Bankless: 2024년 가장 인기 있는 12가지 암호화 투자 서사

원문 제목：《2024년 암호화폐 투자 내러티브 용어집》

저자：Arjun Chand, Bankless

편집：Lynn, 화성 금융

황소 시장이 한창입니다.

BTC는 70,000 달러 이상의 역사적 최고치를 기록했으며, ETH는 다시 한 번 4,000 달러를 시도했습니다. 암호화폐 총 시가총액은 2.5조 달러에 도달했습니다. 역사적으로 볼 때, 우리는 흥미진진한 시기의 시작에 있습니다.

황소 시장에서는 시간의 중요성이 크며, 매 초가 중요합니다. 먼저 뛰고, 나중에 연구하는 것이 모든 Degen이 따르는 격언입니다.

기분: 어려움에 처한 암호화폐 Degen이 의자에 앉아 다음 강력한 내러티브를 찾고 있습니다.

이런 시기에는 모든 뉴스가 가격에 영향을 미치기 때문에 프로젝트들은 종종 유행어를 사용하여 강력한 내러티브를 잡으려 합니다.

이 Bankless 용어집은 당신의 메모장으로, 소음을 제거하고 프로젝트가 실제로 실질적인 내용을 가지고 있는지 확인하는 데 도움을 줄 것입니다. 우리는 이것이 당신의 연구와 이번 주기의 승자를 선택하는 데 귀중한 자원이 되기를 바랍니다.

자, 깊이 들어가 봅시다!

2024년 가장 인기 있는 암호화폐 투자 이야기는 무엇인가요?

• 분산형 인공지능
• 재스테이킹
• 비트코인 L2
• 모듈화
• 데이터 가용성
• DePIN
• 알트 L1
• 의도
• 상호 운용성
• 새김
• 병렬 EVM
• RWA

분산형 인공지능

현재의 인기 주제인 분산형 인공지능은 단일 조직의 통제 하에 있지 않고 분산 네트워크(예: 블록체인)에서 운영되는 오픈 소스 인공지능 시스템을 포함합니다. 이 접근 방식은 블록체인 기술의 장점을 활용하여 인공지능의 민주화를 이루고, 모든 사람이 더 쉽게 접근하고 사용할 수 있도록 합니다.

출처: Crypto x AI Landscape Galaxy

예시: Bittensor, Render, Grass 등의 프로젝트는 개인이 머신러닝 모델을 훈련하고, 컴퓨팅 자원을 기여하며, 데이터를 공유할 수 있는 개방형 시장을 만들었습니다. 이는 인공지능 혁신을 위한 보다 포괄적이고 동기 부여가 되는 환경을 조성합니다.

내러티브: 인공지능과 암호화폐의 교차점이 이번 주기의 주제 중 하나가 될 것이라는 일반적인 합의가 있습니다. 이는 대중이 이해하기 가장 쉬운 투자 기회가 될 수 있습니다.

재스테이킹

재스테이킹은 투자자가 이미 스테이킹한 자산을 활용하여 추가 보상을 얻는 전략으로, 효과적으로 수익을 복합화합니다. 이는 2차 플랫폼에서 스테이킹 자산을 사용하여 추가 스테이킹 기회에 참여함으로써 이루어집니다.

예시: EigenLayer는 재스테이킹 운동의 선구자로, 사용자가 다양한 유동성 스테이킹 제공자와 스테이킹한 ETH를 재스테이킹할 수 있도록 합니다. 그런 다음 EigenLayer에서 재스테이킹된 ETH는 그 안전 프레임워크 내에서 사용되며, 이더리움의 보안 보장을 다른 애플리케이션과 블록체인으로 확장하는 것을 목표로 합니다.

내러티브: 재스테이킹은 2024년 가장 큰 사건 중 하나가 될 것으로 기대되며, EigenLayer에서 이미 110억 달러 이상이 재스테이킹되어 암호화폐 분야에서 TVL 기준으로 두 번째로 큰 애플리케이션으로 자리 잡고 있습니다. EigenLayer에서는 완전한 애플리케이션 생태계가 설계되고 있으며, 이러한 성장은 계속될 것으로 예상됩니다.

