저자: 몽키 | 편집: 몽키

1. 비트코인 시장

2025년 5월 24일부터 5월 30일 사이 비트코인의 구체적인 움직임은 다음과 같습니다:

5월 24일: 비트코인은 당일 구조적 변동성을 보이며 먼저 하락한 후 상승했습니다. 일내 개장 후 빠르게 108,650달러로 하락한 뒤 잠시 반등하여 109,787달러에 도달했습니다. 그러나 아시아 시장 시간대에 가격이 다시 약세로 돌아서며 급속히 107,028달러로 하락했습니다. 이후 시장은 회복 반등을 시작하여 각각 108,517달러, 107,615달러(짧은 조정), 그리고 109,350달러에 도달했습니다. 저녁에는 변동 폭이 점차 수렴하여 109,000달러 근처에서 거래되었습니다.

5월 25일: 전날의 좁은 범위의 변동성을 이어가며, 일내 고점은 109,016달러에 기록되었고, 이후 명확한 빠른 하락이 나타나 107,378달러로 떨어졌습니다. 가격은 잠시 반등하여 108,269달러에 도달한 후 다시 조정되어 106,877달러로 하락했고, 장 마감 시에는 다소 안정세를 보이며 107,650달러로 소폭 상승했습니다.

5월 26일: 비트코인 가격은 이전의 약세를 이어가며 주간 저점인 106,725달러로 하락했습니다. 그러나 이후 시장 감정이 급격히 전환되어, 강세장이 가격을 크게 끌어올렸습니다. 비트코인은 짧은 시간 내에 109,188달러로 급등했으며, 소폭의 되돌림이 있었지만 곧 다시 상승하여 109,702달러를 돌파했습니다. 오후에는 시장이 계속해서 상승세를 보이며 최고 110,120달러에 도달했고, 장 마감 시 가격은 109,740달러 근처에서 움직이며 결국 110,117달러로 상승하여 시험적인 돌파를 형성했습니다.

5월 27일: 비트코인은 전체적으로 먼저 하락한 후 상승하는 흐름을 보였습니다. 아침장에서는 108,977달러로 하락한 후 점차 109,755달러로 회복했지만, 이후 매도 압박을 받아 108,306달러로 급락했습니다. 이후 시장은 상승세로 전환되어 109,242달러, 109,860달러 및 110,455달러를 차례로 돌파하며 강세 감정을 나타냈습니다. 장 마감 직전에는 109,415달러로 일시적으로 조정되었으나, 곧 상승세를 회복하여 110,182달러로 돌아왔습니다.

5월 28일: 비트코인은 전날의 상승세를 이어가며 장중 최고 110,410달러에 도달했습니다. 110,000달러에서 상당한 저항에 부딪힌 후 가격은 기술적인 되돌림을 보이며 점차 109,000달러 근처에서 변동하며 정리되었습니다. 장 마감이 가까워지면서 매도 압력이 증가하여 비트코인 가격은 급속히 하락하여 107,221달러에 도달했고, 단기적으로 압박 징후가 뚜렷했습니다.

5월 29일: 비트코인은 이날 변동 상승세를 시작하며 가격이 단계적으로 상승하여 107,845달러, 108,446달러 및 일내 고점인 108,882달러를 차례로 돌파했습니다. 이후 시장은 압박을 받아 하락세로 전환되었고, 장 마감 단계에서 105,712달러로 조정되며 전체적으로 "고점 후 하락" 패턴을 보였습니다.

5월 30일: 비트코인은 아침에 소폭 반등하여 106,434달러에 도달한 후 급속히 하락하여 최저 104,802달러에 도달했습니다. 이후 빠르게 회복하여 일정한 매수 지지력을 보여주었습니다. 작성 시점까지 현재 가격은 105,374달러로, 단기적으로 구간 변동세를 유지하고 있습니다.

요약

이번 주 비트코인은 전체적으로 넓은 범위의 변동 속에서 하락 정리세를 보였습니다. 5월 24일부터 28일 사이 가격은 107,000달러에서 110,500달러 구간에서 움직이며, 107,000달러 지지선을 여러 차례 테스트하여 일정한 매수 지지력을 보여주었습니다. 그러나 29일 저녁부터 시장은 새로운 하락 조정을 시작하였고, 105,000달러 구간이 현재 단계에서 중요한 단기 지지선이 되었습니다.

전체적으로 시장은 상대적으로 건강한 기술적 정리 단계에 접어들었으며, 단기적으로 구간 변동 패턴을 유지할 것으로 예상됩니다. 다음 라운드의 추세를 위한 준비가 이루어질 것입니다. 주목할 점은 ETF 자금의 지속적인 유입, 현물 시장의 프리미엄, 그리고 낮은 변동성이 함께 작용하여 더욱 견고한 시장 바닥 구조를 형성하고 있다는 것입니다. 거시 경제 환경이 명확해지면 시장 감정이 회복될 가능성이 있으며, 비트코인이 다시 강세를 보일 수 있어 중장기 상승 추세의 기초를 다질 수 있습니다.

비트코인 가격 움직임 (2025/05/24-2025/05/30)

2. 시장 동향 및 거시 배경

자금 흐름

1. 거래소 순유출 지속 확대, 자금 안정적으로 비트코인으로 유입
현물 거래가 주도하는 가운데, 중앙화 거래소의 순유출 규모가 계속 확대되고 있습니다. Glassnode의 데이터에 따르면, 5월 25일부터 28일 사이 중앙화 거래소에서 누적 순유출은 약 18,400 BTC에 달하며, 이는 장기 보유자 및 기관 자금의 지속적인 축적 추세를 반영합니다.

• Coinbase 대규모 유출: 5월 26일, Coinbase에서 하루 순유출이 7,883 BTC에 달하며, 이는 한 달 내 세 번째로 큰 하루 유출로, 기관 또는 ETF 자금 배치와 관련이 있을 수 있습니다.

• Binance 자금 유출: 5월 27일, Binance에서 순유출이 2,190 BTC(약 2.43억 달러)에 달하며, 이는 비트코인이 114,000달러의 주요 저항선에 가까워질 때 시장 감정이 조심스러워짐을 나타냅니다.

