牛시장에서 왜 돈을 벌 수 없는가? 자신은 어떻게 해야 돈을 벌 수 있을까?

출처: 화리화외

어제(베이징 시간 6월 22일) 미국 대통령 트럼프가 이란의 지하 핵 시설에 대한 공습 작전을 완료했다고 발표하면서 중동 상황이 더욱 악화되었고, 일부 국가 지도자들이 "불장난"을 하면서 암호화폐 시장도 급락했습니다. 비트코인은 최저 9.8만 달러 근처로 떨어졌고, 이더리움은 최저 2100달러 근처로 하락했습니다.

지도자들이 "불장난"을 하는 동안 많은 사람들의 포지션도 소실되었습니다. 체인 상 데이터 통계에 따르면, 지난 24시간 동안 전 세계의 청산 자금이 6.4억 달러를 초과했으며, 그 중 롱 포지션 청산이 5.12억 달러에 달했습니다. 아래 그림과 같습니다.

지정학적 요인이 다시 한 번 레버리지 축소의 촉매제가 되었습니다. 우리는 어릴 때부터 "불장난"이 좋지 않다는 것을 알고 있지만, 위에 있는 사람들이 어떻게 놀고 싶은지는 우리가 좌우할 수 없고, 1급 내부 정보를 얻을 수도 없습니다. 따라서 우리가 할 수 있는 유일한 것은 세계 평화를 바라는 동시에, 복잡한 "게임"인 지정학적 게임 + 시장 구조 변화 + 거시 경제 기대 속에서 자신의 포지션 관리를 잘하고 적합한 거래 기회를 찾는 것입니다.

시장 구조의 변화에 대해, 우리는 이전(3월 13일) 기사에서 이번 주기에서 비트코인과 알트코인의 차이에 대해 논의한 바 있습니다. 간단히 말해, 이번 주기에서는 기존의 역사적 주기 규칙을 따르면서도 새로운 차이점이나 새로운 역사를 목격하고 있습니다.

한동안 거시적 요인의 변화가 겹치면서 비트코인의 구조가 알트코인 구조와 분리된 것처럼 보입니다. 따라서 우리의 투자 전략도 비트코인 투자 계획과 알트코인 투자 계획으로 두 개의 독립적인 계획으로 나누어 실행해야 합니다.

1) 비트코인에 대해

스캘핑과 같은 거래를 좋아하지 않는 한, 우리의 권장 사항은 항상 장기 계획을 세우는 것입니다. 여기서 가장 간단한 전략을 제시할 수 있습니다:

예를 들어, EMA21과 EMA55 이 두 지표를 기준으로 거래를 진행합니다. EMA21이 아래에서 위로 EMA55를 교차할 때는 강세 신호(불장 확인)로 볼 수 있으며, 비트코인 가격이 EMA21 위에 도달할 때는 좋은 단계적 진입점으로 간주할 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

현재의 추세를 보면, 만약 비트코인이 9.4만~9.6만 달러 근처로 조정될 기회가 있다면 여전히 좋은 단계적 매수 축적 구간이 될 것입니다. 동시에 비트코인 가격이 8.4만 달러 이상(EMA55 위)에서 계속 유지될 수 있다면, 비트코인의 불장 구조는 여전히 유효한 범주로 간주될 수 있습니다.

2) 알트코인에 대해

이전(3월 13일) 기사에서 우리는 알트코인 시즌을 미니 알트코인 시즌으로 재정의했습니다. 즉, 전통적인 의미의 알트코인 시즌을 다시 보기 어려운 것 같습니다. 이번 주기부터 우리가 말하는 알트코인 시즌은 단계적인 MemeCoin 시즌, 트럼프 시즌, AI 시즌 등으로 대체된 것 같습니다. 유동성이 근본적으로 변화하지 않는 한, 즉 암호화폐 시장에 대량의 유동성(새로운 자금)이 다시 유입되어 모든 알트코인이 함께 폭등할 수 있는 논리가 성립하지 않는 한입니다.

따라서 알트코인에 대한 전략은 새로운 세분화가 필요합니다. 예를 들어:

대형 시가총액 알트코인에 대해, 이러한 코인들은 사람들이 10배, 심지어 100배의 환상을 충족시킬 수는 없지만, 이러한 알트코인은 여전히 암호화폐 분야의 발전에 따라 더 나아질 기회를 가질 것입니다. 중단기적으로 비트코인의 지배적 위치가 반전될 수 있다면, 이러한 토큰의 반등 확률도 상대적으로 높아질 것입니다.

