재모금 150억 달러, a16z가 암호화의 미국 전략적 지위를 재정의하고 있다

저자: 후타오, ChainCatcher

1월 9일, 최고의 VC 기관인 Andreessen Horowitz(약칭 a16z)는 지금까지 최대 규모의 자금 조달을 완료했다고 발표했습니다: 2025년 전체에 걸쳐 150억 달러 이상을 여러 신규 펀드를 위해 모금했으며, 이 금액은 해당 연도 미국 벤처 캐피탈 총액의 18% 이상을 차지합니다.

암호화폐는 더 이상 단독으로 분리되지 않지만, 주변화되지는 않았다

이들 펀드에는 미국 활력(11.76억 달러), 앱(17억 달러), 생물 건강(7억 달러), 인프라(17억 달러), 성장(67.5억 달러) 및 기타 벤처 캐피탈 전략(30억 달러)이 포함됩니다. 여기에는 암호화 전문 펀드가 포함되어 있지 않으며, a16z가 마지막으로 암호화 펀드 모금을 발표한 것은 2022년 5월로, 그 금액은 45억 달러였으며, 다섯 개 펀드의 총 모금 규모는 81억 달러입니다.

주목할 점은, 이번 자금 조달의 공식 발표에서 a16z는 미국의 국가 서사와 가치관을 설명하는 데 상당한 분량을 할애했습니다. "모든 국가 중에서 미국은 사람들이 좋은 삶을 추구할 수 있는 기회를 가장 안정적으로 제공합니다. 모든 제도 중에서 미국 제도는 사람들에게 기회를 가장 안정적으로 제공합니다. 그 결과, 지난 250년 동안 미국이 세계에서 부상하면서 기회를 얻은 사람들의 수는 역사상 어느 시기보다도 많아졌습니다. 이는 인류의 생존 조건을 크게 개선했습니다."

동시에 a16z는 자신의 이익과 국가 이익을 깊이 결합시키고 있습니다. "우리가 국가 정책을 올바른 방향으로 발전시키지 못한다면, 미국은 글로벌 기술 리더의 지위를 잃을 가능성이 큽니다. 인공지능과 암호화폐 분야에서 이미 이러한 경향의 조짐이 나타나고 있습니다. 미국의 글로벌 기술 리더십이 하락하면, 다른 분야도 곧 쇠퇴할 것입니다. 미국 벤처 캐피탈 분야의 선두주자로서, 미국의 신기술 운명은 부분적으로 우리 손에 달려 있습니다. 우리가 투자하는 기술 분야는 활기차고 혁신적이며, 중국과의 경쟁이 치열합니다."

이러한 표현은 발표의 절반 이상을 차지하며, a16z가 치열한 지정학적 경쟁 속에서 미국 트럼프 정부에 확고히 편승하고 있으며, 미국 정부와 국민에게 a16z가 그들의 집단 이익을 지키는 최선의 수단임을 믿게 하려는 시도를 반영합니다.

더욱이, a16z는 이 과정에서 암호화의 서사를 미국 국가 이익과 밀접하게 연결하고 있습니다. a16z는 그들의 사명이 미국이 향후 100년간 기술 분야에서 주도적인 위치를 차지하도록 보장하는 것이라고 밝히며, 이는 먼저 미래의 핵심 구조인 인공지능과 암호화폐에서 승리하는 것에서 시작해야 한다고 강조합니다. 그 다음, 이러한 기술을 인류 번영 발전의 핵심 분야인 생물학, 건강, 국방, 공공 안전, 교육 및 엔터테인먼트에 적용해야 한다고 덧붙였습니다. 결국, 미국 정부는 이러한 기술을 사용하여 미국의 이익을 수호하고 증진할 것입니다.

a16z가 언급한 다양한 세분화된 분야에서 AI와 암호화폐는 별도로 나열되며 전제적 지위를 가지고 있습니다. 이는 a16z가 이번에 암호화 전문 펀드를 출시하지 않았지만 여전히 암호화를 핵심 전략 중 하나로 삼고 있음을 의미합니다.

그들의 논리에서 암호화는 단순한 금융 혁신 도구가 아니라 가치, 소유권 및 조정 메커니즘에 대한 기술 시스템이며, 미국 국가 이익에 영향을 미치는 전략적 기술입니다. 이 시스템이 최종적으로 성숙하게 되면, 그 영향 범위는 암호화 시장 자체를 넘어 미래 수십 년의 금융 및 거버넌스 구조에까지 미칠 수 있습니다.

바로 이러한 판단 아래 a16z는 제도 구축, 규제 경로 및 정책 측면에 대한 투자를 지속적으로 확대하고 있으며, 단순히 프로젝트 투자에 그치지 않고 있습니다.

확고한 투자와 암호화에 대한 긍정적 전망

현재 침체된 암호화 산업의 1차 시장에서 대부분의 VC는 출자 빈도를 명백히 줄이고 있으며, 연간 20건 이상의 출자를 한 VC는 15곳에 불과하고, a16z는 그 중 가장 활발한 몇 곳 중 하나입니다.

a16z 최근 투자 출처: RootData

RootData 데이터에 따르면, 지난 1년간 a16z Crypto와 a16z CSX를 중심으로 한 투자는 총 49건으로, 모든 투자자 중 Coinbase Ventures에 이어 두 번째로 많습니다. 이 중 리드 투자 횟수는 28회로, 모든 암호화 VC 중에서 가장 많습니다.

동시에 a16z는 글로벌 지역에서도 확장을 유지하고 있습니다. 2025년 12월, a16z Crypto는 한국 서울에 사무소를 열고 Monad 아시아 태평양 책임자 SungMo Park를 GTM 아시아 태평양 책임자로 임명했습니다. 이 사무소를 통해 a16z는 아시아에서의 사업 배치를 확대하고, 현지에서 운영되는 암호화폐 회사를 지원하기 위한 새로운 능력을 강화할 계획입니다.

