메인넷이 출시되었으며, 현재 30개 이상의 다양한 네트워크의 데이터 인덱스를 지원합니다. 이에는 Ethereum, NEAR, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche, Celo, Fantom, Moonbeam, Arweave 등이 포함됩니다.

이는 전통적인 클라우드 서비스 기반 API와 유사하지만, 전통적인 API는 중앙화된 회사가 운영하는 반면, 체인 상 데이터 인덱스는 탈중앙화된 인덱스 노드로 구성됩니다. GraphQL API를 통해 사용자는 서브그래프(subgraph)를 통해 직접 정보를 얻을 수 있으며, 빠르고 자원을 절약할 수 있습니다. The Graph는 GRT 토큰 메커니즘을 설계하여 자신의 네트워크에 여러 참여를 장려하며, 위임자(Delegator), 인덱서(Indexer), 큐레이터(Curator), 개발자(Developer) 등이 포함됩니다. 비즈니스 흐름은 간단히 요약하면, 사용자가 조회 요구를 제기하고, 인덱서가 The Graph 노드를 운영하며, 위임자가 인덱서에게 GRT 토큰을 스테이킹하고, 큐레이터가 GRT를 사용하여 어떤 서브그래프가 조회 가치가 있는지를 안내하는 방식입니다.

• Covalent

Covalent는 데이터 조회 계층을 제공하여 사용자가 API 형태로 데이터를 빠르게 호출할 수 있게 합니다. 현재 Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Ronin, Fantom, Moonbeam, Klayth, HECO, SHIDEN 및 주요 Layer2 네트워크를 지원합니다.

Covalent는 블록체인 전체 데이터 유형(예: 거래, 잔액, 로그 유형 등)의 조회를 지원하며, 특정 프로토콜의 데이터 조회도 지원합니다. Covalent의 가장 두드러진 특징은 다중 체인 조회를 지원하는 것으로, The Graph의 서브그래프와 유사한 인덱스를 새로 구축할 필요 없이 Chain ID를 변경하여 구현할 수 있습니다. 이 프로젝트는 또한 자체 토큰 CQT를 가지고 있으며, 보유자는 이를 스테이킹하고 데이터베이스 업데이트와 같은 이벤트에 투표하는 데 사용할 수 있습니다.

• SubQuery

SubQuery는 Polkadot 및 Substrate 프로젝트를 위한 데이터 조회 서비스를 제공하며, 개발자가 핵심 사용 사례와 프론트엔드에 집중할 수 있도록 하여 데이터 처리를 위한 맞춤형 백엔드를 구축하는 데 시간을 낭비하지 않도록 합니다. SubQuery는 The Graph에서 영감을 받아 동일하게 GraphQL 언어를 사용하며, 그 토큰 경제학도 The Graph와 유사합니다: SubQuery 시스템에는 소비자, 인덱서 및 위임자라는 세 가지 역할이 있습니다. 소비자는 작업을 게시하고, 인덱서는 데이터를 제공하며, 위임자는 유휴 SQT 토큰을 인덱서에게 위임하여 그들이 더 정직하게 작업에 참여하도록 유도합니다.

• Blocknative

Blocknative는 실시간 거래 데이터 검색 기능에 집중하며, mempool 데이터 브라우저를 제공합니다. 예를 들어 주소 추적, 내부 거래 추적, 실패한 거래 정보, 대체 거래(가속되거나 취소된 거래) 정보 등을 제공합니다. mempool 데이터와 최종 블록 데이터는 일치하지 않기 때문에 실시간성이 매우 중요합니다. Blocknative가 제공하는 필드 조회는 더욱 즉각적이고 정확합니다.

• Koii Network

Koii는 창작자를 위한 탈중앙화 생태계로, 그들이 콘텐츠를 영구적으로 소유하고 콘텐츠 가치를 얻을 수 있도록 돕는 것을 목표로 합니다. 누구나 Koii 시스템을 사용하여 작업을 배포하거나 노드를 운영하거나 콘텐츠를 제작/등록하여 토큰 보상을 받을 수 있습니다. 시스템은 실제 트래픽 증명을 통해 처리된 데이터를 기반으로 참여자에게 보상을 제공하여 "주의 경제"의 순환을 실현합니다. 또한 Koii 팀이 개발한 Atomic NFT는 NFT와 그 메타 정보(즉, NFT가 나타내는 실제 디지털 콘텐츠)가 동일한 체인에 저장되고 권리가 확립되도록 하여, 모든 Koii 플랫폼의 콘텐츠가 동일한 기준으로 생성될 수 있도록 합니다. 이러한 확장성이 성공적으로 콘텐츠가 일정 수준으로 누적되면 Koii는 중요한 콘텐츠 데이터 인덱스 플랫폼이 될 것입니다.

