Bitget UEX 일보｜미 하원, 트럼프의 이란 군사 행동 제한; 비트코인, 6.3만 달러로 깊은 조정; AI 칩 공급 위기 부각 (2026년 06월 04일)

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2026-06-04 10:21:03

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Bitget UEX 일일 보고서

일, 핫 뉴스

미국 연방준비제도 동향 연방준비제도 브라운북과 관계자 발언이 정책 균형의 도전 강조

브라운북에 따르면 12개 관할구역 중 10개 지역의 경제가 약간에서 온건한 성장세를 보이고 있으며, 에너지 비용이 인플레이션의 주요 원인으로 여러 분야에 전이되고, 소비자 신뢰가 약화되었으며, 고용 시장은 낮은 채용과 낮은 해고 패턴을 유지하고 있습니다.
뉴욕 연방준비은행 총재인 윌리엄스는 현재의 정책 위치가 적절하다고 강조하며, 금리 인상이나 인하의 필요가 없으며, 에너지 가격 상승을 일회성 효과로 보고 있습니다. 중동 상황이 에너지 가격을 끌어올리고 서비스업 가격 압박이 더해져 연방준비제도의 완화 속도를 지연시킬 수 있으며, 단기적으로 달러를 지지하고 위험 자산을 억제할 수 있습니다.

국제 원자재 중동 긴장 상황이 유가를 지지하고 에너지 비용이 인플레이션으로 전이됨

지정학적 위험이 유가를 끌어올리고 있으며, 호르무즈 해협의 잠재적 재개가 주요 변수로 작용하고 있습니다.
트럼프는 미국과 이란 간의 협정이 주말에 도달할 가능성이 있다고 밝혔으며, 서명할 경우 이란의 비핵화를 약속할 것입니다. 에너지 가격 상승이 수입형 인플레이션 위험을 심화시키고 에너지 부문의 성과를 높이지만, 협정이 체결되면 공급 우려가 빠르게 완화될 수 있습니다.

거시 경제 정책 서비스업 PMI가 예상보다 상승하고 가격 지불 지수가 수년 만에 최고치 기록

5월 ISM 서비스업 PMI가 54.5로 상승하여 예상치를 초과했으며, 신규 주문과 상업 활동 지표가 개선되었습니다.
지불 가격 세부 항목이 71.3으로 상승하여 2022년 이후 최고치를 기록하며 에너지 및 운송 비용 압박을 반영합니다. 서비스업의 회복력이 경제를 지지하지만, 높은 가격 지불이 연방준비제도의 인플레이션에 대한 신중한 태도를 강화하고 정책 불확실성을 증가시킬 수 있습니다.

이, 시장 복기

원자재 및 외환 성과

현물 금: 약 4435달러/온스, 24시간 동안 약 0.7%-1.1% 하락.
현물 은: 약 73.1달러/온스, 24시간 동안 약 1.25% 하락.
WTI 원유: -0.98%, 약 95.4달러/배럴.
브렌트 원유: -1.18%, 약 97.1달러/배럴.
달러 지수: -0.08%, 약 99.45, 안전 자산 선호와 인플레이션 데이터의 지원을 받음.

암호화폐 성과

BTC: -5.6%, 63,100달러.
ETH: -4.5%, 1,780달러.
암호화폐 총 시가총액: -3.7%로 2.3조 달러.
시장 청산 상황: 24시간 총 청산 11.6억 달러, 매수 청산 9.91억 달러.
현물 ETF 순유입/유출: BTC 현물 ETF 6월 2일 순유출 5.19억 달러.
BTC 현물 유입/유출: 어제 순유출 1.58억 달러.

기관 자금이 지속적으로 이탈하며 이전의 강세장 주요 매수 지지를 깨뜨렸습니다. 동시에, MicroStrategy는 거의 4년 만에 처음으로 32개의 BTC를 소폭 매도했으며, 규모는 극히 작지만 시장에서 "신자들의 매도"에 대한 공포 해석을 불러일으켜 추가적인 매도 압박을 가중시켰습니다. 높은 레버리지 매수 포지션의 연쇄 청산이 긍정적인 피드백을 형성하여 하락폭을 확대했습니다. 거시적 측면에서, 지정학적 긴장, 인플레이션의 끈질김 및 연방준비제도의 금리 인하 기대의 불확실성이 위험 회피 감정을 높이고 자금이 위험 자산에서 이탈하고 있습니다. 전체적으로 2025년 고점 이후 주기적 조정 단계에 있으며, 다수의 요인이 현재 조정을 초래하고 있습니다. 현재 시장은 깊은 조정 구간에 들어섰으며, 단기적인 동향은 여전히 ETF 유출 추세와 거시적 위험 변화에 주목해야 합니다.

