스테이블코인 TUSD 2023년 4분기 개요

원저자: JohnTotalValueLocke, Messari

주요 사항

TUSD의 공급량이 올해 처음으로 23억 달러로 감소했지만, 보유자의 수는 거의 변하지 않았습니다.

TUSD가 TRON의 DeFi 생태계에서의 중요성이 4분기에 약화됨에 따라, TUSD의 상호작용량도 올해 가장 적은 분기를 경험했습니다.

TUSD는 투명성 측면에서 계속해서 발전하고 있으며, Chainlink의 Pro of Reserves를 도입하고 4분기 말에 새로운 파트너를 추가하여 매일의 준비금 증명을 제공하고 있습니다.

소개

TrueUSD(TUSD)는 완전히 담보된 스테이블코인으로, 현실 세계 자산의 안전성과 블록체인 기술의 효율성을 결합합니다. TUSD는 스마트 계약을 통해 발행 및 상환되며, 실시간으로 해당 코인이 충분한 자금으로 뒷받침되고 있는지 확인합니다. 이 과정은 암호화폐 전문 미국 감사 회사인 The Network Firm LLP와 Chainlink의 Proof of Reserve의 지원을 받습니다. 후자는 추가적인 투명성과 사용 가능한 준비금에 대한 신뢰를 제공합니다.

Archblock (구 TrustToken)은 2017년에 설립되어 2018년 3월에 TrueUSD(TUSD)를 출시했습니다. 이는 암호화폐 거래를 지원하고, 전 세계 거래의 안정적인 가치 저장 및 교환 매체로 기능하기 위해 설계되었습니다. 2020년 12월, TrustToken은 "TUSD의 소유권이 아시아 재단으로 이전되고 있다"고 발표했습니다. CEO에 따르면 "TUSD의 인수는 Techteryx가 주도하고 있다"고 합니다. 2023년 7월 13일부터 Techteryx는 미국 이외의 모든 시장 운영을 인수했습니다, 발행 및 상환을 포함하여 Archblock은 미국 고객에게 계속 서비스를 제공합니다.

TrueUSD는 Binance, HTX 및 Upbit와 같은 여러 거래 플랫폼에 상장되어 있으며, 160개 이상의 시장과 5개 대륙의 20개 이상의 OTC 플랫폼에서 거래를 촉진하여 전 세계적으로 입지를 다졌습니다.

주요 지표

성능 분석:

공급 및 준비금

TUSD의 공급량은 올해 상반기에 현저하게 증가하여 약 7.5억의 유통량에서 연말에는 23억 이상으로 증가했습니다. 4분기에는 TRON에서 TUSD가 30% 감소했으며, 이더리움에서 TUSD는 61% 감소하여 2023년 말 기준 TRON에서 TUSD 유통량은 19억, 이더리움에서의 유통량은 1.96억이 되었습니다. 그래프는 TUSD의 상환이 종종 대규모로 이루어지며 점진적이지 않음을 반영합니다. 예를 들어, 12월 7일의 1.22억 TUSD의 소각입니다.

2023년 2월, TUSD는 Chainlink의 Proof of Reserve를 통해 자신의 준비금을 보고하기 시작했습니다. 이 조치는 TUSD가 스테이블코인 투명성 측면에서 선두에 서게 했습니다. TUSD는 제3자 증명을 사용하고, 이후 오라클 공급자가 체인에서 보고합니다. The Network Firm은 데이터를 제공하는 제3자입니다. Chainlink의 Proof of Reserve는 세 가지 방식으로 데이터를 보고합니다: 본인, 제3자 또는 수탁자로부터 직접. 데이터는 The Network Firm에서 제공되며 16개의 오라클을 통해 블록체인으로 전달되며, 최소 요구 사항은 11개의 오라클입니다.

12월 28일, TrueUSD는 준비금 투명성을 높이기 위한 또 다른 협력을 발표했습니다. TUSD는 이제 홍콩의 회계 및 컨설팅 회사 MooreHK를 통해 매일의 준비금 증명을 발표할 것입니다。

앵커링 상태

TUSD는 2023년 평균적으로 하루에 0.5센트 미만의 변동 범위를 보였으며, 중앙값은 하루 변동 범위가 0.0028달러였습니다. 이는 그 앵커링의 안정성을 강조하며, 유동성이 더 높은 주요 경쟁 제품인 USDC와 USDT(이들은 연중 중앙값 하루 변동 범위가 0.002달러 이하임)보다 뒤처집니다. TUSD의 경우, 1분기의 변동성은 지역 은행 위기와 USDC의 탈앵커로 인해 주도되었으며, 이는 대부분의 스테이블코인에 영향을 미쳤습니다. 6월에는 TUSD의 파트너 은행인 Prime Trust에 대한 일시적인 우려로 인해 스테이블코인의 급속한 매도가 발생했습니다. 그래프에서 나타나는 12월의 몇 가지 저점은, 이는 소규모 거래 플랫폼에서의 소규모 거래량으로 인해 발생했으며, TUSD로 인한 문제나 압박이 아닌 연말의 유동성 부족을 더 반영할 수 있습니다.

