비트코인 상장 채굴 기업이 우량 투자 대상으로? 상위 10개 채굴 기업이 올해 2만 개 이상의 BTC를 채굴했다

저자: Nancy, PANews

중요한 칩 개발업체 인수, 새로운 제품 개발, 대규모 채굴기/채굴장 구매로 해시율 확대, 데이터 센터 임대 수익원 증가, AI 배치로 사업 다각화 및 전환 시도, 대량의 회사 주식 또는 비트코인 매각으로 자금 조달, 경쟁사를 "흡수"하기 위한 대규모 주식 매입…… 반감기 사건 이후, 잇따라 전해지는 소식은 생존 시험을 받는 채굴업체들의 다양한 모습을 보여주고 있다.

실제로 2024년이 시작된 이후, 상장된 채굴업체들의 동향은 자금의 주목을 받고 있다. 특히 최근 미국 전 대통령 도널드 트럼프가 비트코인 채굴 활동을 공개적으로 지지하면서 시장의 채굴업체에 대한 상승 기대감을 더욱 부추겼다. CompaniesMarketCap의 데이터에 따르면, 6월 18일 기준으로 21개의 미국 상장 채굴업체의 총 시가총액은 288억 달러에 달한다.

채굴업체들이 점점 더 가혹한 재편성과 통합에 직면함에 따라, 향후 시장 점유율은 자본이 더 강력한 채굴업체에 집중될 것으로 보인다. 여러 기관들도 채굴업체에 대한 투자 조언을 내놓았다. 예를 들어, Bernstein은 투자자들에게 성과가 우수한 암호화폐 채굴업체 주식을 구매할 것을 권장했다; 10x Research는 최근 암호화폐 채굴업체 주식이 추가 상승할 가능성이 있다고 언급하며 비트코인의 잠재적 상승 추세에 따라 투자할 것을 권장했다.

본 문서에서 PANews는 시가총액 Top 10의 미국 상장 채굴업체를 정리했다. 시장 동향을 보면, 올해 이들 채굴업체는 총 2.1만 개 이상의 비트코인을 채굴했으며, 비트코인 반감기 이후 수익 공간이 크게 축소됨에 따라 이들 기업은 대응 방안을 제시하고 있다. 채굴업체 간의 해시율 확장, 사업 전환 및 인수 경쟁이 이미 시작되었다; 주가 성과를 보면, 상장된 상위 10개 채굴업체의 올해 평균 최고 상승폭은 약 88.3%에 달하며, 총 시가총액은 246억 달러를 초과하여 전체 시장 규모의 91.6%를 차지하고 있다(이하 데이터 기준일은 모두 6월 17일).

Marathon Digital Holdings ( MARA) 시가총액: 550억 달러

Marathon Digital Holdings는 가장 큰 상장 비트코인 채굴 회사이다. Bitcointreasuries.net의 데이터에 따르면, Marathon은 1.7만 개 이상의 비트코인을 보유하고 있다. Marathon은 2023년에 1.285만 개의 비트코인을 채굴하여 3.8억 달러 이상의 수익을 창출했으며, 올해 현재까지 4277개의 비트코인을 채굴했다.

지난 몇 달 동안, Marathon은 채굴기 제품을 최적화하고 해시율을 확장하고 있으며, 2024년 말까지 해시율을 50 EH/s로 늘릴 계획이다. 이는 연초 대비 두 배 증가하는 것이다. 예를 들어, Marathon Digital은 8730만 달러에 Applied Digital의 비트코인 채굴 데이터 센터를 인수하고, NiceHash와 협력하여 NiceHash 채굴 플랫폼에 최적화된 비트코인 ASIC 채굴기 맞춤형 펌웨어를 출시했으며, Marathon Digital은 채굴 제품 MARAFW 펌웨어와 MARA UCB 2100 제어판을 출시하여 비트코인 채굴기의 효율성과 성능을 향상시키고자 한다. 또한, Marathon은 비트코인 사이드체인 및 관련 개발 플랫폼 Anduro를 출시하고, 케냐와 협약을 체결하여 8000만 달러 이상을 투자하여 이 아프리카 국가의 에너지 인프라를 개발할 예정이다.

CompaniesMarketCap의 데이터에 따르면, Marathon의 시가총액은 550억 달러에 달하며, 전 세계에서 2473위에 해당하고, 2022년 대비 14.1배 이상 증가했다. Google Finance에 따르면, 올해 초 이후로 MARA는 최고 35.3% 상승했다.