미국 주식 지수 성과

다우 지수: 약 1.2% 하락, 50,687포인트, 연속적인 수익 실현.
S&P 500: 약 0.7% 하락, 약 7,554포인트, 고점에서 하락.
나스닥: 약 0.9% 하락, 기술주 중심의 수익 실현.

기술 대기업 동향

마이크로소프트: 3.17% 하락, 약 427.55달러, AI 관련 우려로 하락.
구글-A: 0.79% 하락, 약 355.68달러.
아마존: 2.53% 하락, 약 250.09달러.
엔비디아: 3.62% 하락, 약 214.75달러, 칩 공급 긴장 영향.
애플: 1.57% 하락, 약 310.26달러.
테슬라: 0.01% 하락, 약 423.70달러.
메타: 4.24% 상승, 약 622.98달러, 상대적으로 강세. 전체적으로 중동 상황, 인플레이션 우려 및 수익 실현에 의해 영향을 받으며, 저장 개념 주식이 역으로 상승.

섹터 이변 관찰 저장 개념 주식 5% 이상 상승

대표 개별 주식: 샌디스크(SanDisk) 6% 이상 상승하며 처음으로 1800달러 이상 마감, 웨스턴 디지털(Western Digital) 5% 이상 상승, 마이웰 테크놀로지 3% 이상 상승, 마이크론 테크놀로지 1% 이상 상승.
동인: 미국 9대 산업 협회가 연합하여 정부에 서한을 보내 AI 데이터 센터의 확장이 메모리 칩 생산 능력의 심각한 부족을 초래한다고 경고하며, 칩 가격이 전례 없는 수준으로 급등하고 제조업 및 소비재 공급망을 압축하고 있습니다; 시장은 단기 소비 가격 상승을 우려하며 자금이 저장 섹터로 유입되어 AI 기반 시설의 병목 위험을 헤지하고 있습니다. 해당 섹터는 전체 기술주와 뚜렷한 차별화를 보이며, 투자자들이 AI의 장기 수요 확실성을 선호하고 있음을 반영합니다.

삼, 미국 주식 개별 주식 심층 해석

1. SpaceX - IPO 추진 사건 개요: SpaceX는 IPO 발행가를 135달러로 정하고 6월 12일 공식 상장할 계획입니다. 이전에 여러 차례 자금 조달을 완료했으며, 평가액이 높은 수준에 있으며, 스타링크 사업이 지속적으로 확장되고 있으며, 2025년 수익이 187억 달러에 이를 것으로 예상되지만 여전히 손실을 기록하고 있습니다. 이는 주로 스타십 개발 및 AI 계산 투자 증가 때문입니다. 회사는 이번 IPO를 통해 약 750-800억 달러의 자금을 모집하여 스타링크 네트워크 및 AI 기반 시설 구축을 확대할 계획입니다. 시장 해석: 여러 투자은행은 우주 및 위성 통신 분야에서의 독점적 지위와 장기 성장 잠재력을 긍정적으로 평가하고 있지만, 높은 평가액(잠재적으로 1.75조 달러 이상)과 실행 위험, 머스크의 지배 구조가 일부 기관의 신중함을 유발하고 있습니다. 투자 시사점: 상장 후 유동성이 크게 증가하여 광범위한 기관의 관심을 끌 것으로 예상되며, 투자자들은 단기 평가 변동이 아닌 기술 장벽 및 스타링크 상업화 진행 상황에 주목할 것을 권장합니다.