사용 현황: 거래량, 보유자 및 TRON DeFi

TUSD 거래량은 올해 2분기에 정점을 찍었으며, 6월 Prime Trust가 상환을 중단하기 전입니다. 4분기에도 100억 달러 이상의 TUSD가 이전되었으며, TRON에서만 80억 달러 이상이었습니다. 12월 이전에는 거래량이 매우 적은 활동과 큰 변동성으로 특징지어졌습니다. 예를 들어, 12월의 평균 일일 거래량은 1.17억 달러로, 10월과 11월의 평균 일일 거래량 7700만 달러보다 높았지만, 일일 거래량의 표준 편차는 훨씬 작았습니다(12월 1.59억 달러, 10월과 11월의 일일 거래량 표준 편차는 2.38억 달러). 12월의 일일 거래량 중앙값은 3800만 달러였으며, 1월부터 11월까지는 3400만 달러에 불과했습니다. 12월의 강세장 복귀와 거래 활동의 증가는 TUSD의 보다 일관된 사용을 초래할 것으로 보입니다.

TUSD의 공급량이 증가했음에도 불구하고, 이더리움과 TRON에서 이 스테이블코인을 보유한 유일한 주소 수는 2023년 동안 거의 변하지 않았습니다. TRON에서는 TUSD의 상당 부분이 Binance에 존재합니다. 연말 기준으로 TUSD의 세 가지 최대 보유자는 Binance 지갑으로 표시되며, TUSD 공급량의 97%, 1% 및 0.8%를 보유하고 있습니다. 팀은 성장 통합 및 파트너십에 집중하고 있으며, 새로운 스테이블코인 사용자로의 추가 확장을 목표로 하고 있습니다(정성적 분석에서 추가 논의됨).

연중 내내 TUSD는 TRON의 DeFi 생태계에서 중요한 역할을 했으며, 여러 시기에 수억 달러가 JustLend에 예치되었습니다. 그러나 연말까지 TRON의 세 개의 가장 큰 DeFi 프로토콜에 약 280만 TUSD만이 예치되었습니다. 약 4900만 TUSD가 미표기된 계좌에 예치되어 있으며, 그 중 약 90%는 외부 소유 계좌일 가능성이 높습니다. 연말 기준으로 TRON에서 97%의 TUSD가 중앙화 거래소 계좌에 예치되어 있습니다.

정성 분석

통합 및 협력

TrueUSD(TUSD)는 파트너십과 통합을 적극적으로 확대하여 생태계를 강화하고 스테이블코인의 채택과 성장을 촉진하고 있습니다. 10월 2일, Binance Pay는 TUSD를 프로모션에 포함시켜 사용자에게 대폭 할인과 토큰 쿠폰을 제공하여 플랫폼에서 TUSD의 인지도와 유용성을 높일 수 있습니다. 이후 TUSD는 liquid와 협력하여 블랙 프라이데이 이벤트를 개최하여 TUSD로 쇼핑하는 사용자에게 대규모 할인과 리베이트를 제공했습니다. 이 이벤트는 상품 및 서비스 결제 수단으로서 TUSD의 사용을 더욱 촉진했습니다.

또한 TUSD의 유용성은 다양한 전략적 통합을 통해 더욱 확장되었습니다:

· IvendPay가 TUSD를 결제 시스템에 통합했습니다, 현실 세계 거래에서의 적용성을 확대했습니다.

· 여행 플랫폼 Travala가 TUSD를 지원합니다, 해당 스테이블코인으로 여행 관련 구매를 허용합니다.

