홍콩, 가상 자산 정책 선언 발표, 신중한 태도가 여전히 지배적

저자: 윤상, ChainCatcher

반개월 전, 홍콩 재무장관 찬무파가 고조된 분위기 속에서 "가상 자산의 홍콩 발전에 관한 정책 선언을 곧 발표할 예정이며, 이를 통해 홍콩이 국제 가상 자산 중심으로 발전할 비전을 세계 산업에 보여줄 것"이라고 밝혔습니다. 이는 홍콩이 암호화 산업 발전에 대한 FOMO 감정을 드러내며, 암호화 산업의 호기심을 자아냈습니다: 홍콩 정부는 이를 위해 어떤 규제 양보를 할 의향이 있을까요?

오늘 홍콩 핀테크 주간 개막 기간 동안, 홍콩 재무국이 공식적으로 《홍콩 가상 자산 발전에 관한 정책 선언》을 발표하면서, 홍콩의 가상 자산 산업과 생태계에 대한 정부의 정책 입장과 방침을 명확히 했습니다.

《선언》의 내용은 "비전과 방침", "규제", "투자자가 가상 자산에 접촉하는 상황", "시험 계획" 및 "요약 및 전망"의 5개 부분으로 나뉘며, 총 3600여 자로 구성되어 있습니다.

"비전과 방침" 부분에서, 가상 자산이 글로벌 투자자에게 매력적이고 발전 기회를 제공하는 점을 감안하여, 홍콩 정부는 가상 자산이 시장에서 필수불가결해졌다고 판단하고, 글로벌 가상 자산 비즈니스에 종사하는 혁신가들에 대해 개방적이고 포용적인 태도를 유지하고 있습니다.

홍콩 정부는 적절한 규제를 받는다면, 관련 기술이 결제, 정산 등 기존 문제를 효과적으로 줄이거나 해결할 수 있다고 믿고 있습니다. 새로운 분야 개발 시 "위험"과 "기회"가 공존하는 점을 감안하여, 금융 안정성, 소비자 보호 및 자금 세탁 및 테러 자금 조달 방지와 관련된 실제 및 잠재적 위험을 고려하여, 홍콩 정부는 "동일한 비즈니스, 동일한 위험, 동일한 규칙" 원칙을 지속적으로 이행하며, 국제 규제 동향 변화에 따라 적시에 필요한 규정을 제정할 것입니다.

《선언》은 지난 몇 년간 정부와 규제 기관이 수립한 가상 자산 규제 프레임워크를 요약하며, 주로 "선택 참여" 방식으로 가상 자산 거래소에 라이센스를 부여하고, 가상 자산 관리 및 거래 등에서 관련 기관에 지침을 발표했습니다.

공개된 자료에 따르면, 현재 홍콩에는 가상 자산 산업을 위한 전용 법률 체계가 없으며, 기존 금융 서비스 라이센스 기반으로 가상 자산 라이센스를 신청하는 회사에 해당 라이센스를 발급하고 있습니다. 2020년 12월, OSL 거래소는 홍콩 증권감독위원회로부터 첫 번째 가상 자산 라이센스를 받았으며, 이는 홍콩에서 발급된 유일한 암호화폐 라이센스입니다.

그러나 홍콩 정부는 "일관되고 명확하며 명료한 전체 규제 프레임워크"가 글로벌 가상 자산의 급속한 발전이 가져오는 금융 혁신과 기술 발전을 맞이하는 데 유리하다고 인정하며, "글로벌 가상 자산 산업과 연락을 취하고, 관련 거래소가 홍콩에서 비즈니스 기회를 탐색하도록 초대할 의향이 있다"고 밝혔습니다. 이에 따라, 홍콩 정부는 최근 가상 자산 서비스 제공자를 위한 "새로운 라이센스 제도"를 수립하는 데 힘쓰고 있습니다.

이전에 2020년 11월부터 2021년 1월까지, 홍콩 특별행정구 정부 재정 및 재무국은 홍콩 법률 제615장 "자금 세탁 및 테러 자금 조달 방지 조례" 개정 및 가상 자산 서비스 제공자(VASP) 라이센스 제도에 대한 공개 상담을 진행했습니다. 《개정 초안》은 상담 요약을 바탕으로 가상 자산 서비스 제공자를 위한 라이센스 및 규제 제도를 설정하고, 성문화된 입법에 포함되었습니다. 2022년 7월 6일, "자금 세탁 및 테러 자금 조달 방지 조례" 개정 초안이 홍콩 입법회에서 첫 독회를 완료했으며, 정부 관계자에 따르면, 초안은 2023년 1분기 내에 통과될 것으로 기대되고 있습니다.

