시스템 정리 Ripple과 미국 SEC 사건 시간표: 한 번의 비싸고 긴 대결

원문 제목：Ripple vs SEC --- 2억 달러의 대결이 20년 동안 진행되고 있다

원문 저자：Tyler Pearson，DL News

편집：하이얼스만，ChainCatcher

Ripple과 미국 증권 거래 위원회(SEC)의 싸움은 아직 끝나지 않았다.

이 암호화폐 거래소와 SEC는 내년 2분기에 법정에서 결전을 준비하고 있다.

이전에 Ripple의 CEO인 Brad Garlinghouse는 말했다고, 이 회사는 지금까지 2억 달러 이상의 법률 비용을 지출했다고 한다.

미국 지방 판사 Analisa Torres가 7월에 Ripple을 부분적으로 지지하는 판결을 내렸을 때, 일부 암호화 전문가들은 이를 Ripple의 "명확한" 승리로 칭찬했다.

XRP는 Ripple이 네트워크 거래를 촉진하기 위해 사용하는 토큰으로, 판결 이후 가격이 급등했다.

그럼에도 불구하고 SEC 의장 Gary Gensler의 주도 하에 SEC는 Ripple에게 책임을 묻지 않았다. 지난해 암호화폐 거래소 FTX의 붕괴 이후 SEC는 암호화폐 거래소 Binance와 Coinbase를 상대로 소송을 포함하여 산업에 대한 일련의 법 집행 조치를 시작했다.

이번 주, 판사는 SEC의 Ripple 판결에 대한 일부 항소를 기각했다. 이는 규제 기관에게는 좌절이지만, 이 사건은 여전히 2024년에 재판이 진행될 것으로 예상되며, 다른 부분에 대한 판결은 아직 내려지지 않았다.

우리는 SEC와 Ripple 사건의 타임라인을 정리하여 현재 일어나고 있는 일, 사건이 어떻게 이 단계에 이르게 되었는지, 그리고 앞으로 어떤 일이 일어날 수 있는지를 이해하는 데 도움을 주고자 한다.

2004년

• Ripple의 기원은 2004년으로 거슬러 올라간다. 당시 캐나다 프로그래머 Ryan Fugger는 RipplePay라는 P2P 결제 프로그램을 출시했으며, 이는 블록체인 기술보다 몇 년 앞선 것이었다. 그것은 암호화폐 대신 디지털 IOU 또는 신용의 형태에 의존했다.

2011년

• 5월：사실상 2011년부터 시작되었으며, 이때 암호학자 David Schwartz, Mt. Gox의 창립자 Jed McCaleb, 비디오 게임 디자이너 겸 수석 전략가 Arthur Britto가 비트코인에 관심을 가지게 되었다. 그들은 작업 증명 채굴 없이 더 효율적인 시스템을 개발하기 위해 공동으로 노력했다.
• 2011년, McCaleb은 Bitcointalk 포럼에 비트코인 채굴의 에너지 소비를 비판하는 글을 게시했다.

2012년

• 6월：Schwartz, McCaleb, Britto는 Fugger의 RipplePay 이름과 브랜드의 권리를 구매했다. 그들은 회사를 Ripple Labs로 이름을 변경했다. 이 팀은 XRP 원장을 출시했다.
• 8월：엔젤 투자자 Chris Larsen이 Ripple에 합류하여 결국 Ripple의 COO가 되었다.
• Ripple Labs는 Ripple의 블록체인 인프라를 개발하여 결제 네트워크 RippleNet을 생성했다.

2013년

• 4월：Ripple은 여러 투자자로부터 350만 달러의 자금을 확보했지만, 당시 총액은 공개되지 않았다.
• 7월：McCaleb은 Ripple을 떠났다 새로운 프로젝트를 시작했다.

2014년

• 2월 18일：MIT 기술 리뷰는 Ripple Labs를 50대 가장 똑똑한 회사 목록에 올렸으며, Ripple은 50위에 랭크되었다.
• 6월：McCaleb은 Ripple의 경쟁자인 Stellar을 설립했다. 그는 초기 창립자이자 개발자로서 90억 XRP를 보유하고 있었으며, 당시 가치는 약 1.26억 달러였다. 2021년에는 XRP 가격 상승과 함께 McCaleb은 자신이 보유한 지분을 20억 달러 이상에 판매했다는 사실이 밝혀졌다.
• 9월：Ripple은 CBW Bank 및 Cross River Bank 은행과 파트너십을 체결했다고 발표했다. 이 회사는 그들이 Ripple의 오픈 소스 분산 거래 인프라를 채택한 첫 번째 미국 은행이라고 밝혔다.

