금지에서 규제로: 나이지리아 Web3 시장의 부상과 동적 규제 프레임워크의 구축

저자: 안수정 법률 서비스 회사

나이지리아는 현재 아프리카 Web3 시장에서 가장 빠르게 성장하는 국가 중 하나로, 그 Web3 시장의 발전 잠재력이 큽니다. 현재의 경제 환경의 불안정성을 감안할 때, 나이지리아 국민들은 새로운 가치 저장 수단을 적극적으로 모색하고 있습니다. 이 나라의 방대하고 젊으며 신흥 기술에 대해 개방적인 태도를 가진 인구 집단은 암호화폐 시장의 급속한 발전을 강력하게 촉진하고 있습니다.

나이지리아의 Web3 규제 환경은 동적인 조정을 겪고 있습니다. 2021년, 나이지리아 중앙은행(CBN)은 상업은행의 암호화폐 거래 참여에 대한 금지를 발표하여 신흥 암호화폐 분야와 관련된 자금 세탁 및 테러 자금 조달 위험을 억제하고자 했습니다. 그러나 Web3 시장의 급속한 성장에 따라 새로운 규제 프레임워크도 등장하고 있습니다.

2022년, 나이지리아 증권 거래 위원회(SEC)는 '디지털 자산 판매 플랫폼 및 수탁 규칙'을 발표하여 암호화폐 거래소와 수탁 기관에 대한 명확한 사업 지침을 제공했습니다. 이후 2023년의 '나이지리아 2023년 재정 법안'에서 정부는 암호화폐 거래에 대해 10%의 자본 이득세를 부과하기로 결정하였으며, 이는 암호화폐 거래의 규제를 강화할 뿐만 아니라 암호화폐를 합법적인 세수 자산으로 간접적으로 인정하는 조치입니다.

금융 서비스 부족, 높은 인플레이션, 국가 통화 가치 하락 및 인구의 젊음 등 여러 요인의 영향을 받아 나이지리아의 암호화폐 채택 및 거래 활동은 빠르게 증가하고 있습니다. 비록 나이지리아 중앙은행이 암호화폐를 법정 통화로 인정하지는 않았지만, 이 나라 내에서 암호화폐의 사용과 거래 활동은 점점 더 빈번해지고 있습니다.

비록 나이지리아 중앙은행이 2021년에 상업은행의 암호화폐 거래 참여를 금지했지만, 암호화폐의 사용을 범죄 행위로 정의하지는 않았습니다. 따라서 나이지리아에서는 암호화폐가 여러 거래소에서 광범위하게 거래되고 있으며, P2P 거래도 인기를 끌고 있습니다.

암호화 시장을 더욱 규범화하기 위해, 2022년 5월, 나이지리아 증권 거래 위원회는 디지털 자산에 대한 규제를 발표하여 암호화폐를 그 규제 범위에 포함시켰습니다. 이러한 규제는 암호화폐 거래소의 운영 요구 사항을 명확히 하고 디지털 자산의 법적 지위를 정의했습니다.

1. 시장 현황

관련 신뢰할 수 있는 데이터에 따르면, 나이지리아는 아프리카 지역 암호화폐 시장의 발전 속도에서 선두를 달리고 있습니다:

1. 거래량:

유명 블록체인 연구 회사 Chainalysis가 2023년 9월에 발표한 보고서에 따르면, 나이지리아의 암호화폐 거래량은 2022년 7월부터 2023년 6월까지 567억 달러에 달하며, 전년 대비 9% 증가했습니다. 이 눈에 띄는 성장률은 남아프리카, 케냐, 모리셔스, 가나 및 탄자니아 등 다른 주요 아프리카 암호화폐 시장을 초월합니다.

또한, P2P 암호화폐 거래 플랫폼 Paxful은 항상 나이지리아를 아프리카에서 가장 큰 시장으로 보고 있습니다. 2023년 10월 기준으로, 나이지리아의 Paxful에서의 아프리카 거래량 비율은 60%를 초과하여 시장 리더십을 더욱 강화했습니다.

2. 동력 요인:

(1) 경제 위기: 나이지리아는 경제적 어려움에 직면해 있으며, 통화가 약세를 보이고 인플레이션율이 높아짐에 따라 나이지리아 국민들은 비트코인 및 달러에 연동된 스테이블코인과 같은 대체 통화로 전환하고 있습니다.