대형 알트코인을 찾는 방법은 간단합니다. 잘 알려진 ETH, SOL, BNB와 같은 코인 외에도 coinmarketcap이나 coingecko와 같은 데이터 플랫폼을 활용하여 플랫폼 내의 Categories 섹션을 통해 발견할 수 있습니다. 즉, 각 세분화된 분야(트랙) 아래에서 순위가 높은 대형 시가총액 코인을 찾는 것입니다(동시에 해당 프로젝트의 토큰 경제학, 예를 들어 분배 및 잠금 문제도 주의해야 합니다). AI 분류 아래의 TAO, DeFi 분류 아래의 HYPE, Meme 분류 아래의 DOGE 등입니다. 아래 그림과 같습니다.

소형 시가총액 알트코인이나 체인상의 다양한 프로젝트 기회를 발견하는 것(고배당 수익 또는 빠른 제로)은 지난해(2024년) 전자책 《블록체인 방법론》에서 이미 여러 방법과 도구를 나열한 바 있습니다. 관심 있는 분들은 전자책(이전 기사)을 다시 보시면 됩니다. 여기서는 더 이상의 논의를 하지 않겠습니다.

종합적으로 볼 때, 비트코인 외에 알트코인에서 안정성을 추구하고자 한다면, 기본이 강한 프로젝트를 발굴하는 데 집중하면 됩니다. 예를 들어 지속적으로 수익을 창출하는 프로젝트, 좋은 토큰 경제학을 가진 프로젝트, 지속적으로 구축하고 발전 비전을 가진 프로젝트 등입니다. 가장 간단한 방법은 시가총액 상위 100위 안에서 선택하는 것입니다(위험 선호도가 낮다면 시가총액 상위 30위 프로젝트만 주목해도 됩니다).

또한, 미국의 스테이블코인 법안이 추진되고, Circle이 뉴욕 증권 거래소에 상장된 후 주가가 눈에 띄게 상승하면서(현재 여러 암호화폐 회사들이 IPO 계획을 발표했습니다) 일부 친구들은 새로운 의문에 빠졌습니다. 자신이 오랫동안 기다려온 알트코인 시즌이 주식 시장으로 넘어갔다는 것일까요? 자신이 Web3를 한참 동안 했는데, 진정한 Web3는 옆의 주식 시장에 있는 것일까요? 이전에 많은 암호화폐 업계 사람들이 이 기회를 놓쳤기 때문에 최근 몇몇 친구들이 주식 시장으로 전환하기 시작했습니다. 주식 시장에 동시에 참여할지 여부는 개인의 실제 상황에 따라 스스로 고려해야 할 것입니다.

비트코인과 알트코인에 대한 투자 방향을 명확히 한 후, 다음으로 해야 할 일은 구체적인 거래 전략을 맞춤화하는 것입니다. 거래 전략의 핵심은 포지션 관리입니다.

포지션 관리란 무엇인가요?

포지션 관리는 거래 또는 투자에서 자금을 합리적으로 분배하여 위험을 통제하고, 원금을 보호하며, 수익을 높이는 전략을 의미합니다. 쉽게 말해, 자신의 자금 계획을 명확히 해야 합니다. 즉, 투자금을 몇 부분으로 나누고, 각 거래에 얼마를 투자할지, 감당할 수 있는 최대 손실은 얼마인지 등을 정리하여 한 번의 실수나 여러 번의 실수로 인해 청산되거나 큰 손실을 피할 수 있도록 해야 합니다.

자금 분배 측면에서, 이는 몇 가지 상황으로 나눌 수 있습니다. 예를 들어:

만약 당신의 투자 분야가 암호화폐, 미국 주식, 홍콩 주식, 금 등을 포함하여 광범위하다면, 각 분야에 따라 자금을 다르게 분배해야 할 것입니다. 그리고 각 분야 아래에서도 더 세분화해야 합니다. 그러나 우리는 이 부분에서 너무 분산하는 것을 권장하지 않으며, 1~2개 분야에 집중하고 깊이 있게 유지하는 것이 가장 좋습니다. 개인의 자금 규모와 시간, 정력이 충분히 더 많은 분야를 포괄할 수 있는 경우를 제외하고 말입니다.