2015년

• 4월：Ripple은 전 야후 COO인 Brad Garlinghouse를 결제 네트워크의 COO로 고용했다. Garlinghouse는 XRP 토큰을 은행과 기관이 전환 통화 및 SWIFT 대체품으로 사용할 수 있도록 홍보하기 시작했다.
• 5월：규제 기관에 따르면, FinCEN은 Ripple Labs에 70만 달러 벌금을 부과했다. 이는 미국에서 "가상 화폐 거래상에 대한 최초의 민사 집행 조치"였다. 이 기관은 Ripple이 여러 규정을 "고의로 위반"했다고 주장했으며, 여기에는 등록되지 않은 디지털 화폐 판매와 자금 세탁 방지 조치를 시행하지 않은 것이 포함된다. Ripple은 즉시 45만 달러를 지불해야 하며, 나머지 금액은 30일 이내에 보충해야 했다.
• 10월：Ripple Labs는 이름을 Ripple로 변경했다.
• 미국 로비 활동을 추적하는 조직 OpenSecrets의 데이터에 따르면, 2015년 Ripple은 미국 로비 활동에 총 15만 달러를 지출했다.

2016년

• 6월：Ripple은 미국 뉴욕주 금융 서비스부로부터 가상 화폐 라이센스를 획득했다. XRP II LLC라는 회사 이름으로 신청했다.
• 9월：Ripple은 스탠다드 차타드, 시카고 상품 거래소 등 후원자로부터 5500만 달러의 B 라운드 자금을 모금했다.

2017년

• 9월：블록체인 스타트업 R3는 계약 분쟁으로 Ripple Labs를 고소했다. 이 분쟁은 R3가 2019년 이전에 XRP를 대폭 할인된 가격으로 구매할 수 있도록 허용하는 계약과 관련이 있다. Ripple의 CEO는 계약을 종료하려 했고, 이는 R3가 Ripple을 고소하게 만들었다 .그 후, R3는 여러 중앙은행 디지털 통화 프로젝트에 대한 솔루션을 제공했다.
• 12월：XRP 가격은 1월 1일 0.0063달러에서 1달러를 넘어 15,873% 상승했다.
• OpenSecrets에 따르면, Ripple은 2017년에 로비 활동에 5만 달러를 지출했다.

2018年

• 1월：Ripple은 100개 이상의 금융 기관에 xCurrent 제품을 제공했다고 밝혔다. XRP는 한때 이더리움을 제치고 비트코인 다음으로 시가총액 기준 2위 암호화폐가 되었다.
• 9월：Ripple과 R3는 분쟁을 비공식적으로 해결했다. 2020년에 유출된 문서에 따르면, 합의 금액은 2.4억 달러를 초과했지만, 그들은 여전히 결과에 대해 비밀을 유지했다.
• OpenSecrets에 따르면, Ripple은 2018년에 로비 활동에 45만 달러를 지출했다.

2019年

• 6월 17일：Ripple은 세계 최대의 국제 송금 회사 중 하나인 MoneyGram과 파트너십을 체결했다고 발표했다. MoneyGram은 Ripple의 xRapid 제품을 사용할 예정이다. 이 파트너십은 2021년에 종료되었다.
• 12월 16일：XRP는 2018년 1월의 역사적 최고점인 3.32달러에서 0.183달러로 하락했다. 대부분의 암호화폐 시장이 약세장에 시달리면서 폭락했다.
• OpenSecrets에 따르면, Ripple은 2019년에 로비 활동에 22만 달러를 지출했다.