• 거래소 간 자금 분화: 5월 24일 데이터에 따르면, Bitfinex, Binance 및 Bitstamp에서 총 5,600 BTC가 유출된 반면, Kraken에서는 1,810 BTC의 자금 순유입이 기록되어 서로 다른 거래 플랫폼 간의 유동성 분화 현상을 보여줍니다.

전체적으로 거래소의 순유출 추세가 더욱 뚜렷해지고 있으며, 자금은 "거래소를 떠나 장기 보유 또는 대체 도구로 전환"하는 경향을 보이고 있으며, 일부 자금은 ETF 등으로 이동하고 있습니다.

2. 일평균 자금 유입 강세, 이전 상승장 정점에 근접
CryptoQuant의 분석가 AxelAdlerJr에 따르면, 현재 비트코인 시장의 일평균 신규 자금 유입 규모는 약 18억 달러로, 2021년 11월 상승장 고점(비트코인 가격 약 64,000달러) 수준에 근접하고 있습니다.

주요 고점 자금 유입 규모: 73,000달러에서 피크 유입은 36억 달러에 달하며; 92,000달러에서 피크 유입은 45억 달러에 달합니다.

이 데이터는 가격이 계속해서 새로운 고점을 기록하고 있음에도 불구하고 시장이 여전히 강력한 자금 공급과 적극적인 진입 의지를 유지하고 있음을 보여주며, 비트코인의 후속 움직임에 대한 강력한 지지를 제공합니다.

3. 레버리지 게임 및 고래 동향: 고위험 조작이 단기 변동을 초래하고, 옵션 시장은 합리적으로 변화
최근 시장은 두 가지 극단적인 레버리지 행동을 보이고 있습니다: 일부 고래들은 높은 레버리지를 사용하여 공격적인 조작을 하여 극심한 변동성과 큰 위험을 초래하고 있으며, 반면 전체 시장의 레버리지 수준은 온건하여 투자자들은 위험 헤지를 위해 옵션에 더 많이 의존하고 있으며, 구조가 합리적으로 변화하고 있습니다.

• 고래 James Wynn 사례
  5월 24일부터 25일 사이 그의 다수의 롱 및 숏 포지션이 크게 변동하며, 보유 금액이 단기적으로 12억 달러에서 10억 달러로 감소하였고, 결국 이틀 내에 천만 달러 규모의 손실을 입었습니다. 5월 27일부터 그는 다시 롱 포지션을 추가하였고, 28일에는 5억에서 6억 달러의 포지션을 보유하며 PEPE 코인을 매도하여 마진을 추가하여 레버리지 포지션을 유지했습니다.
  5월 29일부터 30일 사이 비트코인이 조정되는 동안 그의 40배 레버리지 롱 포지션이 청산 위기에 처했으며, 손절매 후 포지션이 7.6억 달러에서 1.77억 달러로 감소하였고, 총 949 BTC가 청산되어 9,900만 달러 이상의 손실을 입었습니다. 현재 마진은 원래 포지션을 유지하기에 부족합니다. 시장에서는 그의 전략에 대한 반대 추종 주소가 나타나며, 560만 달러 이상의 미실현 이익을 보여주어 일부 투자자들이 대규모 변동을 이용하여 역으로 조작하고 있음을 나타냅니다.

• 전체 레버리지 수준은 조심스러운 경향
  5월 29일 기준, 주요 플랫폼의 BTC 선물 미결제 약정은 2023년 12월 고점 대비 10%-15% 감소하였으며, Binance의 미결제량은 137억 달러에서 125억 달러로 감소하였습니다. 현재 시장은 주로 현물 매수에 의해 주도되고 있으며, 레버리지 투기 성분은 줄어들고 있습니다.

• 옵션 시장의 빠른 확장
  Glassnode 데이터에 따르면, 비트코인 옵션의 미결제 약정은 462억 달러에 달하며, 이는 역사적 최고치를 기록하였고, 저점 대비 258억 달러 증가하였으며, 선물 시장보다 증가폭이 더 큽니다. 이는 투자자들이 고급 헤지 도구에 대한 수요가 증가하고 있음을 나타내며, 시장 구조가 점차 성숙하고 합리적으로 변화하고 있음을 보여줍니다.

4. 현물 비트코인 ETF: 자금 지속 유입, 유입 규모 역사적 최고치 기록

이번 주 매일 ETF 자금 유입/유출 세부 사항:

• 5월 27일: +3.854억 달러 순유입

• 5월 28일: +4.327억 달러 순유입

• 5월 29일: -4.719억 달러 순유출

ETF 유입/유출 데이터 이미지

주말에 소폭의 순유출이 있었지만, 전체 자금 동력은 여전히 강력합니다.

• 주간 거래액 신기록: 5월 24일 주 기준, 현물 ETF 총 거래액은 250억 달러에 달하며, 순유입은 27.5억 달러로 2024년 상장 이후 두 번째로 높은 단주 유입 기록을 세웠습니다.

• 월간 순유입 신기록: 5월 누적 순유입은 32.94억 달러로, 2025년 이후 최고 수준입니다.

• 지난 5주 동안, 미국 비트코인 ETF(블랙록 소속 IBIT를 대표로) 누적 자금 유입은 90억 달러를 초과하였고, 동시에 금 ETF 자금 유출은 28억 달러를 초과하여 비트코인이 전통적인 안전 자산의 대체 역할을 하고 있음을 강조합니다.

전 세계 안전 자산 구조 변화 및 미국 재정 전망의 불확실성이 심화되는 가운데, 비트코인은 가치 저장 도구로서의 지위를 지속적으로 강화하고 있습니다. 지속적인 자금 유입은 거래소에서 유통 가능한 비트코인 공급을 압축하여 중장기 가격 구조의 견고한 기초를 다지고 있습니다.