2. 에너지 및 국방 관련 주식 - 중동 상황 영향 사건 개요: 미국 하원이 215-208표로 트럼프의 이란 군사 행동을 제한하는 결의안을 통과시켰으며, 트럼프는 미국과 이란 간의 협정이 이번 주말에 도달할 가능성이 있다고 밝혔습니다. 서명할 경우 호르무즈 해협이 즉시 재개될 것입니다. 시장은 지정학적 위험이 에너지 공급망에 미치는 잠재적 충격을 평가하고 있으며, 유가는 높은 수준에서 변동하고 있습니다. 시장 해석: 분석가들은 단기 유가 변동이 에너지 및 국방 주식(XOM, CVX, LMT, RTX 등)에 직접적인 호재가 될 것이라고 보지만, 협정의 빠른 진행이 섹터 상승세를 반전시킬 수 있으므로 트럼프의 휴전 협정에 대한 최후 통첩 및 후속 제재 조정에 주목해야 합니다. 투자 시사점: 지정학적 불확실성을 헤지하기 위해 방어적 포지션을 적절히 배치할 수 있으며, 지정학적 완화 후 섹터의 지속 가능성은 시험대에 오를 것이므로 높은 배당금의 에너지 대기업 및 주문이 풍부한 국방 기업에 주목할 것을 권장합니다.

3. SanDisk(샌디스크) - AI 저장 수요 폭발 사건 개요: 저장 칩 분야의 주요 플레이어인 SanDisk의 주가는 최근 강세를 보이고 있으며, 미국 산업 단체의 연합 경고가 AI 데이터 센터의 메모리 칩 심각한 부족에 영향을 미치고 있습니다. 회사는 NAND 플래시 메모리만을 전문으로 하며, AI 기반 시설의 생산 능력 병목으로 혜택을 보고 있으며, 칩 가격의 급등이 성과 기대치를 높이고 있습니다. 시장 해석: 기관들은 목표가를 대폭 상향 조정하고 있으며, 현재 전 세계 NAND 생산 능력이 거의 매진되었고, AI 주도의 수요가 높은 가격 환경을 지탱할 것이라고 보고 있습니다. SanDisk는 공급망에서의 위치 우위가 뚜렷합니다. 투자 시사점: AI 메모리 부족이 단기적으로 완화되기 어려운 상황에서, 해당 주식은 기술주 전체 조정에 대한 분산 기회를 제공하지만, 2차 시장 공급 증가로 인한 압박에 주의해야 합니다.

4. Western Digital - 저장 공급망 수혜 사건 개요: Western Digital은 SanDisk와 밀접하게 연관되어 있으며, AI 저장 수요가 급증하는 배경에서 주가가 동반 상승하고 있습니다. 회사는 미국 및 동맹국의 생산 능력 확대를 위한 요청에 적극 참여하고 있으며, '칩 법안'의 잠재적 지원을 받고 있습니다. 시장 해석: 투자은행은 저장 섹터의 분화가 지속될 것으로 보며, Western Digital의 기업용 SSD 시장 점유율이 확대될 것으로 예상되지만, 전체적인 평가액은 이미 많은 낙관적 기대를 반영하고 있습니다. 투자 시사점: AI 주제를 위한 장기 배치 대상으로 적합하며, 대시장의 위험 선호도에 따라 포지션을 동적으로 조정할 것을 권장합니다.

