골드만삭스: 삼성전자 목표가를 49만 원으로 상향 조정, 메모리 수요가 공급을 크게 초과할 것으로 예상

골드만삭스는 삼성전자의 2분기 영업이익이 예상에 부합한다고 발표하며, 2026년부터 2028년까지의 주당 이익 예측을 약 2% 상향 조정하고, 12개월 목표 주가는 48만 원에서 49만 원으로 상향 조정했습니다. 해당 기관은 메모리 수요가 공급을 크게 초과할 것으로 예상하며, 2027년에는 그 격차가 확대되고, 2028년에도 공급이 여전히 긴축될 것이라고 전망했습니다.

골드만삭스는 이 회사가 주요 데이터 센터 고객과 장기 계약을 체결하여 더 나은 수익 가시성과 하방 보호를 제공할 것이라고 지적했습니다.

또한, 이 회사는 AI 메모리 시장의 선두주자가 되는 것을 목표로 하며, HBM4는 2026년 하반기에 HBM 수익의 60% 이상을 차지할 것으로 예상하고, 주주 수익률에 상당한 상승 여지가 있을 것으로 예상하고 있습니다. 현재 이 주식은 2027년 예상 주가수익비율 3.1배 및 주가순자산비율 1.2배로 거래되고 있으며, 주주 수익률은 50%에 가까운 수준입니다.