AI가 암호화폐의 세 번째 주요 도약을 촉발하며, 네 가지 트랙에서 다음 만조 기회를 배치하다
우리는 암호화 산업의 다음 "비상" 직전에 있습니다.편집：심조 TechFlow
서문
스마트 계약의 서사가 점차 매력을 잃어갈 때, AI의 강력한 합류가 돌파구를 가져오며 예상 이상의 열기와 혁신의 물결을 촉진하고 있습니다. 비트코인의 합의 계층에서 스마트 계약의 실행 계층, 그리고 현재 AI 기반의 응용 계층에 이르기까지, 암호화폐 산업은 제3의 기술 도약을 맞이하고 있는 것일까요?
KOL @karsenthil은 다양한 시점에서 Crypto X AI에 대한 자신의 견해를 담은 글을 발표하며, 우리는 암호화폐 산업의 다음 "비상"의 전야에 있다고 주장합니다.
원문 내용은 두 편으로 나뉘어 있으며, 구조가 다소 분산되어 있습니다.
첫 번째 편에서는 AI가 블록체인을 다음 기술 도약으로 이끌 것이라는 견해를 표현했습니다. 두 번째 편에서는 AI의 응용 및 인프라 계층에서의 구체적인 구현 경로를 상세히 설명하며, 투자자와 구축자에게 어떤 잠재적 기회가 있는지를 다루었습니다.
심조 TechFlow는 이를 통합 및 편집하였으며, 아래는 전체 내용입니다.
Crypto X AI 논점 (첫 번째 부분) ------ 우리는 "도약식" 발전을 맞이하고 있습니다
AI는 블록체인이 다음 중대한 도약으로 나아가도록 추진하고 있습니다.
블록체인의 각 발전 단계는 일반적으로 유사한 궤적을 따릅니다:
"도약식" 기술 진보가 새로운 혁신의 물결을 촉발합니다;
많은 모방자들이 참여하면서 기술 발전이 점차 정체됩니다;
그 후, 다음 기술 도약이 나타나 산업이 계속 발전하도록 이끕니다.
원본 이미지는 @karsenthil에서 제공되었으며, 심조 TechFlow가 편집했습니다.
암호화폐의 첫 번째 중대한 도약은 합의 계층에서 발생하였으며, 비트코인과 작업 증명(PoW)의 발명은 이 단계의 시작을 알렸습니다. 2009년부터 2014년까지, 이 물결은 암호화폐의 시가총액을 10,000배 이상 증가시켰습니다(약 75만 달러에서 약 750억 달러로).
두 번째 도약은 실행 계층에서 발생하였으며, 스마트 계약의 출현은 블록체인에 프로그래머블성을 부여했습니다. 현재 대부분의 블록체인 인프라(예: L1, L2)와 응용(예: 토큰, 스테이블코인, DeFi)은 이 핵심 혁신에 의존하고 있습니다. 2014년 이후, 이 물결은 암호화폐 시가총액을 약 500배 증가시켜 약 3.5조 달러에 도달했으며, 이 단계에서 탄생한 프로젝트는 전체 시가총액의 약 43%(약 1.5조 달러)를 차지하고 있습니다.
하지만 현재의 기술 발전은 다시 정체 상태에 빠졌습니다. 왜 그럴까요? 다음은 제 견해입니다(논란의 여지가 있을 수 있습니다):
스마트 계약 의 잠재력은 거의 다 발휘되었습니다. 최근 유행하는 밈코인(meme coins)조차도 기존 기술(예: 토큰, 바인딩 곡선, NFT 커뮤니티 열풍)의 재조합일 뿐, 전혀 새로운 발명은 아닙니다.
스마트 계약 은 사용자 경험(UX)의 주요 병목 현상이 되었습니다. 현재의 암호화폐 응용은 스마트 계약과 직접 상호작용해야 하며, 이는 사용자가 계약의 실행 위치, 기능 의미 및 상호작용 방법을 이해해야 함을 의미합니다. 또한 거래를 서명하고 가스 요금을 지불해야 합니다.
다행히도, 다음 기술 도약이 이미 도래했습니다------ 그것은 사용성을 향상시켜 응용 계층에 새로운 혁신을 가져왔습니다.
AI는 암호화 기술의 사용자 경험 계층이 될 것입니다
모든 새로운 기술의 보급은 복잡성을 단순화하고 기능을 통합하는 강력한 "프론트엔드"가 필요합니다. 개인용 컴퓨터는 그래픽 사용자 인터페이스(GUI)와 운영 체제가 있으며, 인터넷은 웹 브라우저와 FAANG을 가지고 있고, 모바일 장치는 네이티브 애플리케이션과 앱 스토어를 가지고 있습니다.
