암호화 ETF 주간 보고서 | 지난주 미국 비트코인 현물 ETF 순유출 148.7억 달러; 미국 이더리움 현물 ETF 순유출 32.7억 달러

정리: Jerry, ChainCatcher

지난 주 암호화폐 현물 ETF 성과

미국 비트코인 현물 ETF 순유출 148.7억 달러

지난 주, 미국 비트코인 현물 ETF는 4일 동안 순유출이 발생하여 총 148.7억 달러의 순유출이 있었고, 총 자산 순가치는 1069.6억 달러에 달했다.

지난 주 8개의 ETF가 순유출 상태였으며, 유출은 주로 IBIT, FBTC, GBTC에서 발생하여 각각 96.3억 달러, 19.1억 달러, 11.9억 달러가 유출되었다.

데이터 출처: Farside Investors

미국 이더리움 현물 ETF 순유출 32.7억 달러

지난 주, 미국 이더리움 현물 ETF는 3일 동안 순유출이 발생하여 총 32.7억 달러의 순유출이 있었고, 총 자산 순가치는 158.6억 달러에 달했다.

지난 주 유출은 주로 블랙록 ETHA에서 발생하여 순유출 26.4억 달러가 있었다. 5개의 이더리움 현물 ETF가 순유출 상태였다.

데이터 출처: Farside Investors

홍콩 비트코인 현물 ETF 자금 유입 없음

지난 주, 홍콩 비트코인 현물 ETF는 자금 유입이 없었으며, 자산 순가치는 3.39억 달러에 달했다. 발행사인 가시 비트코인 보유량은 290.72개로 감소하였고, 화샤는 2390개를 유지하고 있다.

홍콩 이더리움 현물 ETF는 자금 유입이 없으며, 자산 순가치는 8627만 달러이다.

데이터 출처: SoSoValue

암호화폐 현물 ETF 옵션 성과

1월 30일 기준, 미국 비트코인 현물 ETF 옵션의 명목 총 거래액은 230억 달러이며, 명목 총 거래의 매수/매도 비율은 2.35이다.

1월 29일 기준, 미국 비트코인 현물 ETF 옵션의 명목 총 보유액은 2452억 달러이며, 명목 총 보유의 매수/매도 비율은 1.56이다.

시장에서는 비트코인 현물 ETF 옵션의 거래 활발도가 상승하고 있으며, 전체적인 감정은 상승세를 보이고 있다.

또한, 내재 변동성은 45.13%이다.

데이터 출처: SoSoValue

지난 주 암호화폐 ETF 동향 개요

Bitwise가 델라웨어주에 "Bitwise Uniswap ETF" 등록

시장 소식에 따르면, 암호화폐 자산 관리 회사 Bitwise가 델라웨어주에 "Bitwise Uniswap ETF" 법적 신탁 실체를 등록하여 향후 탈중앙화 거래 프로토콜 Uniswap과 관련된 ETF 신청을 준비하고 있다.

이러한 주 등록은 일반적으로 미국 증권 거래 위원회(SEC)에 공식 신청하기 몇 달 전에 이루어지며, 대부분은 후속 단계로 진행되지 않는다. 분석가들은 이 조치를 Bitwise가 선택권을 보유하기 위한 전략적 단계로 보고 있으며, SEC 심사에 들어갔거나 명확한 상장 일정이 있다는 것을 의미하지는 않는다.

그레이스케일 비트코인 미니 트러스트 ETF가 모건 스탠리 플랫폼에 상장

그레이스케일 CEO 피터 민츠버그는 "그레이스케일 비트코인 미니 트러스트 ETF(코드: BTC)가 모건 스탠리 플랫폼에 상장되어 7.4조 달러 이상의 자문 관리 자산(AUM)에 대한 투자 경로를 개설했다"고 발표했다.

항생 금 ETF가 이더리움을 기반으로 토큰화된 펀드 단위를 발행할 예정

항생 투자는 금 상장지수펀드 "항생 금 ETF"를 발행할 예정이며, 홍콩 증권거래소에 상장될 예정이다. 이 ETF는 토큰화된 비상장 카테고리 펀드 단위를 설정하며, HSBC가 토큰화 대리인으로 지정되었고, 초기에는 이더리움을 주요 블록체인으로 사용할 계획이며, 향후 동등한 보안성과 분산 원장 기술을 갖춘 다른 공공 블록체인을 사용할 가능성도 있다.

