암호화 ETF 주간 보고서 | 지난주 미국 비트코인 현물 ETF 순유입 6.31억 달러; 미국 이더리움 현물 ETF 순유입 7030만 달러

정리: Jerry, ChainCatcher

지난 주 암호화폐 현물 ETF 성과

미국 비트코인 현물 ETF 순유입 6.31억 달러

지난 주, 미국 비트코인 현물 ETF는 3일간 순유입이 있었으며, 총 순유입은 6.31억 달러로, 총 자산 순자산 가치는 1066.1억 달러에 달했습니다.

지난 주 5개의 ETF가 순유입 상태였으며, 유입은 주로 블랙록 IBIT에서 발생하여 순유입은 5.96억 달러였습니다.

데이터 출처: Farside Investors

미국 이더리움 현물 ETF 순유입 7030만 달러

지난 주, 미국 이더리움 현물 ETF는 4일간 순유입이 있었으며, 총 순유입은 7030만 달러로, 총 자산 순자산 가치는 137.3억 달러에 달했습니다.

지난 주 유입은 주로 블랙록 ETHA에서 발생하여 순유입은 1.00억 달러였습니다. 3개의 이더리움 현물 ETF가 순유입 상태였습니다.

데이터 출처: Farside Investors

홍콩 비트코인 현물 ETF 순유입 15.57 비트코인

지난 주, 홍콩 비트코인 현물 ETF는 15.57 비트코인이 순유입되었으며, 자산 순자산 가치는 3.20억 달러에 달했습니다. 이 중 발행사인 가실 비트코인의 보유량은 211.01 비트코인으로 감소하였고, 화샤는 2590 비트코인으로 증가했습니다.

홍콩 이더리움 현물 ETF는 자금 유입이 없었으며, 자산 순자산 가치는 6849만 달러입니다.

데이터 출처: SoSoValue

암호화폐 현물 ETF 옵션 성과

5월 8일 기준, 미국 비트코인 현물 ETF 옵션의 명목 총 거래액은 9.76억 달러이며, 명목 총 거래의 매수/매도 비율은 2.90입니다.

5월 7일 기준, 미국 비트코인 현물 ETF 옵션의 명목 총 보유액은 278.9억 달러이며, 명목 총 보유의 매수/매도 비율은 1.51입니다.

시장은 단기적으로 비트코인 현물 ETF 옵션의 거래 활발도가 증가하고 있으며, 전체적인 감정은 상승세를 보이고 있습니다.

또한, 내재 변동성은 41.81%입니다.

데이터 출처: SoSoValue

지난 주 암호화폐 ETF의 동향 개요

보고서: Coinbase와 Kraken이 미국 암호화 산업 AI 인용량의 22% 차지, IBIT이 비트코인 ETF 관련 질문 주도

시장 분석 보고서에 따르면, Coinbase와 Kraken은 모든 암호화 카테고리 AI 인용량의 22%를 차지하며, 이 중 Coinbase는 13%, Kraken은 9%를 차지하여 다른 미국 거래 플랫폼보다 3배 이상의 우위를 보이고 있습니다.

Gemini는 5.5%로 3위를 차지하고, Robinhood Crypto는 5%로 4위를 차지하며, 블랙록의 현물 비트코인 ETF IBIT은 4.5%로 5위를 차지하고 있으며, "비트코인 ETF" 관련 질문에서 주도적인 위치를 차지하고 있습니다. 분석에 따르면, 하드웨어 지갑의 AI 답변에서의 영향력이 감소하고 있으며, Ledger와 Trezor는 여전히 "최고의 암호화 지갑" 관련 질문에서 주도하고 있지만, "최고의 암호 자산 저장 방식" 질문에서는 AI가 점점 더 규제된 거래 플랫폼의 호스팅 솔루션을 추천하는 경향이 있습니다.

보고서는 FTX 사건 이후 등장한 "자체 관리 내러티브"가 더 이상 AI 인용의 주도적인 틀로 자리 잡지 않고 있다고 언급했습니다. 또한, AI는 미국 소매 암호화 금융 브랜드의 구성을 빠르게 형성하고 있으며, "사용자가 ChatGPT에 비트코인을 어디서 구매할 수 있는지 문의할 때, AI가 우선적으로 보여주는 플랫폼은 향후 10년의 산업 구성을 정의할 기회를 가질 것"이라고 강조했습니다.

미 SEC, 첫 번째 예측 시장 ETF 심사를 연기, 선거 결과, 경제 침체 등 현실 사건에 연계된 ETF 제품 포함

로이터 통신에 따르면, 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 첫 번째 예측 시장 ETF에 대한 심사를 연기하여 원래 계획된 24개 이상의 제품 출시가 지연되었습니다. 정보에 정통한 소식통에 따르면, SEC는 발행자에게 제품 메커니즘 및 정보 공개 세부 사항에 대한 추가 설명을 요구하고 있으며, 이번 지연은 일시적일 것으로 예상됩니다.