CleanSpark ( CLSK ) 시가총액: 403억 달러

CleanSpark의 시장 규모는 Marathon에 이어 두 번째로 크다. 올해 1분기, CleanSpark의 순이익은 1.267억 달러를 초과하여 전년 대비 163% 증가했다. Bitcointreasuries.net의 데이터에 따르면, CleanSpark는 6154개의 비트코인을 보유하고 있다. 2024년 현재까지 CleanSpark는 3746개의 비트코인을 채굴했다.

지난 몇 달 동안, CleanSpark는 생산량을 늘리고 해시율을 확장하고 있으며, 16만 대의 비트메인 S21 채굴기를 구매할 계획이다. 이 중 6만 대의 채굴기 첫 주문의 가치는 1.932억 달러이며, 2300만 달러 이상을 지출하여 4개의 비트코인 채굴 시설을 인수했다. 또한, CleanSpark는 올해 내부 비트코인 거래 플랫폼을 출시하여 보유하고 있는 암호화폐의 수익을 극대화할 계획이다.

CompaniesMarketCap의 데이터에 따르면, CleanSpark의 시가총액은 약 403억 달러로, 2023년 대비 1.98배 증가했다. Google Finance에 따르면, 올해 초 이후로 CLSK는 최고 103.1% 상승했으며, 공매도자들은 1억 달러 이상의 손실을 입었다.

Riot Blockchain ( RIOT ) 시가총액: 304억 달러

Riot Blockchain은 2024년 1분기 자금 조달이 가장 많은 채굴업체 중 하나로, 해당 분기 순이익은 2.1억 달러를 초과하여 분기 실적 신기록을 세웠다. Bitcointreasuries.net의 데이터에 따르면, 현재 Riot은 9084개의 비트코인을 보유하고 있다. Riot은 지난해 전체에서 6626개의 비트코인을 생산하여 2.81억 달러의 총 수익 신기록을 세웠다. 올해 현재까지 Riot은 1954개의 비트코인을 채굴했다.

Riot은 시장 점유율을 확대하고 있으며, 한편으로는 주식 발행을 통해 5.59억 달러를 조달하여 비트코인 채굴기 제조업체 MicroBT의 WhatsMiner 채굴기를 대규모로 구매하고, 9740만 달러를 들여 31500대의 신마 채굴기를 구매했다. 다른 한편으로는, Riot은 9.5억 달러의 주가 가치를 가지고 경쟁사 Bitfarms를 인수할 계획이었으나 후자는 이를 거부하고 "독약" 전략을 통해 인수를 거부하려 했다. 이후 Riot은 후자의 주식을 대규모로 매입하기 시작하여 현재 보유 비율이 14%로 증가했다. Riot은 또한 Bernstein에 의해 비트코인 채굴 산업을 통합하기에 가장 적합한 채굴업체로 평가받고 있으며, 자산 부채표에는 13억 달러 이상의 현금과 비트코인이 있다.

CompaniesMarketCap의 데이터에 따르면, 현재 Riot의 시가총액은 304억 달러로, 지난해와 큰 변화가 없다. Google Finance에 따르면, 올해 초 이후로 RIOT은 최고 14.5% 상승했다.

Phoenix Group (PHX.AE) 시가총액: 296억 달러

Phoenix Group은 지난해 말 아부다비 증권 거래소에서 3.71억 달러의 IPO를 완료했으며, 이번 IPO는 120억 달러의 자금을 유치하여 33배 초과 청약을 기록했다. 보도에 따르면, 아랍에미리트 왕실의 중요한 구성원이 통제하는 아부다비 최대 기업 그룹 International Holding Co.가 10%의 지분을 구매했다.

Phoenix Group이 공개한 올해 1분기 재무 보고서에 따르면, 총 자산은 전년 대비 237% 급증하여 2.61억 달러에서 8.793억 달러로 증가했으며, 순이익은 6620만 달러로 전년 대비 166% 증가했다. Phoenix Group은 또한 채굴기 규모를 지속적으로 확대하고 있으며, 연초에 비트메인으로부터 1.87억 달러 상당의 비트코인 채굴기를 구매한다고 발표했다.

CompaniesMarketCap의 데이터에 따르면, 현재 Phoenix Group의 시가총액은 296억 달러이다. Google Finance에 따르면, 올해 초 이후로 PHX.AE는 최고 4.6% 상승했다.