아래 나열된 몇 가지 프로젝트는 데이터 조회 및 인덱스 서비스를 제공할 뿐만 아니라 데이터 응용 및 분석 계층의 제품도 가지고 있습니다. 편의상 여기에서 설명하겠습니다.

• Dune Analytics

Dune Analytics는 방대한 체인 상 데이터를 조회, 분석 및 시각화할 수 있는 종합 Web3 데이터 플랫폼입니다. 키-값 데이터베이스에 저장된 체인 상 데이터를 분석한 후, PostgreSQL의 관계형 데이터베이스에 입력합니다. 사용자는 스크립트를 작성할 필요 없이 간단한 SQL 문을 사용하여 조회할 수 있습니다. Dune Analytics가 제공할 수 있는 데이터 표에는 원시 거래 데이터 표, 프로젝트 수준 데이터 표 및 집계형 데이터 표의 세 가지 유형이 있습니다.

Dune Analytics는 데이터 공유를 장려하며, 기본적으로 모든 조회 및 데이터 세트는 공개됩니다. 사용자는 다른 사람의 대시보드를 직접 복사하고 이를 참고할 수 있습니다. 현재 Web3 분야에서 가장 뛰어난 데이터 분석가들이 모여 있습니다. Dune Analytics는 현재 Ethereum, Polygon, Binance Smart Chain, Optimism 및 Gnosis Chain의 데이터 조회를 지원합니다. 올해 2월에는 B 라운드에서 6942만 달러의 자금을 조달하여 10억 달러의 가치를 지니게 되어 유니콘 반열에 올랐습니다.

• Flipside Crypto

Flipside는 Dune Analytics와 마찬가지로 시각화 도구와 자동 생성된 API 인터페이스를 통해 사용자가 간단한 SQL 문으로 복잡한 데이터를 조회할 수 있게 하며, 다른 사람이 이미 생성한 SQL 조회를 복사하고 편집할 수 있습니다. Flipside는 선도적인 암호화 프로젝트와 적극적으로 협력하여 구조화된 보상 프로그램과 지침을 통해 필요에 따라 분석을 유도하고, 프로젝트가 필요한 데이터 통찰력을 신속하게 확보하여 성장을 실현하도록 돕습니다.

현재 Flipside는 Ethereum, Solana, Terra, Algorand 등의 공공 블록체인 네트워크를 지원합니다. 4월 19일, Flipside는 5000만 달러의 자금을 조달했다고 발표했습니다.

• DeBank

DeBank는 DeFi 투자 포트폴리오 추적기이며, 사용자는 DeBank를 통해 자신이 상호작용한 DeFi 애플리케이션을 한 곳에서 추적하고 관리할 수 있으며, 주소 잔액 및 변화, 자산 분포, 권한 상태, 수령 대기 보상, 대출 포지션 등을 확인할 수 있습니다. 현재 27개 네트워크의 1147개 프로토콜을 지원합니다.

작년 4월, DeBank는 공식적으로 OpenAPI 프로그램을 시작하여 특정 체인에서 모든 프로토콜을 조회하고, 특정 프로토콜이 지원하는 모든 체인 및 계약 주소 목록을 조회하고, 특정 프로토콜의 실시간 포트폴리오를 조회하는 등 28개의 API를 개방했습니다. 모든 기관 및 개인 개발자는 공식 파트너가 되어 DeBank의 DeFi 분석 데이터에 실시간으로 접근할 수 있습니다. 현재 imToken, TokenPocket, Math Wallet, Mask, Hashkey Me, OneKey 및 Zerion이 DeBank의 API를 사용하고 있으며, DeBank는 데이터 응용에서 데이터 조회 및 인덱스로 시장을 성공적으로 확장했습니다.

