시장이 중요한 선택의 순간에 다시 도달했습니다. 상승장 하반기가 시작될까요?

출처: 화리화외

며칠 전 기사에서 언급했듯이, 이번 달(5월)은 비교적 중요한 주가 될 것입니다. 두 가지 관점에서 살펴보겠습니다:

기술적 관점(K선)에서 보면, 주간 차트의 최근 몇 주 흐름은 전반적으로 좋습니다. 현재 MACD 지표도 새로운 교차가 나타났습니다. 만약 다음 두 주 동안 시장이 계속 양봉을 나타낸다면, 우리는 다음 달(혹은 다다음 달)에 새로운 상승 추세를 맞이할 가능성이 있습니다. 비트코인이 역사적인 최고가에 다시 근접하거나 이를 돌파할 기회도 있을 것입니다. 아래 그림과 같습니다.

거시 경제적 관점에서 보면, 현재 시장에는 많은 불확실성이 존재합니다. 미국 경제의 연간 성장률이 둔화되고 있지만 핵심 인플레이션 수치는 뚜렷하게 하락하지 않고 있으며, 시장(트럼프 포함)은 계속해서 압박을 가하고 있지만, 현재 미 연준은 명확한 금리 인하 의사를 보이지 않고 있습니다. 일부 국가/지역의 정치적 상황도 계속 긴장 상태입니다… 등등.

간단히 말해, 현재 시장은 흥미롭고 복잡하게 보입니다.

기술적 측면에서는: 나는 아마 상승할 것 같아!

거시적 측면에서는: 나는 뭔가를 하고 싶지만, 어떻게 할지 아직 정하지 못했어!

분석가는: 오르거나 내리거나, 아니면 횡보할 것이니, 고점을 추격하지 않으면서 최대한 공백을 피해야 해.

개미 투자자는: 나는 지금 감정이 좋지 않아서, 말하고 싶지 않고, 큰 열정도 없어.

하지만 여기서 우리는 이전 기사에서의 기본적인 관점을 계속 유지할 것입니다: 새로운 중대한 블랙 스완 사건이 발생하지 않는 한, 암호화폐 시장은 새로운 단계의 강세장 기회를 맞이할 가능성이 있지만, 대다수는 비트코인 강세장에 속할 것입니다 (새로운 비트코인 시대와 미니 알트 시즌), 알트코인은 전반적인 기회를 맞이하지 않을 것입니다. 일부 내러티브 하에 있는 소수의 알트코인만 좋은 상승세를 보일 수 있으며, 시장 유동성(주로 미 연준의 금리 인하 기대 문제)이나 정책(예: 미국의 암호화폐 관련 법안 추진 또는 정책 발표)이 근본적으로 변화하지 않는 한 그렇습니다.

1. 미 연준의 금리 인하 문제에 대해

현재 사람들이 가장 주목하고 있는 것은 내일 새벽(베이징 시간 5월 8일) 미 연준이 5월 금리 결정을 발표할 것이라는 점입니다. 이는 파월에게 또 다른 어려운 선택처럼 보입니다. 한편으로는 시장과 트럼프가 금리 인하를 압박하고 있으며, 다른 한편으로는 미 연준이 금리를 유지하고 싶어하는 것 같습니다.

사실 중립적인 관점에서 보면, 미 연준은 현재 매우 어려운 상황에 처해 있습니다. 금리를 유지하거나 금리 인하 주기를 재개하는 것은 최선의 선택이 아닌 것 같습니다. 그러나 현재 시장의 일반적인 예상에 따르면, 이번 미 연준은 계속해서 금리를 동결할 것으로 보입니다.

하지만 일부 기관에서는 올해 미 연준이 7월, 9월, 10월에 각각 3차례 금리를 인하할 것이라고 비교적 낙관적으로 예측하고 있으며, 이로 인해 연방 기금 금리가 3.5%에서 3.75%로 낮아질 것이라고 합니다.

내일 미 연준 회의 결과에 대한 시장의 예상은 이미 형성되어 있습니다(즉, 95.6%의 확률로 미 연준이 현재 금리를 유지할 가능성이 높습니다). 따라서 이 문제는 이미 시장에 의해 소화된 것으로 보이며, 구체적인 발표 결과는 시장에 큰 영향을 미치지 않을 것입니다. 이번 미 연준 회의에서는 금리의 최종 결과에 주목할 필요는 없으며, 아마도 파월의 발언 내용이 시장의 향후 흐름에 더 많은 지침을 줄 것입니다.

표면적으로 보면, 매번 파월은 인플레이션이 여전히 높고 미 연준은 금리 인하에 급하지 않다고 말하지만, 최근 미 연준의 몇 가지 실제 행동(예: 자산 축소 속도 완화)을 보면, 그들도 어떤 변화를 시도하고 있는 것 같습니다.

