공중 투하 기대 속에서, CZ의 "우유" Perp DEX "Aster"에 참여할 가치가 있을까?
Aster는 Hyperliquid를 초월하기 위해 무엇을 가지고 있나요?저자：momo，ChainCatcher
Hyperliquid가 신뢰危机에 직면한 후, Perp DEX의 전쟁이 다시 시작되었습니다.
일부 CEX도 자사의 생태계를 지원하는 Perp DEX를 공개적으로 지원하기 시작했습니다. 최근 CZ는 여러 차례 트위터에서 Aster와 상호작용했습니다.
BNB Chain에서는 대표적인 DEX가 부족했으며, Perp DEX의 혼전 속에서 CZ가 자신의 "자식"을 "응원"하는 것은 명백한 의도입니다. Aster는 YZi Labs(구 Binance Labs)의 독점 투자 및 육성 프로젝트이며, BNB 체인에서 선두 Perp DEX입니다.
Aster의 전신은 다중 자산 유동성 프로토콜 Astherus와 오래된 파생상품 거래소 APX Finance입니다. Astherus와 APX Finance 이 두 프로젝트는 모두 YZi Labs의 투자를 받았으며, Astherus는 YZi Labs의 7기 육성 프로젝트였습니다. 작년 12월, Astherus와 APX Finance는 전략적 합병을 발표하고 최근 플랫폼 브랜드명을 Aster로 변경했습니다.
Perp DEX의 열풍 속에서, Binance라는 큰 나무에 기대어 Aster는 최근 눈에 띄는 성과를 내고 있습니다. 브랜드 이름 변경과 함께 Aster의 전체 제품定位과 제품 페이지가 대규모 업데이트되었으며, 거래 포인트 프로그램 등 인센티브 프로그램을 재개하여 사용자 참여를 유도하고 있습니다.
최근 Aster의 Perp DEX 순위는 한때 두 번째로 상승하며 Hyperliquid에 바짝 다가섰습니다.
신구 플레이어들이 몰려들면서 Perp DEX 경기는 점점 더 활기를 띠고 있으며, 체인 상의 파생상품 시장 구조가 재편될 것으로 예상됩니다.
브랜드 이름 변경, Aster는 "Perp DEX"로 전환
Aster의 전신인 Astherus와 APX Finance는 처음에 BNB Chain의 스타 프로젝트였습니다. 올해 CZ가 체인 상 DEX를 시도하는 동안, 이 두 프로젝트를 여러 차례 언급했습니다.
예를 들어 CZ는 트윗에서 Astherus의 DEX를 사용했다고 언급했으며, 올해 3월 체인 상 분석가 Ai姨는 CZ가 APX Finance에서 BNB로 mubarak를 매수하는 것을 모니터링했습니다.
Astherus는 작년에 설립되어 BNB Chain의 다크호스라고 할 수 있으며, 작년 7월 YZi Labs의 7기 육성 프로그램에 선정되었고, 11월에는 YZi Labs의 독점 투자를 받았습니다. Astherus는 런칭한 지 불과 6개월 만에 TVL이 1.6억 달러를 초과했으며, 현재는 3억 달러에 도달하여 빠르게 성장하고 있습니다.
Astherus는 다중 자산 유동성 센터로 자리 잡고 있으며, 암호 자산의 실제 수익을 극대화하는 데 주력하고 있습니다. 여러 혁신적인 제품을 출시했으며, 다중 전략 수익 제품인 AstherusEarn와 영구 계약 DEX인 AstherusEX가 있습니다.
AstherusEarn에서는 사용자가 BTC, BNB 등 주요 자산을 스테이킹하여 수익을 얻을 수 있으며, LST 자산을 스테이킹하거나 파생상품 거래에 사용하여 다른 DeFi 수익을 얻을 수 있습니다.
CeFi 기관과 협력하여 Astherus는 AI 기반의 능동적 수익 전략 풀을 통해 암호 시장과 전통 금융 분야에서 수익을 창출하여 사용자에게 상당한 실제 수익을 제공합니다.
AstherusEX는 BTC 등 주요 자산의 파생상품 거래를 지원할 뿐만 아니라 LST(유동성 스테이킹 토큰)와 LRT(유동성 수익 토큰) 등의 자산의 스테이킹 및 거래도 지원합니다.
또한, Astherus의 수익 안정화폐 USDF는 사용자에게 DeFi의 두 번째 수익 곡선을 열어주었습니다.
APX Finance는 더 오래된 프로젝트로, 한때 BNB Chain에서 가장 큰 탈중앙화 파생상품 프로토콜이었습니다. 그 사업은 주로 유동성 제공자(LP)를 기반으로 한 체인 상 영구 계약 거래를 제공하며, BNB Chain, Arbitrum, opBNB 및 Base의 다중 체인 네트워크를 지원합니다. APX Finance의 특징은 사용자에게 최대 1001배의 레버리지, 제로 슬리피지 및 낮은 수수료를 제공할 수 있다는 점입니다.
YZi Labs의 투자를 받은 것 외에도 APX Finance는 Binance Web3 Wallet과 여러 차례 협력했습니다.
