1confirmation 파트너: 2023년 세 가지 저평가된 제품 트렌드

원문 제목：《Three underrated product trends: 2022 recap and 2023 predictions》

저자：Richard Chen, 1confirmation 파트너

편집：Yangz, DeFi의 길

전통적으로, 저는 매년 다가오는 해의 제품 트렌드에 대해 세 가지 주목받지 못한 예측을 합니다. 먼저 작년의 예측을 되돌아보고, 그 다음 2023년에 대한 세 가지 예측을 하겠습니다.

작년 예측 회고

1. 수직 특정 NFT 시장

결론：상황에 따라 다름

OpenSea의 거래량은 역사적 최고점에서 94% 감소했으며, 다른 대부분의 수직 NFT 시장도 유사한 감소를 보였습니다; SuperRare와 Foundation은 각각 92%와 90% 감소했습니다.

유일한 예외는 음악 NFT인 것 같습니다. 작년에 저는 2022년이 음악 NFT의 돌파구가 될 것이라고 예측했습니다. 음악 NFT의 거래량은 여전히 역사적 고점에서 크게 감소했지만, 전체 하락장 속에서도 건강한 월간 전년 대비 성장을 유지하고 있습니다.

2. 신뢰 최소화의 크로스 체인 브릿지

결론：정확함

작년에 저는 "브릿지는 거대한 꿀단지이며, 크로스 체인 해커가 새로운 CEX와 DeFi 해커가 될 것이라고 예측했습니다." 결과적으로 역사상 가장 큰 일곱 번의 해킹 중 다섯 번이 크로스 체인 브릿지에서 발생했으며, 총 230억 달러의 자금이 손실되었습니다.

해킹당한 모든 크로스 체인 브릿지는 설계상으로 지름길을 택하여 신뢰 가정을 도입했습니다. 예를 들어, 몇몇 검증자로 구성된 중앙화된 다중 서명으로 모두 같은 실체가 제어하거나, 스마트 계약의 핵심 매개변수를 일방적으로 업그레이드할 수 있는 관리 키가 있는 경우입니다. 이러한 단일 실패 지점은 복잡한 해커의 거대한 목표가 되었습니다. 동시에 Hop과 같은 신뢰 최소화의 브릿지는 지금까지 보안 사건이 발생하지 않았으며, 큰 시장 점유율을 얻었습니다.

이러한 해킹 사건은 신뢰 최소화의 브릿지를 설계하는 것이 왜 어려운지, 그리고 프로젝트가 실행 속도를 우선시하기 위해 보안을 희생하면서 하나의 솔루션을 붙잡아서는 안 되는 이유를 보여줍니다. 사이버 보안 분야의 오래된 격언처럼, 당신이 99%의 시간 동안 옳은 것은 중요하지 않습니다. 당신은 단 한 번 잘못하면 쓰러질 수 있습니다.

3. DAO 투자

결론：잘못됨

Flamingo DAO와 같은 몇몇 OG 투자 DAO를 제외하고, 새로 등장한 DAO는 기본적으로 미디어 홍보의 수단에 불과합니다. 이들은 처음에 많은 미디어 보도를 받았고 일부 초기 사용이 있었지만, 결국 지속적인 끌림이나 제품과 시장의 일치가 없었습니다. 새로운 DAO의 수는 허영의 지표이기도 하며, 벤처 캐피탈의 힘 법칙이 적용됩니다 -- 소수의 DAO만이 거의 모든 투자 수익을 얻습니다.

작년에 저는 DAO 투자를 예술품이 아닌 수집가의 분화로 비유했습니다. 큰 용도는 비싼 성배 NFT를 공동 구매하는 것이었습니다. 하지만 결과적으로 수집가들은 블루칩 아티스트에 대한 접근을 얻기 위해 비싼 버전을 구매하기보다는 저렴한 버전을 선호했습니다.

2023년 예측

작년에 대한 예측을 되돌아본 후, 다음은 2023년에 대한 세 가지 저평가된 제품 트렌드에 대한 제 생각입니다.

1. ENS

ENS는 NFT 분야의 거대 코끼리입니다. 유일한 보유자의 수로 볼 때, 지금까지 모든 NFT 프로젝트 중에서 가장 널리 분포되어 있으며, 지난 1년 동안 이더리움에서 호출된 횟수가 가장 많은 10번째 스마트 계약입니다.

그러나 ENS는 Twitter에서 여전히 진정으로 논의되지 않고 있습니다. JPEG처럼 섹시하지 않기 때문입니다; 이름을 홍보하는 것이 이미지보다 설득력이 떨어지는 것 같습니다. 또한 ENS가 다른 NFT 프로젝트처럼 열정적인 보유자 커뮤니티를 구축하는 것이 아니라 단순히 인기 있는 도메인을 차지하기 위한 것이라는 오해가 있습니다. 그러나 사실 ENS는 3자리 및 4자리 ENS 이름 형태로 그들만의 PFP 버전도 가지고 있습니다. 저는 999 Club과 10k Club과 같은 ENS가 내년 체인상의 신원 중 일부로 가장 이상적인 형태가 될 것이라고 예측합니다.

이 모든 것 위에, ENS.Vision은 ENS 도메인의 선도적인 수직 시장으로 빠르게 성장했으며, OpenSea가 아닌 ENS 도메인을 구매하는 첫 번째 장소가 되었습니다. 수직 시장이 일반적인 2차 시장보다 더 많은 거래량을 포착할 때, 이는 항상 수직 시장에 유리합니다.