AI는 블록체인 기술의 사용자 경험 계층이 되어 사용자에게 수십 배 더 나은 경험을 제공함으로써 더 넓은 채택을 촉진할 것입니다. AI는 암호화 기술에서 세 가지 주요 사용자 경험 문제를 해결할 수 있습니다: 사용자 안내, 복잡한 작업의 실행(일반적으로 여러 단계가 필요하며, 대형 언어 모델(LLM)이 이러한 단계를 처리하는 데 매우 능숙함), 그리고 기능 발견입니다. 저는 2030년까지 전 세계 인구의 40%가 체인 상 거래를 경험할 것이며, 그 중 95% 이상의 체인 상 거래가 AI를 통해 이루어질 것이라고 예측합니다. 그때 사람들은 블록체인 기술에 의해 구동되는 응용을 무의식적으로 사용할 것입니다.
원본 이미지는 @karsenthil에서 제공되었으며, 심조 TechFlow가 편집했습니다.
이 목표를 달성하기 위해 AI는 응용 계층과 블록체인 인프라를 연결하는 고리 역할을 하여 기술 스택에서 위아래로 작용할 것입니다. 미래에는 응용이 AI 에이전트와 직접 상호작용하며, 이 에이전트는 사용자를 대신하여 체인 상 작업을 집계하고 실행할 것입니다. 또한 스마트 계약은 AI와 깊이 통합된 "스마트 토큰(intelligent tokens)"으로 진화하여 사용자에게 생성적이고 맞춤화된 경험을 제공할 것이며, 더 이상 현재의 일률적인 방식이 아닐 것입니다.
AI의 관점에서 볼 때, 블록체인 응용의 미래는 더욱 명확해집니다. 예를 들어, 차세대 금융 슈퍼 응용은 AI를 활용하여 사용자의 의도와 선호(예: 안전성, 수익률 등)에 따라 예측 시장의 실시간 정보를 결합하여 체인 상 DeFi 작업을 능동적으로 추천하고 실행할 수 있습니다. 사용자는 L1과 L2의 차이점이나 프로토콜 및 자산의 이름을 알 필요가 없으며, 심지어 크로스 체인 브릿지의 작동 원리를 알 필요도 없습니다. 이러한 추세의 초석은 이미 나타나기 시작했습니다.
Crypto X AI 논점 (두 번째 부분) ------ 구축자와 투자자의 기회
그렇다면, 누가 가장 큰 승자가 될까요?
AI의 응용 계층 혁신이 계속 가속화됨에 따라, 답은 명백합니다: 응용이 여전히 초점입니다(물론 인프라의 지원도 필요합니다. 결국 이것은 암호화 분야입니다). David가 아래에서 언급한 것처럼, 우리는 이미 인프라 주기에서 응용 주기로의 전환을 목격하고 있으며, AI의 합류는 이 추세를 더욱 촉진할 것입니다.
@divine_economu: "2024년, 암호화폐 분야는 두 가지 중요한 이정표를 맞이했습니다:
인기 있는 프로젝트가 처음으로 응용 프로그램 중심으로 전환되었습니다.
인기 있는 프로토콜은 혁신적인 방식으로 응용 프로그램의 발전을 지원하는 프로토콜입니다.
이는 암호화 역사상 처음으로 인프라 주도 주기가 응용 프로그램 중심 주기로 전환된 것입니다."
（트윗 상세）
저는 다음 네 가지 암호화 제품에 특히 기대하고 있으며, 이들은 모두 발전 초기 단계에 있어 거대한 성장 잠재력을 가지고 있습니다:
1.
#### 집계기, 즉 슈퍼 응용(SuperApps)
저는 미래에 "암호화 분야의 FAANG"이 탄생할 것이라고 예측합니다: 이러한 슈퍼 응용은 에이전트로부터 기능을 통합하여 체인 상 사용자 경험(UX)을 단순화하고 사용자와 직접 연결됩니다. 동시에 이러한 응용은 기술 스택을 수직적으로 통합하여, 자체 응용 능력을 향상시킬 뿐만 아니라 인프라를 제공하여(아마존이나 구글과 유사하게) 개발자의 관심을 끌 것입니다. 이들이 속한 분야(예: 검색 및 광고, 금융, 상업, 사회 등)에서 이러한 응용은 독점적 특성을 보일 것입니다. FAANG 기업이 현재 S&P 지수의 약 20%를 기여하고 있는 것처럼, 저는 이 범주의 응용이 2030년까지 유사한 비율의 암호화 시장 점유율을 차지할 것이라고 예상합니다. 보수적으로 이 시장 기회의 규모는 수천억 달러에 이를 것이며, 낙관적으로는 수조 달러에 이를 수 있습니다.