(2) 암호화 인식: 미국 블록체인 소프트웨어 회사 ConsenSys와 영국 데이터 분석 회사 YouGov가 9월에 공동 발표한 조사 결과에 따르면, 나이지리아는 세계에서 가장 높은 암호화폐 인식 수준을 보이며 99%에 달합니다. 이 비율은 영국, 미국, 일본 및 독일 등 선진 경제국을 초과하며, 세계 평균은 92%입니다.

(3) 규제 추세: 나이지리아가 최근에 취한 규제 조치, 특히 나이지리아 중앙은행(CBN)이 발표한 가상 자산 서비스 제공자(VASP) 지침은 여전히 개선 중이지만, 암호화폐 시장에 일정 수준의 명확성을 제공하고 규제 프레임워크 내에서 건강하게 발전하도록 장려하고 있습니다.

3. 다른 아프리카 시장과의 비교:

남아프리카는 더 발전된 금융 인프라와 더 큰 암호화폐 시장 규모를 가지고 있지만, 성장률은 나이지리아에 미치지 못합니다. 또한, 케냐는 암호화폐 시장에서 여전히 중요한 위치를 차지하고 있지만, 규제의 불확실성으로 인해 최근 암호화 분야의 활발함이 감소했습니다.

2. 강력한 발전 잠재력

나이지리아는 젊고 신기술에 열정적인 청년 인구와 높은 보급률의 스마트폰으로 유명합니다. 나이지리아에서 18세에서 34세의 청년 인구는 전체 인구의 26.6%를 차지하며 약 6030만 명에 달합니다. 이 숫자는 많은 국가의 총 인구를 초과합니다. 나이지리아의 중위 연령은 17.2세로 아프리카 대륙의 평균(19세)보다 훨씬 낮습니다.

이러한 독특한 인구 구조는 모바일 기술 기반의 암호화 애플리케이션과 서비스에 넓은 토대를 제공하며, 그 잠재력은 큽니다. 구체적으로, 나이지리아의 강점은 다음과 같은 몇 가지 측면에서 나타납니다:

1. 기술 접근 능력: 나이지리아는 아프리카에서 스마트폰 보급률이 가장 높은 국가 중 하나로, 40% 이상의 인구가 스마트폰을 보유하고 있습니다. Statista의 예측에 따르면, 2025년까지 이 비율은 66%로 증가하여 1억 4천만 명을 초과할 것으로 예상됩니다. 이러한 높은 보급률은 나이지리아 사람들이 암호화폐와 같은 신기술을 더 쉽게 수용하고 채택할 수 있게 합니다.

2. 인터넷 사용률 높음: 나이지리아는 아프리카에서 가장 큰 인터넷 사용자 집단을 보유하고 있으며, 1억 2천만 명 이상의 사용자가 있습니다. 광범위한 인터넷 접속은 나이지리아의 젊은이들이 암호화폐 정보에 접근하고 암호화폐 시장에 참여할 수 있는 편리한 조건을 제공합니다.

3. 대체 투자 추구: 나이지리아의 인플레이션율이 높(약 29%)기 때문에 사람들은 인플레이션에 대항하고 부를 증가시킬 수 있는 대체 투자 방법을 찾고 있습니다. 암호화폐는 변동성이 크지만 높은 수익 잠재력으로 많은 나이지리아 젊은이들을 끌어들이고 있습니다.

4. 기업가 정신: 나이지리아 사람들은 기업가 정신과 위험 감수 정신으로 유명합니다. 이는 그들이 암호화폐와 스테이블코인과 같은 신흥 사물을 수용하고 시도하려는 의지를 갖게 합니다.

또한, 나이지리아의 젊은 인구는 암호화폐 애플리케이션에 다음과 같은 영향을 미쳤습니다:

1. 거래량 증가: 나이지리아는 아프리카에서 암호화폐 거래량이 가장 높은 국가 중 하나로, 젊은이들이 거래자 중에서 상당한 비율을 차지하고 있습니다. CoinMarketCap의 2020년 암호화폐 채택 보고서에 따르면, 나이지리아의 젊은 암호화폐 사용자 수는 210.6% 증가했습니다.

