미국에 이어, 홍콩 BTC 현물 ETF는 언제 상장될까요?

작성자: 지능세무국

미국 증권 거래 위원회(SEC)가 비트코인 현물 ETF를 승인함으로써 암호화폐 산업은 새로운 이정표에 도달했습니다. 이러한 "미국 주식 거래자"들이 시장에 진입함에 따라 비트코인 ETF의 열기가 계속해서 상승하고 있으며, 대량의 자금이 유입되고 있습니다. BitMEX Research의 데이터에 따르면, 지난 주(2월 12일부터 2월 16일) 11개의 비트코인 ETF의 순자금 유입은 227억 달러를 초과했습니다.

주목할 점은 이러한 ETF가 시장 자금을 차지하는 동시에 비트코인 시장에 새로운 자금을 지속적으로 주입하고 있다는 것입니다. 미국 증권 거래 위원회(SEC)가 1월 10일 11개의 현물 비트코인 ETF를 승인한 이후 비트코인 가격은 10% 이상 상승했습니다.

2월 20일, 비트코인 현물 ETF의 총 순유입은 1억 3,700만 달러에 달했습니다. GBTC는 하루 동안 1억 3,700만 달러가 순유출되었고, 그레이스케일을 제외한 다른 ETF는 총 2억 7,400만 달러가 순유입되었습니다. 이 중 블랙록 ETF IBIT이 하루 동안 가장 많은 1억 5,400만 달러가 순유입되어 하루 총 유입의 56%를 차지했습니다. 비트코인 현물 ETF(GBTC 제외)의 거래량은 20억 달러에 달하며, 지난달 미국에서 처음으로 등장한 이후 새로운 최고치를 기록했습니다.

2월 20일 마감 기준, 비트코인 ETF가 관리하는 총 자산은 370억 달러를 초과했습니다. 이 중 관리 자산 기준 상위 3개의 비트코인 ETF는 다음과 같습니다: GBTC, 관리 자산 2,356.7억 달러; IBIT, 관리 자산 568억 달러; FBTC, 관리 자산 425억 달러.

이제 바통은 홍콩으로 넘어갔습니다. 홍콩에 본사를 둔 가상 자산 거래소 VDX의 COO인 도널드 데이는 SEC의 결정이 동료들에게 "유사한 ETF가 허용되고 바람직한지 진지하게 고려하도록" 촉구할 것이라고 생각합니다. 그는 증권 위원회가 지난해 12월 이러한 펀드의 승인을 준비하겠다는 성명이 원칙적으로 홍콩에서 현물 암호화 ETF를 출시하는 길을 열었다고 지적했습니다.

홍콩에서 아시아 최초의 가상 자산 현물 ETF 상장이 점점 가까워지고 있습니다.

홍콩, 1분기 BTC 현물 ETF 상장 기대

미국 SEC가 첫 비트코인 현물 ETF를 승인한 날, 전국 정치 협의회 위원이자 홍콩 입법회 의원인 우제좡은 홍콩도 가상 자산 분야에서 "선두주자"가 되어야 한다고 언급했습니다. 한편으로 홍콩 증권 위원회는 이미 현물 비트코인 ETF의 신청을 수용할 준비가 되어 있다고 밝혔으며, 특별 행정구 정부는 현물 ETF의 실행을 신속히 추진해야 합니다. 다른 한편으로는 가상 자산 보급 교육을 강화해야 합니다.

현재 홍콩의 비트코인 현물 ETF는 실제 추진 단계에 있습니다.

홍콩의 라이센스가 있는 가상 자산 중개업체 승리증권의 전무 이사인 천페이취안은 미국이 현물 ETF 상장을 허용함에 따라 암호화폐 산업이 가상 화폐와 실제 거래소 간의 "연결"을 이루는 중요한 계기가 될 것이라고 밝혔습니다. 이는 더 많은 투자자들이 참여하도록 할 것입니다. 홍콩에는 이미 여러 펀드 회사가 바쁘게 준비 작업을 진행 중이며, 올해 1분기 내에 여러 펀드 회사가 신청 의사를 표현하거나 심지어 성공적으로 신청할 것으로 예상됩니다.

또한, 이보 금융과 신화 자산 관리도 ETF 관련 신청 작업을 준비 중이라고 공개적으로 밝혔습니다. 디지털 자산 수탁 회사 Aegis Custody의 CEO인 세라 웨이는 해당 회사가 네 개의 자산 관리 회사와 홍콩에서 현물 암호화 제품 상장에 대해 협상 중이라고 밝혔습니다.

