Bitget UEX 일보｜미국과 이란이 협상을 재개할 예정이며, 유가가 2% 하락했습니다; 한국 DRAM 수출 가격이 작년 대비 401% 폭등했습니다; 엔비디아가 7연속 하락을 끝내고 곧 재무 보고서를 발표할 예정입니다 (2026년 08월 26일)

일, 핫뉴스

미 연준 동향

워시 잭슨홀 연설 임박, 9월 금리 동결 확률 약 60%

• 미 연준 의장 케빈 워시는 8월 28일 잭슨홀에서 연설할 예정이며, 시장은 그의 인플레이션 및 재정 문제에 대한 입장을 계속해서 주목하고 있습니다.
• CME 데이터에 따르면, 9월 금리 동결 확률은 약 60.4%, 누적 금리 인상 25bp 확률은 약 39.6%입니다.
• 이번 주에도 리치몬드 연준 의장 바킨 등 여러 관계자들이 연설할 예정입니다.
  시장 영향: 연설과 핵심 PCE 데이터는 단기 정책 가격 책정의 핵심을 형성하며, 만기 프리미엄 및 위험 자산의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

국제 대종목

러시아 매체, 미-이란 재협상 소식, 원유 급락

• 이란과 오만은 호르무즈 해협의 임시 항행 통로 및 기뢰 제거 계획을 논의하며, 30~60일 내에 영구 항로를 추진할 계획입니다.
• 파키스탄과 이란 소식통에 따르면, 미-이란은 휴전 협정 조항에 대해 합의에 도달했으며, 해협의 자유 항행을 포함하고 있으며, 향후 며칠 내에 발표하고 협상을 시작할 것으로 예상됩니다.
• 미국 국무장관 루비오는 이란에 대한 새로운 군사 공격 계획이 없으며, 해군 봉쇄 및 재무부 제재를 통해 압박할 것이라고 밝혔습니다; 트럼프는 국제 수역의 기뢰가 모두 제거되었다고 언급했습니다.
  시장 영향: 지정학적 위험 프리미엄이 빠르게 감소하며, WTI 원유는 거의 2% 하락하고, 브렌트유도 동반 하락하여 단기적으로 인플레이션 우려를 완화하고 위험 자산에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

거시 경제 정책

캐나다, 미국에 대한 보복 관세 부과, 미국 측 추가 조치 고려 중

• 캐나다는 9월 8일부터 약 200억 달러 규모의 미국 상품에 대해 15%-50%의 관세를 부과하며, 금속류는 최대 50%까지 부과하고, 750억 캐나다 달러의 지원 자금을 제공할 예정입니다.
• 미국 정부는 캐나다에 대한 추가 제재 조치를 논의하고 있으며, 무역 마찰이 더욱 격화될 가능성이 있습니다.
  시장 영향: 북미 무역 긴장이 심화되며 관련 공급망 및 시장 정서에 영향을 미칠 수 있지만, 단기적으로 미-이란 완화 소식이 일부 상쇄할 수 있습니다.

이, 시장 복기

대종목 및 외환 성과

• 현물 금: 약 4,650달러/온스, -0.25%
• 현물 은: 약 68.6달러/온스, +0.05%
• WTI 원유: 약 80.47달러/배럴, -2.12%
• 브렌트 원유: 약 83.4달러/배럴, -2.12%
• 달러 지수 (DXY): 약 98.93, +0.02%

주요 요인 분석: 미-이란 재협상 기대가 호르무즈 위험 프리미엄을 크게 낮추었고, 원유 급락이 주요 요인으로 작용했습니다. 금은 유가 하락과 안전 자산 수요 사이에서 변동하며, 은은 산업적 특성으로 인해 상대적으로 독립적입니다. 기관들은 단기적으로 대종목이 지정학적 완화에 의해 주도되며, 유가 하락이 인플레이션 및 금리 인상 기대를 완화하는 데 도움이 된다고 보고 있습니다. 자산의 연계는 지정학적 완화 → 유가 하락 → 인플레이션 우려 완화 → 위험 자산 지지로 나타납니다.