2. DeFi 유행: 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션은 나이지리아의 젊은이들 사이에서 점점 더 인기를 끌고 있으며, 그들은 수동 소득을 얻고 무허가 금융 시스템에 참여할 수 있는 잠재력에 매료되고 있습니다.

3. 암호화 스타트업의 성장: 젊은 암호화 애호가들의 수요를 충족하기 위해, 나이지리아의 암호화 분야 스타트업들이 활발히 성장하고 있습니다. 이들 스타트업은 암호화폐 지갑, 거래소 및 교육 플랫폼과 같은 혁신적인 제품과 서비스를 개발하는 데 주력하고 있습니다.

3. 나이지리아 스테이블코인의 발전

나이지리아의 암호화폐 생태계에서 스테이블코인은 눈에 띄는 속도로 부상하고 있으며, 소액 투자자들의 선호 투자 도구가 되고 있습니다.

이 현상의 배경에는 다음과 같은 주요 이유가 있습니다:

1. 인플레이션 헤지: 나이지리아의 현재 인플레이션율이 27년 만에 최고치를 기록함에 따라, 이 문제는 국민의 광범위한 관심을 끌고 있습니다. 인플레이션 압력 속에서 전통적인 저축 계좌의 낮은 수익률은 저축의 실질 가치를 유지하기 어려워졌습니다. 스테이블코인은 자산 가치를 보존하려는 투자자들에게 안전한 피난처를 제공합니다. 특히 나이라의 달러 대비 환율이 급격히 하락하고, 지난 12개월 동안 47% 하락한 배경에서 스테이블코인의 가치는 더욱 부각되고 있습니다.

2. 거래 비용 절감: 비트코인과 같은 변동성이 큰 암호화폐에 비해 스테이블코인의 거래 비용은 낮습니다. 이러한 특성은 일상 거래와 소액 결제에 더 적합하게 만들어 많은 소액 투자자들을 끌어들입니다.

3. DeFi 분야의 다리 역할: 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션은 금융 서비스의 판도를 바꾸고 있으며, 사용자가 중개 기관 없이 대출, 차입 및 이자 수익을 얻을 수 있도록 합니다. Tether (USDT), USD Coin (USDC) 및 Binance USD (BUSD)와 같은 스테이블코인은 나이지리아 사람들이 이러한 혁신적인 금융 서비스에 참여할 수 있는 편리한 경로를 제공합니다.

4. 사용 용이성 및 안정성: 스테이블코인은 전통적인 법정 통화를 사용하는 사용자에게 친숙한 경험을 제공합니다. 변동성이 큰 다른 암호화폐에 비해 스테이블코인의 가격 안정성은 신규 투자자들의 진입 장벽을 낮춥니다.

5. 해외 송금의 편리함: 전통적인 송금 방식에 비해 스테이블코인은 더 빠르고 경제적인 해외 송금을 가능하게 합니다. 이 점은 해외에서 송금을 받거나 국제 비즈니스를 수행해야 하는 나이지리아인들에게 특히 중요합니다.

스테이블코인의 여러 장점으로 인해, 나이지리아 정부는 최근 몇 년 동안 스테이블코인 시장의 발전을 적극적으로 추진하고 있습니다. 나이지리아 중앙은행이 발표한 공지에 따르면, 이 나라의 은행, 핀테크 회사 및 블록체인 기업은 cNGN이라는 스테이블코인을 개발하기 위해 협력하고 있습니다.

cNGN은 USDT와 같은 인기 있는 스테이블코인의 기능 개념을 참조하여 시장 경쟁에 진입할 것으로 예상됩니다. 이는 나이지리아 외 지역으로의 확장을 도와 글로벌 스테이블코인 거래를 촉진할 것입니다.

스테이블코인이 나이지리아에서 점점 더 보편화됨에 따라, 암호화폐 분야는 혁신의 정점을 맞이하고 있습니다. 스타트업들은 스테이블코인을 기반으로 한 솔루션을 모색하여 암호화폐의 광범위한 적용을 촉진하고 있습니다. 이러한 솔루션에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다:

1. 스테이블코인 기반의 결제 플랫폼으로, 사용자가 스테이블코인으로 상품 및 서비스 결제를 가능하게 하여 암호화폐의 적용 범위를 넓힙니다.

