거래량 감소, friend.tech의 SocialFi 혁명은 어디로 가는가?
friend.tech는 팬 경제를 성공적으로 실현했지만, 소셜 기능은 개선이 필요하다.작성자: Biteye 핵심 기여자 Louis Wang
편집: Biteye 핵심 기여자 Crush
Friend.tech는 2층 네트워크 Base 체인 위에 구축된 SocialFi 애플리케이션으로, Twitter 신원을 연결하여 각 사용자의 영향력을 토큰화하여 사용자가 영향력을 통해 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다.
Friend.Tech는 현재 베타 버전이며, 사용자는 초대 코드로만 등록할 수 있습니다. 사용자는 모바일 웹에서만 Friend.Tech를 사용할 수 있으며, 모바일 브라우저를 통해 웹 페이지를 홈 화면에 추가한 후 등록 프로세스를 시작해야 합니다:
초대 코드를 사용하여 등록 페이지에 들어가 Twitter와 연결합니다;
각 신규 등록 사용자에게 자동으로 MPC 지갑이 생성되며, privy.io가 지갑 공급자로 사용되며, 지갑의 개인 키는 내보낼 수 있습니다;
고유 코드 인증을 통해 또는 수동으로 최소 0.01ETH를 지갑 Base 체인에 크로스 체인하여 계정을 활성화합니다. ETH는 다른 사용자의 키(이전에는 share라고 불림)를 구매하는 데 사용되는 주요 결제 통화입니다;
자신의 첫 번째 키를 구매하여 등록을 완료합니다. 구매가 완료되면 자신만의 채팅룸을 가지게 되며, 자신의 키를 구매한 모든 사람은 이 채팅룸에서 발언할 수 있습니다.
01 제품 기능
현재 제품 기능은 비교적 단순하며, 친구 위치를 소유하고 그룹 채팅에 참여하는 것만 가능합니다. 사용자는 홈 페이지에서 현재 가장 인기 있는 사용자를 볼 수 있으며, 수동으로 관심 있는 사용자를 검색하여 그들의 키를 구매할 수 있습니다.
다른 사람의 키를 보유하면 해당 사용자(subject)의 채팅룸에 들어갈 수 있으며, 키를 판매하면 자동으로 제거됩니다.
02 가격 곡선
키를 보유하고 KOL과 상호작용하는 것 외에도 Friend.Tech의 특징은 사용자가 키를 거래할 수 있도록 허용하는 것입니다. 소규모 그룹에 들어가려면 키를 구매해야 하며, 키의 가격은 구매에 따라 증가합니다. 각 사용자의 키에는 공급 한도가 없으며, 가격은 공식에 의해 계산됩니다:
Y = X\^2 / 16000
여기서 Y는 ETH 단위의 구매 가격이고, X는 현재 키의 수량이며, 가격은 키 변화에 따라 다음과 같은 곡선을 형성합니다:
03 세금 메커니즘
Friend.Tech에서의 거래는 10%의 수수료가 부과되며, 그 중 5%는 구매 대상(subject)인 KOL에게, 나머지 5%는 플랫폼 수익으로 플랫폼에 지급됩니다.
가격 곡선과 세금 메커니즘을 결합하여 우리는 다음과 같은 결론을 도출할 수 있습니다:
가격 곡선(bonding curve)은 매우 간단한 포물선 함수로, 아래 표에서 볼 수 있듯이 키의 가격은 처음에 매우 저렴하며, 구매 비율이 증가함에 따라 급격히 상승합니다. 낮은 비용으로 가격을 급격히 상승시킬 수 있어 "미실현 이익"의 증가가 빠르게 이루어지며, Fomo 감정을 유발하여 더 많은 사람들을 끌어들입니다.
마찬가지로, 가격은 이익을 얻는 사람이 판매함에 따라 급격히 하락합니다. 같은 곡선에서 어떻게 상승했는지에 따라 하락합니다.
KOL의 수익은 수수료 세금에서 나오며, 플랫폼의 이익 출처와 일치하므로 그들은 거래량에 더 신경을 씁니다. "단기 거래"를 하는 사람이 많을수록 키의 단일 가격 상승보다 더 많은 수수료를 벌 수 있습니다. 왜냐하면 급격히 상승한 가격은 쉽게 더 이상 상승하지 않기 때문입니다.