펀드 단위 보유자는 자격 있는 유통업체를 통해 토큰 형태의 토큰화된 펀드 단위를 구입하거나 환매할 수 있다.

미국 최초의 AVAX 현물 ETF 상장, 첫날 순유입 없음

미국 최초의 AVAX 단일 토큰 현물 ETF인 VanEck Avalanche ETF(코드 VAVX)가 나스닥에 정식으로 상장되었다.

SoSoValue 데이터에 따르면, VAVX 상장 첫날 순유입이 없었고, 거래액은 33만 달러, 총 자산 순가치는 241만 달러였다.

VanEck Avalanche ETF는 현금/실물 환매를 지원하며, 관리 수수료는 0.30%이고, 스테이킹을 지원한다.

발행 시점 기준으로 AVAX 현물 ETF의 총 자산 순가치는 241만 달러이며, AVAX 순자산 비율은 0.05%이다.

블랙록이 iShares 비트코인 우량 수익 ETF의 S-1 신청서를 발표, 수수료 및 거래 코드 정보는 공개되지 않음

블룸버그의 고위 ETF 분석가 에릭 발추나스는 X 플랫폼에 게시한 글에서 블랙록이 곧 출시될 iShares 비트코인 우량 수익 ETF의 공식 S-1 신청서를 발표했지만, 현재 수수료 및 거래 코드 정보는 공개되지 않았다고 밝혔다.

이 ETF의 전략은 비트코인 가격 추세를 추적하고, 적극적으로 관리되는 매도 콜 옵션 전략을 통해 우량 수익을 제공하는 것으로, 이 전략은 주로 IBIT 주식에 초점을 맞추고 있으며, 때때로 ETP 지수에 대해서도 적용된다.

일본 금융 그룹 SBI가 BTC와 XRP의 이중 자산 결합 암호 ETF 출시 계획

일본 금융 그룹 SBI 홀딩스가 신청서를 제출하여 BTC와 XRP를 결합한 이중 자산 암호 ETF를 출시할 계획이다.

암호화폐 ETF에 대한 의견과 분석

Glassnode: 비트코인 단기 지지선은 8.34만 달러, 현물 및 ETF 수요 회복이 하락세를 멈추는 열쇠

glassnode는 주간 보고서에서 비트코인이 계속해서 체인 상의 구조적으로 중요한 가격대 근처에서 조정되고 있으며, 보유자의 신뢰와 한계 수요 간의 균형이 여전히 매우 미묘하다고 밝혔다. 단기 보유자의 상황은 여전히 약세이며, 현재 압축 구간의 하한선(-1 표준편차)은 83,400 달러에 위치하고 있다. 이 수준은 최근의 주요 지지선이며, 이를 하회할 경우 가격이 80,700 달러의 실제 시장 평균 근처로 추가 조정될 수 있다. 그러나 전체 자금 흐름 패턴은 안정세를 보이고 있다.

ETF의 매도 압력이 완화되었고, 현물 시장 포지션에서 초기 개선 징후가 나타나고 있으며, 특히 오프쇼어 시장에서 매수자의 관심이 재구성되고 있음을 나타낸다. 동시에 파생상품 시장은 여전히 신중함을 유지하고 있으며, 중립적 자금 조달은 시장 레버리지 수준이 낮음을 나타내고, 가격은 투기적 모멘텀의 영향을 적게 받고 있다. 옵션 포지션 조정은 이러한 신중한 태도를 강화하고 있다. 편향은 하락세로 전환되었고, 단기 보호 가격이 인상되었으며, 거래자의 감마 값이 0 이하로 떨어져 시장 변동성 기간 동안 가격의 급격한 변동 가능성을 증가시켰다.

