Chainalysis: 2023 글로벌 암호화폐 시장 수익 총괄

원문 제목：《2023 Cryptocurrency Gains by Country》

저자：CHAINALYSIS TEAM

번역：Yvonne，화성 금융

2023년은 암호화폐 시장이 회복된 해로, 도전적인 2022년을 겪은 후 자산 가격과 시장 감정이 개선되었습니다. 그러나 투자자들의 실제 성과는 어떠했을까요? 본문에서는 투자자와 중앙화 거래소의 상호작용을 바탕으로 2023년 암호화폐 수익에 대한 추정치를 공유하며, 국가별로 나눈 추정 수익 세부 사항을 포함합니다.

우리의 방법：암호화폐 수익을 계산하고 국가별로 추정하는 방법

우리는 온체인 데이터를 사용하여 투자자의 암호화폐 수익을 추정하며, 추정의 근거는 암호 자산이 법정 화폐로 전환될 수 있는 서비스의 유동성입니다. 구체적으로, 우리는 먼저 모든 암호화폐 총 시가총액의 약 80%를 차지하는 선택된 자산 그룹의 온체인 거시 흐름을 측정하고, 암호화폐를 법정 화폐로 전환하는 서비스를 제공하는 주요 중앙화 거래소에서 거래합니다. 그런 다음, 해당 자산의 모든 출금의 달러 가치와 모든 예치 가치 간의 차이를 측정하여 각 자산의 집합 총 수익을 추정합니다. 이 방법은 오프라인 출금 서비스를 제공하는 예치금이 현금으로 전환될 가능성이 있어 해당 자산의 수익이나 손실을 실현할 수 있다는 사실에 기반합니다. 비록 이 방법이 완벽하지는 않지만, 중앙화 거래소에서 거래되는 인기 자산의 수익에 대한 강력한 추정치를 제공합니다.

이 방법을 사용하여 우리가 추적하는 각 서비스의 사용자들이 암호 자산에서 얻은 수익을 추정한 후, 각 국가가 각 서비스 웹사이트에서 차지하는 네트워크 트래픽 비율에 따라 이러한 수익을 각 국가에 배분합니다. 이러한 거래 데이터와 네트워크 트래픽의 조합은 우리가 연간 글로벌 암호화폐 채택 지수를 계산하는 데 사용하는 동일한 프레임워크입니다.

2023년 예상 암호화폐 총 수익

전반적으로, 우리는 모든 암호화폐 투자자들이 2023년에 총 376억 달러의 수익을 올릴 것으로 추정합니다.

이 총액은 2021년 강세장에서의 1,597억 달러 수익에 비해 훨씬 낮지만, 2022년의 1,271억 달러 손실 추정치에 비해서는 크게 회복되었습니다. 흥미롭게도, 우리는 2023년 총 수익 추정치가 2021년보다 낮다는 점을 발견했으며, 이는 두 해의 암호 자산 가격 상승률이 비슷함에도 불구하고 그렇습니다. 한 가지 가능한 설명은 2023년 투자자들이 암호 자산을 현금으로 전환할 가능성이 낮다는 것입니다. 그들은 가격이 더 높아질 것으로 예상하고 있으며, 2023년의 가격은 어느 시점에서도 이전의 역사적 최고점을 초과하지 않았다는 점에서 2021년과 다릅니다.

8월과 9월에 두 달 연속 하락하기 전까지 암호화폐의 상승세는 연중 비교적 안정적이었습니다. 이후 상승폭이 급격히 증가하였고, 11월과 12월의 상승폭은 이전 몇 달에 비해 현저히 줄어들었습니다.

2023년 각국 암호화폐 수익 추정

2023년, 미국은 암호화폐 수익에서 93.6억 달러로 압도적인 선두를 차지하고 있으며, 영국은 약 13.9억 달러로 두 번째입니다.

흥미롭게도, 우리는 일부 중고소득 및 중저소득 국가의 주민들이 초과 수익을 올린 것으로 보이며, 특히 아시아에서 베트남, 중국, 인도네시아, 인도의 추정 수익이 모두 10억 달러를 초과하여 모든 국가 중 상위 여섯 개에 랭크되었습니다. 우리는 「2023년 암호화폐 지리 보고서」에서 이러한 소득 범주의 국가, 특히 중저소득 국가들이 암호화폐 채택률이 높으며, 최근의 약세장에서도 뚜렷한 회복력을 유지하고 있다고 언급했습니다. 우리의 수익 추정치는 이러한 국가의 많은 투자자들이 이 자산 범주를 수용함으로써 혜택을 보고 있음을 나타냅니다.

2024년에는 어떤 일이 발생할까요?

현재까지 2023년의 긍정적인 추세는 2024년으로 이어지고 있으며, 비트코인 ETF의 승인과 기관 채택률의 증가로 비트코인과 같은 유명 암호 자산이 역사적 최고치를 기록했습니다. 이러한 추세가 계속된다면, 우리는 2021년과 더욱 일관된 수익을 볼 수 있을 것입니다. 3월 13일 기준으로 비트코인은 2024년에 65.4% 상승하였고, ETH는 70.2% 상승하였습니다.