암호화폐 성과

• BTC: 약 78,770달러, -1.17%
• ETH: 약 2,4754, -1.37%
• 암호화폐 총 시가총액: 2.73조 달러, -1.9%
• 시장 청산 상황: 24시간 청산 6.24억 달러, 매수 청산 3.22억 달러
• Bitget BTC/USDT 청산 지도: BTC 현재 가격 약 7.88만 달러, 상단 8만---8.15만 달러 구간에 대량의 공매도 청산 압력이 집중되어 있으며, 8만 달러를 돌파할 경우 상당한 공매도 압축이 발생할 수 있습니다. 하단 7.7만---7.9만 달러에도 밀집된 매수 청산이 존재하며, 7.8만 달러 근처 지지를 잃을 경우 레버리지 매수 포지션이 추가로 청산될 수 있습니다.

• 현물 ETF 순 유입/유출: 최근 순 유입 유지, 어제 순 유입 3.38억 달러, 현재 24시간 순 유입 0.299억 달러.

주요 요인 분석: 미-이란 완화 및 유가 하락이 위험 선호를 높이며, 암호화 시장이 고점에서 변동하고 있습니다. BTC는 한때 8만 달러 저항선을 테스트했으며, ETH는 상대적으로 동조했습니다. 기관의 합의는 단기적으로 유동성과 정책 서사가 지지하고 있으며, 핵심 PCE 및 잭슨홀 연설 이후의 거시적 전파에 주목해야 합니다.

미 주식 지수 성과

• 다우지수: 마감 53,577.40점, 상승 0.30%
• S&P 500: 마감 7,677.28점, 상승 0.32%
• 나스닥: 마감 26,151.30점, 상승 0.66%, 기술 및 반도체 반등

기술 대기업 동향

• NVDA: 213.05달러, 상승 2.19% (7연속 하락 종료)
• AAPL: 309.90달러, 하락 0.14%
• MSFT: 491.71달러, 상승 0.90%
• GOOGL: 약 347달러, 소폭 하락
• AMZN: 261.06달러, 하락 0.39%
• META: 570.05달러, 상승 1.97%
• TSLA: 350.25달러, 상승 0.37%

성과 요약 및 주요 요인 분석: 세 주요 지수가 모두 상승하며, 기술 부문은 엔비디아의 연속 하락 종료 이후 반등했습니다. 저장 및 광통신 부문이 전반적으로 상승하며, AMD는 거의 5% 상승했습니다. 자금은 미-이란 완화 및 수익률 하락에 따라 성장주로 유입되었지만, 개별 주식의 차별화는 여전히 존재하며, 소비 기술은 상대적으로 안정적입니다.

섹터 이변 관찰

반도체/저장 집단 반등

• 대표 주식: AMD는 거의 5% 상승, 마이크론 테크놀로지, SK 하이닉스는 2% 이상 상승, 시게이트 테크놀로지, 웨스턴 디지털은 3% 이상 상승.
• 주요 요인: 한국 DRAM 수출 가격이 전년 대비 401% 폭등하여 공급 수요 긴장 이야기를 강화하고, 엔비디아의 반등이 감정을 자극했습니다.

광통신 대폭 상승

• 대표 주식: 루멘텀은 거의 7% 상승, 어플라이드 옵토일렉트로닉스는 5% 이상 상승, 코히어런트, 시에나도 4% 이상 상승.
• 주요 요인: 이전 조정 후 기술적 수리 및 AI 인프라 수요 기대.

암호화폐 개념주 강세

• 대표 주식: 로빈후드는 8% 이상 상승, 서클, 코인베이스는 4% 이상 상승, 스트래티지는 3% 이상 상승.
• 주요 요인: BTC의 고점 유지 및 위험 선호 회복이 거래 플랫폼 및 비트코인 보유 관련 자산을 직접적으로 자극했습니다.

