BTC가 새로운 최고치를 경신하고, VC는 여전히 관망 중: 5월 암호화폐 시장의 온도차

2025-05-31 21:00:00

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비트코인은 5월에 $111,980를 돌파했으며, 감정 지표는 지속적으로 회복되고 있지만, 암호화폐 산업의 1차 시장 자금 조달액은 전월 대비 35% 감소했으며, 인수합병 건수는 낮은 수준에서 유지되고 있습니다. RootData는 이번 달 50건의 자금 조달 사건, 7건의 인수합병 동향 및 가장 주목받는 인기 프로젝트와 투자 기관을 정리하여 현재 시장의 진짜 맥박을 데이터로 복원하고, 당신이 시장 뒤에 숨겨진 자본 논리를 이해하는 데 도움을 줍니다.

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정리: Darren， RootData

시장 감정 회복, BTC 강세 돌파, VC 투자 및 자금 조달 열기 다소 감소

2025년 5월, 비트코인(BTC)은 강세를 보이며 역사적인 최고가인 $111,980를 기록했습니다. 5월 이후 암호화폐 시장의 공포와 탐욕 지수는 50 이상을 유지하며, 시장 감정이 이전 두 달의 침체기에서 뚜렷하게 회복되었음을 보여주고 있습니다. 투자자 신뢰가 점차 회복되면서 전체 시장 상황이 지속적으로 개선되고 있습니다.

하지만 시장 가격의 상승과는 대조적으로 1차 시장의 투자 및 자금 조달 활동은 지속적으로 감소하고 있습니다. 5월 암호화 분야에서는 약 50건의 자금 조달 사건이 발생했으며, 전월 대비 약 24% 감소하고, 전년 동기 대비 거의 70% 감소했습니다. 총 자금 조달 금액은 약 4.5억 달러로, 전월 대비 35%, 전년 동기 대비 56% 감소했습니다. 이는 시장 가격이 크게 상승했음에도 불구하고, 벤처 캐피탈 기관의 투자 횟수가 줄어들고 있으며, 보다 신중한 태도를 보이고 있음을 반영합니다.

자금 조달 구조를 살펴보면, 이번 달 평균 단일 자금 조달 금액은 2,191.61만 달러, 중위수는 620만 달러로, 일부 프로젝트는 여전히 대규모 자금을 조달할 수 있지만, 전체 자금 조달 분포는 양극화되고 있으며, 중소형 프로젝트의 자금 조달 난이도는 여전히 높은 상황입니다.

종합적으로 볼 때, BTC 가격의 재차 최고가 경신이 시장 감정을 뚜렷하게 상승시켰지만, 1차 시장의 VC 투자 활동은 동반 회복되지 않아, 2차 시장의 강세가 프로젝트 투자 쪽으로 완전히 전이되지 않았음을 보여줍니다. 향후 주목할 점은, 시장 감정이 지속적으로 고조된다면 향후 몇 달 내에 1차 시장의 자금 조달이 다시 활발해질 수 있을지 여부입니다.

본 문서에서는 구체적인 자금 조달 데이터, 활발한 투자자, 인기 프로젝트 등 여러 측면에 초점을 맞춰 암호화 시장의 변화 추세를 제시하겠습니다.

1. 자금 조달 데이터

2025년 5월, 암호화 시장에서는 여러 주목할 만한 대규모 자금 조달 및 인수 사건이 발생했습니다. 전체 수치는 다소 감소했지만, 주요 거래소와 스타 프로젝트의 강력한 움직임은 여전히 업계 내부 자원이 선두주자로 집중되고 있음을 보여줍니다.

이번 달 가장 영향력 있는 사건은 Coinbase가 세계 최대의 암호화 옵션 거래소 Deribit를 29억 달러에 인수한 것입니다. 이 인수는 올해 지금까지 최대 규모일 뿐만 아니라, 암호화 시장 역사상 가장 중요한 전략적 통합 중 하나로, 중앙화 거래소가 파생상품 시장을 확장하여 강력한 연합을 이루고 있음을 나타냅니다.