2. 스테이블코인 기반의 소액 대출 플랫폼으로, 은행 계좌가 부족한 나이지리아인들에게 소액 대출 서비스를 제공하여 금융 포용성을 촉진합니다.

3. 수익을 얻을 수 있는 스테이블코인 투자 제품으로, 투자자에게 안정적인 수익을 생성할 수 있는 경로를 제공하며, 스테이블코인을 보유함으로써 투자자는 수동 소득을 축적할 수 있어 스테이블코인의 시장 매력을 더욱 강화합니다.

4. 나이지리아의 규제 난제

나이지리아는 아프리카에서 인구가 가장 많은 국가로, 번창하는 암호화폐 시장을 보유하고 있으며, 2022년에는 Chainalysis의 글로벌 암호화폐 채택 지수에서 11위에 올랐습니다. 당시 나이지리아 중앙은행은 해당 국가의 은행들이 암호화폐 거래를 촉진하는 것을 금지했습니다.

억압이 2년 이상 지속되었지만, 2023년 지수 순위에서 이 나라는 여전히 2위로 도약했습니다.

라이센스 신청

2024년 6월 27일, 나이지리아 증권 거래 위원회(SEC)는 암호화폐 거래소와 디지털 자산 거래자에게 30일 이내에 사업 재등록을 완료하지 않으면 법적 조치를 받을 위험이 있다고 발표했습니다.

이 공지는 나이지리아의 디지털 자산 거래 규제 계획의 일환입니다. SEC는 새로운 등록이 디지털 자산 발행, 플랫폼 제공, 거래소 및 가상 자산 서비스 제공자(VASP) 수탁에 관한 규칙을 수정하기 위한 것이라고 밝혔습니다.

위원회는 웹사이트의 성명에서 "모든 운영 및 잠재적 VASP는 본 통지가 발표된 날로부터 30일 이내에 SEC 전자 포털에 접속하여 신청 절차를 완료해야 한다"고 명시했습니다.

SEC의 이러한 조치는 디지털 자산에 대한 대중의 검토와 의심이 증가하는 가운데 이루어졌습니다. 올해 초, 나이지리아 당국은 바이낸스를 포함한 암호화폐 거래소가 자금 세탁 및 외환 시장을 방해하고 있다고 비난했습니다.

국제통화기금(IMF)은 나이지리아가 암호화 산업에 대한 포괄적인 규제를 시행할 것을 권장하며, 나이지리아 증권 거래 위원회는 토큰화 분야를 탐색하고 있으며, 토큰화된 채권 및 예금을 포함하는 허가된 유동성 풀을 실험할 계획입니다.

SEC의 새로운 규정은 이 나라가 디지털 자산 규제를 강화하는 데 중요한 단계를 내딛었음을 나타내며, 이는 나이지리아가 암호화폐 시장의 잠재력을 중시하고 금융 질서를 유지하며 투자자를 보호하려는 결단을 반영합니다. 법정 통화의 가치 하락과 외환 시장의 압박 등 여러 도전 과제가 있음에도 불구하고, 나이지리아의 암호화폐 시장은 여전히 활발한 모습을 유지하고 있습니다.

바이낸스 고위 임원 사건

나이지리아의 암호화폐 산업이 직면한 복잡한 규제 환경은 도전적이며, 올해 초, 나이지리아 당국과 바이낸스 간의 일련의 사건이 발생하여 그 복잡성을 드러냈습니다. 이 사건에는 바이낸스의 두 명의 고위 임원이 구금되는 상황이 포함되었습니다.

바이낸스의 두 명의 고위 임원은 바이낸스 아프리카 지역 매니저인 영국 시민 나딤 안자르왈라(Nadeem Anjarwalla)와 미국 국세청 전직 요원으로 현재 바이낸스 금융 범죄 준수 부서 책임자인 티그란 감바리안(Tigran Gambaryan)입니다.

나이지리아 당국이 바이낸스 고위 임원을 구금한 사건은 2024년 2월에 시작되었습니다. 나이지리아 정부는 바이낸스가 "환율을 조작"하여 해당 국가의 통화가 70% 하락했다고 주장하며, 이 두 명의 고위 임원에게 자금 세탁 및 탈세 혐의를 제기한 후 그들을 구금했습니다.