현재 수익 순위 1위인 사용자 암호 OG Cobie는 수수료로 이미 15만 달러의 수익을 올렸으며, 수익이 1만 달러를 초과한 사람은 52명입니다:
(출처: https://dune.com/cryptokoryo/friend-tech-highest-earners)
- 메커니즘적으로 Friend.Tech는 NFT 거래소와 유사하며, 거래를 통해 세금을 부과합니다. 단순히 키를 거래하여 투기하려고 할 경우, 사용자는 매번 거래할 때마다 10%의 세금을 내야 하므로, 원래 자리에서 매매를 하더라도 많은 손실이 발생하며, 조금 상승하더라도 수익이 나지 않습니다.
수익 모델에 따라 수익 규칙의 요약을 도출하면, 매입 위치와 총 수량의 관계는 아래 표와 같습니다:
https://www.coinonpro.com/news/toutiao/267527.html
초기(1-18) 구매 시, 이후 두 사람이 키를 구매하면 수익을 내고 퇴출할 수 있으며, 늦게 구매한 사람은 수익을 내고 퇴출하기 위한 요구가 더욱 엄격해집니다. 구체적인 수익 요구 사항은 이 표를 참조할 수 있습니다.
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1lC5C4yAF8fZsGPEec1PnKe_0Mrb2-hi3o32HwkdHHig/edit#gid=112913128
- 따라서, 대상을 잘 선택하기만 하면, 즉 Friend.Tech를 개설했지만 유동성이 예상되는 KOL의 경우, 초기 구매는 여전히 수익을 내기 쉽습니다. 특히 Friend.Tech가 활발하고 유동성이 풍부할 때, cryptohunt 도구를 사용하여 인기 있는 신규 KOL을 확인할 수 있으며, 시스템은 10초마다 업데이트되어 실시간 모니터링 기능을 제공합니다.
(https://www.cryptohunt.ai/projects/friendtech)
- 이러한 전략은 수익 수단인 Bot을 탄생시켰습니다.
Realfriend.tech는 Friend.Tech에 새로 가입한 잠재적인 사용자를 발견할 수 있는 Bot 웹사이트로, 초기에는 매우 낮은 가격으로 잠복한 후 더 많은 사용자가 유입되면 수익을 내고 퇴출할 수 있습니다. 이 웹사이트를 사용하려면 먼저 웹사이트 개발자 @iam4x의 키를 구매해야 합니다.
(출처: https://www.realfriend.tech/)
현재 143개의 로봇이 새로운 계정을 추적하여 220만 달러 이상의 수익을 올렸습니다.
(출처: https://dune.com/21co/friendtech-analysis)
04 Friend.Tech 데이터
8월 10일 출시 이후, Friend.Tech는 인기 있는 주제가 되었습니다. 우선, 초대 메커니즘을 GTM 전략으로 채택했습니다(시장 진입 전략은 회사가 새로운 제품이나 서비스를 시장에 출시하는 계획입니다).
이러한 배고픈 마케팅 전략은 종종 사용자들을 더 끌어들이며, 초대를 통해 사용자는 우선적으로 경험하고 다른 사람보다 먼저 Alpha 버전을 탐색할 수 있습니다.
또한, 초기 프로젝트 참여자는 가격 우위를 얻기 더 쉽습니다. 초대 제도는 Twitter에서의 주제 논의도를 증가시켜, 모두가 초대 코드에 대해 이야기할 때 이는 최고의 광고 수단이 됩니다.
(출처: https://dune.com/msilb7/friendtech-on-base-activity)
Friend.Tech는 얼마나 인기가 있을까요? 출시 2주 만에 초대 제도의 전제 하에 사용자 수가 12만 명에 달하고, 누적 거래 건수는 240만 건을 초과했습니다. TVL은 630만 달러를 초과하고, 총 시가총액은 1만 ETH를 초과하며, 거래량은 52만 ETH에 달하고, 프로토콜 수익은 2400ETH에 가깝습니다.
(출처: https://dune.com/21co/friendtech-analysis)
출시 2주 후, 7일 프로토콜 수수료 순위는 5위로, 이더리움, Lido, Uniswap 및 Tron과 같은 최상위 Layer1 및 슈퍼 앱에 이어 있습니다.
(출처: https://defillama.com/fees)
Base에 대해 Friend.Tech는 이 2층 공공 체인의 유동성 비밀번호로, Base의 21%의 사용자가 Friend.Tech를 사용해 본 경험이 있으며, Base의 45%의 가스 소비가 Friend.Tech에서 발생합니다.