2020년

• 9월 24일：XRP 원장(XRPL) 재단이 독립 비영리 단체로 설립되어 XRP의 채택을 촉진하기 위해 650만 달러를 모금했다.
• 12월21일：SEC는 Ripple Labs와 Garlinghouse, Larsen을 고소했다. 이 기관은 Ripple이 등록되지 않은 증권을 발행했다고 주장했다. Garlinghouse는 SEC의 주장을 부인하며 회사가 법적 소송을 진행할 것이라고 약속했다. 소식이 전해지자 XRP는 0.58달러에서 0.21달러로 하락했다.
• 12월 22일：판사 Analisa Torres가 Ripple 사건을 담당하게 되었다。
• 12월 28일：암호화폐 거래소 Coinbase는 XRP 토큰을 상장 폐지했다. Coinbase의 최고 법무 책임자 Paul Grewal은 최근의 소송이 주요 원인이라고 밝혔다.
• OpenSecrets에 따르면, Ripple은 2020년 전체에 걸쳐 로비 활동에 33만 달러를 지출했다.

2021년

• 3월 3일：Garlinghouse와 Larsen은 SEC의 조치에 대해 공정한 통지를 받지 못했다고 주장했다. 그들은 법원에 보낸 편지에서 SEC가 암호화폐 회사에 대한 명확한 지침을 제공하지 못했다고 밝혔다.------이 주장은 향후 몇 년 동안 많은 암호화폐 고위 경영진의 반응을 이끌어낼 것이다.
• 3월 8일：SEC는 Ripple 경영진의 공정 통지 주장 및 기타 문제를 해결하기 위해 Sarah Netburn 판사와 청문회를 요청했다.
• 3월 22일：Netburn 판사는 XRP가 가치와 실용성을 가지고 있다고 판결했다. 이는 비트코인과 같은 암호화폐와의 법적 차이를 강조하며 향후 분류 및 법 집행 조치에 대한 길을 열었다.
• 4월 13일：SEC 위원 Hester Peirce는 안전한 항구 제안 2.0을 제안했다. 이 제안은 "특정 조건 하에" 암호화폐 회사에 3년의 유예 기간을 부여하여 "연방 증권법의 등록 조항의 적용을 받지 않도록" 하여 기능적 또는 탈중앙화 네트워크의 참여 및 발전을 촉진하기 위한 것이다." 그녀는 또한 Gensler가 SEC의 새로운 의장으로 임명된 것은 "위원회가 이 새로운 기술에 적절하게 적응하기 위해 규칙을 수정하는 것을 재고하는 최적의 시점"이라고 말했다.
• 6월 14일：법원은 SEC의 마감일을 8월 31일까지 연장했다. 법원은 이전에 이 기관이 암호화폐 거래, 이해 충돌 및 증권 분류에 대한 내부 정책을 공개하도록 요구했다.
• 8월 27일：Ripple의 변호사는 SEC가 기관 직원 간의 암호화폐 거래에 대한 정책을 공개하도록 요구하는 동의를 제기했다. 이 신청은 9월에 법원에 의해 기각되었다.
• 10월 15일：전문가들은 마감일이 암호화폐와 전통 금융 분야의 다양한 의견을 수집하기 위해 설정되었다고 밝혔다. 발견 단계는 사건에 대한 견해를 보강하기 위한 것이다.
• OpenSecrets에 따르면, Ripple은 2021년에 로비 활동에 112만 달러를 지출했다.

2022년

• 9월 17일：법원은 미국 암호화폐 옹호 단체인 디지털 상회의 법원 친구 진술서 제출 요청을 승인했다. Amicus curiae는 "법원의 친구"를 의미하며, 사건 당사자가 아닌 개인이나 조직을 지칭한다. 법원 친구 진술서는 특정 사건에 대해 법적 주장을 제기하고 제안할 수 있는 서면 자료이다. 브리핑에서 디지털 상회는 SEC의 XRP가 등록되지 않은 증권이라는 주장에 대해 어떤 입장도 취하지 않았지만, 해당 조직이 주장하는 디지털 자산 법률의 규제 명확성 부족을 강조했다.
• 10월 31일：Coinbase는 Ripple Labs를 대신하여 연방 법원에 법원 친구 진술서 청원서를 제출했다. 브리핑에서 Coinbase는 SEC가 Ripple에 대해 강제 조치를 취하기 전에 공정한 통지를 제공했는지에 대한 문제를 제기했다. 몇 달 후인 2023년, Coinbase는 SEC의 법 집행 조치에 직면하게 된다.
• 12월 2일：11월 30일 마감일 이후 SEC와 Ripple Labs는 지지 성명서를 공개했다. 이 문서들은 양측의 주장과 법적 주장을 새로운 통찰력으로 제공했다. 양측은 임명된 판사 Torres에게 자신들에게 유리한 판결을 내릴 것을 촉구했으며 사건을 재판에 회부하지 말 것을 요청했다.
• 12월 22일：SEC는 법원에 Hinman 문서의 공개를 차단해 달라고 요청했다. Ripple Labs는 이 문서들이 민감성으로 인해 사건과 관련이 있다고 주장했다. 이 문서에는 전 SEC 의장 William Hinman이 2018년에 한 연설 초안이 포함되어 있으며, 그는 이 연설에서 이더리움의 이더가 증권이 아니라고 밝혔다.
• OpenSecrets에 따르면, 2022년 Ripple은 로비 활동에 108만 달러를 지출했다.