삼, 미 주식 개별 주식 심층 해석

1. 엔비디아 (NVDA) - 7연속 하락 종료 및 곧 재무 보고서 발표

사건 개요: 엔비디아는 2% 이상 상승하며 연속 7거래일 하락을 종료했습니다. 회사는 Jetson Orin Nano 2 로봇 컴퓨터를 동시 출시하며, 78 TOPS의 연산 능력, 8GB 메모리 및 8코어 Arm CPU를 갖추고 있으며, 추론 성능이 이전 세대보다 2배 향상되고, 15W 모드에서 전력 소비가 40% 감소했습니다. 주로 로봇, 드론 및 엣지 AI 응용 프로그램을 대상으로 하며, 2027년 상반기 양산이 예상됩니다. 장후에 2분기 재무 보고서를 발표할 예정이며, 시장은 데이터 센터 수익, 총 이익률 및 전망 지침에 주목하고 있습니다.
시장 해석: 기관들은 연속 하락 후 반등이 감정 회복 및 재무 보고서 기대의 경쟁을 반영한다고 보고 있습니다. Jetson 신제품은 엣지 AI 및 물리적 AI 배치를 강화하며, 서버 가격 인상은 메모리 비용 전가에 도움이 됩니다. 분석가들은 고객의 자본 지출이 둔화되는지 및 경쟁 심화가 점유율에 미치는 영향을 주목하고 있으며, 재무 보고서 지침이 단기 가격 책정의 핵심이 될 것입니다.
투자 시사점: 중장기 논리는 여전히 AI 인프라 및 로봇 수요를 주목하고 있지만, 오늘 밤 재무 보고서에서 데이터 센터 성장률 및 지침 변화에 대해 면밀히 추적해야 합니다.

2. AMD - 거의 5% 대폭 상승

사건 개요: AMD는 거의 5% 상승하며 반도체 부문에서 선두를 차지했습니다. 회사는 UCIe 상호 연결 기술을 Versal 적응형 SoC에 도입하여 저전력 고대역폭 칩렛 통신을 지원한다고 발표했습니다; 동시에 레이먼드 제임스의 "강력 매수"로 상향 조정되었으며, 목표가는 641달러로 설정되었습니다. Helios 랙급 AI 플랫폼은 9월부터 출하될 예정입니다.
시장 해석: 기관들은 AI 서버 CPU 및 전체 랙 솔루션에서의 진전을 긍정적으로 보고 있으며, 이전 조정 후 평가 매력이 높아졌다고 평가합니다. 분석가들은 데이터 센터 사업이 전년 대비 두 배 성장하고 OpenAI, Meta 등의 고객 설계 도입을 강조하며, 다수 공급업체 구조가 AMD의 점유율 증가에 유리하다고 보고 있습니다.
투자 시사점: AI 연산력 다각화 배치에 주목하며, Helios 출하 리듬 및 데이터 센터 수익 비율을 주의 깊게 추적해야 합니다.

3. 마이크론 테크놀로지 (MU) - 저장 긴장 논리 강화

사건 개요: 마이크론 테크놀로지는 2% 이상 상승하며 저장 부문이 전반적으로 상승했습니다. 한국 DRAM 8월 수출 단가는 킬로그램당 92,183달러에 달하며, 전년 대비 401% 폭등하였고, 2023년 저점 대비 약 12.5배 상승했습니다. 골드만삭스는 전 세계 DRAM 공급 부족이 올해 5.0%에서 내년 5.9%로 확대될 것으로 예상하며, 2028년까지 지속될 수 있다고 밝혔습니다; 트렌드포스는 삼성, SK 하이닉스 및 마이크론 HBM 웨이퍼 투입 비율이 30%로 상승할 것이라고 지적했습니다.
시장 해석: 기관들은 저장 슈퍼 사이클에 대한 낙관적인 정도를 상향 조정하고 있으며, HBM 및 대용량 서버 DRAM이 지속적으로 생산 능력을 흡수하고 있다고 보고 있습니다. 일반 DRAM 공급이 더욱 긴축될 것이라고 분석가들은 지적합니다.
투자 시사점: 공급 수요 긴장이 중장기적으로 지지를 제공하며, 후속 계약 가격 및 생산 능력 확장 진행 상황에 주목하고 단순히 고가 추세를 피해야 합니다.

4. 루멘텀 / 어플라이드 옵토일렉트로닉스 - 광통신 수리

사건 개요: 루멘텀은 거의 7% 상승, 어플라이드 옵토일렉트로닉스는 5% 이상 상승, 코히어런트, 시에나 등도 4% 이상 상승하며 광통신 부문이 집단 반등했습니다.
시장 해석: 기관들은 이는 이전의 대폭 조정 후 기술적 수리이며, AI 데이터 센터의 800G/1.6T 광 모듈 및 고속 상호 연결에 대한 수요 논리가 여전히 존재한다고 보고 있습니다. 분석가들은 주문 적체 및 생산 능력 실현 진행 상황에 주목하며, 단기적으로 탄력성이 높지만 변동성이 크다고 평가합니다.
투자 시사점: 높은 베타 주제 배치로, 위험 감내 능력이 높은 투자자에게 적합하며, 산업 주기 및 경쟁 구도를 모니터링해야 합니다.

