시장 장기 및 중단기 가격 추세의 참고 차원은 무엇인가요?

출처: 화리화외

지금 많은 사람들이 매일 시장 가격을 주시하는 것 같습니다. 특히 많은 코인을 보유한 친구들은 손익 분기점을 고려해 철수할지 고민하고, 어떤 사람들은 가격이 더 오르기를 바라며 손익 분기점을 회복할 수 있기를 바랍니다…

최근 백그라운드에서 받은 대부분의 메시지는 가격과 어떤 것을 사야 할지에 대한 질문입니다. 예를 들어, 누군가는 "비트코인이 다음에 정말로 15만 달러까지 오를 수 있을까요?"라고 묻고, 또 다른 사람은 "내 이더리움의 원가는 3800달러인데, 회복할 기회가 있을까요?"라고 질문합니다. "산체 시즌이 온다고 들었는데, 지금 어떤 코인을 사는 것이 좋을까요?" 등등.

저는 공공 계정 백그라운드의 사용자 정보를 간단히 살펴보았는데, 위의 질문을 한 사람들은 대부분 최근에 화리화외를 새로 팔로우한 친구들입니다. 아마 이 새로운 친구들은 투자에 대해 자신감이 없어서, 자신이 돈을 벌 수 있을지(또는 손익 분기점을 회복할 수 있을지)의 희망을 다른 사람들이 제시하는 의견이나 조언에 직접적으로 의존하고 있는 것 같습니다.

동시에, 저는 또 다른 흥미로운 현상을 발견했습니다. 지난 4월에 새로운 시장이 다시 시작된 이후, 평균적으로 매일 언팔로우하는 사람의 수가 새로 팔로우하는 사람의 수보다 많습니다. 즉, 지난 1개월 이상 동안 백그라운드의 총 팔로워 수는 증가하지 않았고, 오히려 약간 감소했습니다.

하지만 저는 이렇게 되는 것도 좋다고 생각합니다. 각자는 자신에게 맞는 선택을 해야 하며, 다른 사람들이 자신의 투자 전략에 미치는 영향을 적절히 줄여야 합니다. 솔직히 말해서, 화리화외는 항상 긴 글과 그림 형식의 출력을 고수하고 있기 때문에, 모든 사람에게 적합하지 않을 수도 있습니다. 결국 지금과 같은 방대한 정보 속에서 조용히 앉아 긴 글을 읽을 수 있는 사람은 상대적으로 적습니다. 어떤 사람은 패스트푸드를 좋아하고, 어떤 사람은 중식을 좋아하는 것처럼, 이는 단순한 선택의 문제입니다. 우리는 계속해서 느긋하게 출력을 유지할 것이며, 여러분은 자연스럽게 팔로우하시면 됩니다.

사실 학습은 종종 다수에서 소수로 가는 과정입니다. 예를 들어, 많은 사람들은 처음에 수십 명, 심지어 수백 명의 블로거를 자주 팔로우하거나, 수십 개의 다양한 커뮤니티에 가입합니다. 그런 다음 자신에게 맞는 투자 전략이나 방법론을 천천히 형성하고 구축하면서, 대부분의 무의미한 정보의 방해를 필터링하고 차단하기 시작하며, 대부분의 커뮤니티에서 탈퇴하여 개인의 사고력과 집중력을 더욱 잘 유지할 수 있습니다.

결론적으로, 각자의 배경, 경험, 위험 감수 능력 등은 큰 차이가 있으며, 각자의 사고 모델, 지식 경험, 관찰 각도, 이익 요구 등도 다릅니다. 각도가 다르면 문제를 바라보는 결과도 다를 수 있으므로, 많은 문제는 옳고 그름으로 나눌 필요가 없습니다. 서로 다른 사람들은 서로 다른 선택을 해야 하며, 자신에게 맞는 것이 가장 좋습니다. 특히 투자 분야에서는 우리는 항상 일반적이고 게으른 사람에게 적합하며, 수익이 큰 돈 버는 모델을 추구하는 환상을 가져서는 안 됩니다. 진정한 돈 버는 모델은 일정한 장벽을 가지고 있습니다. 예를 들어, 자본 장벽, 시간 장벽, 인식 장벽 등이 있습니다.

지난 글(5월 12일)에서는 시장 상황에 영향을 미치는 몇 가지 거시적 요인에 대해 이야기했습니다. 그러나 시장 상황에 관해서는, 어떤 사람들은 거시적 요인에 주목하고, 어떤 사람들은 데이터나 지표에 주목합니다. 다음으로 데이터/지표 차원에서 몇 가지를 나열해 보겠습니다:

예를 들어, 우리는 자금 비용률(Funding Rates)의 변화를 주목할 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

최근 시장이 회복됨에 따라, 시장에서 상승을 예상하는 거래자가 많아지고, 그들은 하락하는 거래자에게 비용을 지불할 의향이 있습니다. 따라서 자금 비용률의 변화를 관찰함으로써 단기 시장의 추세를 주목할 수 있습니다.

또한, 우리는 미결제 계약(Open Interest)의 변화를 주목할 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

미결제 계약은 거래의 활발한 상황을 관찰하는 차원으로 사용할 수 있으며, 미결제 계약의 유지 구간 변화를 통해 거래자들이 단기적으로 여전히 거래에 관심이 있는지를 관찰할 수 있습니다.