새로운 라이센스 제도와 기존 라이센스 제도의 차이는 무엇일까요? 재무국 장관 허정우는 오늘 오전 핀테크 주간에서 언론 인터뷰를 통해, 기존 라이센스 제도의 선택 참여(opt-in) 방식과 비교해 새로운 라이센스 제도는 법정 제도로, 규제는 "유사한 위험, 유사한 규제" 원칙을 따르며, 가상 자산 거래소나 가상 자산 거래 플랫폼에 대해 정부는 금융 기관과 유사한 규제를 적용할 것이라고 밝혔습니다. 여기에는 내부 통제 및 공시 요구 사항이 포함됩니다.

새로운 라이센스 제도가 소액 투자자에게 서비스를 제공할 수 있을까요? 이는 업계 관계자들이 관심을 가지는 또 다른 중요한 주제입니다. 결국, 홍콩의 라이센스 제도는 전문 투자자나 기관에만 적용될 수 있습니다. 이전에 홍콩 증권감독위원회(SFC)의 라이센스 담당자이자 핀테크 부서 책임자인 엘리자베스 웡은 규제 기관이 소액 투자자가 암호 자산에 직접 투자할 수 있도록 허용하는 방안을 고려하고 있다고 확인했습니다. 또한 블룸버그에 따르면, 홍콩은 내년 3월 시행될 암호화폐 플랫폼 강제 라이센스 제도가 소매 거래를 허용할 것이라고 보도했으며, 세부 사항과 일정은 아직 최종 확정되지 않았고, 먼저 공개 상담이 필요합니다.

《선언》은 이에 대해 "투자자가 가상 자산에 접촉하는 상황" 부분에서 응답하며, "증권감독위원회는 새로운 라이센스 제도 하에서 소매 투자자가 가상 자산을 매매할 수 있는 적절한 정도에 대해 공개 상담을 진행할 것"이라고 밝혔습니다. 허정우는 "자금 세탁 및 테러 자금 조달 방지 조례"는 가상 자산 거래소나 가상 자산 거래 플랫폼을 규제하는 방법에 관한 것이며, 다음 단계는 소액 투자자의 참여라고 설명했습니다. "이는 두 단계로 진행될 것입니다."

《선언》은 또한 홍콩에서 가상 자산 거래소의 상장지수펀드("ETF") 도입 여부에 대해 정부가 환영하는 태도를 보이고 있으며, 증권감독위원회도 곧 이에 대한 공문을 발송할 것이라고 밝혔습니다. 정부는 투자자 교육을 강화하여 적절한 규제 조치를 마련할 것입니다.

주목할 점은, 홍콩 정부가 가상 자산의 기술적 이점을 테스트하고, 글로벌 가상 자산 산업과 협력하여 금융 혁신을 탐색할 결심을 보여주기 위해 세 가지 시험 계획을 추진하고 있다는 것입니다. 세 가지 시험 계획은 다음과 같습니다:

1. 2022년 홍콩 핀테크 주간에서 발행된 참석 증명의 NFT;
2. 정부의 녹색 채권 발행을 토큰화하여 기관 투자자가 인수;
3. 디지털 홍콩 달러, 법정 통화와 가상 자산 간의 "백본" 및 기둥 역할.

그중 NFT 발행과 증권화 토큰은 홍콩 정부의 획기적인 시도로, 이전에 주요 국가 및 지역 정부에서는 없었던 시도입니다. 동시에 홍콩 정부는 디지털 홍콩 달러를 법정 통화와 가상 자산 간의 "백본" 및 기둥으로 제안한 것도 다른 정부에서는 제안되지 않았던 표현입니다.

결론적으로, 오늘 홍콩의 조치는 이전의 미국, 영국 등 정부의 규제 조치와 유사하며, 대체로 규제 방향을 제시하고 암호화 산업에 대한 지원 태도를 표현했지만, 구체적인 규제 정책은 발표되지 않아 "신중한 개방"의 태도를 보이고 있습니다.

글로벌 암호 금융 중심으로 경쟁하는 길에서, 홍콩은 여전히 갈 길이 멉니다.