Ondo Finance의 폭발적인 성장 뒤에는 블랙록과 모건스탠리가 RWA 트랙을 탐색하고 있다

저자: Mia, ChainCatcher

편집: Marco, ChainCatcher

최근 RWA 프로토콜 Ondo Finance 관련 조직 Ondo 재단의 ONDO 토큰 잠금 해제 제안이 투표를 통해 통과되었으며, ONDO 토큰은 1월 18일 공식적으로 유통 시대에 진입했습니다. 동시에 Coinbase는 Ondo Finance(ONDO)를 자산 상장 로드맵에 추가하였고, 바이낸스도 뒤이어 ONDO 1-50배 U 기반 영구 계약을 상장했습니다.
coingecko 데이터에 따르면, ONDO 토큰은 18일 출시 이후 300% 이상 상승했으며, 일주일도 채 되지 않아 ONDO는 그 놀라운 상승폭으로 암호화 커뮤니티를 휩쓸며 X 플랫폼 암호화 커뮤니티의 화제의 중심이 되었습니다.

잠금 해제 후 급등한 가운데, 프로젝트 측의 자발적인 토큰 매도 의혹이 논란을 일으키고 있습니다. 체인 분석가 @ai_9684xtpa에 따르면, ONDO 상장 이후 팀이 총 6천만 개의 ONDO 토큰을 매도한 것으로 보이며, 현재 두 개의 주소는 여전히 1억 6천만 개의 토큰을 보유하고 있어 유통 총량의 7.79%를 차지하고 있습니다. 그러나 대량 매도에도 불구하고 ONDO의 가격은 여전히 비교적 안정적이며, 0.25달러 전후를 유지하고 있습니다. 가격 안정성의 배경에는 ONDO 뒤에 있는 RWA 물결이 자본을 끌어들이는 매력이 있습니다.

Ondo Finance와 그 뒤에 있는 전통 금융 거대 기업들

토큰 잠금 해제 제안 발표 이전부터 Ondo Finance는 커뮤니티 충성도 포인트 프로그램을 발표하고 Mantle 및 Solana와 협력하여 USDY를 블록체인에 도입할 것이라고 밝혔습니다. 그리고 토큰 잠금 해제 발표 이후, Ondo Finance는 23일 아시아 태평양 지역으로 사업을 확장할 것이라고 다시 발표하며 홍콩에 첫 사무소를 열 계획이라고 밝혔습니다. 이후, 공식 웹사이트에 생태계 디렉토리를 공개하고 유동성, 수탁 및 기타 주요 분야의 파트너와의 협력을 공개했습니다. 그 중 자산 관리 신탁 회사에는 모건 스탠리, 블랙록, Ankura Trust, Clear Street 및 NAV Consulting과 같은 전통 금융 거대 기업들이 포함되어 있습니다.

Ondo Finance는 설립 초기부터 블랙록과 모건 스탠리 등의 기관의 지원을 받았으며, Founders Fund, Pantera Capital 및 Coinbase Ventures를 포함한 최고의 벤처 캐피탈 기관으로부터 투자를 받았습니다.

암호화 분석가 McKenna는 소셜 미디어에서 Ondo Finance를 "미래의 블루칩 RWA 자산"으로 더 높이 평가하며 "Ondo Finance는 블랙록 iShares ETF를 토큰화하여 단기 미국 국채 펀드로 만들었고, 스테이블코인 지원 현금 등가물 측면에서 혁신을 이루었다"고 밝혔습니다.

작년 3월, 블랙록 CEO Larry Fink는 블랙록 주주들에게 보낸 연례 서한에서 "블랙록은 디지털 자산 생태계를 계속 탐색할 것이며, 특히 고객과 가장 관련이 깊은 분야인 허가된 블록체인과 주식 및 채권의 토큰화에 집중할 것"이라고 언급했습니다. 블랙록의 Ondo에 대한 투자는 RWA 분야 진입의 기회를 제공했습니다.