탈중앙화 파생상품 시장에 대한 긍정적인 전망을 바탕으로 Astherus와 APX Finance가 합병하여 Aster가 된 후, 사업의 초점이 크게 조정되어 Perp DEX로 전환되었습니다.
제품 업그레이드, 이중 모드로 Perp DEX 재편
최신 공식 웹사이트에 따르면, Aster의 전체 UI/UX가 대규모 업데이트되었습니다. Aster는 다중 체인, 높은 유동성 및 안전한 탈중앙화 영구 계약으로 자리 잡고 있습니다.
Aster는 BNB Chain, Arbitrum, Solana, Ethereum 등 여러 주요 공공 체인에 배포되었습니다.
기능적으로는 영구 계약 거래를 위한 "Trade" 기능이 가장 먼저 추천됩니다. 또한 Aster는 다중 수익 제품 "Earn"과 수익성 안정화폐 USDF도 유지하고 있습니다.
계약에서는 Aster가 Simple과 Pro 두 가지 거래 모드를 도입했습니다:
Simple 모드는 초보자에게 적합하며, 간단하고 쉽게 사용할 수 있습니다. 이 모드는 ALP 자금 풀에 의존하여 유동성을 보장하며, 주요 자산 및 인기 Meme 코인의 40개 이상의 거래 쌍을 지원합니다. 최대 1001배의 레버리지를 통해 제로 슬리피지로 포지션을 열 수 있으며, 개시 수수료가 없습니다. 또한 Simple 모드에서는 거래 장벽을 더욱 낮추기 위해 더 간단한 가격 예측 제품 "dumb"이 도입되었습니다.
Pro 모드는 고급 거래자를 대상으로 합니다. 이 모드는 주문서 메커니즘을 사용하며, 그리드 거래 등 더 많은 전문 거래 기능을 지원합니다. 사용자는 BNB Chain, Arbitrum 등 여러 체인에서 깊은 유동성과 초저렴 수수료(메이커 0.01% / 테이커 0.035%)를 누릴 수 있습니다. 이 모드는 저비용이면서도 빠른 거래 경험을 제공하며, 사용자 자금의 자율 관리와 KYC가 필요 없는 것을 보장합니다.
이중 모드 설계는 탈중앙화 거래의 자율성 장점을 유지하면서도 차별화된 기능 설정을 통해 다양한 사용자에게 더 정밀한 거래 경험을 제공합니다.
Aster는 깊은 유동성, 낮은 수수료 및 부드러운 거래 경험을 갖춘 전문 계약 플랫폼을 구축하여 Hyperliquid의 지위를 도전하고 심지어 초월하는 것을 목표로 하고 있습니다.
Hyperliquid를 초월하기 위해 Aster는 무엇을 가지고 있는가?
Hyperliquid는 이번 주기의 다크호스로, 신뢰危机에 직면했지만 여전히 무시할 수 없는 실력을 갖추고 있습니다. Aster가 Hyperliquid를 초월할 수 있을까요?
먼저 Perp DEX 전체 경로의 공간 잠재력을 살펴보면, 이번 주기에서 Hyperliquid는 Perp DEX 경로에 더 많은 시장 관심을 불러일으켰지만, Perp DEX의 전체적인 상승은 시장의 수요에서 비롯되었습니다.
중앙화 거래소와 비교할 때, Perp DEX는 더 나은 상장 효과를 가지고 있습니다. 또한 Layer2와 다중 체인 생태계의 발전에 따라 Perp DEX는 거래 속도와 사용자 경험에서 상당한 개선을 이루었습니다.
CoinGecko 보고서에 따르면, 2024년 10대 탈중앙화 영구 계약 거래소의 총 거래량은 1.5조 달러에 달하며, 이는 2023년 총량의 두 배 이상입니다.
하지만 탈중앙화 영구 계약이 뚜렷하게 상승하고 있음에도 불구하고 여전히 발전 초기 단계에 있습니다. 2024년 10대 탈중앙화 영구 계약 거래소의 총 거래량은 10대 중앙화 영구 계약 거래소의 총 거래량의 2%에 불과하며, 이는 Perp DEX의 침투율이 여전히 낮고, 거대한 성장 공간이 있음을 의미합니다.
탈중앙화 파생상품 시장의 구조는 아직 정해지지 않았으며, 신구 플레이어들은 제품 성능, 경험, 커뮤니티 등 여러 차원에서 혁신하고 최적화하여 사용자 마음을 얻어야 합니다.
제품 측면에서 Aster는 어떤 장점이 있을까요?
첫째, 전 세계 최저 수수료. Aster의 테이커 수수료는 0.03%에 불과하며, 메이커 수수료는 0.01%로 Hyperliquid 조정 후 0.045% 테이커 수수료(2025년 4월 30일부터)보다 낮습니다. 또한 Aster는 VIP 등급 메커니즘을 도입하여 거래량이 많을수록 수수료가 낮아지며, 고빈도 및 대규모 거래자에게 상당한 비용 우위를 제공합니다. 낮은 수수료는 특히 고빈도 거래 시 사용자 유치의 핵심 경쟁력이 됩니다.
