시장 성과

현재 암호화폐 총 시가총액은 3.26조 달러이며, BTC의 비율은 58.7%로 1.91조 달러입니다. 스테이블코인 시가총액은 3042억 달러로 최근 7일 동안 0.41% 감소했습니다. 주목할 점은 스테이블코인 수가 3주 연속 감소세를 보이고 있으며, 이 중 USDT의 비율은 60.44%입니다.

CoinMarketCap 상위 200개 프로젝트 중 대부분은 하락하고 일부는 상승했으며, 그 중 STRK는 7일 동안 72.26% 상승, DRC는 7일 동안 65.91% 상승, ZEC는 7일 동안 26.84% 상승, B는 7일 동안 26.63% 상승, MET은 7일 동안 19.58% 상승했습니다.

이번 주 미국 비트코인 현물 ETF는 11.11억 달러의 순유출을 기록했으며, 미국 이더리움 현물 ETF는 7.29억 달러의 순유출을 보였습니다.

시장 예측 (11월 17일-11월 21일):

현재 RSI 지수는 43.52(중립 구간)이며, 공포-탐욕 지수는 9(지수가 지난 주보다 낮아져 극단적 공포 구간)에 해당합니다. 알트코인 시즌 지수는 39(지난 주보다 낮음)입니다.

BTC 핵심 구간: $97,000-110,000

ETH 핵심 구간: $3,000-4,000

SOL 핵심 구간: $140-175

시장 감정: 지난 1년 동안 "극단적 공포"의 시간은 단 11일뿐이었으며, 과거의 K선 흐름을 되돌아보면 이 11일은 모두 "황금 구간"이었습니다. "공포에 사서 탐욕에 팔라"는 투자 이론이 여전히 유효할까요? 결국 지금은 "암호화폐 전통 4년 주기의 종료 시점"입니다! 체인 데이터에 따르면 BTC는 여전히 온건한 하락세에 있으며, $106,000에서 $118,000 사이에 밀집된 공급 구역이 존재합니다. 많은 투자자들이 이 비용 구간 근처에서 매도하는 경향이 있어 강력한 저항을 형성하고 있습니다. 아래 $100,000는 중요한 심리적 방어선이며, $97,000은 구간의 바닥 지지선입니다.

12월 미국 연준의 금리 인하 확률은 50% 이하로 떨어졌으며, 향후 시장은 미국 정부가 문을 연 후의 경제 데이터 보고서에 주목해야 합니다.

안정적인 투자자에게: 저가 매수 분할 매수 또는 현금 보유를 유지해야 하며, 절대 "올인"하지 말아야 합니다!

적극적인 거래자에게: 현재 명확한 변동 구간 내에서 지지선 근처에서 소량 매수하고, 저항선 근처에서 매도하거나 공매도하는 것을 고려할 수 있습니다. 반드시 손절매를 설정해야 합니다.

현재 이해하기

지난 주 주요 사건

1. 11월 10일, 미국 언론에 따르면 미국 의회 상원은 연방 정부의 "셧다운" 종료에 합의했습니다;

2. 11월 11일, 연준 이사 미란은 월요일에 노동 시장이 약화되고 인플레이션이 하락함에 따라 연준이 12월에 금리를 50bp 인하해야 한다고 밝혔습니다. 그는 25bp 인하가 "최소한의" 적절한 조치라고 생각합니다;

3. 11월 10일, Coinbase 공식 소셜 미디어에서 Monad 토큰의 공매가 11월 17일에 시작될 것이라고 발표했습니다;

4. 11월 12일, Solana 기반의 디지털 자산 저장 및 소비재 브랜드 회사 Upexi가 "기록적인" 분기 실적을 발표했으며, 디지털 자산 수익이 600만 달러를 초과하여 전체 총 이익이 830만 달러에 달하며, 전년 대비 183% 증가했습니다;

5. 11월 12일, Coinbase와 스테이블코인 인프라 스타트업 BVNK 간의 20억 달러 규모의 인수 계약이 종료되었습니다. 거래가 완료되었다면 이는 암호화폐 산업 역사상 최대 규모의 인수합병 중 하나가 되며, Coinbase의 기관급 스테이블코인 사업 영역을 크게 확장할 것입니다;

6. 11월 12일, 미국 증권 거래 위원회(SEC) 의장 폴 앳킨스는 암호화폐 "토큰 분류법" 계획을 설명하여 어떤 암호화폐가 증권에 해당하는지를 명확히 구분하고 있으며, SEC는 디지털 자산 규제를 새로운 방식으로 추진하고 있습니다;

7. 11월 14일, 암호화폐 시장이 다시 큰 타격을 입었으며, 비트코인은 이날 아침 98,000 달러로 하락했고, 현재 100,294 달러입니다. 이더리움은 3200 달러 아래로 떨어져 현재 3252 달러입니다. 암호화폐 총 시가총액은 24시간 내에 2.0% 하락하여 현재 3.45조 달러입니다. 미국 주식 시장은 세 가지 주요 지수가 모두 하락했으며, 나스닥은 2.3% 하락, 다우존스는 1.6% 하락, S&P 500 지수는 1.6% 하락했습니다. 미국 주식의 암호화폐 관련 주식도 모두 하락했습니다;

8. 11월 14일, 머스크는 "X가 방금 암호화 메시지, 음성 및 영상 통화, 파일 전송을 포함한 새로운 통신 기능을 출시했다. X Money가 곧 출시될 예정이다"라고 밝혔습니다;

9. 11월 14일, Coinglass 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 전 세계에서 청산된 금액이 7.48억 달러에 달하며, 이 중 롱 포지션 청산이 5.96억 달러, 숏 포지션 청산이 1.52억 달러입니다.