현재 Ondo Finance는 블랙록의 단기 미국 국채 ETF인 iShares Short Treasury Bond ETF(나스닥 코드: SHV)를 토큰화하여 OUSG(미국 국채) 제품을 탄생시켰습니다. 이는 Ondo Finance의 TVL의 주요 기여 제품이며, 현재 OUSG의 현가는 104.66 USD, 연간 수익률은 4.69%로, 이더리움, 폴리곤 및 솔라나 체인에서 구매할 수 있습니다. ETF의 발행사인 블랙록은 0.15%의 ETF 관리 수수료를 부과하며, OUSG는 0.15%의 펀드 관리 수수료를 부과합니다. 이는 전통 금융이 RWA에 진출한 성공 사례가 되었으며, 블랙록 CEO Larry Fink가 말한 "시장의 다음 세대, 증권의 다음 세대는 증권의 토큰화가 될 것"이라는 말처럼, 현재 OUSG를 통해 블랙록은 자산 토큰화의 첫 발을 내딛었습니다.

금융 거대 기업들이 RWA에 경쟁적으로 진입하며 블록체인과 전통 금융의 황금 시대를 열다

미래에 Ondo가 RWA에서 "블루칩"이 될 가능성이 있으며, 이는 전통 금융이 현실 세계 자산 토큰화(RWA) 분야에 처음 진입하는 것이 아닙니다. "모든 현실 자산을 토큰화하여 오늘날 비유동적인 것들에 유동성을 창출하는 것"은 암호화 분야 개발자들이 미래에 대한 최고의 비전으로 삼고 있습니다.

암호화폐와 전통 금융 분야에서 점점 더 많이 공유되는 주장은 현실 세계 자산(RWA)의 토큰화가 다음 불황의 기둥이 될 것이며, 수조 달러의 현실 자산이 암호화폐로 이전될 것이라는 것입니다.

보스턴 컨설팅 그룹은 "토큰화 자산 시장이 2030년까지 16조 달러로 급증할 수 있다"고 예측했으며, 씨티는 "2030년까지 4조에서 5조 달러의 토큰화된 디지털 증권이 존재할 것이며, 분산 원장 기술 기반의 무역 금융 거래액도 1조 달러에 이를 것"이라고 밝혔습니다.

현실 세계 자산(RWA)의 토큰화는 채권, 자동차, 금, 주택 등 다양한 분야로 발전하고 있으며, 이는 전통 금융 거대 기업들의 관심과 주목을 성공적으로 끌어모으고 있습니다.

2021년, 투자 펀드 거대 기업인 Franklin Templeton은 RWA 실험을 선도하며 Stellar에서 Franklin OnChain 미국 국채 토큰화 펀드를 출시하였고, 2023년에는 Polygon으로 확장했습니다. 이 펀드는 공공 블록체인을 사용하여 거래를 처리하고 주식 소유권을 기록하는 최초의 미국 등록 상호 기금으로, Stellar는 빠르고 저렴한 거래를 제공하며 자산 발행 및 교환을 탈중앙화 방식으로 처리합니다.

RWA 토큰화는 블록체인과 전통 금융의 새로운 황금 시대를 열고 있으며, 현재 RWA는 여러 기관이 동시에 진입하는 양상을 보이고 있습니다. 현재 모건 스탠리, 골드만 삭스, 블랙록 및 피델리티를 포함한 전통 금융 거대 기업들이 RWA 탐색의 길에 나섰습니다.

모건 스탠리는 2020년 11월 블록체인 기반 기업 플랫폼 Onyx Digital Assets를 출시하여, 토큰화된 담보 네트워크(TCN)를 통해 블록체인을 활용하여 머니 마켓 펀드(MMF) 지분의 토큰화 소유권을 이전할 수 있도록 하였습니다. 이후 모건 스탠리는 2022년 10월 JPM Coin을 통해 Quorum 블록체인에서 토큰화된 달러 예금을 실현했습니다.

골드만 삭스는 작년 1월 디지털 자산 플랫폼 GS DAP를 출시하였으며, 이 플랫폼은 Digital Asset의 Daml 스마트 계약 언어와 프라이버시 블록체인 Canton을 기반으로 개발되었습니다. 디지털 자산은 프라이버시 프로토콜을 통해 데이터가 자격을 갖춘 이해관계자와만 공유되도록 보장하며, 글로벌 연결 자산에 필요한 확장성을 지원합니다.

피델리티는 작년 401(k)에서 비트코인 계좌 개설이 지연되었으며, 현재 RWA 분야에서는 관망 상태에 있습니다.

현재 Ondo의 단기 미국 국채 펀드(OUSG)의 시가총액은 1억 1,150만 달러로, Franklin Templeton의 Franklin OnChain 미국 국채 펀드와 Mountain Protocol의 Mountain Protocol USD(USDM)에 이어 세 번째로 큰 규모입니다.