1월에 나이지리아를 방문했을 때, 티그란은 바이낸스가 48시간 이내에 1억 5천만 달러의 암호화폐를 지급하라는 메시지를 받았으며, 이를 나이지리아의 한 관료의 뇌물 요구로 이해했습니다.

2월 28일, 나이지리아 당국은 협상이 결렬된 후 이 두 명의 고위 임원을 구금했습니다. 3월 5일, 바이낸스는 플랫폼에서 나이라 결제 기능을 제거하고 나이지리아에서 모든 서비스를 철수했습니다. 3월 22일, 나딤은 나이지리아를 탈출했습니다.

3월 29일, 나이지리아 반부패 기관인 경제 및 금융 범죄 위원회는 바이낸스, 티그란 감바리안 및 나딤 안자르왈라에 대해 자금 세탁 및 관련 혐의를 제기했습니다. 4월 8일, 티그란 감바리안은 다섯 가지 자금 세탁 혐의에 대해 무죄를 주장하며 중간 보안 수준의 교도소에 수감되었습니다. 5월 24일, 티그란 감바리안은 나이지리아의 한 법원에서 기절했으며, 그의 가족은 그가 말라리아와 심각한 인후 감염에 걸렸다고 의심했습니다. 법원이 그를 병원으로 이송하라는 명령을 내렸지만, 의료 시설 부족으로 인해 그는 여전히 쿠제 교도소에 수감되어 있었습니다.

바이낸스는 모든 사용자에게 엄격한 신원 확인을 요구하며, 모든 거래가 나이라와 관련된 것은 아니라고 주장했습니다. 총 거래량은 거래소를 통해 흐르는 실제 자금으로 오해되어서는 안 되며, 시스템은 조작을 방지하기 위해 자동으로 중단된다고 밝혔습니다. 시장을 조작하려는 상인은 퇴출될 것이라고 덧붙였습니다. 바이낸스 CEO 리차드 텡(Richard Teng)은 티그란 감바리안이 회사의 의사 결정자나 협상자가 아니며, 금융 범죄 및 정책 논의의 기능 전문가일 뿐이라고 언급하며, 나이지리아가 바이낸스 고위 임원을 불법적으로 구금하고 거액의 뇌물을 요구했다고 비난했습니다. 그러나 나이지리아 관련 기관은 이러한 주장을 반박하고 부인했습니다.

2024년 7월 현재, 티그란 감바리안은 여전히 나이지리아에 구금되어 있으며 그의 사건은 여전히 진행 중입니다. 바이낸스 측은 나이지리아 정부와 협력하여 문제를 해결하고 있다고 밝혔습니다.

균형과 견제

나이지리아 중앙은행 총재 올라예미 카르도소(Olayemi Cardoso)는 지난 1년 동안 260억 달러의 자금이 바이낸스의 나이지리아 플랫폼을 통해 흐르고 있으며, 이 자금의 출처와 사용자는 중앙은행이 충분히 식별할 수 없다고 밝혔습니다. 나이지리아 대통령 특별 고문 바요 오나누가(Bayo Onanuga)는 바이낸스가 나이지리아의 환율 결정에 간섭하고 중앙은행의 역할을 대체했다고 비난했습니다.

올해 2월, 나이지리아 정부는 자국의 통신사 및 기타 인터넷 서비스 제공업체에게 사람들이 바이낸스, 비트코인 베이스 및 크라켄과 같은 암호화폐 거래 플랫폼에 접근하지 못하도록 차단할 것을 요구했습니다. 또한, okx는 규제 문제로 인해 7월에 나이지리아 시장에서 철수한다고 발표했습니다.