2. 애플리케이션 및 지갑의 MEV 비즈니스 모델

지난 몇 년 동안 MEV는 암호화폐 원주율 애호가(저를 포함하여!)의 부업에서 전문화된 산업으로 발전했으며, 밀리초 수준의 실행 속도를 최적화하기 위한 전문 인프라가 필요합니다.

참고로, 이것은 하한 추정치일 뿐입니다 -- MEV 수익의 실제 총액은 몇 배 더 많을 수 있습니다. 프로젝트와 사용자에게 이익을 주는 방법이 있다면 좋겠습니다.

애플리케이션 체인과 롤업. 2022년의 애플리케이션 체인 이론에 대한 많은 관련 기사들이 있었습니다. 더 빠르고/더 저렴하고/더 나은 확장성의 주장과는 달리, 저는 MEV가 dApps가 그들만의 체인이나 롤업으로 이전하는 가장 큰 이유가 될 것이라고 생각합니다. 이는 dApps가 그들만의 맞춤형 체인에 배포될 때, 그들이 거래의 순서를 제어할 수 있기 때문입니다. 거래의 순서를 제어하는 것은 dApps의 새로운 비즈니스 모델로, MEV 검색자가 dApps에 거래를 주문할 권리를 위해 지불합니다. 이 돈은 dApp의 수익이 될 수 있으며, 사용자에게 무상 손실을 보상하기 위해 다시 흐를 수 있습니다.

또한, MEV는 지갑에 새로운 비즈니스 모델을 제공할 수 있습니다. 지갑은 사용자 거래를 위한 자체 개인 메모리 풀을 생성하거나 프로젝트와 협력하여 구축하고, MEV 검색자가 거래 묶음의 권리를 경매에 붙일 수 있도록 합니다. 지갑은 경매 수익을 얻고 그 중 일부를 사용자에게 반환할 수 있습니다. 이는 주문 흐름에 대한 지불(PFOF)과 유사하며, 이는 Robinhood가 수익을 올리는 방식으로, Citadel이 Robinhood에 소매 유동성을 얻기 위해 비용을 지불하는 것입니다.

일반적인 오해는 모든 MEV가 나쁘다는 것입니다. 그러나 실제로 해로운 것은 MEV의 일부 집합에 불과합니다. 예를 들어, 선행 거래와夹层 거래가 그렇습니다. 아비트라지와 청산은 체인상의 DeFi 생태계를 건강하게 유지하는 데 필수적입니다. 강력한 MEV 생태계가 없다면, 시장이 혼란에 빠질 때 프로토콜은 결국 불량 채권을 가지게 됩니다. 이는 MakerDAO가 블랙 목요일에 겪었던 일과 같습니다.

간단히 말해, 새로운 비즈니스 모델이 창출될 때마다 이는 0에서 1로의 혁신을 나타냅니다.

3. 생성적 예술

생성적 예술은 PFP에서의 안전한 탈출구입니다. 생성적 예술은 NFT 보유자 커뮤니티의 열정을 창출하는 데 있어 수집품과 유사한 속성을 가지고 있을 뿐만 아니라, NFT의 장기 가치를 믿는 예술가에 의해 창작된 더 높은 품질의 예술 작품으로 간주됩니다. 이는 Fiverr에서 NFT가 무엇인지 모를 수 있는 무작위 계약자에 의해 창작된 것이 아닙니다.

NFT 가격이 하락할 때, 비평가들은 NFT가 내재 가치를 가지지 않으며, 그것들을 소유하는 것과 관련된 현실 세계의 효용이 없다고 주장합니다. 따라서 기존 프로젝트는 실물 상품을 창출하고, 메타버스 게임을 구축하고, 그들의 브랜드 IP를 라이센스하여 NFT 보유자에게 가치를 창출해야 한다는 압박을 받습니다.

하지만 제 생각에는, 이는 종종 프로젝트가 취하는 잘못된 접근 방식입니다. NFT 프로젝트는 실행 지향적으로 변해야 하며, 대부분의 프로젝트는 주로 마케팅에 능숙할 뿐 제품을 만드는 데는 그렇지 않다는 것을 입증했습니다. 외부 의존성이 도입되고 프로젝트의 발전과 연결된 기대가 생기면, 프로젝트는 NFT 소유자에게 보상을 제공해야 하며, 그렇지 않으면 NFT는 무의미해집니다.

이는 가치 저장과 다릅니다. 직관에 반하는 것이지만, 가치 저장은 특징이지 오류가 아닙니다. 가치 저장으로서, 기업으로서보다 더 큰 상승 잠재력과 TAM을 가지고 있습니다. NFT 프로젝트는 ETH 고래와 초고액 자산가들이 자금을 분산하고 주차하는 장소가 되기 위해 노력해야 합니다.

예술은 가장 오래된 가치 저장 형태 중 하나입니다. 체인상의 생성적 예술은 전통 예술계의 패러다임 전환으로, 이는 블록체인이 없이는 제작할 수 없는 새로운 예술 형식입니다. 그리고 암호화 예술의 총 시가총액은 170억 달러(암호화폐 총 시가총액의 0.2%)에 불과하므로 여전히 큰 상승 잠재력이 있습니다. 수십 년 후, 미술사학자들은 이 시대를 회고하고 정의할 것이며, 이는 그들이 르네상스, 신고전주의, 낭만주의, 현대 미술, 현대 미술 및 기타 다양한 예술 운동에 대해 했던 것처럼 말입니다.