5. 채굴자 행동 분석: 소폭 이익 실현, 전체적으로 여전히 낙관적 시각 유지

비트코인 가격 상승에 따라, 채굴자가 거래소로 전송하는 수량은 하루 평균 25 BTC에서 50 BTC로 증가하였으며, 여전히 상승장 정점 시의 100 BTC/일 수준에는 미치지 못합니다. 이는 일부 채굴자가 소규모로 현금을 실현하고 있지만, 전체적으로는 여전히 장기 보유를 선호하고 있음을 반영하며, 미래 시장에 대한 낙관적인 태도를 보여줍니다. 채굴자들은 현재 집중적인 매도 압박이 없으며, 단기적으로 시장에 대한 매도 압력에 미치는 영향은 제한적입니다.

기술 지표 분석

1. 상대 강도 지수 (RSI 14)

Investing.com 데이터에 따르면, 5월 30일 기준 비트코인(BTC)의 14일 상대 강도 지수(RSI)는 40.883입니다.

이 수치는 40 구간 근처에 위치하여 약세 영역에 해당하며(일반적인 참고 구간은 30--70), 단기 시장 동력이 약해지고 매도자가 다소 우세함을 나타냅니다. RSI 값은 과매도 구역(30 이하)에 도달하지 않았으며, 시장이 극단적인 공포 상태에 진입하지 않았음을 보여주지만, 조심스러운 관망 단계에 있습니다. 이후 RSI가 계속 하락하여 30을 하회할 경우 기술적 반등이 촉발될 수 있으며, 50 이상으로 다시 올라설 경우 상승 동력을 회복할 가능성이 있습니다.

2. 이동 평균선 (MA) 분석

5일 이동 평균선 (MA5): 107,738.88 달러

20일 이동 평균선 (MA20): 104,405.74 달러

50일 이동 평균선 (MA50): 94,115.63 달러

100일 이동 평균선 (MA100): 93,961.22 달러

200일 이동 평균선 (MA200): 86,160.28 달러

현재 시장 가격: 106,022.15 달러

MA5, MA20, MA50, MA100, MA200 데이터 이미지

현재 가격은 MA5보다 약간 낮아 단기 압력이 크며, 시장은 단기 조정 단계에 있습니다. 그러나 가격은 여전히 MA20 및 MA50보다 높아 중기 추세 구조는 건강한 상승 통로를 유지하고 있습니다. 동시에 MA100과 MA200은 지속적인 상승세를 보이며 견고한 장기 지지 영역을 형성하고 있어 장기 상승 추세가 여전히 지속될 가능성을 나타냅니다.

3. 주요 지지 및 저항선

지지선: 비트코인의 현재 단기 지지는 107,000 달러, 108,000 달러 및 105,000 달러의 세 가지 주요 기술적 지점에 집중되어 있으며, 효과적인 지지대를 형성하고 있습니다. 107,000 달러: 5월 24일, 26일 및 29일 여러 차례 테스트 후 반등이 나타나, 해당 위치가 강한 매수 지지력을 갖추고 있음을 보여줍니다; 108,000 달러: 5월 27일 조정 후 이 지점에서 하락세가 멈추며 그 유효성을 추가로 확인하였습니다; 105,000 달러: 5월 30일 가격이 이 지점에서 빠르게 반등하여 현재 단계의 단기 강한 지지선임을 나타내며, 만약 이 지점을 하회할 경우 새로운 하락이 촉발될 수 있습니다.

저항선: 단기 상단 저항은 106,500 달러에 집중되어 있으며, 중기 주요 저항은 110,500 달러입니다. 106,500 달러: 5월 30일 반등 시 이 지점에서 저항을 받아 단기 반등 동력이 제한됨을 보여줍니다; 110,500 달러: 5월 26일 및 28일 두 차례 시도했으나 모두 실패하여 이 위치가 중기 저항선임을 검증하였습니다. 이후 이 저항선을 효과적으로 돌파하고 안정세를 유지할 수 있다면 새로운 상승 공간이 열릴 수 있으며, 더 높은 목표를 도전할 수 있습니다.

현재 비트코인은 단기 지지가 강하고 중기적으로 압박을 받는 구조에 있으며, 단기 변동성이 높을 것으로 예상됩니다. 이후 105,000 달러 지지의 유효성과 110,500 달러 구역의 돌파 여부를 주의 깊게 살펴보아야 하며, 이는 시장 방향을 판단하는 주요 기술적 신호가 될 것입니다.

시장 감정 분석

1. 다소 낙관적이지만 합리적으로 변화: 시장 감정이 극단적인 탐욕에서 안정적으로 돌아옴

현재 비트코인은 고점에서 변동하는 정리 주기에 있습니다. 가격이 단기적으로 105,000달러 구역으로 조정되었지만, 전체적으로 기술적 지지선 위에서 움직이며 시장의 저항력이 여전히 존재합니다. 캔들 구조 및 거래 특성을 보면, 공매도가 지속적으로 압박을 가하고 있지만, 매수세는 완전히 물러나지 않았으며, 주요 지지선이 여러 차례 효과적으로 방어되고 있어 시장이 시스템적인 하락 단계에 진입하지 않았음을 반영합니다. 투자자 감정 또한 이전의 "극단적인 낙관"에서 "조심스러운 낙관"으로 전환되고 있으며, 전형적인 기술적 정리 구간에 진입하고 있습니다.

주목할 점은, 체인 상의 데이터에 따르면 단기 가격 조정 기간 동안 장기 투자자의 보유 신뢰가 오히려 증가하고 있다는 것입니다. CoinTelegraph가 CryptoQuant 분석을 인용한 바에 따르면, 5월 26일 전후로 많은 고레버리지 단기 거래자들이 청산을 당한 반면, 장기 보유자들은 기회를 잡아 비트코인의 실현 시가 총액을 280억 달러 이상으로 끌어올리며 4월 이후 신기록을 세웠습니다. 이러한 "약한 손이 빠지고 강한 손이 받아주는" 행동은 비트코인의 시장 구조가 중장기적으로 매수 자금이 집중되고 있음을 나타내며, 향후 더 견고한 자금 기반을 구축하는 데 도움이 됩니다.

동시에 일부 단기 자금은 가격이 110,000달러를 효과적으로 돌파하지 못할 때 이익 실현을 선택하여 단기 변동성과 정리 수요를 가중시켰습니다. 그러나 감정 측면에서 보면, 주류 투자자들 사이에서 뚜렷한 공포가 나타나지 않으며, 전체 시장은 여전히 낙관적인 기대 속에서 운영되고 있습니다.