• CyberConnect

CyberConnect는 탈중앙화된 소셜 그래프 프로토콜로, 그 해결책은 확장 가능한 표준화된 소셜 그래프 모듈을 구축하여 개발자가 간단한 코드를 통해 소셜 그래프 모듈을 새로운 애플리케이션으로 이식할 수 있도록 하여 시간과 비용을 절약합니다. 최종 사용자에게는 자신의 소셜 데이터가 개인의 휴대 가능한 자산이 되어 새로운 애플리케이션으로 쉽게 이식될 수 있으며, Web2 세계의 플랫폼 간 장벽을 허물 수 있습니다.

• RSS3

RSS3는 RSS 프로토콜에서 파생된 차세대 데이터 인덱스 및 배포 프로토콜로, 사용자가 주소를 기반으로 RSS3 파일을 생성하고 자신의 Twitter, Mirror, 즉각 등의 소셜 플랫폼을 해당 파일에 연결할 수 있도록 합니다. 이 파일은 사용자의 자산, 콘텐츠 및 행동 데이터(거래, 좋아요 및 리트윗 등)를 실시간으로 동기화하며, 이러한 정보는 RSS3의 탈중앙화 네트워크에 저장됩니다. 개발자는 사용자의 허가를 받은 경우 다양한 API 인터페이스를 통해 사용자가 다른 플랫폼에서 게시한 콘텐츠를 호출하고, 애플리케이션 특성에 따라 다양한 정보를 필터링하여 표시할 수 있습니다.

• Go+

Go+는 자신의 "안전 엔진"을 기반으로 Web3 세계에서 "안전 데이터 계층"을 구축하는 데 전념하고 있습니다. 현재 C단 사용자에 대한 토큰 안전 모니터링 기능을 출시했으며, 사용자가 토큰 계약 주소를 입력하면 해당 토큰의 계약 안전, 거래 안전, 정보 안전 등 세 가지 측면에서 약 30개의 안전 모니터링을 받을 수 있습니다. 이는 ETH, BSC, Polygon, Avalanche, Arbitrum, HECO 등 공공 블록체인 생태계를 포괄합니다. 또한 Go+의 안전 API는 다른 개발자와 하위 애플리케이션에서 참조할 수 있어, 자신의 프로젝트를 더 안전한 암호 생태계로 구축할 수 있습니다. 이러한 안전 API에는 토큰 감지, NFT 감지, 실시간 위험 경고, dApp 계약 안전, 상호작용 안전 등이 포함됩니다.

Go+의 출현은 사실 Web3 데이터 경로의 한 가지 경향을 보여줍니다. 그것은 데이터 인덱스의 수직화입니다. SevenX는 연구를 통해 프로토콜과 프로젝트 수의 급증과 사용자 행동의 복잡화에 따라 데이터 시장에서 점점 더 많은 수직 데이터 장면이 등장하고 있음을 발견했습니다. 이러한 장면의 특징은 비범용 데이터이며, 사용자 수요가 높고 빈도가 높으며, 사용자가 데이터 사용자이자 데이터 제공자라는 점입니다. 앞으로 이러한 수직 장면을 위한 데이터 인덱스, 조회 및 그 위의 분석 서비스가 점점 더 많아질 것이며, 이러한 서비스는 명확한 위치 덕분에 전체 시장의 파괴자가 될 가능성이 높습니다.

네 번째 수준, 데이터 분석 및 응용

이 수준은 C단 사용자(광의의 C단, 개인 사용자뿐만 아니라)에게 직접 제공되는 데이터 제품입니다. 이들은 사용자가 모든 번거로운 작업을 완료하도록 도와주며, 자신의 데이터 방법론 관점에서 사용자에게 데이터 가치를 직접 제공합니다. 이 수준의 참여자는 데이터 유형에 따라 체인 상 거래, 토큰 가격, DeFi 프로토콜, DAO, NFT, 보안, 소셜 등을 대상으로 대략적으로 나눌 수 있으며, 물론 점점 더 많은 프로젝트가 특정 데이터 유형에 집중하여 보다 종합적인 데이터 분석 플랫폼이 되는 것을 목표로 하고 있습니다.