Iris Energy (IREN) 시가총액: 193억 달러

Iris Energy는 JP모건에 의해 고성능 컴퓨팅에 일찍이 진출한 회사로 평가받으며, 2GW 이상의 전력을 개발할 권한을 가지고 있다. 현재 Iris Energy의 자산 부채표에는 3.2억 달러 이상이 있으며, 재무 보고서에 따르면 올해 1592개의 비트코인을 채굴했다. Iris Energy가 발표한 2024 회계연도 3분기 보고서에 따르면, 비트코인 채굴 수익은 5340만 달러에 달하며, 해당 분기 이익은 860만 달러에 달한다. Iris Energy는 비트메인과의 계약 수정 및 새로운 계약 체결을 통해 2024년 Childress 지역에 50MW 데이터 센터 용량을 추가로 건설하여 올해 해시율을 30 EH/s로 높일 계획이다.

CompaniesMarketCap의 데이터에 따르면, Iris Energy의 시가총액은 193억 달러로, 지난해 대비 약 4.1배 증가했다. Google Finance에 따르면, 올해 초 이후로 IREN은 최고 232.1% 상승했다.

Core Scientific (CORZ) 시가총액: 183억 달러

Core Scientific은 미국 최대의 비트코인 채굴업체 중 하나로, 한때 제11장 파산 보호를 신청한 바 있다. 올해 1월, Core Scientific의 재편성 계획이 미국 파산 법원에서 승인되어 나스닥에 재상장되었으며, 해당 기관은 AI 슈퍼컴퓨팅 회사 CoreWeave와 계약을 체결하여 AI 및 HPC 작업 부하를 지원하기 위해 최대 16MW의 데이터 센터 인프라를 제공할 예정이다. 잠재적 수익은 1억 달러를 초과할 것으로 예상된다. 이후 Core Scientific은 CoreWeave와 12년 계약을 체결했으며, 이 계약은 Core Scientific에 약 2.9억 달러의 평균 연간 수익을 창출할 것으로 예상되며, 12년 동안 총 수익은 35억 달러를 초과할 것으로 보인다. 또한, Core Scientific은 CoreWeave의 주당 5.75달러 인수 제안을 거부했으며, 총 가격은 약 10억 달러에 달한다.

Core Scientific이 발표한 2024 회계연도 1분기 재무 성과에 따르면, 순수익은 2.107억 달러에 달한다. 올해 현재까지 Core Scientific의 비트코인 생산량은 4076개이다. 지난해에는 파산 문제에도 불구하고 Core Scientific은 19,274개의 비트코인을 채굴했다.

CompaniesMarketCap의 데이터에 따르면, 현재 Core Scientific의 시가총액은 183억 달러로, 2023년 대비 70.3배 증가했다. Google Finance에 따르면, 올해 초 이후로 CORZ는 최고 3배 이상 상승했다.

Cipher Mining (CIFR) 시가총액: 153억 달러

Cipher Mining은 Bitfury의 자회사로 운영되었으며, 올해 1월 주식 분배 계획을 발표하여 보유 비율을 75%에서 20% 미만으로 줄일 계획이다. 비트코인 반감기 이전에 Cipher Mining은 16700대의 새로운 채굴기를 구매했으며, 2분기에 배송할 계획으로, 이 회사의 총 자가 채굴 능력은 8.4 EH/s에 이를 예정이다.

Cipher Mining의 2024년 1분기 순수익은 4000만 달러에 달한다. 올해 현재까지 Cipher Mining은 1483개의 비트코인을 생산했다. Cipher Mining의 최신 계획에 따르면, 채굴 장비에 대한 대규모 업그레이드를 진행하여 해시율을 2024년 말까지 13.5 EH/s로 증가시키고, 채굴기 효율성을 18.6 J/TH로 높일 예정이다.

CompaniesMarketCap의 데이터에 따르면, Cipher Mining의 시가총액은 153억 달러로, 지난해 대비 44.3% 상승했다. Google Finance에 따르면, 올해 초 이후로 CIFR은 최고 29.1% 상승했다.

Bitdeer Technologies Group (BTDR) 시가총액: 138억 달러

Bitdeer는 2024년 1분기 감사되지 않은 재무 성과 및 운영 업데이트를 발표하며 총 수익이 1.195억 달러에 달하고, 총 수익은 전년 대비 64.6% 증가했으며, 순이익은 60만 달러로, 2023년 1분기 순손실 950만 달러에서 개선되었다. 수익 증가의 주요 원인은 자가 채굴 능력 향상과 비트코인 생산량 증가로 인한 자가 채굴 사업 수익 증가이다. 또한, 2024년 3월 31일 기준으로 이 회사의 현금 및 현금 등가물은 1.185억 달러에 달한다. 올해 현재까지 Bitdeer의 비트코인 생산량은 1360개이다.