다음으로 시장의 주요 동향은 현물 및 ETF 채널의 수요가 지속될 수 있는지 여부에 달려 있다. 지속적인 긍정적 자금 유입과 더 강력한 현물 매수는 추세의 지속을 지지할 것이며, 지속적인 취약성과 계속해서 상승하는 하락 헤지 수요는 시장이 추가 조정이나 더 깊은 조정의 영향을 받기 쉽게 만든다.

분석: 비트코인 현물 ETF 투자자들이 압박 테스트에 직면, 시장이 입장 가격 근처에서 변동 중

Cointelegraph에 따르면, 미국 비트코인 현물 ETF 투자자들의 현재 평균 입장 가격은 약 86,000 달러이며, 시장이 입장 가격 근처에서 변동하고 있어 ETF 투자자들은 "신념" 시험에 직면하고 있다. 즉, 위험을 감수하고 계속 보유할 것인지, 아니면 수익을 실현하여 손실로 전환될 가능성을 피할 것인지에 대한 선택이다.

CryptoQuant 분석가 모레노는 "역사적으로 입장 가격 구간은 심리적 허브 역할을 하며, 가격이 이보다 높으면 투자자의 신뢰를 강화하고 자금 흐름을 안정시키지만, 가격이 이 구간 아래로 지속되면 환매가 가속화된다. 왜냐하면 투자자들이 수익 완충을 잃게 되기 때문이다."라고 말했다.

작년 10월 이후, 미국 비트코인 현물 ETF의 보유량은 8.4% 감소했으며, 누적 자금 유입은 약 726억 달러에서 약 665억 달러로 감소했다. 1월 후반 ETF 성과도 좋지 않았으며, 7거래일 중 6거래일에서 순유출이 발생했고, 1월 26일에 단 680만 달러의 순유입만이 있었다.

Wintermute: 비트코인이 60일 간의 구간에서 흔들리며, 기록적인 ETF 자금 유출이 미국의 매도 압력을 예고

시장 소식에 따르면, 비트코인 가격은 8.5만 달러에서 9.4만 달러 구간에 갇혀 60일 동안 지속되고 있으며, 최근 미국 시장의 매도 압력이 주도적인 방향으로 작용하고 있다.

비트코인은 1월 초에 9.7만 달러로 상승하려고 시도했지만 후속 매수 지원이 부족하여 가격이 구간 중간으로 하락했다. 시장 모멘텀은 ETF 자금 흐름과 밀접하게 관련되어 있으며, 1월의 강세는 강력한 ETF 유입과 동반되었고, 이후의 조정은 기록적인 BTC 및 ETH ETF 자금 유출과 일치한다. 동시에 Coinbase 프리미엄이 할인으로 전환되어 미국 거래 상대방이 순매도자임을 더욱 확인시켜 주며, 기관 자본의 유입(ETF, 기업 재무 등)을 부정적으로 전환시켜 시장에 압력을 가하고 있다.

분석가들은 구간을 효과적으로 돌파하기 위해 ETF 자금 흐름과 Coinbase 프리미엄이라는 두 가지 지표가 긍정적으로 전환될 수 있는지를 관찰해야 한다고 강조한다. 이 두 지표가 모두 반전될 때만 시장은 진정으로 9만 달러 중간 수준을 돌파할 수 있다. 이번 주의 밀집된 거시적 사건들이 교착 상태를 깨는 촉매제가 될 수 있으며, 여기에는 연준의 금리 결정 및 파월의 발언, 기술 대기업의 실적 발표(마이크로소프트, 메타, 테슬라, 애플), 관세 협상 진행 상황, 그리고 잠재적인 달러/엔 개입 및 정부 셧다운 위험이 포함된다.

금은 지속적으로 역사적인 최고치를 경신하고 있으며, 비트코인의 "디지털 금" 서사는 현재 시장 환경에서 동등한 안전 자산 매력을 보이지 않고 있다. 분석가들은 구간이 효과적으로 돌파되기 전까지 8.5만 달러 지지선과 ETF 자금 흐름의 동향을 면밀히 주시해야 한다고 요약했다. 60일 간의 조정과 밀집된 거시적 위험 사건이 만나는 가운데, 시장은 방향을 선택할 준비가 되어 있다.