• 블록체인 탐색기

이는 가장 먼저 등장한 데이터 응용 계층 제품으로, 사용자가 웹 페이지를 통해 체인 상 정보를 직접 검색할 수 있게 합니다. 여기에는 체인 데이터, 블록 데이터, 거래 데이터, 스마트 계약 데이터, 주소 데이터 등이 포함됩니다.

Glassnode \& Messari \& CoinMetrics.io

블록체인 데이터 및 정보 제공업체로, 다양한 관점 및 지표를 통해 투자자에게 체인 상 데이터 및 거래 정보를 제공하고, 시장 분석 통찰력 및 연구 보고서를 출력합니다.

CoinGecko \& CoinMarketCap

토큰 분석 도구로, 토큰 가격, 거래량, 시가총액 등을 관찰하고 추적하는 데 사용됩니다.

Token Terminal

전통적인 금융 지표(예: P/S 비율, P/E 비율 및 프로토콜 수익 등)를 사용하여 DeFi 프로젝트를 분석합니다. 현재 NFT 거래 시장 분석도 지원합니다.

DeFiLlama

DeFi TVL 데이터 분석 플랫폼으로, 107개 Layer1 및 Layer2 네트워크에서 거의 천 개의 DeFi 프로토콜의 TVL을 지원하며, 다양한 지표와 시간 차원으로 분류하여 비교하고 조회할 수 있습니다. 현재 DeFiLlama는 NFT 분석도 지원하며, 다양한 체인 상 거래 시장의 거래량 및 컬렉션 종류를 주목하고 있습니다.

NFTSCan \& NFTGO

NFT 시장에 집중한 데이터 플랫폼으로, 데이터 분석 및 고래 지갑 모니터링 등의 서비스를 제공하여 사용자가 NFT 프로젝트 및 자산의 가치를 더 잘 추적하고 평가할 수 있도록 돕습니다. 이를 통해 사용자들은 현명한 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

Nansen

Nansen을 한 마디로 요약하자면 "태그"입니다. Nansen은 5천만 개 이상의 이더리움 지갑 주소와 그들의 활동을 분석하여 체인 상 데이터를 수백만 개의 태그 데이터베이스와 결합하여 사용자가 신호와 새로운 투자 기회를 더 잘 찾을 수 있도록 돕습니다. Nansen은 현재 Web3 데이터 분석 및 응용 계층에서 가장 주목받는 프로젝트 중 하나로, 지난해 12월 7.5억 달러의 가치를 지닌 7500만 달러의 자금을 조달했습니다.

Chainalysis

"체인 상 FBI"라고 불리는 Chainalysis는 2014년에 설립된 기업 데이터 솔루션 회사로, 체인 상 데이터를 모니터링하고 분석하여 정부, 암호화폐 거래소, 국제 법 집행 기관, 은행 등 고객이 규제 요구 사항을 준수하고 위험을 평가하며 불법 활동을 식별할 수 있도록 돕습니다. 지난해 6월, Chainalysis는 1억 달러의 E 시리즈 자금을 조달하여 42억 달러의 가치를 지니게 되었습니다.

Footprint Analytics

Footprint은 블록체인 데이터를 발견하고 시각화하기 위한 종합 데이터 분석 플랫폼입니다. 다른 애플리케이션과 비교할 때 Footprint은 사용 장벽이 낮고 초보 사용자에게 매우 친숙합니다. 플랫폼은 풍부한 데이터 분석 템플릿을 제공하며, 원클릭 포크를 지원하여 사용자가 개인화된 대시보드를 쉽게 생성하고 관리할 수 있도록 돕습니다. 또한 Footprint은 체인 상의 다른 지갑 주소 및 그들의 활동에 대한 태그를 제공하며, 사용자는 다양한 지표를 통해 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

Zerion \& Zapper

가장 먼저 등장한 DeFi 투자 포트폴리오 추적기 및 관리자로, 현재 NFT 자산에 대한 지원도 추가되었습니다.

DeepDao

DeepDAO는 다양한 DAO 조직에 초점을 맞춘 종합 데이터 플랫폼으로, 사용자는 국고 금액 및 변화, 국고 토큰 분포, 거버넌스 토큰 보유 현황, 조직의 활발한 구성원, 제안 및 투표 현황 등을 쉽게 확인할 수 있습니다. DeepDAO는 또한 DAO를 생성하고 관리하는 데 필요한 수십 가지 도구를 제공합니다.