이 인수 외에도 1억 달러 이상의 자금 조달 사건이 1건 발생했으며, 1,000만 달러 이상의 자금 조달 또는 인수 사건이 15건 발생하여 중대형 거래가 여전히 활발함을 보여줍니다. 일부 대표적인 자금 조달 사건은 다음과 같습니다:

Worldcoin이 1.35억 달러의 OTC 자금을 조달했으며, a16z와 Bain Capital Crypto 등의 주요 기관이 참여했습니다.
Conduit가 3,600만 달러의 A 라운드 자금을 조달했으며, Dragonfly가 주도하고 DCG, Sound Ventures, Altos Ventures, Commerce Ventures가 참여했습니다.
Doppel이 3,500만 달러의 B 라운드 자금을 조달했으며, Bessemer Ventures가 주도하고 a16z, 9Yards Capital 등이 참여했습니다.

위의 주요 사건들은 여전히 주목할 만하지만, 전체 수치로 보면 5월 암호화 산업에서는 단 7건의 인수 사건이 발생했으며, 4월과 동일하고, 올해 1분기 단월 10건 이상의 수준에 비해 훨씬 낮은 수치입니다. 이러한 추세는 비록 주요 프로젝트가 여전히 대규모 자금을 확보하거나 자본 통합을 할 수 있지만, 업계 전체의 인수 활발도가 둔화되고 있으며, 자본 측은 보다 확실한 대상에 집중하는 경향이 있음을 보여줍니다.

종합적으로 볼 때, 5월 대규모 인수 및 자금 조달 사건은 여전히 활발하며, 주요 플랫폼은 자본 활동을 통해 시장 지위를 더욱 강화하고 있습니다. 그러나 인수 사건 총 수는 두 달 연속 낮은 수준에 머물러 있으며, 이는 업계가 연초의 시장 회복을 겪은 후 투자자와 인수 측이 여전히 일정한 신중함을 유지하고 있음을 반영합니다. 향후 주목할 점은: 2차 시장의 지속적인 회복이 3분기 1차 시장의 인수 활발도를 다시 끌어올릴 수 있을지 여부입니다.

2. VC 동향

a16z 5월 투자 빈도가 가장 높은 벤처 캐피탈 기관으로, 4건의 투자를 진행했습니다: Worldcoin(1.35억 달러), Catena Labs(1,800만 달러), KYD Labs(700만 달러), Doppel(3,500만 달러).

활발한 투자자에는 Raj Gokal, Dragonfly, Mirana Ventures, Maelstrom Capital, CMS Holdings, Coinbase Ventures, Borderless Capital이 있으며, 이들은 각각 3건의 투자를 진행했습니다.

또한 여러 펀드가 이번 달에 자금 조달 진행 상황을 공개했습니다: dao5는 5월 1일 2.2억 달러의 자금을 조달했으며; Theta Blockchain Ventures는 5월 21일 1.75억 달러의 자금을 조달했습니다; 10K Ventures는 5월 30일 첫 번째 단계로 1,000만 달러의 암호화 혼합 전략 투자 펀드 자금을 공식적으로 완료했다고 발표했습니다.

3. 인물 동향

RootData는 암호화 산업의 유명 인사 및 경영진의 직업 동향을 기록하고 있으며, 다음은 주목할 만한 인물의 직업 동향입니다:

Scott Elliot 새로 임명된 결제 서비스 제공업체 Beam의 준수 책임자;

James Greenwood 새로 임명된 아랍에미리트 암호화폐 거래소 M2의 CEO로, 이전에는 Bitstamp에서 근무했습니다;

Nenter Chow 새로 임명된 암호화폐 거래소 Bitmart의 글로벌 CEO로, 이전에는 Animoca Brands의 파트너였습니다;