특히 DeFi(또는 DeFAI) 분야에서, 저는 이것이 킬러 애플리케이션 시나리오라고 생각합니다: 차세대 원스톱 금융 슈퍼 응용을 상상해 보십시오. 사용자는 체인 상의 모든 금융 자산에 원활하게 접근하고, 투자 조언이나 아이디어를 얻으며, 시장 감정을 실시간으로 분석하고, 신속하게 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 또 다른 흥미로운 방향은 "암호화 버전 구글"로, "PageRank"와 유사한 알고리즘을 설계하여 암호화 응용 및 자산 발견 문제를 해결하고, 광고나 혁신적인 가치 흐름을 통해 수익을 창출하는 것입니다.
이 범주의 승자는 상상할 수 없는 성과를 창출할 것입니다. 왜냐하면 그들은 Web2 슈퍼 응용이 갖지 못한 핵심 이점을 보유하고 있기 때문입니다: 토큰(Token). 토큰은 암호화 분야에서 강력한 제품 시장 적합성(PMF)을 입증한 유일한 도구로, 사용자를 끌어들이고, 신뢰를 구축하며, 투자자를 모으고, 시장의 마음을 차지할 수 있습니다.
2.
#### SaaS로서의 에이전트(Agents as SaaS)
저는 특정 분야에서 극도로 뛰어난 성과를 내는 AI 에이전트에 대해 기대하고 있습니다. 이러한 에이전트는 집계기나 다른 에이전트와 조합하여 사용할 수 있으며, 오늘날의 SaaS 제품이나 금융 제품과 유사합니다. 예를 들어, 유동성 제공자(LP)의 자금을 받아 암호화 시장에서 최고의 투자를 수행하는 완전 자율적인 에이전트를 상상해 보십시오(상위 1%의 고유동성 거래자이자 최고의 투자 기회에 참여할 수 있는 능력을 갖춘) 동시에 ETF나 펀드보다 낮은 관리 수수료를 부과합니다. 또는 예측 시장이나 스포츠 베팅에서 높은 수익을 실현할 수 있는 에이전트가 있을 수 있습니다. 또 다른 예로, @aix_bt와 같은 도구는 고품질의 시장 및 투자 연구 데이터를 제공할 수 있습니다. 이러한 에이전트는 사용자가 이전에 접근하기 어려웠던 시장(예: 현재 체인 상에 있는 달러 또는 실제 자산 RWAs)에 접근할 수 있도록 하고, 고급 투자 전략(예: 양적 거래 또는 벤처 투자)을 제공할 것입니다.
@Loopifyyy: "저에게 체인 상 거래를 수행하고 실제로 작동하는 첫 번째 AI 에이전트가 있다면, 저는 주저 없이 제 모든 순자산을 투자할 것입니다. 그것은 사용자 경험(UX) 문제를 해결했으며, 이제 저는 간단한 프롬프트를 통해 블록체인을 사용할 수 있습니다. 크로스 체인 여부는 중요하지 않습니다."
이는 금융 분야에 국한되지 않습니다. 저는 특정 환자의 개인 프로필에 맞춰 특별히 훈련된 AI 의사가 존재하는 미래를 상상할 수 있습니다. 이 의사는 암호화 결제 통로를 통해 보험사에 비용을 청구하고, 저위험 처방전을 발급할 수 있습니다. 또는 AI 보험 대리인이 당신의 집에 가장 저렴한 가정 보험을 찾아줄 수 있습니다. 물론 솔직히 말하자면, 이러한 시나리오를 실현하기까지는 아직 갈 길이 멉니다(현재 대부분의 에이전트는 기본적인 체인 상 상호작용조차 수행할 수 없습니다).
하지만 이러한 에이전트가 원주율 토큰(예: 사용자가 100 AIXBT를 보유해야 고급 서비스를 받을 수 있음)을 통해 고객 확보, 가치 실현 및 가격 책정 메커니즘에서 지속적으로 혁신함에 따라, 이 분야의 기회는 거의 무한합니다. 이 추세가 심화됨에 따라, AI 에이전트를 거래하고 관리하는 전용 플랫폼(예: Ebay 또는 OpenSea의 에이전트 마켓플레이스)도 큰 발전 기회를 맞이할 것이라고 생각합니다.