또한, 우리는 스테이블코인 유입(Stablecoin Inflows)의 변화를 주목할 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

명확한 자금 유출(부정적 유입)이 발생하지 않는다면, 이는 거래자들이 여전히 다양한 프로젝트 간에 자금을 순환하고 있다는 것을 의미할 수 있으며, 단기적인 시장 변동에 대해 걱정할 필요가 없습니다.

또는 우리는 CEX와 DEX의 거래량 변화를 통해 시장 변화를 판단할 수 있습니다. 최근 DEX 거래량이 증가했는지 확인해 보세요. 증가한다면 이는 일반적으로 현재 시장의 수요가 강하고 상승 동력이 강하다는 것을 의미합니다. 아래 그림과 같습니다.

간단히 말해, 서로 다른 위험 선호도는 서로 다른 투자 스타일에 대응하며, 서로 다른 투자 스타일은 다양한 정보나 데이터 차원을 보조 참고로 사용할 수 있습니다. 이 안에는 장기적, 중단기적 투자 관점이 포함됩니다.

위에서 언급한 자금 비용률, 미결제 계약, 스테이블코인 유입 등은 중단기적 차원에서 참고할 수 있으며, 또한 여러분은 이전 글에서 이미 공유하고 소개한 ETH/BTC 비율, BTC.D, USDT.D, 공포 및 탐욕 지수(Fear & Greed Index), 알트시즌 지수(Altseason Index), 투기자 감정 지수(Speculative Sentiment Index) 등과 같은 다른 많은 차원의 참고 자료를 기록하고 요약할 수 있습니다.

비트코인의 장기 지표에 관심이 있다면, 이전 글에서 정리한 "비트코인 지표 템플릿"을 직접 사용할 수 있습니다. 그 안에는 비트코인의 장기 거래를 관찰하고 보조하는 데 사용할 수 있는 35개 이상의 종합 지표 데이터가 수록되어 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

물론 현재 대부분의 사람들은 K선 차트를 통해 직접 거래를 안내받는 것을 선호할 수 있습니다. 이것은 물론 아무런 문제가 없으며, 이전 글에서도 K선의 기본 지식에 대해 정리한 바 있습니다. 이에 관심이 있는 친구들은 화리화외의 역사적인 글을 계속 검색하여 확인할 수 있습니다.

여기서 우리는 BTC를 예로 들어 K선 시장을 간단히 살펴보겠습니다:

주간 차원에서 보면, MACD가 교차하여 좋은 상승 추세를 나타내고 있으며, 현재 비트코인은 역사적인 최고가에 도달하려고 시도하고 있습니다. 현재 시장의 종합적인 감정을 고려할 때, 단기적으로 비트코인은 역사적인 최고가에 도달하거나 이를 돌파한 후 횡보 조정에 들어갈 가능성이 있으며, BTC.D는 계속 하락할 수 있습니다. 그러나 주간 차원에서는 여전히 FVG 갭(아래 그림에서 제가 표시한 빨간 상자 구간)이 형성되어 있으며, 9.3만 달러 위치를 주목해야 합니다. 그러나 단기적으로 다음 FVG 위치(즉, 8만 달러 근처)로 하락할 가능성은 낮아 보입니다. 아래 그림과 같습니다.

우리는 4시간 차원에서도 살펴보겠습니다. 9.8만 달러 근처는 주목해야 할 위치입니다. 만약 이 위치로 조정된다면, 다시 반등할 가능성이 높아 보이며, 그 다음은 9.3만 달러 근처의 위치로, 이 두 위치가 보충될 가능성도 배제할 수 없습니다. 아래 그림과 같습니다.

마찬가지로, 만약 여러분이 ETH의 단기 가격에 관심이 있다면, 위의 방법을 참고하여 스스로 판단할 수 있습니다. 현재 ETH는 2700~2900달러가 저항 구간으로 보이며, 이 구간은 상당한 매도 압력을 동반할 수 있습니다(이 위치에는 이전에 많은 손실이 발생했을 것입니다). 하락할 경우, 단기적으로 주목해야 할 위치는 2200달러 근처로 보입니다.

하지만 여기서 다시 한 번 강조하고 싶은 것은, 위에서 간단히 K선 시장에 대해 이야기했지만, 이는 단지 사고의 논의와 참고일 뿐, 투자 안내나 조언이 아닙니다. 단기 시장은 예측할 수 없으며, 여러분은 자신의 위험 선호도와 포지션에 따라 스스로 판단해야 합니다.

사실 개인적으로는, 일상적으로 글을 쓰는 필요 외에는 K선을 잘 보지 않습니다. 주간 차원만 간단히 살펴보는 정도입니다. 저는 거래자/분석가로 활동하기에는 적합하지 않으며, 단기 거래에도 적합하지 않습니다. 단순한 사람과 단순한 일을 하는 것이 현재 저의 추구입니다.

그렇다면 여러분의 추구는 무엇인가요? 여러분은 어떤 거래 스타일에 속하나요? 여러분은 자신의 거래를 안내하기 위해 어떤 장기적 또는 중단기적 참고 차원을 가지고 있나요?