2. 주요 감정 지표 (공포 및 탐욕 지수)

공포 및 탐욕 지수(Fear & Greed Index)는 시장 감정을 측정하는 중요한 지표입니다. 5월 30일 기준, 이 지수는 61로 "탐욕" 영역에 위치하여 투자자 감정이 여전히 낙관적임을 나타냅니다. 이번 주 매일 지수는 61에서 69 구간을 유지하였으며: 5월 24일부터 29일 사이 각각 67, 67, 69, 68, 68, 65로, 지난 주보다 다소 하락하였지만 여전히 높은 수준에 있어 시장의 위험 선호가 여전히 강하며 방어적 배치로 전환되지 않았음을 보여줍니다.

현재 시장 감정은 과열에서 점차 식어가고 있으며, 합리적인 낙관의 특성을 보이고 있습니다. 비트코인이 단기적으로 변동 조정을 겪었지만, 투자자들은 공포 매도를 하지 않았으며 탐욕 지수는 여전히 높은 구간을 유지하고 있어 시장이 향후에 대해 긍정적인 기대를 가지고 있음을 나타냅니다. 장기 보유자들의 지속적인 매수 행동은 현재 가격 수준에 대한 인식을 강조하며, 단기 투기자들의 점진적인 이탈은 변동 자금 압력을 완화하여 시장 감정 회복에 기여하고 있습니다. 전체적으로 현재 비트코인은 감정 조정과 자금 재구성이 병행되는 단계에 있으며, 투자자 신뢰는 여전히 존재하고 시장 기대는 여전히 긍정적입니다.

공포 및 탐욕 지수 데이터 이미지

거시 경제 배경

트럼프 미디어 기술 그룹, 암호화폐에 30억 달러 투자 계획 발표

2025년 5월 26일, 트럼프 소속의 "트럼프 미디어 및 기술 그룹(TMTG)"은 약 30억 달러를 조달할 계획을 발표하며, 대부분의 자금을 비트코인 등 암호화폐 자산에 투자할 예정입니다. 자금 조달 방식은 20억 달러의 신규 주식 발행 및 10억 달러의 전환 사채 발행을 포함합니다. 이 조치는 트럼프 진영이 디지털 자산 시장에 대한 중요성을 계속 강화하고 있으며, "암호화 친화적" 이미지를 더욱 확고히 하고 있다는 해석을 받고 있습니다. 이 소식은 시장의 암호 자산 장기 가치에 대한 신뢰를 높이는 데 도움이 됩니다.

또한, 2025년 5월 28일, 트럼프의 아들 에릭과 작은 도널드 트럼프는 비트코인 회의에서 전통적인 은행에서 자금 조달에 어려움을 겪은 후 암호화폐 분야로 전환하여 암호화폐 채굴 사업을 시작했다고 발표했습니다.

미국 노동부, 401(k) 계획 내 암호화폐 투자 제한 철회

2025년 5월 27일, 트럼프 정부 하의 미국 노동부는 바이든 정부 시대의 401(k) 퇴직 계좌 내 암호화폐 투자에 대한 "극도의 신중" 규제 지침을 공식적으로 철회했습니다. 이 정책 변화는 미국 고용주가 퇴직 계획에서 비트코인 등 암호 자산 옵션을 제공하는 데 있어 법적 저항이 줄어들 것으로 기대되며, 이는 비트코인에 중장기적으로 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

트럼프 정부, EU에 대한 고율 관세 부과 연기

2025년 5월 25일, 트럼프 정부는 원래 6월 초에 EU 상품에 대해 50%의 관세를 부과할 예정이었으나, 이 정책을 연기하기로 결정했습니다. 이는 미-유럽 간의 무역 협상에 더 많은 시간을 확보하기 위한 조치로 해석되며, 이는 시장에서 무역 긴장 완화의 신호로 받아들여져 유럽 주식 시장이 상승하고 달러가 강세를 보이며 시장의 위험 선호가 증가했습니다.

미국 법원, "해방의 날" 관세 정책 중단 결정

2025년 5월 28일, 미국 국제 무역 법원은 트럼프 정부가 "국제 긴급 경제 권한 법"(IEEPA)을 근거로 5월 초에 시작한 "해방의 날" 관세 계획이 권한을 초과한 행위라고 판결하며 이를 무효로 선언했습니다. 이 계획은 주요 무역국(특히 중국)에 대해 높은 관세 처벌을 시행하기 위한 것이었습니다. 판결 발표 후, 미국 주요 주가지수 선물은 크게 상승하였고, 다우지수 선물은 550포인트 상승했습니다. 이 소식은 시장의 거시적 불확실성에 대한 우려를 완화시켜 비트코인을 포함한 위험 자산의 성과에 간접적으로 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

부통령 JD Vance, 비트코인 회의에서 암호화폐 지지 발언

2025년 5월 28일, 라스베이거스에서 열린 비트코인 2025 회의에서 미국 부통령 JD Vance는 트럼프 정부가 암호화폐 정책을 계속 지지할 것이라고 밝히며, 암호화폐가 인플레이션과 나쁜 정책에 대항하는 도구라고 강조했습니다. 그는 또한 "GENIUS 법안"을 통해 스테이블코인에 대한 규제 프레임워크를 구축할 것을 촉구했습니다.

미국 대형 은행, 암호화폐 분야 진출 고려

2025년 5월 28일, 로이터에 따르면 미국 대형 은행들이 내부적으로 암호화폐 참여 확대를 논의하고 있으며, 시범 프로젝트, 파트너십 또는 제한된 암호화폐 거래를 통해 점진적으로 이 분야에 진입할 계획을 고려하고 있습니다. 이러한 추세는 규제 기관의 지원이 증가함에 따라 전통 금융 기관들이 암호화폐를 수용하는 정도가 높아지고 있음을 나타냅니다.