특정 암호화폐 측면에서 Binance Launchpool 프로젝트 Neutron(NTRN)과 Memecoin(MEME)은 TUSD를 채굴에 사용하여 TUSD의 유동성과 거래량을 높일 수 있습니다. BSC 기반의 크로스 체인 거래 플랫폼 Biswap도 TUSD를 상장하고 새로운 수익 풀을 생성하여 유용성과 유동성을 높였습니다. 또한 Bybit에 TUSD가 상장되었으며, 수수료 없는 현물 거래 쌍과 상당한 보너스 풀을 도입하여 거래자들이 해당 플랫폼을 사용하도록 유도했습니다.

이러한 조치는 TUSD가 결제, 거래 및 DeFi 분야에서 강력한 존재감을 구축하겠다는 약속을 보여줍니다. TUSD의 다양한 플랫폼에서의 가용성 기회는 채택 증가의 잠재력과 더 넓은 암호 경제에서의 역할을 강조합니다.

개인 키 보안 및 공급자 데이터 유출

TrueUSD(TUSD)는 파트너 및 관련 스마트 계약에서 발생한 일련의 보안 문제를 성공적으로 진정시켰습니다. 한 제3자 공급자의 보안 취약점으로 인해 일부 사용자 KYC 및 TrueCoin과 관련된 거래 데이터가 노출된 것으로 알려졌습니다. TrueCoin은 TUSD를 관리하는 서비스로, 2023년 7월 13일 이전에 발생했습니다. 그럼에도 불구하고, TrueCoin의 시스템은 손상되지 않았다고 발표되었습니다, TUSD의 안정성과 준비금은 여전히 안전합니다.

그러나 블록체인 정보 회사 ChainArgos가 TrueUSD 개인 키와 관련된 잠재적 위험을 공개했을 때, 추가 조사가 시작되었습니다. 이 회사는 TrueUSD의 개인 키를 사용하는 계약인 TEURO의 출현을 지적하며, TrueUSD가 인정한 보안 취약점과 관련이 있음을 암시했습니다. 이 회사는 또한 이러한 타협이 데이터 유출에 국한되지 않고 TUSD의 은행 기능에 접근할 수 있는 가능성을 포함할 수 있다고 우려했습니다. 이러한 상황은 스테이블코인의 고정 안정성과 사용자 자산에 위협이 될 수 있습니다.

보안 취약점 이전에 대량의 TUSD 발행 활동이 있었기 때문에(예: 보안 취약점 이전에 8.5억 달러가 발행됨), 이러한 추측은 더욱 심화되었습니다. 이는 TrueUSD의 개인 키가 발행 과정에 필수적이기 때문에 위협을 받을 수 있음을 의미합니다. 이 사건은 TUSD 준비금 뒤의 보안성과 발행 과정의 무결성에 대한 의문을 불러일으켰습니다.

TUSD는 TEURO와의 거리를 유지하고, 해당 배포에 사용된 주소가 TUSD 스마트 계약에 대한 권한이 없으며, 스테이블코인 운영에 영향을 미치지 않는다고 강조했습니다. 이러한 주장이 있음에도 불구하고, 이러한 사건들은 개인 키 보안과 관련된 잠재적 위험을 부각시킵니다. TrueChineseYuan 계약의 생성과 TEURO 토큰의 다양한 주소 간 이동을 포함한 이러한 사건들은 블록체인 프로젝트에서 경계를 유지하고 건전한 보안 프로토콜을 유지해야 할 필요성을 강조합니다.

TUSD는 프로토콜이 손상된 주소와의 독립성을 재확인했다고 응답했습니다 및 사용자에게 자산의 지속적인 안전성을 보장했습니다. 암호화 커뮤니티가 날로 발전함에 따라, 새로운 배포 계약과 상호작용할 때 주의 깊고 스테이블코인 프로젝트의 합법성을 검증하는 것이 중요하다는 점을 강조합니다.

결론

TUSD에게는 공급량과 사용량이 감소하는 가운데 투명성과 협력 관계가 지속적으로 증가하는 균형 잡힌 분기였습니다. TUSD는 변동성이 큰 한 해 동안 앵커링을 유지했으며, Chainlink의 Proof of Reserve 오라클과 함께 견고한 준비금 인증 기록을 계속 구축하고 있습니다. 2023년 하반기 거래량은 감소했지만 집중도는 증가하여 연말 기준으로 97%의 TUSD가 Binance 지갑에 있었습니다. MooreHK와의 연말 협력은 TUSD에 새로운 매일 준비금 인증을 가져올 것이며, 이는 안전성과 투명성을 추구하는 또 하나의 단계입니다. TUSD는 2024년에 불황 기간 동안 개발된 통합 및 협력 관계를 활용하여 사용량 증가를 회복할 계획입니다.