Diana Zhang 새로 임명된 Grayscale(그레이스케일) COO로, 이전에는 BlockTower Capital의 COO였습니다;

Victor Estival 새로 임명된 Algorand 재단의 제품 마케팅 책임자로, 이전에는 Polygon의 제품 마케팅 책임자였으며, Parity Technologies와 Chainlink에서 근무한 경험이 있습니다;

Paul Burak 새로 임명된 Crypto.com 미국 준수 관리자이며, 이전에는 Stablecorp의 최고 준수 책임자였습니다; 더 많은 인물 정보는 다음 링크에서 확인할 수 있습니다: https://www.rootdata.com/zh/people

4. 인기 프로젝트

RootData의 인기 지수는 플랫폼 검색량, 클릭량, 사용자 투표 및 트위터 인기 지수 등의 데이터를 정규화하여 가중치 계산한 결과입니다. 5월 인기 지수가 가장 높은 프로젝트는 다음과 같습니다:

Movement

Movement는 모든 분산 환경에서 Move 기반 인프라, 애플리케이션 및 블록체인을 구축하고 배포하기 위한 모듈화 프레임워크입니다. 이 팀은 Move 프로그래밍 언어의 강력한 기능을 활용할 수 있도록 비 Move 프로토콜을 위한 제품 및 서비스를 구축하고 있으며, Move 코드를 한 줄도 작성하지 않고도 가능합니다. 팀의 첫 번째 버전 M1은 L1을 수직적으로 조합 가능하고 수평적으로 확장 가능한 1층 프레임워크로 재정의하며, Solidity와 호환되어 EVM과 Move 유동성을 연결하고, 빌더가 다양한 사용자 기반과 유동성을 가진 모듈화되고 상호 운용 가능한 애플리케이션 체인을 즉시 사용자 정의할 수 있도록 합니다.

B² Network

B² Network는 비트코인 제로 지식 증명 검증 약속을 기반으로 하는 EVM 호환 롤업입니다. 롤업 데이터와 zk 증명 검증 약속은 비트코인 네트워크에 기록되며, 최종적으로 도전-응답 메커니즘을 통해 확인됩니다.

Kraken

Kraken은 2011년에 설립된 세계에서 가장 크고 역사적으로 가장 오래된 암호화폐 거래소 중 하나입니다. Kraken은 암호화폐를 전 세계에서 사용하고 접근할 수 있도록 하며, 다양한 산업의 사람들이 그들의 독립성에 투자할 수 있도록 합니다. 2020년 9월, 와이오밍주는 Kraken이 해당 주에서 암호화 은행을 설립할 수 있는 허가를 부여하여, Kraken은 미국에서 최초로 은행을 설립한 암호화폐 거래소가 되었습니다.

Tether

Tether는 세계에서 가장 큰 스테이블코인 발행사로, 법정 화폐와 1:1로 연동되는 스테이블코인을 발행하는 회사로, 디지털 방식으로 법정 화폐를 사용하는 것을 촉진하는 것을 목표로 합니다. 현재 Tether는 네 개의 부서를 두고 있습니다: Tether Data는 AI 및 P2P 기술 투자에 집중하고; Tether Finance는 스테이블코인 서비스를 관리하며; Tether Power는 지속 가능한 비트코인 채굴을 담당하고; Tether Edu는 디지털 기술 교육을 촉진합니다.

Space and Time

Space and Time은 웹3 원주율의 분산 데이터 플랫폼으로, 웹3 전반에 걸쳐 저지연 쿼리 및 변조 방지 분석을 지원합니다. Space and Time 위에 구축된 Dapp은 블록체인 상호 운용성을 제공하며, 게임/DeFi 데이터 및 검증 가능한 변조 방지, 블록체인 보안 또는 기업 규모의 분산 애플리케이션 처리를 위한 SQL + 머신 러닝을 필요로 합니다.