(출처: https://dune.com/21co/friendtech-analysis)
05 Friend.Tech에 대한 기대
Friend.Tech는 팬 경제를 핵심으로 하는 SocialFi 제품으로, 사용자의 키를 발행하여 각 개인의 사회적 가치를 화폐화합니다.
그의 GTM 전략은 매우 성공적이며, Twitter의 강력한 연결을 통해 유입을 유도하고, 가장 쉽게 혜택을 보는 그룹은 본래 유동성 그룹이며, 추천 코드의 분열과 배고픈 마케팅 방식으로 출시되었습니다.
제품은 최근에 출시된 Base 체인에 배포되어, 사용자들이 Layer2와 적극적으로 상호작용할 수 있는 마음가짐과 의지를 활용하며, 애플리케이션에 더 매끄러운 체인 상 상호작용 경험을 제공합니다.
먼저 오프라인 포인트 메커니즘을 출시하고, Paradigm 투자의 정보를 공개하며, 연속적인 공격으로 사용자들의 기대를 높였습니다.
Friend.Tech는 첫날부터 유동성과 주목을 사로잡았으며, Web3의 가장 핵심은 바로 주목입니다.
Social
Social 기능의 관점에서 현재 Friend.Tech의 기능은 너무 단순하여 텍스트와 이미지 교류에만 국한되어 있습니다;
또한 이 앱은 실제로 유료 기능만 존재하며, 사용자가 다른 사람의 키를 구매하지 않으면 이 앱은 무의미해지며, 최소한 사용자가 먼저 사용할 수 있는 무료 콘텐츠가 필요합니다.
사용자 경험은 기능보다 중요하며, 좋은 점은 App Store를 통해 애플리케이션을 다운로드할 필요가 없고, 웹 페이지이지만 앱과 유사한 경험을 제공합니다;
고유 코드를 통해 웹사이트에서 애플리케이션 지갑으로 원클릭 크로스 체인할 수 있으며, 크로스 체인 작업이 매끄럽습니다.
나쁜 점은 자주 지연이 발생하고 새로 고침이 필요할 때가 있다는 것입니다; 그룹 채팅에서 다른 사용자의 키를 구매하지 않으면 다른 사람의 발언을 볼 수 없으며, 마치 그룹장이 혼자 이야기하는 것처럼 느껴집니다;
사용자는 자신이 팔로우하는 Twitter 블로거 중 누가 Friend.Tech를 개설했는지 알 수 없으며, Twitter ID를 검색하여 찾아야 합니다…
Fi
Friend.Tech Fi 부분에서 가격 곡선 설계가 너무 가파르며, 키의 비율이 100을 초과하면 단가가 1 ETH 이상으로 상승할 수 있습니다. Ponzi의 냄새가 너무 강하며, 특히 Social 부분이 약할 때 더욱 두드러집니다.
많은 사람들이 Friend.Tech의 문제를 지적하는 이유도 여기에 있으며, 단순한 판이라는 비판을 받고 있으며, 거품이 곧 터질 것이라고 생각합니다.
그러나 순수한 Ponzi와는 달리 Friend.Tech는 실제 응용 가치를 가지고 있으며, 사용자와 KOL 간의 거리를 좁히는 장면을 제공할 수 있습니다. 늦게 온 사람은 가격이 너무 높아 묶일 수 있지만, 그는 "손절매"하지 않을 수 있습니다.
높은 가격에 묶인 것은 구매한 KOL이 충분한 인기를 얻고 있다는 것을 의미하며, 판매를 하게 되면 반드시 손실이 발생하므로, 키를 보유하여 높은 유동성 KOL의 그룹에 들어가 Alpha를 기대하고, 미래에 본전을 회수할 가능성이 있습니다.
또한 이익을 얻은 사용자도 반드시 판매하지는 않을 것입니다. Friend.Tech와 해당 KOL을 동시에 매우 긍정적으로 평가하지 않는 한, 구매한 비율은 일반적으로 많지 않을 것입니다.
많은 팬들이 유입되어 가격이 폭등할 때, 이는 해당 KOL의 FT 그룹에 특별한 Alpha가 있을 가능성이 높으며, 이때 키를 판매하는 것은 마치 닭을 잡아 알을 얻는 것과 같아, 매도 압력이 통제 가능합니다.