비트코인 L2

비트코인 2차 레이어 솔루션(비트코인 L2)은 비트코인 블록체인(L1) 위에 구축된 네트워크 또는 프로토콜입니다. 이들은 체인 외부(비트코인 블록체인 외부)에서 거래를 처리하여 비트코인 네트워크를 확장하는 것을 목표로 하며, 그 보안을 상속받고 네트워크 효과로부터 이익을 얻습니다.

예시: 라이트닝 네트워크, Stacks 및 BitVM은 인기 있는 비트코인 L2입니다.

내러티브: 비트코인 L2는 이더리움 Layer 2의 성공을 따를 잠재력이 있으며, 비트코인에 있는 일부 유휴 자본을 해방할 수 있습니다. 이는 더 넓은 채택을 촉진하고 비트코인 생태계에 가치를 가져올 수 있습니다.

모듈화

모듈화는 암호화폐에서 블록체인과 애플리케이션을 구축하는 설계 방법을 의미하며, 시스템은 개별 전용 구성 요소 또는 모듈을 사용하여 구축됩니다. 이 설계 개념은 각 모듈의 기능을 다른 모듈과 분리하여 기술 스택의 효율성과 확장성을 높이는 것을 목표로 합니다.

자료 출처: 모듈화 블록체인 패턴 (Messari)

예시: 블록체인 개발에서 모듈화는 일반적으로 아키텍처를 실행, 결제 및 데이터 가용성의 세 가지 주요 레이어로 나누는 것을 포함합니다. 이렇게 함으로써 블록체인을 더 저렴하고 확장 가능하게 만들기 위해 전문화하는 것이 목표입니다.

다양한 프로젝트가 스택의 다른 부분에 집중하고 있습니다. 이 용어는 주로 Celestia에 의해 홍보되며, 데이터 가용성 측면에 중점을 두고 있으며, 이더리움은 강력한 결제 레이어로 인정받고, Solana는 실행 능력으로 널리 찬사를 받고 있습니다.

내러티브: 모듈화에 대한 가장 두드러진 내러티브 중 하나는 "모듈화된 화폐" 개념입니다. Celestia는 모듈화 블록체인 운동의 최전선에 있습니다. 이 내러티브는 이 목록에서 언급된 다른 여러 내용과 결합되어 있습니다. 예를 들어 Alt L1 내러티브와 DA 레이어 등이 있습니다.

데이터 가용성

데이터 가용성(DA)은 블록체인에서 거래를 검증하는 데 필요한 모든 데이터가 필요로 하는 사람에게 접근 가능하다는 것을 보장합니다.

이는 거래를 검증하고 체인의 투명성과 보안을 유지하는 데 필수적입니다. 필요할 때 누구나 이 데이터를 사용하여 체인의 전체 상태를 재구성할 수 있습니다.

자료 출처: 모듈화 블록체인 패턴 (Messari)

예시: 전통적으로 집합체는 이더리움을 데이터 가용성 요구 사항을 충족하는 데 의존했습니다. 그러나 Celestia, EigenDA 및 Avail과 같은 더 비용 효율적인 옵션의 출현으로 우리는 변화의 조짐을 목격하고 있으며, 프로젝트들은 이러한 새로운 플랫폼을 채택하여 데이터 가용성 요구를 충족하기 시작하고 있습니다.

내러티브: DA 레이어는 블록체인 확장의 새로운 방법을 제공하며, 블록체인 데이터 발행의 중심이 될 것입니다.

DePIN

분산형 물리적 인프라 네트워크(DePIN)는 블록체인 기술을 기반으로 구축된 분산 네트워크를 통해 현실 세계의 물리적 인프라를 관리하고 조정하는 시스템입니다.

DePIN은 통제권과 소유권을 네트워크에 참여하는 개인에게 분배하여 효율성을 높이고 인프라 비용을 절감하는 것을 목표로 합니다.

출처: DePIN 섹터 다이어그램

예시: Helium은 DePIN 계획으로 인정받아, Helium 네트워크 장비를 사용하여 범위를 기여하는 개인에게 보상을 주는 분산형 무선 네트워크를 생성했습니다. 다른 유명한 DePIN 프로젝트로는 전 세계 지도 네트워크에 중점을 둔 Hivemapper와 분산형 파일 저장 솔루션을 제공하는 Filecoin이 있습니다.