2023년

• 5월 8일：CEO Garlinghouse는 Ripple이 SEC 사건 방어를 위해 2억 달러를 지출했다고 밝혔다.
• 6월 6일：SEC는 Coinbase를 고소했다. 불법으로 거래소를 운영하고 등록되지 않은 증권 거래를 용이하게 했다고 주장했다.
• 6월 12일：Hinman 문서가 공개되었다. 이 문서들은 Hinman의 이전 발언을 공개했지만, 발표 당시 그 영향은 상당히 미미했다.
• OpenSecrets에 따르면, 2023년 상반기 Ripple은 로비 활동에 48만 달러를 지출했다.
• 7월 13일：SEC 대 Ripple Labs 사건은 분기 판결을 내렸다. Torres는 Ripple이 거래소에 XRP를 공개적으로 판매한 것은 불법이 아니지만, 기관에 XRP를 제공한 것은 불법으로 간주했다. 이 사건의 결정은 배심원 재판으로 진행될 예정이다. Coinbase와 다른 거래소는 판결 이후 XRP를 재상장했다.
• 7월 21일：Terraform Labs 사건의 한 판사가 Torres의 판결에 의문을 제기한 후, SEC는 항소할 가능성을 시사했다.
• 7월 24일：Ripple의 영국 및 유럽 책임자 Sendi Young은 DL News와의 인터뷰에서 SEC의 부분적인 승리가 추가적인 국제 확장을 위한 기반을 마련했다고 말했다.
• 8월 7일：전 SEC 소송 변호사는 DL News에 대해 "Terra 판사가 Torres의 판결을 거부했다고 해서 Ripple의 게임이 끝난 것은 아니다"라고 말했다. BakerHostetler 로펌의 파트너이자 전 SEC 소송 변호사인 Teresa Goody Guillén은 "이 법원이 XRP 판결을 명확히 거부한 것처럼, 다른 법원도 이 결정을 쉽게 명확히 거부할 수 있다"고 말했다.
• 8월 9일：Torres 판사가 2024년 2분기에 배심원 재판을 위한 잠정 일정을 설정한 날, SEC는 그녀의 7월 판결의 일부에 대해 항소를 제기할 것이라고 발표했다.
• 8월 17일：DL News는 Ripple이 2023년 미국 로비 활동에 가장 많은 자금을 지출한 암호화폐 회사 중 하나라고 보도했다. 이 목록에는 Binance, Coinbase 및 Crypto.com이 포함되어 있다.
• 8월 28일：Ripple은 X(구 Twitter)에서 9월에 뉴욕에서 "커뮤니티 축제"를 개최할 것이라고 발표했다. "약속한 대로------진정한 승리의 파티를 열 시간이다"라고 Garlinghouse는 트위터에 썼다.
• 9월 6일：DL News는 Ripple이 로비스트에게 비용을 지불하여 법률을 영향을 미치려 하고 있다고 보도했다. 상품 및 선물 거래 위원회(CFTC)가 미국의 사실상 암호화폐 규제 기관이 되도록 하려는 것이다. 암호화폐 업계의 많은 사람들은 CFTC가 SEC보다 더 우호적이고 온건한 태도를 가진 규제 기관이라고 생각하고 있다. FTX의 전 CEO SBF는 그의 거래소가 붕괴되기 전에 CFTC에 암호화폐 규제를 로비했다.
• 10월 3일：Torres는 SEC의 항소 허용 요청을 기각했다.