거래소 규제 최신 동향

2025년 5월 30일, 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 Binance에 대한 소송을 자발적으로 철회하며 규제 정책의 변화를 보여주어 시장 신뢰를 높였습니다. 같은 날, 태국 증권 거래 위원회는 2025년 6월 28일부터 Bybit, 1000X, CoinEx, OKX 및 XT.COM 등 5개 미인가 암호화폐 거래 플랫폼을 차단할 것이라고 발표하여 투자자 권리를 보호하고 자금 세탁 위험을 방지하기 위한 조치를 취했습니다. 태국 디지털 경제 및 사회부가 관련 차단 조치를 시행할 예정이며, 사용자에게 관련 자산을 미리 적절히 처리할 것을 알리고 있습니다.

3. 해시율 변화

2025년 5월 24일부터 5월 30일 사이 비트코인 네트워크 해시율은 변동성을 보였으며, 구체적인 상황은 다음과 같습니다:

5월 24일, 비트코인 네트워크 해시율은 전체적으로 먼저 하락한 후 상승하는 흐름을 보였습니다. 처음 941.28 EH/s에서 지속적으로 하락하여 880.07 EH/s, 811.35 EH/s로 떨어졌으며, 저녁에는 당일 저점인 787.37 EH/s에 도달했습니다. 이후 해시율은 빠르게 반등하여 이전 고점을 돌파하며 최고 1061.34 EH/s에 도달하여, 이는 채굴자 측의 해시율이 다시 온라인으로 전환되거나 조정되었음을 나타냅니다. 5월 25일, 해시율은 강세를 이어가며 1067.75 EH/s에 도달했으나, 당일 후반부에는 해시율이 점차 하락하여 일말에 890.50 EH/s로 떨어졌습니다. 이는 일부 해시율이 높은 부하 후 일시적으로 퇴출되었음을 반영합니다. 5월 26일, 초기 해시율은 빠르게 하락하여 821.22 EH/s에 도달한 후 소폭 상승하여 895.33 EH/s에 도달했으나 다시 하락하여 807.03 EH/s에 도달했습니다. 저녁에는 해시율이 큰 폭으로 반등하여 최고 989.19 EH/s에 도달하였고, 이날 종료 시 934.75 EH/s로 하락했습니다. 전체적으로 변동 폭이 컸으며, 이는 해시율 공급이 전력 안정성 및 채굴장 조정 등 여러 외부 요인에 의해 영향을 받았음을 나타냅니다. 5월 27일, 해시율은 913.89 EH/s에서 빠르게 상승하여 일내 고점인 1024.41 EH/s에 도달하였으며, 이는 일부 고성능 해시율 노드가 집중적으로 접속되었음을 반영합니다. 그러나 이후 점차 약세로 돌아서며, 먼저 964.52 EH/s로 하락한 후 오후와 저녁에 대폭 하락하여 최종적으로 818.40 EH/s에 도달했습니다. 5월 28일, 비트코인 전체 네트워크 해시율은 일내 한때 762.76 EH/s로 하락하였으나, 이후 빠르게 반등하여 강한 네트워크 회복력을 보여주며 차례로 847.22 EH/s, 956.93 EH/s에 도달하였고, 일내 고점은 995.74 EH/s에 도달하여 채굴자 활동이 회복되고 네트워크 전체 해시율이 강세 회복 상태에 있음을 나타냅니다. 5월 29일, 비트코인 네트워크 해시율은 변동을 겪으며 먼저 994.19 EH/s에서 921.20 EH/s로 하락한 후 반등하여 1028.37 EH/s에 도달하였고, 다시 896.67 EH/s로 하락한 후 종료 시 1021.12 EH/s로 상승했습니다. 5월 30일, 작성 시점까지 해시율은 1000 EH/s 근처에서 안정세를 유지하며, 전일보다 약간 하락했습니다.

전체적으로 단기적으로 큰 폭의 변동이 있었지만, 비트코인 네트워크의 전체 해시율은 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 이는 채굴자들이 현재 시장 환경에 유연하게 대응하고 네트워크의 강인성을 나타냅니다. 향후 전력 공급 상황과 시장 가격이 더욱 명확해짐에 따라 해시율은 안정세를 보이며 점차 회복될 것으로 예상됩니다.

비트코인 네트워크의 해시율 데이터

4. 채굴 수익

YCharts의 데이터에 따르면, 이번 주 비트코인 채굴자의 일일 총 수익(블록 보상 및 거래 수수료 포함)은 다음과 같습니다: 5월 24일: 4828만 달러; 5월 25일: 5581만 달러; 5월 26일: 5292만 달러; 5월 27일: 4949만 달러; 5월 28일: 5630만 달러; 5월 29일: 5395만 달러. 전체적으로 이번 주 채굴자의 일 평균 총 수익은 대략 4,800만에서 5,600만 달러 구간에서 유지되며, 전체 변동 폭은 크지 않아 채굴 수익이 이번 주기에서 상대적으로 안정적인 고위 변동 추세를 보이고 있음을 나타냅니다.

단위 해시율의 생산 가치 측면에서, 5월 30일 기준 비트코인 네트워크의 해시 가격(Hashprice)은 55.43 달러/PH/s/일로, 이번 달 중상위 구간에 위치하고 있습니다.

지난 7일의 추세를 보면, 비트코인 해시 가격(Hashprice)은 먼저 상승한 후 하락하는 경향을 보였습니다: 5월 26일에는 잠시 55.74달러/PH/s/일로 하락한 후, 5월 28일에는 이번 주 고점인 57.66달러/PH/s/일로 상승하였고, 이후 점차 하락하여 5월 30일에는 55.14달러/PH/s/일로 떨어졌습니다. 전체적으로 네트워크 난이도가 높은 수준을 유지하고 있지만, 이번 주 거래 수수료 수익이 증가하였고, 일부 단계적인 해시율의 퇴출이 네트워크 경쟁을 줄여 Hashprice가 이번 주에 상대적으로 견고하게 유지되었으며, 전체 성과는 5월 중순 수준보다 우수합니다. 월간 추세를 보면, 현재 Hashprice는 여전히 지난 한 달의 상대적으로 높은 수준에 있으며, 이는 현재 비트코인 채굴 네트워크가 높은 난이도 환경에서도 일정한 수익 탄력성을 유지하고 있음을 반영합니다.