내러티브: DePIN은 암호화폐와 블록체인 기술의 실제 현실적 사용 사례를 나타냅니다. 암호화폐와 인공지능의 통합과 같은 신흥 트렌드와의 시너지는 DePIN의 관련성을 더욱 강화합니다. AI 에이전트의 출현은 DePIN 프로젝트가 효율적이고 경제적으로 제공할 수 있는 자원에 대한 수요를 증가시킬 수 있습니다.

알트 L1

대체 레이어 1(alt L1)은 주류 블록체인 경쟁자로 자리 잡으려는 블록체인입니다. 이러한 블록체인은 기존 블록체인의 한계를 해결하기 위해 다양한 기술적 접근 방식을 채택하여 독특한 기능을 최적화하는 것을 목표로 합니다.

예시: 지난 황소 시장 동안 Solana와 Avalanche는 이더리움의 시장 지배에 도전하는 유명한 Alt L1이 되었습니다. Solana는 높은 처리량, 확장성 및 낮은 거래 비용에 중점을 두고 있으며, 이더리움은 여전히 보안성과 분산화를 강조하고 있습니다.

내러티브: Alt L1 거래는 지난 주기의 결정적인 주제였으며, Solana, Terra 및 Avalanche(일반적으로 "SolLunaAvax"로 그룹화됨)가 최전선에 있었습니다. 일반적인 합의는 Alt L1 거래가 사라지지 않을 것이며, 매 주기의 핵심 주제가 될 것이라는 것입니다.

현재의 황소 시장에서 Solana는 여전히 가장 인기 있으며, Celestia와 같은 신생 기업도 주목받고 있습니다. "Solestia"라는 약어는 암호화폐 Twitter에서 이 주기의 Alt L1 내러티브를 나타내는 인기 있는 용어가 되었습니다.

의도

블록체인 맥락에서의 의도는 사용자가 체인에서 달성하고자 하는 결과나 최종 상태(예: 거래 실행, 자산 대출)를 의미합니다. 실제 구현 작업은 사용자가 이러한 작업을 직접 수행하는 것이 아니라 제3자 에이전트에 위임됩니다. 이러한 에이전트는 사용자 의도를 가장 효율적으로 실현할 권리를 얻기 위해 경매와 유사한 환경에서 경쟁합니다.

예시: DeFi 생태계는 Anoma, Suave, Essential 등의 다양한 의도 기반 프로젝트와 Cowswap, Across 등의 애플리케이션, Propellerheads, Barter 등의 제3자 에이전트를 호스팅하고 있습니다.

내러티브: 의도 중심의 프로토콜은 DeFi의 선구자로 수십억 개의 주문 흐름을 생성했습니다. 이들은 수수료, MEV 등을 통해 가치를 얻을 수 있는 중요한 기회를 제공합니다. 이러한 프로젝트는 또한 DeFi 사용자 경험을 크게 향상시킬 가능성이 있으며, 복잡해지는 다중 체인 생태계에서의 상호작용을 단순화하는 추상화 레이어로 작용할 수 있습니다.

상호 운용성

상호 운용성은 서로 다른 블록체인 간의 원활한 통신과 데이터 및 자산의 교환 능력을 의미합니다. 이 기능은 사용자가 체인 간에 자산을 이동하고 애플리케이션이 여러 체인에서 실행될 수 있는 능력을 열어줍니다.

예시: LayerZero, Axelar 및 Wormhole과 같은 프로젝트는 체인 간 데이터 전송을 촉진하는 데 중점을 두고 있습니다. Across, Stargate 및 Connext와 같은 애플리케이션은 자산 이동에 중점을 두고 있습니다. 또한 LI.FI와 같은 유동성 집합기도 존재합니다. 【공개! 나는 LI.FI에서 연구 작업을 하고 있습니다]

내러티브: 다중 체인 논문이 실시간으로 진행되고 있습니다. 현재 많은 서로 다른 블록체인이 DeFi 생태계에서 수십억 달러의 가치를 잠그고 있으며, 수백만 사용자에게 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 체인 간에 데이터와 가치를 이동할 필요성이 분명하며, 이 수요는 체인 수가 증가함에 따라 더욱 증가할 것입니다. 체인 간 데이터와 가치 교환을 촉진하는 프로젝트는 다중 체인 생태계의 귀중한 경로입니다.