거시 경제

1. 11월 14일, 연준 관계자가 보낸 매파 신호가 시장의 12월 금리 인하 기대를 꺾었으며, 여전히 혼란스러운 데이터 일정과 인공지능 거품에 대한 우려로 인해 세계 주식 시장과 귀금속 시장이 금요일에 큰 타격을 입었습니다;

2. 11월 15일, 연준 금리 관측기에 따르면 12월 25bp 금리 인하 확률은 39.8%입니다.

ETF

통계에 따르면, 11월 10일-11월 14일 기간 동안 미국 비트코인 현물 ETF 순유출은 11.11억 달러였으며, 11월 14일 기준 GBTC(그레이스케일)는 총 246.38억 달러가 유출되어 현재 160.91억 달러를 보유하고 있으며, IBIT(블랙록)는 현재 751.62억 달러를 보유하고 있습니다. 미국 비트코인 현물 ETF의 총 시가총액은 1267.87억 달러입니다.

미국 이더리움 현물 ETF 순유출은 7.29만 달러입니다.

미래 예측

이벤트 예고

1. Devconnect는 2025년 11월 17일부터 22일까지 아르헨티나 부에노스아이레스에서 개최되며, 이 중요한 기술 행사에는 이더리움 생태계의 핵심 참여자들이 모입니다. 행사 기간 동안 이더리움 개발자, 교육자 및 프로토콜 팀이 실습 과정, 심층 기술 강의 및 커뮤니티 주도의 세미나를 통해 블록체인 기술의 혁신과 발전을 촉진할 것입니다;

2. Bitcoin MENA는 12월 8일부터 9일까지 아부다비 국가 전시 센터(ADNEC)에서 개최됩니다;

3. Solana Breakpoint 2025는 12월 11일부터 13일까지 아부다비에서 개최됩니다.

프로젝트 진행 상황

1. Berachain은 11월 16일 이전에 Balancer v2 / BEX 취약점 피해자를 위한 청구 페이지를 출시하고, 가상 머신 수준에서 BEX 계약을 잠금 해제하기 위한 포크를 진행할 예정입니다;

2. WLFI 재무 전략 상장 기업 ALT5 Sigma의 새로운 재무 보고서는 11월 18일에 발표될 예정입니다;

3. AI 에이전트 프로젝트 Capx AI 에어드랍 수령 창구는 11월 20일 7:59에 종료됩니다.

주요 사건

1. 11월 18일 8:30, 호주 연방준비은행은 11월 통화 정책 회의 의사록을 발표할 예정입니다;

2. 11월 20일 21:30, 미국은 11월 15일 주 초청 실업 수당 청구자 수(만 명)를 발표할 예정입니다;

3. 11월 20일 03:00, 연준은 통화 정책 회의 의사록을 발표할 예정입니다;

4. 11월 21일 23:00, 미국 미시간 대학교는 11월 소비자 신뢰 지수 최종치를 발표할 예정입니다.

토큰 잠금 해제

1. Melania Meme(MELANIA)는 11월 18일 2625만 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 374만 달러로 유통량의 5.04%를 차지합니다;

2. LayerZero(ZRO)는 11월 20일 2672만 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 3805만 달러로 유통량의 7.29%를 차지합니다;

3. KAITO(KAITO)는 11월 20일 835만 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 646만 달러로 유통량의 2.97%를 차지합니다;

4. SOON(SOON)은 11월 23일 1521만 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 2951만 달러로 유통량의 4.33%를 차지합니다.

우리에 대해

Hotcoin Research는 Hotcoin 거래소의 핵심 투자 연구 기관으로, 전문 분석을 실전 도구로 전환하는 데 전념하고 있습니다. 우리는 《주간 통찰》 및 《심층 연구 보고서》를 통해 시장의 맥락을 분석하며, 독점 코너 《핫코인 엄선》(AI+전문가 이중 선별)을 통해 잠재 자산을 선정하고 시행착오 비용을 줄입니다. 매주 우리의 연구원들은 라이브 방송을 통해 여러분과 직접 소통하며, 핫이슈를 해석하고 트렌드를 예측합니다. 우리는 따뜻한 동반자와 전문적인 안내가 더 많은 투자자들이 주기를 넘어 Web3의 가치 기회를 포착하는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다.

위험 경고

암호화폐 시장은 변동성이 크며, 투자 자체에 위험이 따릅니다. 우리는 투자자들이 이러한 위험을 완전히 이해하고 엄격한 위험 관리 프레임워크 내에서 투자할 것을 강력히 권장하여 자금 안전을 보장해야 합니다.