Hashprice 데이터

5. 에너지 비용 및 채굴 효율

CloverPool 데이터에 따르면, 5월 30일 작성 시점까지 비트코인 전체 네트워크의 해시율은 925.74 EH/s이며, 현재 전체 네트워크의 채굴 난이도는 121.66 T입니다. 다음 난이도 조정은 5월 31일에 이루어질 예정이며, 예상 조정 폭은 3.87%로 난이도는 126.36 T로 상승할 것으로 보입니다. 이 추세는 비트코인 가격이 최근 고점에서 변동하는 단계에 있지만, 전체 네트워크의 해시율은 여전히 지속적으로 증가하고 있음을 반영하며, 이는 채굴자들이 여전히 강한 수익 동력을 가지고 있으며, 더 많은 채굴자들이 장비를 온라인으로 유지하며 채굴에 참여하고 있음을 나타냅니다. 이러한 추세는 일반적으로 시장이 중장기적으로 비트코인 가격에 대해 여전히 낙관적인 기대를 가지고 있으며, 채굴 산업의 에너지 공급과 하드웨어 효율성이 안정적으로 향상되고 있음을 지지합니다.

채굴 비용 측면에서, MacroMicro의 최신 모델 계산 결과에 따르면, 2025년 5월 28일 기준 비트코인 단위 생산 비용은 약 91,321.19달러이며, 같은 기간 현물 가격은 107,802.32달러로, 해당 채굴 비용-현가 비율(Mining Cost-to-Price Ratio)은 0.85입니다. 현재 비트코인 채굴 활동은 전체적으로 수익 구간에 있으며, 채굴자는 평균적으로 각 비트코인당 약 18.08%의 이익 공간을 확보하고 있습니다. 비율이 극히 낮은 구간(예: 0.6 이하일 경우 일반적으로 채굴자가 매우 수익성이 높고, 더 강한 해시율 증가와 매도 압력이 동반될 수 있음)에는 미치지 않지만, 여전히 현재 시장이 고압 세력의 재편기에는 진입하지 않았음을 나타냅니다.

종합적으로 볼 때, 현재 비트코인 채굴은 "높은 수익 + 높은 경쟁"이 공존하는 단계에 있습니다. 6월 난이도 조정이 가까워짐에 따라, 전 세계 여러 지역이 여름 전력 사용의 정점에 접어들면서 일부 고에너지 소비 채굴장의 한계 비용이 추가로 압축될 수 있으며, 이는 새로운 해시율 최적화 및 장비 교체潮를 촉발할 수 있습니다. 동시에 비트코인 채굴 산업의 구조는 규모화 운영 능력, 저전력 자원 및 효율적인 채굴기 배치를 갖춘 주요 채굴자에게 더욱 집중될 것으로 보이며, 산업 집중도가 지속적으로 높아질 것으로 예상됩니다.

비트코인 채굴 난이도 데이터

6. 정책 및 규제 뉴스

IMF: 엘살바도르가 비트코인을 더 이상 증가하지 않도록 "계속 노력할 것"

5월 28일, 국제통화기금(IMF)은 화요일 "엘살바도르 정부가 보유한 비트코인 총량이 변하지 않도록 계속 노력할 것"이라고 밝혔습니다. 3월, 엘살바도르는 IMF와 35억 달러 대출 계약을 체결하였으며, 조건 중 하나는 "공공 부문이 자발적으로 비트코인을 축적하는 것을 금지"하는 것이며, 비트코인은 법정 통화 지위를 상실하고 상점들이 더 이상 강제로 수용되지 않게 되었습니다. 그러나 엘살바도르의 비트코인 보유량은 6101.15개에서 6189.18개로 증가하였으며, 가치는 약 6.78억 달러입니다. 대통령 부켈레는 "멈추지 않을 것"이라고 말하며, "전 세계가 우리를 배척하고 대다수의 '비트코인 사람들'이 우리를 버릴 때도 우리는 멈추지 않았다. 지금도, 앞으로도 멈추지 않을 것"이라고 강조했습니다. 엘살바도르의 비트코인 증가가 대출 계약을 위반하는 것으로 보이지만, IMF 보고서는 대출 계획의 전체적인 실행이 "양호한 성과"를 보였으며, 재정 및 준비금의 주요 목표가 달성되었다고 평가했습니다.

텍사스주 비트코인 준비금 법안 조정 위원회, 최종 보고서 제출, 양원 투표 대기 중

Bitcoin Laws에 따르면, 5월 27일, 텍사스주 상원은 하원에서 비트코인 준비금 법안 SB21의 수정안을 수용하지 않았으며, 양측의 이견으로 인해 주 의회는 양원 의원들로 구성된 조정 위원회를 설립하여 협상하였습니다. 이후 5월 28일, 해당 조정 위원회는 법안 내용에 합의하고 최종 보고서를 제출하였으며, 현재 텍사스주 상하원 최종 투표를 기다리고 있습니다. 이 법안은 텍사스주가 비트코인을 주 재정 준비금에 포함시키는 것을 촉진하기 위한 것입니다.

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파키스탄, 비트코인 전략 준비금 설립 계획 중

5월 29일, 파키스탄 정부의 한 암호화폐 고문은 수요일 해당 국가가 전략적 비트코인 준비금을 도입할 것이라고 발표했습니다. 새로 임명된 블록체인 및 암호화폐 총리 특별 보좌관 빌랄 빈 사키브(Bilal Bin Saqib)는 라스베이거스에서 열린 비트코인 2025 회의에서 파키스탄 정부가 자체 비트코인 전략 준비금을 설립할 계획이라고 밝혔습니다.

한 관계자는 "우리는 (미국 정부의) 영감을 받았다"고 덧붙였습니다. 올해 초, 도널드 트럼프 대통령은 미국의 전략적 비트코인 준비금을 구축하기 위한 행정 명령에 서명했습니다. 그는 "우리는 이 비트코인을 보유할 것이며, 절대 판매하지 않을 것"이라고 강조했습니다.

파나마, 전략적 비트코인 준비금 설립 및 비트코인 결제 수단 수용 고려 중

5월 30일, 파나마는 전략적 비트코인 준비금을 설립하고 비트코인으로 결제할 가능성을 고려하고 있습니다. 이전에 파나마는 세금, 주차 벌금, 면허 및 기타 비용을 비트코인으로 결제할 수 있는 법안을 통과시켰습니다.