Bitdeer는 올해 채굴기 연구 개발에 대한 투자를 확대하고 있으며, 예를 들어, 올해 3월 Bitdeer는 성공적으로 설계한 비트코인 채굴 칩 SEAL01의 에너지 효율 비율이 18.1 J/TH에 이를 수 있다고 발표하여 운영 비용을 절감하고 채굴자의 환경 발자국을 줄일 예정이다. 이달 Bitdeer는 1.4억 달러의 전량 주식 거래로 ASIC 칩 설계 회사 Desiweminer를 인수할 계획을 발표하여 하드웨어 개발 능력을 강화할 예정이다. Bitdeer는 SEALMINER 비트코인 채굴기의 기술 로드맵을 발표하여 채굴 산업의 투명성을 높이는 데 주력하고 있으며, 첫 번째 SEAL01 칩은 2024년 3분기에 양산될 예정이며, 두 번째 SEALMINER 채굴기는 4분기부터 양산될 예정이다. 세 번째 SEAL03 및 네 번째 SEALMINER 채굴기는 2025년부터 배송될 예정이다. 비트메인은 최신 두 가지 새로운 채굴기인 Antminer S21XP와 S21XP Hydro를 출시했다.

또한 5월 말, Bitdeer는 1.5억 달러의 사모 펀드 조달을 완료하여 데이터 센터 확장, ASIC 기반 채굴기 개발, 운영 자금 및 기타 일반 회사 용도로 사용할 예정이다. Tether Holdings Limited에 따르면, 그들은 비트데어의 25%의 지분을 보유하고 있으며, 이는 해당 비트코인 채굴업체의 두 번째로 큰 주주이다.

CompaniesMarketCap의 데이터에 따르면, Bitdeer의 시가총액은 138억 달러로, 지난해 대비 26.6% 상승했다. Google Finance에 따르면, 올해 초 이후로 BTDR은 최고 12% 상승했다.

TeraWulf (WULF) 시가총액: 130억 달러

TeraWulf의 최신 발표에 따르면, 2024년 5월 31일 기준으로 TeraWulf의 운영 인프라 용량은 Lake Mariner 시설의 160MW와 Nautilus 시설의 50MW를 포함하며, 회사의 총 자가 채굴 해시율은 약 8.0 EH/s로 전년 대비 82% 증가했다. TeraWulf는 30MW 용량의 데이터 센터를 건설 중이며, 올해 하반기에는 총 채굴 능력이 10.0 EH/s 이상으로 증가할 것으로 예상된다. 또한 TeraWulf는 Lake Mariner에서 2.0 MW AI 파일럿을 추진하여 차세대 GPU 기술에 적응할 예정이다.

올해 현재까지 TeraWulf의 생산량은 1590개의 비트코인이다. CompaniesMarketCap의 데이터에 따르면, TeraWulf의 시가총액은 130억 달러로, 지난해 대비 거의 2.4배 증가했다. Google Finance에 따르면, 올해 초 이후로 WULF는 최고 123.3% 상승했다.

Bitfarms (BITF) 시가총액: 118억 달러

Bitfarms는 Riot가 인수할 계획인 대상이며, 현재 "독약" 전략을 사용하여 회사가 원치 않는 인수에 직면하는 것을 방지하고 그 매력을 낮추기 위한 조치를 취하고 있다.

Bitfarms가 발표한 2024년 3월 31일 기준 1분기 재무 성과에 따르면, 1분기 해시율은 7.0 EH/s에 달하며, 평균적으로 하루 10.4개의 비트코인을 생산하였고, 재무 총 수익은 5000만 달러로, 2023년 4분기의 4600만 달러에서 9% 증가했다. 올해 현재까지 Bitfarms는 1368개의 비트코인을 채굴했다. 현재 Bitfarms는 해시율을 확대하고 채굴 장비를 업그레이드하고 있으며, 2.4억 달러를 투자하여 비트코인 채굴 장비를 업그레이드하여 해시율을 21 EH/s로 세 배 증가시킬 계획이다. 이는 2024년 비트코인 반감기 이후 수익성을 유지하기 위한 것이다.

CompaniesMarketCap의 데이터에 따르면, Bitfarms의 시가총액은 118억 달러로, 지난해 대비 26.8% 상승했다. Google Finance에 따르면, 올해 초 이후로 WULF는 최고 28.9% 상승했다.