만약 당신이 암호화폐 시장에만 집중한다면, 개인의 목표와 위험 선호도에 따라 잘 세분화하면 됩니다. 여기서는 암호화폐 시장에 대해서만 논의하겠습니다. 간단한 예를 들어(상대적으로 낮은 위험), 현물 거래를 기준으로 자금을 10등분하여 6:2:2 비율로 나누는 것입니다. 그 중 6할은 비트코인 장기 정기 투자에 사용하고, 2할은 알트코인의 중단기 거래 계획에 사용하며, 2할은 USDC 또는 USDT(필요한 유동성 자금 유지)로 둡니다. 장기 계획의 비트코인을 제외하고는 어떤 알트코인에도 너무 깊이 빠지지 말아야 합니다(해당 알트코인의 미래를 극도로 긍정적으로 보지 않는 한, 거래만 하고 보유하지 말아야 하며), 동시에 보유하는 코인도 10종 이내로 제한하는 것이 좋습니다. 요약하자면: 항상 포지션의 안정성과 단순성을 유지하고, 방어와 공격을 동시에 할 수 있도록 해야 합니다.

자금 분배 계획이 완료되면, 다음은 목표에 따라 구체적인 거래(매수 및 매도) 작업을 실행하는 것입니다.

비트코인 거래에 대해 간단히 말하자면, 충분한 인내심을 유지할 수 있다면 손실을 볼 확률은 상대적으로 낮습니다. 이는 우리가 며칠 전(6월 18일) 기사에서 언급한 바와 같습니다. 만약 당신이 지난 600일 이상의 불장 주기 동안 여전히 돈을 벌지 못했거나, 원래 돈을 벌었지만 다시 잃었다면, 앞으로의 거래 전략을 잘 생각하고 최적화해야 합니다. 불장 중에 소위 정확한 정점을 예측하려고 하지 마십시오. 불장 기간 동안 가장 중요한 것은 적절한 시기를 잡아 분할로 수익을 실현하는 것이지, 항상 완벽하게 정점에서 매도하는 것이 아닙니다. 비트코인의 장기적인 서사를 확신한다면, 자신의 투자 주기를 조금 더 늘리고, 무작정 흔들리지 않으면 손실 확률도 상대적으로 낮아질 것입니다.

알트코인에 대해서는, 대형 시가총액 코인은 상대적으로 괜찮지만, 많은 소형 시가총액 코인은 도박(크기 베팅)과 다를 바 없어 보입니다. 많은 사람들이 한 가지 현상을 보입니다. 즉, 자신이 사지 않을 때 알트코인은 계속 오르고, 자신이 사면 알트코인은 묶이게 됩니다. 이러한 상황을 최대한 피하려면 어떻게 해야 할까요?

첫째, 감정적인 측면에서, 너무 "늦게" 사면 묶일 수 있습니다.

대부분의 사람들(주로 일반 소액 투자자)의 경우, 그들은 평소 뉴스나 동향을 살펴보는 것 외에는 깊이 있는 학습이나 연구에 시간을 투자하기가 어렵습니다. 특정 코인의 가격이 오를 때만 그들은 주목하게 됩니다(또는 알림을 통해 알게 됩니다). 이때 실제로 위험이 이미 높아진 것입니다. 가격이 높다는 것은 미리 낮은 가격에 매수한 사람들이 매도할 가능성이 높기 때문입니다. 만약 당신이 FOMO 때문에 이 시점에서 고점을 추격한다면, 묶일 확률이 높아집니다.

둘째, 주기적인 측면에서, 너무 "일찍" 사면 묶일 수 있습니다.

현재 이 분야에 처음 들어오거나 공백 상태라면, 지금 알트코인을 바로 매수할까요? 만약 지금 매수한다면, 특히 소형 시가총액 알트코인에 대해, 당신의 투자 포트폴리오는 향후 몇 달 동안 손실 상태에 빠질 가능성이 높습니다. 현재 대부분의 알트코인은 비트코인에 비해 여전히 하락세에 있으며, 새로운 알트코인 시즌이 시작될 조건을 갖추지 못한 것처럼 보입니다.