현재 홍콩에는 두 개의 BTC 선물 ETF와 하나의 ETH 선물 ETF가 상장되어 있으며, 이는 삼성 자산과 남방 동영이 발행했습니다. 전자는 "현물 ETF 출시 가능성을 탐색할 수 있다"고 공개적으로 밝혔고, 후자는 시장 수요를 관찰한 후 고려할 것이라고 밝혔습니다.

홍콩이 점차 암호화 규제 체계를 구축하고 가상 자산 선물 ETF를 승인함에 따라 비트코인 현물 ETF 상장 환경과 조건이 마련되었습니다. 홍콩 증권 거래소의 증권 제품 개발 책임자인 로보런은 홍콩 증권 거래소가 테마 투자로 인한 기회를 포착할 준비가 되어 있으며, 발행자 및 이해 관계자와 긴밀히 협력하여 홍콩 ETF 시장에 이러한 새로운 제품을 원활하게 도입할 것이라고 밝혔습니다.

전통적인 ETF 승인 절차를 참고할 때, 비트코인 현물 ETF 신청 기관은 환매 메커니즘, 수탁 방식, 리스크 관리 시스템 등에서 규제 요구 사항을 충족하면, 가장 빠른 경우 몇 주, 가장 느린 경우 몇 개월 내에 홍콩의 현물 가상 자산 ETF가 탄생하는 것을 목격할 수 있습니다.

가상 자산 투자 신시대의 시작

천페이취안은 많은 투자자들이 가상 화폐에 투자하는 것을 주저하고 있는 주요 이유는 새로운 투자 방식에 적응하지 못했거나 투자 플랫폼의 폭락을 걱정하기 때문이라고 지적했습니다. 그러나 가상 자산 현물 ETF는 이 두 가지 문제를 해결할 수 있습니다: 한편으로 투자자는 익숙한 경로를 통해 투자에 참여할 수 있으며, 다른 한편으로 증권 위원회는 현물 ETF를 발행하는 기관이 홍콩 라이센스 플랫폼을 사용하도록 요구하며, 플랫폼 자체도 보험을 구매하고 있어 투자 위험이 보장될 뿐만 아니라 홍콩의 가상 자산 플랫폼 및 중개업체의 발전에도 도움이 될 것입니다.

비록 홍콩이 BTC 현물 ETF를 출시하는 속도가 미국보다 다소 뒤처져 있지만, 홍콩의 규제 공문에는 BTC라는 단일 자산에 국한된 신청이 없으므로, 홍콩은 향후 가상 자산 ETF의 종류를 확대할 가능성이 높습니다. ETH 등 주요 가상 자산의 ETF가 먼저 홍콩에 상장될 수 있습니다.

시장 투자자에게 있어 가상 자산 현물 ETF의 상장은 참여 장벽을 크게 낮추고, 보장된 환경에서 직접 체인 상 자산을 관리할 필요 없이 가상 자산의 성장 혜택을 누릴 수 있게 될 것입니다.

자산 관리 회사, 중개업체, 펀드 등 기관들도 가상 자산 ETF의 시장 확대에서 비즈니스 증가를 추구하고, 새로운 비즈니스 라인을 통해 차별화된 고객 확보 및 우회적 기회를 포착할 수 있습니다. 가상 자산이 소수에서 주류로 발전하는 시기를 예리하게 포착한 기관은 새로운 자산이 가져오는 유동성 혜택을 더 많이 누릴 수 있을 것입니다.

가상 자산 시장에 있어 현물 ETF는 전통 금융 시장에서 자금을 지속적으로 흡수하며 새로운 성장 주기를迎할 것으로 기대됩니다.

현재 홍콩의 3개의 가상 자산 선물 ETF의 자산 관리 규모는 약 3.84억 홍콩 달러로, 가상 자산이 홍콩 내에서 일정한 시장을 보유하고 있음을 보여줍니다. 규제가 개선되고, 제품이 다양해지며, 참여하는 기관 및 투자자가 증가함에 따라 홍콩의 가상 자산 현물 ETF는 아시아 자금 유입의 주요 통로가 될 것으로 기대됩니다.

많은 홍콩 자본 및 중국 자본의 홍콩 자회사 금융 기관들이 AUM을 수천억 달러에 달하고 있으며, 1%의 가상 자산 배분만으로도 가상 자산 시장에 막대한 증가를 가져올 것입니다. 향후 몇 년 내에 홍콩의 가상 자산 현물 ETF 자금 규모는 100억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 정책이 개방된 홍콩은 가상 자산 투자 신시대를 이끌 것입니다.