나이지리아 정부의 암호화폐 거래에 대한 규제 정책은 계속 변화하고 조정되고 있습니다. 올해 1월, 나이지리아 중앙은행은 암호화폐 거래에 대한 이전 금지를 해제했지만, 여전히 은행 및 금융 기관이 독립적으로 가상 화폐 거래를 하거나 거래하는 것을 금지하고 있습니다. 동시에, 나이지리아 증권 거래 위원회는 암호화폐 거래소와 디지털 자산 거래자에게 30일의 최후 통첩을 발송하여 사업 재등록을 요구하며, 규정을 준수하지 않을 경우 법적 조치를 취할 것이라고 명확히 밝혔습니다. 나이지리아 당국은 바이낸스와 같은 거래소가 자금 세탁 및 외환에 영향을 미치는 행위를 했다고 비난하며, 이는 국민의 암호화 플랫폼에 대한 의심과 우려를 더욱 증대시켰습니다. 암호화폐 시장 자체가 높은 위험성과 불확실성을 가지고 있으며, 이러한 규제 조치와 비난은 국민의 암호화 플랫폼에 대한 신뢰를 더욱 타격했습니다.

종합적으로 볼 때, 나이지리아의 암호화 규제의 어려움은 일부 금융 수요를 충족시키면서도 암호화폐를 이용한 불법 활동을 효과적으로 억제하고, 규제 정책과 시장 발전 간의 균형을 맞추는 데 있습니다. 이는 해당 국가 정부가 관련 규제 조치와 법률을 지속적으로 탐색하고 개선해야 함을 의미합니다.

5. 나이지리아 Web3 구체적 규제 정책

나이지리아 정부는 국가 블록체인 정책을 공식 승인하였으며, 이는 디지털 경제 전환을 촉진하는 핵심 조치입니다. 이 정책은 블록체인을 중심으로 한 경제 시스템을 구축하여 안전한 거래, 데이터 공유 및 다자 간(개인, 기업, 정부 간) 가치 교환을 지원하는 것을 목표로 하고 있습니다. 정책 문서는 아직 공개되지 않았지만, 정부는 나이지리아 중앙은행 및 증권 거래 위원회(SEC)를 포함한 관련 규제 기관에 블록체인 기술이 각 부문에 효과적으로 배치될 수 있도록 규제 프레임워크를 마련할 것을 지시했습니다.

국가 블록체인 정책의 출범은 나이지리아가 블록체인 기술에 대한 깊은 관심과 이를 통한 경제 발전에 대한 높은 인식을 보여줍니다. 나이지리아는 세계에서 디지털 자산을 가장 적극적으로 채택하는 국가 중 하나로 빠르게 자리 잡았으며, 그 방대한 인구 집단은 암호화폐를 송금, 온라인 거래 등 다양한 분야에 광범위하게 활용하고 있습니다.

나이지리아 정부는 이번에 블록체인 기술을 적극적으로 수용하여 그 이점을 활용하고, 이에 맞는 규제 정책을 마련하여 블록체인 기술의 건강한 발전을 보장하고자 합니다. 이는 투자 유치와 나이지리아 블록체인 생태계 발전에 중요한 의미를 가집니다. 나이지리아 중앙은행과 증권 거래 위원회 등 규제 기관의 참여는 정부가 블록체인 기술의 잠재적 영향을 깊이 고려하고 있음을 나타내며, 규제를 통해 시장의 건전한 발전을 보장하고 금융 안정성과 투자자 권리를 유지하려는 의도를 반영합니다.

또한, 나이지리아 정부는 블록체인 정책의 시행을 감독하기 위해 부처 간 지침 위원회를 설립할 계획입니다. 이 위원회는 다양한 부처 간의 조정 및 기타 이해관계자와의 협력에서 핵심적인 역할을 할 것입니다.

2023년 5월, 나이지리아 정부는 블록체인 정책의 출범을 다시 한번 확인하며, 블록체인 경제를 구축하여 다자 간 안전한 거래, 데이터 공유 및 가치 교환을 지원함으로써 혁신, 신뢰, 성장 및 번영을 촉진하겠다는 비전을 강조했습니다.

블룸버그에 따르면, 나이지리아 SEC는 승인된 디지털 자산 거래소에서 주식, 채무 또는 자산(비암호화폐)을 지원하는 토큰화된 토큰을 발행하는 방안을 탐색하고 있습니다.

결론적으로, 나이지리아 정부는 일련의 정책 조치를 통해 블록체인 기술에 대한 확고한 지원을 표명하며, 이를 통해 경제 성장과 혁신을 촉진할 것으로 기대하고 있습니다.