시장이 큰 변동성을 보일 때 무엇을 해야 할까요? 시장에 앞으로 희망이 있을까요?

출처: 화리화외

설날 당일의 그 기사에서 우리는 낙관적으로 표현했습니다: 올해 1분기 암호화폐 시장의 전반적인 성과를 계속 긍정적으로 보고 있으며, 만약 블랙 스완 사건이 발생하지 않는다면, 올해 2월에는 좋은 시장 상황을 맞이할 수 있을 것이고, 11만 달러의 비트코인을 볼 가능성도 있다고 말입니다.

하지만 현실은 트럼프의 관세 정책, 15억 달러 규모의 해킹 사건, 아르헨티나 대통령의 LIBRA 토큰 사건 등이 우리를 맞이했고, 이로 인해 시장에서 대규모 청산이 발생했습니다. 이는 우리가 이전에 자주 말했던 그 말이 다시 한번 증명되었습니다: 시장은 예측할 수 없으며, 우리는 시장을 통제할 수 없고, 유일하게 통제할 수 있는 것은 자신의 포지션입니다.

2022년 11월 FTX 붕괴 당시의 두려움과 탐욕 지수는 겨우 20 정도였고, 며칠 전의 청산은 두려움과 탐욕 지수를 10으로 떨어뜨렸습니다. 이는 2022년 약세장 이후 최저 수준으로, 사람들의 감정은 놀라운 속도로 극도의 공포로 전환되었습니다. 아래 그림과 같습니다.

하지만 일부 포지션 관리를 잘하는 사람들에게는 이러한 시장 상황이 좋은 기회가 될 수 있습니다. 왜냐하면 이러한 극단적인 시장 상황은 어떤 측면에서 보면 우리가 다시 단계적인 시장의 국부 바닥에 가까워졌음을 의미할 수 있기 때문입니다.

1. 시장의 큰 변동성이 있을 때 무엇을 해야 할까요?

현재 단계에서는 여전히 정책과 자금 흐름에 대한 요소에 조금 더 주의를 기울여야 할 것 같습니다. 예를 들어:

• 트럼프의 관세 정책

앞으로 몇 주 동안 트럼프 정부가 새로운 관세 정책을 계속 발표한다면, 시장에 단기적인 압력을 계속 줄 수 있습니다.

• ETF의 자금 유입/유출 데이터

상황이 불확실하다면 계속 유출될 가능성이 있으며, 이는 시장 감정에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 만약 다시 유입이 시작된다면, 이는 비교적 좋은 단기 신호가 될 수 있습니다.

그리고 구체적인 포지션 관리 측면에서, 우리는 이 기회를 이용해 새로운 최적화를 할 수 있습니다. 예를 들어:

1）포트폴리오 계속 최적화하기

단기 거래의 기술 전문가가 아니라면, 비트코인을 잘 보유하고 쉽게 자산을 내주지 마세요. 동시에 자신의 보유 비용과 목표에 따라 필요한 이익 실현을 진행할 수 있습니다(여전히 그 옛말: 사는 것도 나눠서 사고, 파는 것도 나눠서 팝니다).

위험 선호도가 낮다면, 특히 어떤 상승 촉매가 보이지 않고 반등이 약한 알트코인의 보유 비율을 계속 줄일 수 있습니다. 자신의 위험 선호도에 따라 손절매 또는 이익 실현을 엄격히 진행해야 하며, 절대 고집하지 마세요. 물론, 이전에 엄격하게 이익 실현을 진행했으며, 자신이 구매한 특정 알트코인에 대해 긍정적으로 보고 있다면, 그 알트코인을 계속 보유할 수 있습니다.

위험 선호도가 높고 여전히 알트코인을 연구하고 구매하는 것을 좋아한다면, 상대적으로 강한 알트코인에 주목하고 연구하는 것이 좋습니다. 예를 들어, BTC가 하락할 때 하락하지 않거나 하락폭이 적고, BTC가 하락을 멈춘 후 가장 먼저 반등하는 알트코인과 같은 상대적으로 강한 알트코인입니다. 반면, 하락폭이 크고 자신이 이미 바닥에 도달했다고 느끼거나 매우 저렴하다고 생각하는 알트코인은 구매하지 않는 것이 좋습니다. 설사 도박을 하더라도, 약한 프로젝트에 베팅하지 말고, 구매 이유를 잘 생각해보세요. 가장 간단한 생각은, 만약 10분 안에 자신이 그것을 구매할 이유 3가지를 빠르게 나열할 수 없다면, 구매하지 말라는 것입니다.