Deribit

Deribit은 현재 가장 큰 암호화폐 옵션 거래소로, 비트코인 옵션 거래량이 시장 총 거래량의 80% 이상을 차지하며, 이더리움 옵션 거래량은 시장 총 거래량의 90% 이상을 차지합니다. 대부분의 암호화폐 거래소와 마찬가지로 Deribit의 거래 시간은 24x7입니다. Deribit은 비트코인 옵션 시장 거래량의 대부분을 차지하고 있지만, 규제를 받지 않는 거래소입니다.

Redacted

Redact는 웹3 엔터테인먼트 생태계입니다. 블록체인과 인공지능의 힘을 활용하여, Redact는 엔터테인먼트 데이터 생태계를 형성하기 위한 제품 생태계를 구축하고 있으며, 웹3 사용자가 그들이 가장 좋아하는 일을 할 수 있는 공간을 제공합니다—놀이, 거래, 시청 및 보상을 받는 것입니다. RDAC 토큰의 지원을 받아, Redact는 데이터 프로토콜을 통해 엔터테인먼트 및 게임화 제품을 지원하여 사용자에게 더 나은, 더 맞춤화된 경험을 제공하고, 웹3 회사 및 Dapp에 더 큰 상업적 기회를 제공합니다.

NEXPACE

NEXPACE는 Nexon의 블록체인 부서로, 블록체인 및 웹3 기술을 통해 플레이어, 창작자 및 개발자에게 힘을 실어주고, 게임 IP와의 상호작용을 촉진하며, 플레이어 참여도, 사용자 기반을 확대하고 IP 생애 주기를 연장합니다.

World Liberty Financial

World Liberty Financial은 도널드 트럼프 가족이 지원하는 DeFi 프로젝트입니다. 그들의 사명은 "스테이블코인과 분산 금융의 대규모 채택을 촉진하여 암호화폐와 미국을 위대하게 만드는 것"입니다. World Liberty Financial은 먼저 Aave 인프라를 활용하여 암호화폐 대출을 위한 시장으로 출시되며, 그들의 거버넌스 토큰 WLFI와 스테이블코인 USD1을 출시합니다. UNI 및 MKR과 같은 다른 거버넌스 토큰과는 달리, WLFI는 경제적 권리를 제공하지 않습니다.

Coinbase

Coinbase는 세계에서 가장 큰 암호화폐 거래소 중 하나로, 전 Airbnb 엔지니어인 Brian Armstrong이 2012년 6월에 설립했습니다. 2022년 7월 기준으로, 100개 이상의 국가에서 약 9,800만 명의 검증된 사용자, 13,000개의 기관 및 230,000개의 생태계 파트너가 Coinbase를 통해 암호화폐를 쉽게 안전하게 투자하고 소비하며, 저축하고, 벌고, 사용할 수 있다고 믿고 있습니다. Coinbase의 사명은 세계의 경제적 자유도를 높이는 것입니다.

Huma Finance

Huma Finance는 글로벌 결제 금융을 위한 PayFi 네트워크로, 언제 어디서나 즉시 유동성을 제공합니다.

SOON

SOON은 모든 1층 블록체인에 최고 성능을 제공하기 위해 설계된 롤업 스택입니다. SOON의 비전은 슈퍼 애플리케이션 스택(SAS)을 실현하는 것입니다. SAS는 네 개의 핵심 제품으로 구성됩니다: SOON Mainnet, SOON Stack, InterSOON 및 Simpfor.fun. 이러한 구성 요소는 협력하여 고성능, 상호 운용 가능 및 확장 가능한 솔루션을 제공합니다. 또한, LiveTrade와 simpfor.fun의 통합은 웹2 사용자에게 라이브 플랫폼을 통해 슈퍼 게이트웨이를 생성하는 SOON의 비전을 더욱 강화합니다. 이 전략적 확장은 사용자가 Twitch 및 SOOP와 같은 친숙한 환경에서 원활한 체인 상호작용을 경험할 수 있도록 보장합니다.