3.
#### AI 네이티브 인프라(AI-Native Infra)
미래의 가장 중요한 인프라 기회(예: 차세대 L1)는 더 이상 속도나 비용 최적화에만 초점을 맞추지 않고, 사용자 경험(UX)을 획기적으로 향상시켜 사용자를 끌어들이는 데 중점을 두게 될 것입니다. 이러한 향상은 AI 에이전트와 AI 기반 스마트 계약을 중심으로 핵심 아키텍처를 구축하고, 다음 기능을 원주율적으로 지원함으로써 이루어질 것입니다: 효율적인 체인 상 추론 능력(4절 참조), 신뢰할 수 있는 실행 환경(TEEs)을 통해 검증 가능한 체인 외 추론 능력 제공, 반자율 AI 에이전트 작동을 지원하는 스마트 계좌(내장 보호 메커니즘으로 사용자를 대신해 작업 수행), 컴퓨팅 자원 및 모델 훈련 능력 접근, 그리고 에이전트 간의 양방향 가치 흐름을 지원하는 기능을 통해 에이전트 협력 및 경제 모델 혁신을 촉진합니다.
현재의 탈중앙화 응용(dApps) 시대와 유사하게, 앞서 언급한 두 번째 범주의 많은 에이전트(특히 롱테일 에이전트)는 이러한 새로운 L1에 배포하기를 선택할 것이며, 인프라를 직접 관리하는 대신 근접성과 조합성에서 오는 네트워크 효과를 누릴 것입니다. 저는 이러한 차세대 L1의 잠재력에 대해 기대하고 있으며, 이들은 가치 포착 메커니즘, 최대 추출 가치(MEV) 및 합의 메커니즘(예: 에이전트가 검증자가 될 수 있는가?)을 재정의할 수 있습니다.
이것은 제가 이더리움, 솔라나 또는 다른 주요 L1/L2 생태계에 대해 비관적인 태도를 가지고 있다는 것을 의미하지 않습니다. 사실, 이러한 생태계는 향후 몇 년 내에 유사한 기능을 점진적으로 도입할 것입니다. 하지만 저는 이 시대에 탄생한 새로운 L1이 현대 개발자의 요구에 더 부합할 것이며, 따라서 거대한 발전 잠재력을 가질 것이라고 믿습니다. ai16z와 Virtuals와 같은 프로젝트는 이 추세의 초석을 보여주었으며, 이 분야에서 승자가 될 수 있는 거대한 기회를 나타냅니다.
L1의 혁신은 여전히 지속되고 강력한 발전을 유지할 것입니다.
스마트 자산(Intelligent Assets)
현재 암호화 분야의 일부 인기 응용(예: 스테이블코인, NFT, ERC-20/SPL 거버넌스 토큰)은 결정적이고 정적인 자산입니다. 이들은 정해진 목표를 달성할 때 뛰어난 성과를 보이지만, 만약 사용자가 동적으로 운영되고 특정 목표(예: 보유자 증가 또는 가치 향상)를 달성하기 위해 자동으로 최적화되는 스마트 자산을 소유할 수 있다면 어떻게 될까요?
상상해 보십시오, 스마트 계약이 체인 상 실행 중에 동적으로 모델을 호출하여 자산이 다음 작업을 수행할 수 있도록 합니다: 토큰 공급 조정, 출시 계획, 소각 또는 스테이킹 메커니즘, 심지어 현재 하드코딩되거나 사회적 합의에 의존해야 변경할 수 있는 다른 매개변수 수정. 각 토큰은 보유자의 선호에 따라 개인화되어 사용자에게 전혀 새로운 수준의 개인화된 경험을 제공할 수 있습니다.
저는 이러한 스마트 자산의 초기 탐색이 NFT 및 DAO 분야에 집중될 것이라고 예상합니다. 예를 들어, NFT는 모든 측면에서 생성적일 수 있으며, 단순히 미디어 콘텐츠 생성에 국한되지 않을 수 있습니다. 또는 거버넌스 토큰이 프로토콜 역사와 사용자 선호에 따라 자동으로 제안을 작성하거나 사용자를 대신해 투표할 수 있습니다.
기술이 계속 발전함에 따라, 이 범주의 주요 응용 시나리오는 금융 분야로 전환될 수 있습니다. 예를 들어, Ethena의 USDE 스테이블코인이 거시 경제 조건에 따라 동적으로 합성 달러 전략을 조정할 수 있다고 상상해 보십시오. 이는 흥미로운 미래가 될 것입니다!
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