발행사인 Roundhill Investments, Bitwise Asset Management 및 GraniteShares는 올해 2월에 신청서를 제출하여 선거 결과, 경제 침체, 기술 해고 및 유가 등 현실 사건에 연계된 ETF 제품을 출시할 계획입니다.

SEC 규칙에 따르면, ETF 신청은 일반적으로 제출 후 75일이 지나면 자동으로 효력이 발생하지만, 규제 기관이 개입할 경우에는 예외입니다. 현재 Roundhill은 5월 5일을 효력 발생일로 설정하였으며, Bitwise와 GraniteShares의 제품도 같은 시기에 출시될 것으로 예상됩니다. 시장은 SEC가 이 "사건 계약" 자산 카테고리를 개척하는 제품을 최종 승인할지 주목하고 있습니다.

Bitwise의 최고 투자 책임자 Matt Hougan은 "이 분야는 빠르게 성숙해지고 있으며, 규제 또한 동반하여 성숙해지고 있다"고 말하며, 비트코인 ETF와 같은 혁신적인 제품도 긴 심사 과정을 거쳤지만 결국 성공적으로 출시되었다고 강조했습니다.

암호화폐 ETF에 대한 의견 및 분석

The ETF Store 사장: SEC 위원이 규제와 혁신의 균형을 언급하며, 예측 시장 ETF 출시 가능성

The ETF Store의 사장 Nate Geraci는 X 플랫폼에서 미국 SEC 위원 Hester Peirce가 연설에서 규제와 혁신의 균형을 맞추려는 시도를 언급했다고 밝혔습니다. Nate Geraci는 예측 시장 ETF를 지칭하는 것으로 보이며, 이러한 ETF가 곧 출시될 가능성이 있다고 강조했습니다.

분석: 비트코인 급등 후 8만 달러 하회, ETF 자금 유출과 지정학적 위험이 시장 감정 압박

비트코인은 주간 80,000 달러를 하회하였으며, 이전 5일간의 현물 ETF 순유입이 종료되었습니다. 시장은 2월 저점에서 반등하는 동력이 감소하고 있습니다. 미국 4월 비농업 고용 데이터는 11.5만 명 증가하여 예상치인 6.2만 명을 초과하였고, 실업률은 4.3%로 유지되었습니다. 데이터는 전반적으로 강세를 보였지만, 시장의 거시적 불확실성에 대한 우려를 크게 개선하지 못하였으며, 오히려 "에너지 주도형 인플레이션이 금리 인하 공간을 제한할 것"이라는 예상을 강화했습니다.

자금 흐름 측면에서, 현물 비트코인 ETF는 목요일에 2.77억 달러의 순유출로 전환되어 이전에 누적된 16.9억 달러의 연속 유입을 종료하였습니다; 이더리움 ETF도 같은 날 1.04억 달러의 순유출을 기록하여 기관의 위험 선호가 단기적으로 감소하고 있음을 보여주었습니다. 지정학적 측면에서는 이란과 미국 간의 긴장이 다시 고조되었으며, 시장은 호르무즈 해협의 위험을 재가격 책정하고, 원유 가격이 반등하여 이전의 위험 자산에 대한 지원을 일부 상쇄하였습니다.

파생상품 시장은 더 장기적인 매파적 기대를 보여주고 있으며, 금리 선물은 2027년 이후에도 50% 이상의 금리 인상 확률을 반영하고 있으며, 완화 주기는 2028년으로 연기될 수 있습니다. 체인 상 데이터 측면에서 비트코인의 이번 상승은 주로 기관의 현물 매수와 공매도 청산에 의해 주도되었으며, 소매 참여도는 여전히 낮고, 자금 비용률은 온건한 수준을 유지하고 있으며, 시장 동력 구조는 약세를 보이고 있습니다. 분석가들은 소매 자금이 회귀하지 않는다면, BTC는 여전히 75,000--78,000 달러 지지 구간으로 하락할 위험이 있다고 보고 있습니다.

분석: BTC가 8.3만 달러 ETF 평균 비용 구간에 접근, 단기 추세가 중요한 검증 단계에 진입

Coin Bureau의 공동 창립자이자 CEO인 Nic Puckrin은 X 플랫폼에 비트코인이 8만 달러를 돌파하여 최근 3개월 최고치를 기록하였고, 여러 주요 기술 및 체인 상 지표 구간에 다시 진입했다고 밝혔습니다. 여기에는 CME 갭(7.9만--8.4만 달러) 중부, 강세 지지대가 포함되며, 단기 보유자의 실현 가격과 실제 시장 평균 가격 위로 상승하였습니다.

Nic Puckrin은 비트코인 가격이 현재 구간에서 안정될 수 있다면, 다음으로 주목할 수 있는 수준은 약 8.3만 달러의 ETF 평균 비용 구간과 약 8.45만 달러의 CME 갭 상단이라고 분석하였습니다. 전반적으로 비트코인의 단기 추세는 중요한 검증 단계에 진입하였으며, 시장은 더 큰 변동성을 동반한 거래 창구를 맞이할 가능성이 있습니다.