새김

새김은 임의의 데이터를 단일 사토시(비트코인의 최소 단위)에 직접 기록하는 기술입니다(1 비트코인 = 100,000,000 사토시). 이러한 새김은 일반적으로 대중에게 "비트코인 NFT"로 알려져 있으며, 비트코인 블록체인에서 독특한 디지털 자산을 생성할 수 있습니다. 또한 실험적인 BRC-20 표준에 따라 BRC-20 토큰을 발행하는 데 사용할 수 있습니다.

마법의 에덴 새김

예시: NodeMonkes, Quantum Cats 및 Bitcoin Puppets와 같은 비트코인 NFT 컬렉션은 새김의 유명한 사례입니다. 이러한 것들은 OKX의 Ordinals Market 및 Magic Eden과 같은 플랫폼에서 거래될 수 있습니다. 시가 총액 기준으로 선도적인 BRC-20 토큰에는 ORDI, SATS 및 MUBI가 포함됩니다.

내러티브: NFT는 암호화폐에서 가장 인기 있고 가장 가치 있는 자산 중 하나가 되었습니다. 비트코인 보유자는 이제 NFT 및 BRC-20 토큰과 같은 비트코인 기반의 새로운 애플리케이션으로 투자를 확대할 기회를 가지게 되었으며, 이는 잠재적으로 큰 기회를 제공합니다.

병렬 EVM

병렬 EVM은 표준 EVM이 직면한 확장성 문제를 극복하기 위해 설계된 혁신적인 블록체인 아키텍처입니다. 이는 트랜잭션을 병렬로 실행하여(여러 독립적인 트랜잭션을 동시에 처리) 처리량을 높이고 사용자 경험을 개선합니다.

이더리움의 거래 플랫폼을 상상해 보세요. 여기서 각 거래는 하나씩 처리됩니다. 반면 병렬 EVM은 서로 독립적인 거래를 동시에 실행할 수 있게 하여 거래 처리 시간을 크게 단축합니다.

병렬 EVM 내러티브 요약.

예시: Monad와 Sei와 같은 프로젝트는 병렬 EVM 개발의 선두주자입니다. BNB 체인 및 Scroll과 같은 다른 유명한 프로젝트도 미래 계획에 병렬 EVM 기능을 포함하고 있습니다.

내러티브: 병렬 EVM 분야는 특히 유망합니다. 이는 EVM의 확립된 네트워크 효과와 개발자 생태계를 활용하면서 Solana의 빠른 실행 속도를 지원하는 병렬 처리 기술을 결합합니다. EVM 호환성과 고속 거래 처리를 혼합하여 제공함으로써 이러한 플랫폼은 큰 잠재력을 가지고 있습니다.

RWA

RWA, 즉 현실 세계 자산은 금, 부동산, 원자재, 주식 및 달러와 같은 법정 통화 등 다양한 유형의 유무형 자산을 포함하며, 그 내재 가치는 블록체인 생태계 외부에 존재합니다. 이러한 자산의 토큰화는 블록체인으로 가져와 거래, 관리 및 평가를 위한 혁신적인 방법을 제공합니다.

예시: 현실 세계 자산의 토큰화에 대한 가장 좋은 예는 USDC 및 USDT와 같은 스테이블코인으로, 이는 체인에서 달러를 나타냅니다. 스테이블코인은 RWA의 기본 응용 프로그램이지만, Ondo, Parcl 및 Mattereum과 같은 많은 프로젝트가 이 개념을 부동산, 국채, 금, 예술품 등 다양한 자산으로 확장하고 있습니다.

내러티브: RWA 프로토콜은 세계의 거의 모든 자산을 토큰화하고 블록체인으로 가져올 잠재력을 가지고 있으며, 이는 수조 달러 규모의 잠재 시장에 진입하는 것입니다. 점점 더 많은 자산 클래스가 토큰화됨에 따라 RWA 내러티브의 범위는 크게 확대될 것으로 예상됩니다.