또한, 새로운 블랙 스완 사건에 대비해 일정 비율의 유동성 자금(USDT/USDC)을 계속 보유해야 합니다.

2）계속해서 학습 유지하기

모니터링 시간을 줄이고, 이전에 하고 싶었지만 에너지가 부족했던 일이나 관심 있는 일을 고려해보세요. 모니터링만으로는 직접적인 결과를 가져오지 않으며, 필요한 모니터링 알림 설정만 하면 됩니다. 만약 두 눈으로 K선에 집중해 자신의 의지로 시장을 끌어올릴 수 있다면, 저도 24시간 잠을 자지 않고 지켜볼 것입니다.

또한, 기존 자금의 효용을 지속적으로 발휘할 수 있는 방법을 고려할 수 있습니다. 예를 들어, 유휴 자금을 더 나은 재테크 수익을 추구할 수 있습니다(온체인 스테이블코인 재테크에 참여할 경우 프로젝트 위험에 주의하고, 거래소 스테이블코인 재테크에 참여할 경우 잠금 기간에 주의하며, 자산을 잠그는 작업은 권장하지 않습니다). 아래 그림과 같습니다.

또한, Rootdata와 같은 도구 플랫폼을 통해 잠재적인 에어드랍 프로젝트를 찾고 연구하거나, 자금 비율을 이용해 차익 거래를 하는 등의 방법도 있습니다. 요컨대, 자신이 좋아하는 방식이나 이해할 수 있는 방법으로 투자 포트폴리오를 지속적으로 성장시키는 것입니다. 때때로 작은 돈도 돈입니다. 100만 달러를 한 번에 벌겠다는 환상을 버리고, 다양한 1000달러의 작은 기회를 소중히 여겨야 합니다.

또한, 반드시 강세장만이 돈을 벌 수 있는 것은 아닙니다. 사실, 강세장과 약세장의 개념을 무시하면, 시장은 언제든지 돈을 벌 수 있는 기회가 존재합니다. 단지 당신이 그것을 발견할 수 있는지, 이해할 수 있는지, 잘 할 수 있는지, 더 나은 수익을 낼 수 있는지가 문제일 뿐입니다.

2. 시장은 앞으로 희망이 있을까요?

며칠 전의 기사에서 우리는 언급했습니다: 저는 앞으로의 시장 전체 흐름에 대해 여전히 낙관적인 입장을 유지할 것입니다. 만약 앞으로 더 큰 규모의 블랙 스완 사건이 발생하지 않는다면, 정리와 수정 후, 서사, 경제 또는 정책 측면에서 새로운 회복 촉진 요소를 다시 볼 수 있다면, 시장은 여전히 새로운 기회를 가질 수 있습니다.

물론, 여기서 말하는 기회는 내일 큰 양봉이 나타나고 모레에는 재정적 자유를 이룰 수 있다는 뜻이 아닙니다. 예측할 수 없는 경제 시장에서 우리는 단지 몇 가지 선견지명을 생각하면 됩니다. 단기적으로 부자가 되겠다는 환상을 버리고, 자신의 투자 시각을 더 멀리 두는 것이 좋습니다.

현재 단계에서, 만약 소위 강세장이 계속되기를 원한다면, 새로운 촉매 사건을 만들어 더 많은 신규 구매자를 유치해야 합니다. 현재 볼 수 있는 가능성 있는 사건(상당히 중요한 것들)은 다음과 같습니다:

- 미국 비트코인 국가 전략 비축

하지만 이 사건은 이미 꽤 오랫동안 논의되어 왔으며, 일부 기대는 이미 과거 가격에 반영되었을 것입니다.