또한, 현재 Friend.Tech는 토큰을 발행하지 않으며, 유통 통화는 ETH입니다. 전통적인 Web3 프로젝트의 수익은 플랫폼 토큰의 상승과 하락에 제한을 받지만, ETH를 벌어들이는 것은 사용자에게 진정한 금전적 이익을 얻는 것과 같아, 거품이 터져도 가격이 제로로 떨어져 프로젝트가 종료되는 상황은 발생하지 않습니다.
가격 곡선에 대해 더 합리적인 방법은 가격 결정을 사용자에게 맡기고 다양성을 증가시키는 것입니다. 각 사용자는 자신의 ID 요구에 따라 맞춤 설정할 수 있으며, 이는 잠재적인 팬층의 크기에 영향을 미치고 성장 속도를 합리적으로 제어할 수 있습니다.
위의 분석에 따라 Friend.Tech는 현재 가격 곡선이 너무 가파르기 때문에 "미실현 이익"에 대한 착각을 유발하고 FOMO 감정을 촉발할 수 있습니다.
성장 포인트는 더 많은 KOL이 입주하거나 제품 업그레이드를 통해 팬들에게 힘을 실어주고 구매 욕구와 지불 의사를 높이는 것입니다. 이미지 및 비디오 기능이 개설되면 OnlyFans의 정점을 예견할 수 있습니다.
현재 제품은 베타 버전이며, Paradigm 투자의 시점과 결합하여 개발 시간이 그리 길지 않으며, 출시 이후에도 적극적으로 업데이트 및 유지 관리되고 있으므로, 미래 제품에는 큰 개선 여지가 있으며, 상한선이 높습니다;
실제 응용 가치로 인해 하한선은 제한적이며, 플랫폼 토큰이 없기 때문에 가격이 지속적으로 하락하여 사용자가 신뢰를 잃고 이탈하는 상황은 발생하지 않습니다. 최대한 평범해지거나 아무도 관심을 두지 않는 상황이 발생할 수 있으며, 이는 올해 초 큰 인기를 끌었던 Damus와 유사합니다.
정식 출시 2주가 지나면서, 사용자들의 Friend.Tech에 대한 유입 열정은 일단락되었으며, 기능이 단순하여 열정이 지속되지 않아 거래량과 사용자 활동도가 급격히 감소했지만, 프로토콜 TVL은 아무런 변동 없이 여전히 안정적으로 유지되고 있습니다. 이는 앞서 언급한 관점을 더욱 입증합니다: 사용자는 서둘러 퇴출할 필요가 없으며, 다음 물결은 언제든지 Friend.Tech의 기능 진화에 따라 올 수 있습니다.
(출처: https://dune.com/21co/friendtech-analysis)
06 요약
트위터가 창작자에게 배당금을 지급하기 시작하면서 Lens와 같은 소셜 플랫폼에 대한 압력이 점점 커지고 있으며, 사용자 수와 유동성 수익은 Web2에 비해 명백히 떨어지고, 창작자가 플랫폼을 이전할 의지는 강하지 않습니다.
팬 경제는 사용자가 지불 의사가 있는 경로로, 만약 Friend.Tech가 연예계에서 받아들여진다면, 이는 큰 파장을 일으킬 수 있는 폭탄이 될 것입니다.
첫째, 투표 기능이 생기면 팬들이 아이돌을 위해 유료로 투표할 수 있습니다; 둘째, 핵심 팬 그룹을 신속하게 구축할 수 있으며, 한 사람이 여러 개의 키를 구매하여 핵심 팬이 빠르게 그룹의 문턱을 높여 자신이 아이돌과 가장 가까운 사람들 중 하나가 될 수 있지만, 이 핵심 그룹이 확장되기 어렵습니다.
이는 Web3에서 가장 잠재력이 큰 소셜 애플리케이션 방향으로, 대규모 사용자 성장을 실현할 수 있습니다.
Friend.Tech는 훌륭한 SocialFi 애플리케이션으로, 비즈니스 모델, GTM 전략, 투자 배경, Base에 출시된 시점은 모두 재현하기 어려운 천시와 지리입니다. 다만 팬 경제의 특성은 현재 간소한 기능에 제한되어 Friend.Tech에서 특별히 잘 발휘되지 않고 있습니다.
Friend.Tech가 Web3 소셜을 성공적으로 실행할 수 있는 킬러 애플리케이션이 아닐 수도 있지만, 소셜 경로에서 어떻게 진정한 사용자를 유지할 수 있는지를 보여주었습니다.