자금과 인력의 지속적인 투자는 a16z가 암호화 분야에 여전히 지속적으로 투자하고 있음을 입증합니다. 또한 산업 서사와 신념 측면에서도 a16z는 빈번히 목소리를 내어 시장에 더 많은 신뢰를 주기 위해 노력하고 있습니다.

예를 들어, a16z 암호화 엔지니어링 파트너 Jeremy Zhang은 최근 자금 채널이 성숙해짐에 따라 디지털 달러가 현지 결제 시스템과 상인 도구에 직접 연결될 수 있으며, 새로운 거래 모델이 등장할 것이라고 밝혔습니다. 노동자는 국경을 넘어 실시간으로 보수를 받을 수 있습니다. 상인은 은행 계좌 없이도 전 세계 달러를 받을 수 있습니다. 애플리케이션은 언제 어디서나 사용자와 즉시 결산할 수 있습니다. 스테이블코인은 소수의 금융 도구에서 인터넷의 기본 결산 층으로 변모할 것입니다.

a16z Crypto의 일반 파트너 Ali Yahya는 프라이버시가 올해 암호화폐 분야에서 가장 중요한 방어선이 될 것이며, 글로벌 금융이 체인으로 전환되는 핵심 요소이자 거의 모든 기존 블록체인이 부족한 요소라고 생각합니다. 사용자가 특정 프라이버시 체인에 가입하면 쉽게 이동하지 않게 되어 정보 유출의 위험이 줄어듭니다. 이는 승자 독식의 상황을 초래합니다. 프라이버시가 대부분의 실제 응용 시나리오에서 매우 중요하기 때문에 소수의 프라이버시 체인이 대부분의 암호화폐를 장악할 수 있습니다.
긍정적인 판단 외에도 경고의 목소리도 있습니다. a16z Crypto의 일반 파트너 Arianna Simpson은 현재 스테이블코인과 핵심 인프라를 제외한 대부분의 성과가 좋은 암호화 회사들이 거래 플랫폼으로 전환하고 있으며, 이러한 동질화 경쟁이 대부분 기업의 시장 주목도를 약화시킬 것이라고 경고했습니다. 너무 빠르게 거래 사업으로 전환하는 창립자는 더 방어적이고 지속 가능한 비즈니스를 구축할 기회를 놓칠 수 있습니다.

동시에 a16z는 미국 정부 및 규제 기관과 암호화 산업 간의 중요한 소통 경로 중 하나로, 한편으로는 미국 정부 고위 관계자들을 여러 차례 방문하여 암호화 산업을 위해 가능한 한 개방적이고 유연한 규제 정책을 요청하고, 다른 한편으로는 산업 내에 규제 신호를 지속적으로 전달하고 있습니다.

"암호화폐 시장 구조 규제------정부는 그 어느 때보다 법안을 통해 더 가까워지고 있으며------올해 모든 종류의 왜곡 현상을 제거할 것으로 기대됩니다. 이 법안이 통과되면 투명성을 촉진하고 명확한 기준을 설정하며, 더 명확하고 구조화된 자금 조달, 토큰 발행 및 탈중앙화 경로로 '집행의 룰렛'을 대체할 것입니다. GENIUS 이후, 스테이블코인의 수는 폭발적으로 증가했습니다; 암호화폐 시장 구조에 대한 입법은 더 큰 변화를 가져올 것이지만, 이번 변화는 전체 네트워크를 대상으로 할 것입니다." a16z Crypto의 총 법률 고문 Miles Jennings가 최근에 밝혔습니다.

작년 8월, a16z와 DeFi 교육 재단은 미국 증권 거래 위원회(SEC)에 블록체인 기술의 '안전 항구' 조항을 신청했습니다. 간단히 말해, 이는 DeFi 프로젝트가 그 응용 프로그램에 대해 중개인 등록을 할 필요가 없음을 의미합니다.
이 모든 노력은 결국 a16z의 이익 반환 측면에서 전략적 우위를 제공하는 데 기여합니다. Not Boring의 창립자 Packy McCormick가 평가한 바와 같이, a16z는 정책, 플랫폼 및 권력을 통해 그 미래를 더 크고 더 나은 것으로 만들 수 있다고 믿고 있으며, 이를 통해 그들의 포트폴리오 회사가 그 과정에서 승리할 수 있도록 돕고자 합니다.

a16z의 이번 자금 조달은 암호화 시장의 감정 반전을 직접적으로 가져오지 않으며, 새로운 상승장의 시작으로 보기 어렵습니다. 오히려 이는 신호에 가깝습니다: 암호화 산업은 거품을 제거하고 환상을 없애는 단계에 접어들고 있습니다.

시장이 더 이상 '암호화 서사' 자체에 프리미엄을 지불하지 않을 때, 산업 내외부는 다시 더 본질적인 질문으로 돌아가기 시작합니다: 암호화와 Web3가 과연 다음 세대 사회 및 금융 시스템의 기반이 될 수 있을까요?

a16z는 분명히 이 질문에 대한 답이 긍정적이라고 믿고 있습니다------단지 이번에는 그 믿음을 미국 국가 서사 및 국가 경쟁력과 밀접하게 연결하고, 막대한 자본, 글로벌 배치, 정책 로비 및 지속적인 발언을 지원으로 삼고 있습니다. 지정학적 경쟁이 날로 치열해지는 시대에 a16z의 행동은 단순한 투자 전략의 연장이 아니라, 뚜렷한 입장을 가진 기술 정치 선언입니다.