여기서 우리는 추가적으로 설명할 필요가 있습니다. 시장에서 자산 가격에 영향을 미치는 것은 종종 예상이지, 발표된 구체적인 숫자나 결과가 아닙니다(즉, 많은 사람들이 말하는 '예상을 사고, 사실을 판다'는 것입니다). 간단히 말해, 현재 종합적인 상황을 고려할 때, 미 연준의 입장이 점점 더 온건해지고 있는 것처럼 보이며, 이는 유동성 회귀의 초기 신호로 해석될 수 있습니다.

2. 시장이 중요한 선택의 순간에 도달했습니다

단기적으로 시장에는 여전히 불확실성이 존재할 수 있지만, 장기적으로 보면 현재의 이러한 불확실성 속에서도 기회가 숨어 있습니다.

지난달(4월) 비트코인이 8.6만 달러의 저항선을 성공적으로 돌파한 이후, 최근 몇 주 동안 가격은 9.2만 달러에서 9.7만 달러 구간에서 머물고 있으며, 한때 9.5만 달러의 저항선을 돌파했지만 이후 여러 차례 하락했습니다. 이 글을 작성하는 시점에서 비트코인의 가격은 9.6만 달러 근처에서 유지되고 있습니다.

현재 시장은 내일(베이징 시간) 파월의 발언을 기다리고 있는 것 같습니다. 파월의 발언은 시장의 향후 몇 주 방향성을 결정할 것입니다. 발언이 온건하다면, 새로운 단계의 돌파가 있을 가능성이 높습니다. 예를 들어 비트코인이 9.9만 달러에 도전할 수 있습니다.

물론, 파월이 예상과 다르게 강경한 입장을 보인다면, 시장은 새로운 단계의 변동성을 맞이할 수 있습니다. 즉, 시장은 다시 유동성 공포의 위기 감정을 겪을 수 있습니다.

현재의 시장 감정 속에서, 만약 당신의 투자 위험 선호도가 그렇게 높지 않다면, 단기적으로 가장 안전한 방법은 여전히 충분한 비율의 현금 유동성을 유지하는 것입니다. 함부로 모든 자산을 투자하지 말고, 자신의 포지션이 편안하게 느껴질 때만 공격적으로 나가고 방어적으로 대처해야 합니다. 그래야 시장의 변동성에 더 잘 대처할 수 있습니다.

다시 말해, 기회와 함정은 때때로 동시에 나타날 수 있습니다. 당신이 매우 확고한 장기 투자자라면, 현재의 강세장에서는 함부로 모든 자산을 투자하지 않는 것이 좋습니다. 이익을 지키는 것이 더 위험한 이익을 얻는 것보다 중요합니다. 그렇지 않으면 다음 주기의 더 큰 기회를 잃을 수 있습니다.

며칠 전 그룹의 동료가 공유한 말이 기억납니다. 대략적인 의미는: 많은 사람들의 첫 번째 강세장은 손실을 보는 것이고, 두 번째 강세장은 평형을 맞추는 것(첫 번째 강세장의 손실을 회복하는 것)이며, 세 번째 강세장에서야 비로소 이익을 보는 것입니다.

이 말은 아마도 일부 사람들의 실제 경험을 대표하는 것일 수 있습니다. 사실 오랜 시간 동안 우리의 조언은 사람들이 가능한 한 자신의 이성을 따르도록 하는 것이었습니다. 즉, 우리는 이 분야에 들어가는 궁극적인 목적이 무엇인지 명확히 해야 합니다. 암호화폐를 사업으로 투자하는 것인가? 아니면 자신이나 다른 사람이 정교하게 만들어낸 거짓말에 참여하는 도박인가?

목적이 투자라면, 투자 기본으로 돌아가야 합니다. 즉:

• 학습 프레임워크를 만들어야 합니다.

• 자신에게 맞는 투자 시스템이나 전략을 맞춤화해야 합니다.

• 자신의 거래 규칙을 엄격히 준수하고 실행해야 합니다.

• 거래 빈도를 가능한 한 낮춰야 합니다(예: 매일 N회 거래하는 대신 매주 1회 거래해보세요).

• 관심 있는 다른 일을 해야 합니다(예: 메모 작성, 글쓰기, 차트 정리 및 제작, 심지어 대보건 등).

간단히 말해, 사실 암호화폐 분야는 어렵지 않습니다. 어려운 것은 아마도 자신의 논리를 형성하고 나쁜 습관을 고치는 것입니다. 불필요한 관심을 줄이려고 노력해보세요(예: 매일 수백 개의 메시지/뉴스가 자신에게 미치는 영향, 수십 또는 수백 명의 블로거의 다양한 의견을 듣는 것 등). 자신의 이념을 따르기 시작하여 내면의 평화를 찾고, 시장의 변동성이 개인의 감정에 미치는 영향을 줄이세요.

당신이 이 게임에 계속 참여하고 있다면 기회는 결코 부족하지 않을 것입니다. 하룻밤 사이에 부자가 되거나 빠르게 부자가 되겠다는 환상을 버리고, 빠르게 승리하려고 하지 마세요. 주기의 큰 추세를 잡는 것만으로도 충분합니다. 실패를 두려워하지 말고, 수용 가능한 작은 포지션으로 거래 실험을 해보세요.