둘째, 깊은 유동성. Aster는 Binance 등 최고의 중앙화 거래소의 시장 조성자와 협력하여 강력한 유동성 풀을 구축하였으며, 그 매도-매수 스프레드는 Binance 수준에 근접하고 있습니다.
셋째, 제품 다변화. Aster의 Simple 및 Pro 모드는 초보자와 전문 거래자를 아우르며, 다양한 사용자의 요구를 충족합니다.
또한 Aster의 Perp DEX는 처음부터 유동성과 사용자 기반을 보유하고 있었습니다. Aster 합병 전의 수익형 제품은 약 3.5억 달러의 유동성을 축적했습니다.
최근 Aster의 Perp DEX는 폭발적인 성장을 보이고 있습니다. Defillama 데이터에 따르면, Aster는 기본적으로 상위 5위에 안정적으로 자리 잡고 있으며, 한때 두 번째로 상승하여 Hyperliquid에 바짝 다가섰습니다. Dune 패널 통계에 따르면, Aster의 총 거래량은 곧 4000억 달러를 돌파할 예정이며, 총 사용자 수는 약 75만 명, 일일 거래 사용자 수는 약 1.2만 명으로, 플랫폼의 거래 활성도가 지속적으로 상승하고 있습니다.
장기적으로 Aster는 생태계 제품, 제품 경험 등 여러 측면에서 경쟁에 대응하고 있습니다. 로드맵에 따르면, 전용 Layer1, 블록체인 탐색기, 모바일 앱 등을 출시하여 사용자 경험과 탈중앙화 수준을 향상시켜 더 많은 계약 사용자를 유치할 예정입니다.
생태계 측면에서 Aster는 BNB Chain 생태계의 지원 혜택을 누릴 것으로 예상됩니다. Hyperliquid의 부상 이후, 각 공공 체인, 특히 CEX 공공 체제는 자사의 생태계 DEX를 지원하여 경쟁할 것입니다.
Solana 생태계에는 Raydium, Jupiter 등 여러 현상급 DEX가 있으며, BNB Chain은 유사한 규모의 선수가 부족한 것 같습니다. Perp DEX가 뜨거워진 후, BNB Chain이 자사 투자한 Aster를 지원하는 것도 자연스러운 일입니다.
에어드랍 기대 속에서, 사용자에게 어떤 참여 기회가 있을까요?
Perp DEX 열풍 속에서 Aster는 YZi Labs의 투자 대표 선수로, 최근에 많은 사용자들이 참여하고 있는 인기 프로젝트입니다.
Aster가 최근 재개한 거래 포인트 프로그램은 TGE가 임박했음을 암시합니다.
공식 문서에 따르면, 사용자 인센티브 메커니즘은 현재 Stage 1: Spectra 단계에 있습니다. 포인트 시스템은 Au 포인트와 Rh 포인트 두 가지로 나뉘며, 포인트는 향후 AST 에어드랍을 받을 수 있는 분배 증명으로 사용됩니다.
Au 포인트를 얻기 위해 사용자는 Aster Earn 관련 자산(예: ALP, USDF, LP Token)을 발행하고 보유하여 포인트를 얻습니다.
Rh 포인트를 얻기 위해 사용자는 주로 Aster Pro 모드에서 영구 계약 거래를 통해 포인트를 얻습니다:
Pro 모드에서 거래를 통해 Rh 포인트를 얻으면 향후 $AST 에어드랍 보상으로 교환할 수 있으며, 활발한 플랫폼 지지자와 거래자에게 지속적인 인센티브를 제공합니다.
사용자가 친구를 초대하고 팀을 구성하면 함께 최대 1.2배의 Rh 포인트 보너스를 받을 수 있습니다.
플랫폼은 최근 2주마다 5만 달러의 거래 활동 보상을 사용자에게 제공하며, 포인트를 기반으로 추가 거래 보너스를 제공합니다.
초기 참여자에게 Aster는 거래 수수료 및 리베이트 계획 등을 조정하여 지원을 제공합니다. Aster가 최근 도입한 VIP 등급 계획에 따르면, 사용자의 거래량이 많을수록 예상 수수료가 낮아지며; 곧 출시될 초대 리베이트 단계 계획에서도 추천인의 거래량이 많을수록 추천인의 리베이트 비율이 높아집니다.
결론
종합적으로 볼 때, Aster는 Binance 생태계의 일환으로 강력한 생태계 지원과 낮은 수수료 등의 장점을 가지고 있으며, 탈중앙화 영구 계약 시장에서 한 자리를 차지할 가능성이 있습니다. 그러나 Hyperliquid를 대체하기 위해서는 Aster가 브랜드 인지도, 기술 성숙도 및 시장 수용도 등 여러 측면에서 지속적으로 노력해야 합니다.
Perp DEX 시장이 계속해서 뜨거워짐에 따라 경쟁은 더욱 치열해질 것이며, Aster와 Hyperliquid 간의 경쟁은 전체 산업 발전을 촉진할 것입니다.