현재 우리는 이 사건의 진행 상황만 주목하면 됩니다. 비록 이것이 시장에 여전히 매우 크고 중요한 촉매제이지만, 그 영향은 주로 장기적이며, 이 사건이 최종적으로 실현되기 전까지 비트코인 가격은 여전히 오랜 시간 동안 조정될 것입니다. 미국이 충분한 자산을 확보하기 전까지는 실제로 실현되지 않을 것입니다.

미국 백악관은 3월 7일 첫 번째 암호화폐 정상 회담을 개최할 예정이며, 그때 전략 비축에 대한 언급이 있을지 주목해보세요.

- 연준 금리 인하, 암호화 규제 정책

평소 시장 동향에 주의를 기울인다면, FED(연방준비제도)와 SEC(미국 증권 거래 위원회) 두 기관을 자주 보게 될 것입니다. 그들의 일거수일투족은 시장에 큰 영향을 미치기 때문입니다.

사실 지난해부터 시장은 금리 인하 관련 기대에 주목해왔지만, 솔직히 현재의 암호화 시장 자체는 최대한 작은 시장입니다. 우리는 금리 인하로 인해 주식 등 금융 시장에서 유출된 유동성을 수용할 수 있지만, 유동성이 암호화 시장에 우선적으로 유입될 것이라고 너무 기대하지 마세요.

현재 온라인에서 일부 KOL들이 암호화 시장이 달러의 최대 저수지가 될 것이라고 주장하는 것을 보았습니다. 개인적으로 이 주장은 적어도 현재 단계에서는 다소 과장된 것처럼 보입니다. 오히려 암호화 시장은 달러 유출의 일부 유동성을 수용할 것이며, 미래에는 미 국채, 미 주식, 암호화폐가 함께 저수지 역할을 할 것입니다. 현재 미 국채 총 시가총액은 약 32조 달러, 미 주식 총 시가총액은 약 60조 달러, 암호화 총 시가총액은 약 2.8조 달러입니다.

또한, 현재 암호화 시장의 소위 시가총액은 "정책 불확실성" 하에서의 일종의 과도한 표현일 뿐입니다. 만약 미래에 미국 등 국가가 다양한 정책을 통해 암호화 시장의 규제와 법률을 더욱 명확히 한다면, 동시에 적어도 90% 이상의 쓰레기 프로젝트가 제로가 되거나 종료될 것입니다. 그때의 암호화 시장 시가총액은 진정한 의미의 시가총액으로 나타날 수 있습니다.

하지만 "정책 불확실성"은 암호화 시장이 지난 10년 이상 동안의 기회이기도 합니다. 암호화 시장은 2015년 3월 30억 달러의 시가총액에서 2025년 3월 2.8조 달러의 시가총액으로 성장했으며, 비트코인은 2015년 500달러도 안 되는 가격에서 최고 11만 달러에 이르렀습니다. 이 과정에서 수많은 부의 기회가 발생했습니다(물론 어두운 숲 속에서는 수많은 손실도 함께 있었습니다).

암호화 시장의 지속적인 발전과 기관의 지속적인 참여, 다양한 관련 규제나 정책의 후속 조치로 인해, 앞으로 암호화 시장이 일반인에게 제공하는 기회와 상상 공간은 점점 줄어들 것입니다. 그러나 단기 및 중기 변동성을 무시하고 더 긴 관점에서 보면, 암호화 산업은 여전히 빠르게 성장하는 단계에 있습니다.

지금까지도 많은 사람들이 암호화 산업이 사기라고 말하고, 비트코인이 튤립이라고 주장하는 것을 볼 수 있습니다. 어쨌든 그들은 자유롭게 말할 수 있으며, 저는 그러한 발언에 대해 신경 쓰거나 반박하지 않을 것입니다. 우리는 이 산업의 미래 전망이 여전히 밝다고 믿기만 하면 됩니다.