이 수준의 응용 프로그램은 많지만, 여기서는 일일이 열거하지 않겠습니다.

사실 SevenX는 매우 일찍부터 데이터 경로에 주목하고 Debank, Zerion, Footprint, Koii, DeepDao, RSS3, CyberConnect 및 Go+에 투자했습니다. 프로젝트를 선별하는 과정에서 몇 가지 통찰과 판단이 있었으며, 여기서 간단히 공유하겠습니다:

전반적으로 응용 계층의 유입량은 더 이상 핵심 장벽이 아니며, 사용자는 언제든지 다른 제품의 사용 용이성, 업데이트 속도 등의 요인으로 인해 빠르게 이동할 수 있습니다. 데이터 제공 능력을 갖추고 사용자와 데이터 통로의 폐쇄 루프를 형성하는 제품이 오히려 경쟁력을 가질 것입니다. 그러나 장벽이 형성되기 전에는 유입량 제품이 반영할 가능성도 있습니다.

우리는 어떻게 평가할까요? 다음의 5개 차원이 있습니다:

1. 장면 선택:

(1) 수요가 있는가, 그리고 수요의 성숙도가 충분한가, 혹은 미래에 발생할 것인가?

프로젝트는 수요를 찾을 때 수요의 성숙도나 단계를 판단해야 합니다. 예를 들어 GoPlus의 경우, DeFi 세계에서 "안전감"은 필수품이 되었으며, 안전은 거의 모든 사람이 공감하는 수요입니다. 이 수요는 다양한 형태로 나타나며, 일반 사용자에게는 식별하고 방지하기 어려운 안전 사고 후에 활성화되고 점차 성숙해졌습니다. 그래서 지금 사람들은 더 안전한 경험을 위해 추가 비용을 지불하더라도 기꺼이 더 많은 노력을 기울입니다.

(2) C단을 먼저 할 것인가, 아니면 프로토콜을 먼저 할 것인가?

우리는 장면 수요가 완전히 자극되지 않았을 때 C단 제품을 먼저 만들어 사용자 고통점을 찾아야 한다고 생각합니다. 그렇지 않으면 쉽게 망치로 못을 찾는 상황이 발생할 수 있습니다. 예를 들어 GoPlus는 초기에는 Go Pocket 지갑을 만들었는데, 이는 일종의 모델 하우스와 같아서, 모델 하우스가 있으면 다른 파트너들이 제품이 실제로 어떤 문제를 해결하는지 더 잘 이해할 수 있게 되어, 이후 프로토콜을 만들 때 B단 고객 확보에 큰 도움이 됩니다.

앞으로 SevenX는 GameFi, DeFi, DAO, NFT, 소셜, 보안 등의 장면에 주목할 것입니다.

2. 데이터 능력:

데이터 수집, 구조화 등은 기본기지만, 산업 인식에 기반한 데이터 능력을 갖추는 것이 핵심입니다.

3. C단 제품 능력:

C단 제품 능력은 주로 청중의 긴급한 수요를 찾아 초기 시작 방법으로 사용할 수 있는지, 그리고 사용 용이성을 갖추고 있는지를 봅니다.

4. To B 확장 능력:

To B의 확장은 복잡한 의사 결정 프로세스입니다. 기준 사용자를 확보할 수 있는지, 아니면 제품 위치에 따라 효율적으로 긴 꼬리 사용자를 확보할 수 있는지 모두 고려해야 합니다.

5. 팀 배경:

(1) 수직 경로 Web2 대형 배경, 독립적으로 프로젝트를 운영한 경험

(2) 오픈 소스 커뮤니티 경험

(3) 빠른 학습 능력과 편견 없는 학습

Web3 데이터의 가능성

체인 상 분석이 증가함에 따라 블록체인의 익명 속성이 점차 깨지고 있습니다. 예를 들어, 사람들은 Nansen의 태그를 통해 대규모 거래자의 거래 주소와 거래 행동을 추적할 수 있으며, 체인 상 주소를 통해 특정 주소가 참여한 활동과 조직 및 체인 상 행동을 식별할 수 있습니다. 이는 우리의 데이터가 햇빛 아래에 노출되어 선택적 개인 정보 보호 권리를 잃게 만듭니다. Nansen은 최근 1억 개 이상의 지갑을 태그했다고 밝혔으며, 이는 개인 정보 보호의 필요성이 더욱 강조되고 있음을 보여줍니다.