사, 암호화폐 프로젝트 동향

비트코인이 최근 약세를 보이는 것은 기관 수요의 감소나 마이클 세일러의 비트코인 매도 때문이 아니라, 시장의 주도적 모멘텀 거래 지위를 잃어가고 있기 때문입니다. 암호화 투자자들은 전통적으로 모멘텀을 따르지만, 현재 모멘텀은 암호화 분야를 떠나고 있습니다. 자금은 인공지능 관련 주식과 IPO 등 인기 있는 내러티브로 흐르고 있으며, SpaceX의 IPO는 평가액이 1.8조 달러에 이를 것으로 예상되며, 다른 여러 IPO는 총 2000억 달러 이상을 모집할 수 있습니다. 이는 암호화 시장에서 유동성을 빼앗고 있습니다.
The Block의 보도에 따르면, 5월 암호화 위험 투자 월간 거래 수가 약 50건으로 2021년 이전 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. 인프라 및 암호화 금융 서비스라는 두 가지 전통적으로 가장 활발한 카테고리가 모두 수년 만에 최저점에 근접하고 있습니다. 투자자들의 관심은 구조적으로 AI로 전환되었으며, 암호화 분야는 2021년과 2024년 주기에서와 같은 규모의 초기 기회를 생성하지 못하고 있습니다.
마스크가 소유한 SpaceX는 수요일 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 문서에서 공식적으로 IPO 마케팅 작업을 시작하기 전에 발행 가격을 주당 135달러로 고정할 계획이라고 밝혔습니다(소식통이 전한 가격과 일치). SpaceX는 5.556억 주의 주식을 발행하여 750억 달러의 자금을 모집할 계획입니다.
Hyperliquid의 HYPE 토큰 가격이 수요일 솔라나를 초과했으며, 솔라나는 2023년 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. HYPE는 화요일 74.67달러의 역사적 최고치를 기록했으며, 현재 거래 가격은 74.47달러로 솔라나의 71.62달러보다 높습니다. 지난 한 달 동안 HYPE는 약 24% 상승하여 상위 20개 암호 자산 중 소수의 상승 품목 중 하나이며, 같은 기간 솔라나는 거의 14% 하락했습니다.
QCP Capital의 최신 시장 보고서에 따르면, 비트코인은 이번 주에 약 11.6% 하락하여 지속적으로 압박을 받고 있습니다. 시장 정서는 Strategy가 32개의 BTC를 매도했다는 드문 소식의 영향을 받았으며, 비록 매도 규모는 약 250만 달러에 불과하여 84만 개 이상의 보유에 거의 실질적인 영향을 미치지 않았지만, 시장에서 Strategy의 "절대 매도하지 않는다"는 기대를 깨뜨려 일부 투자자들의 신뢰를 약화시켰습니다.

오, 오늘의 시장 일정

6월 4일 (목요일)

SpaceX IPO 로드쇼 시작: 주목받는 역사적인 IPO 사건 중 하나로, 시장 정서가 고양될 수 있습니다.
COMPUTEX 회의 계속, AI 컴퓨팅 파워, PC 및 공급망 동향에 주목.
실적 발표: Ciena(CIEN) 장전, Planet Labs(PL) 장후 발표.
신규 주식 Quantinuum(QNT) 공식적으로 미국 주식 시장에 상장 (양자 컴퓨팅 개념).

6월 5일 (금요일)

미국 5월 비농업 고용 보고서(NFP): 시장은 약 11.5만-13만 명의 신규 고용을 예상하며, 실업률은 약 4.2%, 평균 시급 증가율은 인플레이션의 주요 지표입니다.★★★★★

기관 의견: 유명 투자은행 분석가들은 현재 시장이 지정학적 위험과 거시 데이터가 얽힌 민감한 시기에 있다고 일반적으로 보고 있습니다. 중동 긴장 상황이 에너지 가격을 끌어올리고, 서비스업 가격 지불 지수가 최고치를 기록하며 인플레이션의 끈질김 우려를 강화하고 있으며, 연방준비제도가 신중한 입장을 유지할 가능성이 높아지고 있습니다. 미국 주식은 고점에서 하락하며 수익 실현과 안전 자산 선호를 반영하고 있으며, 기술주는 뚜렷한 차별화를 보이고 있으며, 저장 칩 개념은 AI 수요로 인해 역으로 수혜를 보고 있습니다. 암호화 시장은 ETF의 지속적인 유출과 레버리지 청산으로 인해 압박을 받고 있으며, 단기 변동성이 심화되고 있습니다. 전체적으로, 만약 미국과 이란 간의 협정이 체결된다면 위험 자산이 반등할 가능성이 있으며, 반대로 유가와 인플레이션 압력이 시장의 회복력을 시험할 것입니다. 투자자들은 유연한 포지션을 유지하고 공급망 및 에너지 섹터의 기회를 주목하며, AI의 거품화 논의가 기술 평가에 미치는 영향을 경계할 것을 권장합니다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인력이 단지 검증 및 게시하는 것이며, 어떤 투자 조언으로도 간주되지 않습니다. 문중 데이터는 불가피하게 편차가 있을 수 있으니, 시장의 즉시 데이터를 기준으로 하시기 바랍니다.

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