따라서 우리는 주기의 관점에서 너무 이른 매수를 피하기 위해 노력해야 합니다. 이 관점은 몇 가지 상황으로 나눌 수 있습니다:

예를 들어, 대주기(불장과 약세 주기) 관점에서. 즉, 소위 4-5년의 불장과 약세 주기에서, 최선의 전략은 약세장일 때 기본이 좋은 프로젝트를 매수하고, 인내심을 가지고 불장에 적절한 시점에 매도하는 것입니다. 현재 시장의 전체적인 추세를 보면, 우리는 이론적인 약세장 단계에 도달하지 않았습니다. 만약 대주기를 기반으로 작업하고 싶다면, 새로운 약세장이 올 때까지(기존 주기 규칙이 깨지지 않는다면, 아마 2026년 말 또는 2027년) 인내심을 가지고 기다려야 합니다.

또한, 소주기(단계적 주기) 관점에서. 지난 1년 이상 동안 우리는 사실 3번의 미니 알트코인 시즌 단계를 경험했습니다. 첫 번째는 2024년 1분기(비트코인이 상승하면서 알트코인이 뚜렷한 상승세를 보였지만, 이후 폭락했습니다). 두 번째는 2024년 11월(미국 대통령 선거에서 트럼프가 승리하면서 암호화폐 친화적인 정책에 대한 기대감이 자극되어 알트코인이 다시 뚜렷한 상승폭을 보였지만, 언제든지 조정이 발생했습니다). 세 번째는 2025년 5월 전후(비트코인이 다시 10만 달러를 돌파하면서 일부 알트코인이 급등했지만, 이후 계속 하락했습니다). 네 번째 기회가 언제 다시 나타날지는 정확히 예측할 수 없습니다(아마 올해 8, 9월일 수 있습니다). 그러나 BTC.D, 알트시즌 지수 등 관련 지표를 결합하여 고려할 수 있습니다. 여기서는 BTC.D를 예로 들면, 현재 이 지표는 66%의 상대적 정점 구간에 가까워졌습니다. 만약 다음에 차트에서 뚜렷한 하락 신호를 볼 수 있다면, 이는 알트코인 매수 신호로 간주할 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

물론, 위의 논의는 단지 사고의 차원에서 이루어진 것입니다. 여기서는 구체적인 거래 측면의 지침을 제공하지 않으며, 다음에 어떤 알트코인을 매수할지에 대한 명확한 답변을 드릴 수 없습니다. 거래 측면에서 우리가 제공할 수 있는 구체적인 조언은 여전히: 자신이 이해할 수 있는 프로젝트만 매수하고, 포지션의 투자 비율을 잘 조절하며, 알트코인 거래에서는 감정을 배제해야 한다는 것입니다. 당신의 투자 주기가 몇 주이든 몇 개월이든, 불장 기간 동안 최대한 신속하게 수익을 실현(최소한 일부 수익)하고 철수해야 하며, 알트코인에 너무 깊이 빠지거나 큰 위험을 감수하지 말고, 활발하게 활동하되 추격하지 말아야 합니다. 만약 지금까지도 무엇을 해야 할지 모르겠다면, 비트코인은 여전히 당신에게 가장 안전한 투자 경로 선택입니다.

많은 사람들의 행복은 종종 다른 사람들의 고통 위에 세워집니다. 마찬가지로, 많은 사람들의 수익도 다른 사람들의 손실 위에 세워집니다. 성공했다면 자만하지 말고, 실패했다면 경험과 교훈을 진지하게 정리해야 합니다.

어떤 분야에서 누군가가 긍정적으로 평가할 때, 동시에 누군가는 부정적으로 평가합니다. 만약 당신이 여전히 암호화폐 분야를 긍정적으로 보고 있다면, 계속해서 주목하고 기회를 발견하면 됩니다. 주식이든 암호화폐든, 금융 속성을 가진 모든 분야는 변동성 기회를 가집니다. 변동성 기회가 있는 곳에는 시장이 형성되고, 시장이 생기면 거래 기회가 발생합니다. 거래에는 전략이 필요하지만, 전략은 사람마다 다릅니다. 어떤 사람들은 기적을 이루기 위해 대량 매수하거나 손실을 절대 보지 않겠다고 주장할 수 있습니다. 그러나 다양한 이론이나 방법론은 자신을 기준으로 고려하거나 최적화하는 것이 유용합니다. 다른 사람에게서 배우는 열린 태도를 유지하고, 자신의 거래 시스템을 구축하며, 자신의 거래를 계획하고, 자신의 계획을 거래해야 합니다.