7. 채굴 뉴스

러시아 비트코인 채굴 산업 성장률, 세계 1위, 채굴량 세계 2위

5월 24일, 러시아 비트코인 채굴 산업은 현재 성장률이 세계 1위이며, 채굴량은 세계 2위입니다. 러시아 최대 비트코인 채굴 기업인 BitRiver와 Intelion은 해당 국가의 50% 이상의 시장 점유율을 차지하고 있으며, 두 회사는 2024 회계연도에 총 2억 달러의 수익을 창출하였습니다.

파키스탄, 암호화폐 고문 임명, 비트코인 채굴에 2000메가와트 전력 투입 계획
5월 25일, 파키스탄 정부는 비트코인 채굴 및 인공지능 데이터 센터 발전의 첫 번째 단계 계획에서 2000메가와트의 전력 용량을 할당하여 관련 산업을 지원할 예정입니다. 이 계획은 파키스탄 암호화폐 위원회가 주도하며, 전국의 잉여 에너지를 화폐화하고, 가동률이 15%에 불과한 석탄 발전소(예: 사히왈, 중국 허브, 카심 항구)를 개조하고 고급 기술 일자리를 창출하는 것을 목표로 하고 있습니다.

5월 27일, 파키스탄 정부는 빌랄 빈 사키브를 총리 블록체인 및 암호화폐 특별 보좌관으로 임명하였으며, 그는 또한 파키스탄 암호화폐 위원회의 수석 고문 및 CEO입니다. 이 조치는 파키스탄이 암호화폐 친화적인 경제체로서의 입지를 강화하고 글로벌 투자자들의 관심을 끌기 위해 가속화하고 있음을 나타냅니다.

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8. 비트코인 관련 뉴스

전 세계 기업 및 국가 비트코인 보유 현황 (이번 주 통계)

1. DDC Enterprise: DDC Enterprise(NYSE: DDC)는 5월 24일 첫 번째 비트코인 21개를 인수 완료했다고 발표하였으며, 이는 비트코인 준비금 전략의 일환으로 시가 약 228만 달러입니다. 이 회사는 254,333주를 발행하여 비트코인을 교환하였으며, 향후 며칠 내에 나머지 79개의 구매를 완료할 예정이며, 목표 총 보유량은 100개 BTC입니다.

2. Semler Scientific: 5월 24일, 나스닥 상장 의료 기술 회사 Semler Scientific은 5,000만 달러 가치의 비트코인을 다시 구매했다고 발표하였으며, 현재 비트코인 총 보유량은 4,264개로, 당시 가격 기준으로 총 가치는 약 4.66억 달러입니다.

3. Monochrome ETF: 호주 Monochrome 현물 비트코인 ETF(IBTC)는 공식적으로 5월 29일 기준 비트코인 보유량이 666개로 증가하였으며, 이는 이전보다 116개 증가한 수치입니다. 현재 가격 기준으로 보유 시가 총액은 약 1.11억 호주 달러에 달합니다.

4. 엘살바도르: 5월 26일 및 5월 27일 데이터에 따르면, 엘살바도르 정부는 지난 주 동안 7개의 비트코인을 추가로 매입하였으며, 5월 27일에는 다시 1개를 추가 매입하였습니다. 현재 총 보유량은 6,189.18개 비트코인으로, 총 가치는 약 6.67억 달러입니다.

5. Captor Capital: 5월 28일, 캐나다 투자 회사 Captor Capital은 비트코인 재무 전략을 시작한다고 발표하며, 첫 번째 50만 달러 가치의 BTC 구매를 완료하였고, 동시에 전환 사채를 통해 유럽 투자자에게 자금을 조달할 계획이며, 자금 조달 한도는 1,000만 달러에 이를 수 있습니다.

6. KindlyMD: 5월 28일, 나스닥 상장 회사 KindlyMD는 처음으로 21개의 비트코인을 구매하였으며, 총 가치는 약 230만 달러로, 평균 가격은 109,027달러/개입니다. 자금 출처는 주식 매수권 행사로 인한 것입니다. 이 회사는 현재 트럼프와 관련된 비트코인 회사인 나카모토와의 합병을 추진하고 있으며, 2025년 3분기 내에 거래를 완료할 예정입니다.

2025년 내 기업 비트코인 구매량 205,507개, 신규 공급량의 3배 초과

5월 24일, 자산 관리 회사 Bitwise의 통계에 따르면, 2025년 내 기업 비트코인 구매량은 비트코인 신규 공급량의 3배를 초과하였으며, 기업들은 올해 총 205,507개의 비트코인을 추가 보유하였고, 비트코인 신규 공급량은 64,556개입니다. 이는 상장 회사가 공개한 구매 상황만 포함되며, 민간 회사는 제외됩니다.

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트럼프 미디어 기술 그룹(DJT.O), 약 25억 달러의 비트코인 자금 거래 성사 발표

5월 27일, 트럼프 미디어 기술 그룹(DJT.O)은 약 25억 달러의 비트코인 자금 거래를 성사시켰다고 발표하며, 모집된 자금을 비트코인 준비금 구축에 사용할 계획입니다.

스탠다드 차타드 은행, 비트코인이 2025년 성과에서 이더리움과 솔라나를 초과할 것이라고 예측

5월 27일, 스탠다드 차타드 은행의 최근 보고서는 비트코인이 2025년 말에 중요한 이정표에 도달할 것이며, 이더리움과 솔라나를 초과할 것이라고 예측하였습니다. 이 연구는 5월 27일 발표되었으며, 비트코인(BTC), 이더리움(ETH) 및 솔라나(SOL)의 5년 가격을 포괄적으로 예측하였습니다. 분석은 2025년부터 2029년까지의 예상 가격 추세 및 상대 평가에 중점을 두었습니다. 이 연구는 2025년 말까지 BTC 가격이 20만 달러에 도달할 것으로 예상하며, 2026년에는 30만 달러, 2027년에는 40만 달러, 2028년에는 50만 달러의 정점에 도달할 것으로 보입니다. 2029년까지 50만 달러 수준이 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다.