현재의 개인 정보 보호 솔루션은 주로 개인 정보 보호 코인, 개인 정보 보호 계산 프로토콜, 개인 정보 보호 거래 네트워크, 개인 정보 보호 애플리케이션 등을 포함합니다.

우리가 체인 상 거래 또는 활동 선택적 발견을 보호하고 싶거나, 과정은 보이지 않지만 결과는 보이기를 원한다면, Oasis Network와 같은 개인 정보 보호 계산 프로토콜을 선택할 수 있습니다. 일반적으로 사용되는 기술에는 제로 지식 증명, 안전한 다자간 계산, 현대 암호학 기반의 연합 학습, 신뢰 실행 환경(TEE) 등이 포함됩니다.

하지만 현재의 프로토콜은 사용 가능성이 제한적이며, 대부분 개발 단계에 있습니다. Secret Network는 이미 크로스 체인 브릿지 Secret Bridge, 개인 정보 보호 DeFi 프로토콜 Sienna Network, 개인 정보 보호 거래 프로토콜 Secret Swap, 비트코인 무신뢰 개인 정보 보호 솔루션 Shinobi Protocol 등의 애플리케이션을 출시했습니다.

2021년 하반기부터 주요 VC와 개발자들이 개인 정보 보호 경로에 대거 유입되기 시작했으며, 이 시장이 점차 발전함에 따라 사람들은 데이터를 활용하여 더 큰 가치를 창출하는 동시에 블록체인 원칙을 준수하여 개인 정보를 보호하는 방법 사이에서 균형을 찾을 수 있을 것이라고 믿습니다.

마지막으로, 시장 추세에 대한 우리의 판단을 간단히 말씀드리겠습니다: 다차원 데이터 벡터를 통해 탈중앙화된 평판 시스템을 구축하는 것은 Web3 데이터 시장의 다음 가장 중요한 사용 사례 중 하나이며, 평판 시스템을 기반으로 다양한 금융 장면에서 신용 대출의 잠금 해제가 가능해집니다.

항상 그렇듯이, 대출은 DeFi 생태계의 중요한 구성 요소입니다. 현재 전체 시장의 제품 유형은 담보 대출(일반적으로 초과 담보)과 플래시 대출이 주를 이루며, 담보 없이 신용 대출이 가장 중요한 진화 방향으로 여겨지고 있습니다. 신용은 보다 자유로운 거래 시장을 만들어낼 수 있습니다.

그러나 DeFi에서 신용 대출을 도입하는 데 있어 가장 큰 장애물은 대출자가 단지 하나의 주소만을 상대할 수 있어, 그 주소의 반대편 대출자의 상환 능력과 불량 신용 기록 여부를 효과적으로 검증할 수 없다는 점입니다. 일부 솔루션은 오프 체인 신용 데이터를 온 체인으로 가져오는 것을 시도하고 있지만, 오프 체인 데이터 자체와 온 체인 과정에서의 진실성을 보장하는 문제는 여전히 잘 해결되지 않았습니다.

현재 체인 상 신원 시스템이 점차 완성되고 있으며, 분석에 사용할 수 있는 데이터와 데이터 분석 도구가 동기화하여 증가함에 따라, 사용자가 체인 상에서 생성하고 기여하며 얻은 것들은 점차 해당 사용자의 평판으로 축적될 수 있으며, 이를 통해 한 주소가 다른 주소에 대해 효과적인 신용 평가를 실현할 수 있습니다. 사실, AAVE가 지원하는 Lens Protocol은 NFT를 사용하여 데이터를 관리하고, 체인 상 무담보 신용 대출의 기초를 마련하는 일을 하고 있습니다.

마지막으로

이미 100억 달러의 유니콘이 탄생했지만, Web3의 데이터 경로는 이제 막 시작되었습니다. 체인 상 애플리케이션의 폭발적인 흐름 속에서, 모든 비트와 바이트가 당신이 어떤 Web3 시민인지 정의하고 있습니다. 우리는 새로운 질서와 패러다임을 찾아야 하며, 함께 새로운 세계의 엔트로피 증가에 저항해야 합니다.