3. 마지막으로, 최근 며칠 동안 주목할 만한 흥미로운 일들을 살펴보겠습니다:

- Bybit 해커의 자금 세탁 진행 중

소식에 따르면, 현재 Bybit 해커(북한 해커 조직)는 ThorChain을 사용하여 도난당한 ETH의 절반 이상을 성공적으로 BTC로 세탁했습니다. 즉, 해커는 3,934건의 다양한 브릿지 거래를 통해 최소 161,490 ETH를 ThorChain으로 이전했으며, 이 과정에서 해커는 Asgardex, DeFiSwap, FortunaSwap, GemWallet, LiFi, ShapeShift, TrustWallet 등 많은 블록체인 도구를 사용하여 점프했습니다.

해커의 자금 세탁으로 인해 지난주 ThorChain의 거래량은 역사적인 단일일 최고 기록을 세웠습니다. 아마도 사건이 심각해 보이거나 ThorChain의 무대응 때문일 것입니다(현재 커뮤니티의 의견은 찬반이 엇갈리며, 일부는 ThorChain의 무대응을 비난하고, 다른 일부는 ThorChain의 완전한 탈중앙화 접근을 지지합니다). 2월 28일, THORChain의 익명의 핵심 개발자 Pluto는 이미 해당 프로젝트에서 탈퇴한다고 발표했습니다. 아래 그림과 같습니다.

- SOL ETF가 통과될 가능성이 있을까요?

2월 28일, CME(시카고 상품 거래소)는 3월 17일 SOL 선물을 출시할 것이라고 발표했습니다. 소형 계약(25 SOL)과 대형 계약(500 SOL)을 제공합니다. 아래 그림과 같습니다.

이전 BTC ETF와 ETH ETF의 경험에 비추어 볼 때, SOL 선물은 SOL ETF의 통과를 위한 준비일 수 있습니다.

- Base 체인이 가장 빠른 EVM 체인이 될까요?

2월 28일, Base는 2분기에 메인넷에서 Flashblocks를 출시할 것이라고 발표했습니다(이 기술은 Flashbots가 개발했으며, 블록 생성자가 발표한 일부 블록을 통해 구현됩니다. 현재 Base Sepolia 테스트넷에서 가동 중입니다). 이번 업그레이드를 통해 유효 출块 시간은 2초에서 200밀리초로 단축되어 Base는 현재까지 가장 빠른 EVM 체인이 됩니다. 아래 그림과 같습니다.

- SEC는 MemeCoin이 증권이 아니라고 말했습니다!

2월 27일, SEC는 최신 성명에서 MemeCoin의 발행 및 판매가 연방 증권법의 적용을 받지 않을 수 있다고 밝혔습니다. MemeCoin은 일반적으로 증권이 아니며, 수집품과 유사하다고 하지만, 그들은 또한 모든 MemeCoin이 증권법의 적용을 받지 않는 것은 아니며, MemeCoin의 사기 위험이 여전히 존재한다고 경고했습니다. 아래 그림과 같습니다.

SEC의 간단한 말은: 대통령이 발행한 코인이 농민을 털어가는 것은 합법적이며, 이는 농민들이 자발적으로 수집품을 구매한 것과 같지만, 대통령 코인과 경쟁하는 MemeCoin은 불법 및 사기일 수 있다는 것입니다. 하하.

- SEC가 Consensys에 대한 소송을 철회했습니다

2월 27일, SEC는 Consensys(메타마스크의 모회사)에 대한 소송을 철회했습니다. 이는 2023년 시작된 Consensys의 스테이킹 및 스왑 서비스가 증권 규칙을 위반했다는 전투가 일시적으로 종료되었음을 의미합니다. 아래 그림과 같습니다.

Consensys는 이제 다시 자유롭게 활동할 수 있으며, 2월 28일 메타마스크는 2분기에 솔라나에 대한 지원을 추가하고, 3분기에 비트코인에 대한 지원을 추가할 것이라고 발표했습니다. 또한 UI/UX를 완전히 개편하고, 계정 추상화를 통해 가스 비용을 없애는 등의 업그레이드를 진행할 것입니다.

이 소송 사건이 해결됨에 따라, 분석가들은 이전에 불확실했던 메타마스크 토큰 MASK가 다시 논의될 가능성이 있으며, Linea의 LINEA 토큰도 올해(2025년) 조기에 출시될 수 있다고 보고 있습니다.