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미국 의원 Lummis: 트럼프와 미군 고위층, 비트코인 전략 준비금 구축 지지

2025년 5월 28일, 라스베이거스에서 열린 "비트코인 2025" 회의에서 미국 와이오밍주 상원의원 신시아 루미스(Cynthia Lummis)는 트럼프가 자신이 제안한 비트코인 법안을 지지하며, 백악관에 디지털 자산 정책을 연구하기 위한 전담 팀을 구성했다고 밝혔습니다. 이 법안 초안은 미국 정부가 최대 100만 개의 비트코인을 구매하여 전략 준비금을 구축하는 것을 제안하고 있습니다. 루미스는 또한 미국 군 고위층이 이 계획을 "강력히 지지"하고 있으며, 이는 국가 경제의 회복력과 안전성을 강화할 것이라고 밝혔습니다.

트럼프 정부 관계자, "비트코인은 금 기준"이라며 정부가 보유한 비트코인을 판매하지 않을 것이라고 명확히 밝혀

5월 28일, 진행 중인 "비트코인 2025" 회의에서 트럼프 대통령의 집행 이사는 "비트코인은 금 기준"이라고 말하며, "우리는 미국 정부가 보유할 수 있는 어떤 비트코인도 판매하지 않을 것"이라고 강조했습니다.

블랙록 고위 간부: 비트코인의 상승 공간은 금보다 훨씬 크다

5월 28일, 진행 중인 "비트코인 2025" 회의에서 블랙록의 전무 이사는 "비트코인의 상승 공간은 금보다 훨씬 크다"고 밝혔습니다.

미국 부통령 Vance, 미국 비트코인 보유자가 두 배로 증가할 것이라고 예측하며 친화적인 규제 프레임워크를 마련하겠다고 약속

5월 29일, 미국 부통령 Vance는 약 5천만 명의 미국인이 비트코인을 보유하고 있으며, 이 숫자가 곧 1억 명으로 증가할 것이라고 믿고 있다고 밝혔습니다.

미국 부통령 Vance는 암호화폐가 미국 경제의 "주류"로 진입하는 것을 환영하며, 디지털 자산에 대한 "혁신을 지원하는" 규칙을 마련하겠다고 다짐하였으며, 지난해 트럼프의 대통령 후보 지원을 받은 암호화폐 억만장자들을 칭찬했습니다. 수요일, Vance는 라스베이거스에서 수천 명의 비트코인 투자자들에게 연설하며 암호화폐의 부상을 칭송하고 비트코인을 보유한 미국인 수가 곧 두 배로 증가할 것이라고 예측했습니다. "이것은 운동입니다. 오늘 여러분과 함께 서게 되어 매우 자랑스럽습니다." Vance는 비트코인의 익명 개발자 사토시 나카모토의 이름을 딴 무대에서 말했습니다. "우리는 미국 동포들이 암호화폐와 디지털 자산, 특히 비트코인이 주류 경제의 일부이며 계속 존재할 것임을 알기를 바랍니다." Vance는 트럼프 정부가 달러에 연동된 토큰 규제 프레임워크를 신속하게 마련할 것이라고 밝혔습니다. 다음 우선 사항은 "투명하고 맞춤형의 디지털 자산 규제 프레임워크를 구축하는 것"이며, 이는 혁신을 지원하고 암호화폐를 완전히 주류 경제에 통합하는 프레임워크가 될 것입니다.

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트럼프의 아들: 비트코인이 2026년 말에 17만 달러를 돌파할 가능성이 있다

5월 29일, 트럼프의 장남 작은 도널드 트럼프와 차남 에릭 트럼프는 비트코인 2025 회의에서 비트코인 가격이 2026년 말에 17만 달러를 돌파할 가능성이 있다고 예측했습니다. 에릭은 마이크로스트래티지의 창립자 마이클 세일러가 트럼프 가족에게 마라라고 저택을 담보로 비트코인에 투자할 것을 제안하고 암호 자산 준비금 전략을 구축하도록 지도했다고 밝혔습니다.

트럼프 가족은 최근 여러 사업에서 암호화폐 분야에 진출하고 있습니다: 그들의 Truth Social 모회사 계획은 25억 달러를 조달하여 비트코인 준비금을 구축할 예정이며, 합작 채굴 기업 American Bitcoin은 SPAC 상장을 추진하고 있으며, World Liberty 프로젝트는 스테이블코인 USD1을 출시하였습니다.

마이클 세일러, 비트코인 2025 회의에서 "부의 21가지 방법"의 지침 원칙 설명

5월 30일, Strategy의 창립자 마이클 세일러는 목요일 라스베이거스에서 열린 비트코인 2025 회의에서 주제 연설을 하며 비트코인을 찬양하고 관객 및 참석자들에게 그가 말하는 "부의 21가지 방법"의 지침 원칙을 설명했습니다.

마이클 세일러는 "사토시가 네트워크 공간에 불을 지폈습니다. 겁쟁이들은 그것을 피하고, 무지한 사람들은 주위를 맴돌며 춤추고, 충실한 사람들은 불을 지피며 더 나은 세상에 대한 꿈을 품고 네트워크의 빛의 따뜻함 속에 잠길 것입니다. 많은 사람들이 비트코인을 보고 두려움을 느낍니다. 그들은 결코 그것에 접촉하지 않을 것이며, 결코 그로부터 이익을 얻지 못할 것이고, 결국 시대에 뒤쳐질 것입니다. 그러나 그것을 진정으로 이해하는 사람들은 불을 지피기 위해 나설 것입니다. 비트코인을 사는 것은 불을 지피는 것입니다."

마이클 세일러는 "법정 화폐를 꺼내 비트코인으로 바꾸십시오. 장기 자본을 꺼내 비트코인으로 바꾸십시오. 채권을 팔고 비트코인으로 바꾸십시오. 질 낮은 주식을 팔고 질 낮은 부동산을 팔고 비트코인을 사십시오."라고 말했습니다. 이것이 부의 세 번째 방법: 용기입니다. 용기 외에도 마이클 세일러는 관객들에게 비트코인의 잠재력에 대한 신뢰를 가질 것을 권장했습니다.