5. 로빈후드 (HOOD) - 암호 개념 선두

사건 개요: 로빈후드는 8% 이상 상승, 서클, 코인베이스는 4% 이상 상승, 스트래티지는 3% 이상 상승하며 암호 개념 주식이 집단적으로 강세를 보였습니다.
시장 해석: BTC가 고점을 유지하고 위험 선호가 회복되면서 거래 플랫폼 및 비트코인 보유 관련 자산이 직접적으로 자극을 받았습니다. 기관들은 규제 명확화 기대(Clarity Act) 및 거래량 탄력성이 핵심 동력이라고 지적하며, 단기적으로 BTC 가격과 높은 상관관계를 보입니다.
투자 시사점: 높은 탄력성의 정책 및 암호 가격이 이중으로 동력을 제공하는 자산으로, 변동성이 크므로 엄격한 포지션 관리 및 BTC의 주요 기술 수준을 추적해야 합니다.

사, 시장 및 프로젝트 동향

1. 블룸버그 ETF 분석가 에릭 발추나스는 GLD 금 ETF와 IBIT 비트코인 ETF가 거래량 상위 10위로 돌아오며, 여름 내내 1위를 차지했던 반도체 ETF를 밀어냈다고 밝혔습니다. 이는 "가치 거래"가 AI 열풍을 대체하기 시작한 또 다른 신호로, 투자자들이 AI 성장을 추구하는 것에서 가치 보존의 실물 자산 배치로 전환하고 있음을 나타냅니다. 반도체 ETF는 여전히 높은 거래 활발도를 유지하고 있지만, 여름 고점에 비해 감소했습니다.

2. 한국 DRAM 8월 수출 가격이 전년 대비 401% 폭등하며 공급 수요 긴장 기대가 2027년 이후로 강화되었습니다.

3. 러시아 위성 통신사에 따르면, 파키스탄 군과 이란 안전 부서 소식통은 미국과 이란이 휴전 협정 조항에 대해 합의에 도달했다고 밝혔으며, 그 내용에는 호르무즈 해협의 자유 항행이 포함되어 있다고 전했습니다. 소식통은 "휴전 협정에 대한 합의가 이루어졌으며, 여기에는 호르무즈 해협의 자유 항행 조항이 포함되어 있다"고 말했습니다.

4. 모건 스탠리는 다섯 대 클라우드 업체와 엔비디아, 브로드컴의 AI 관련 비공식 약속 규모가 3.1조 달러를 넘어섰다고 밝혔습니다.

5. 앤트로픽은 잠재적 시장 규모가 30조 달러를 초과할 것으로 예상하며, IPO 가치는 2조 달러에 이를 것으로 보입니다.

6. 애플(AAPL.O)은 M6 및 M5 Ultra 칩을 발표하고, 새로운 Mac mini 및 Mac Studio를 동시 출시했습니다. 이 중 M6는 Apple의 첫 2나노 공정 칩으로, 12코어 중앙 처리 장치, 12코어 그래픽 처리 장치 및 두 개의 16코어 신경망 엔진을 갖추고 있습니다; M5 Ultra는 처음으로 4칩 아키텍처를 채택하여 최대 36코어 중앙 처리 장치, 80코어 그래픽 처리 장치, 512GB 통합 메모리 및 1.2TB/s 메모리 대역폭을 제공합니다.

오, 오늘의 시장 일정

데이터 발표 일정

|----|----|-------------|-------| | 저녁 | 미국 | 7월 핵심 PCE 물가 지수 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |

주요 사건 예고

8월 26일 (수요일)

1. ★★★★★ 미국, 7월 핵심 PCE, 개인 수입지출, 2분기 GDP 수정치, 내구재 주문 발표;
2. ★★★★★ 엔비디아(NVDA) 장후 발표 (핵심 데이터 센터 수익, 총 이익률 및 전망 지침 주목);
3. ★★★ 크라우드스트라이크, 세일즈포스 장후 발표
   8월 27일 (목요일)
4. 미국, 초기 실업 수당 청구자 수, 무역 수지, 도매 재고 발표; 잭슨홀 연례 회의 개막;
5. ★★★ 마이웨일(MRVL), 울타, 갭 등 장후 발표.
   8월 28일 (금요일)
6. ★★★★★ 미 연준 의장 워시, 잭슨홀에서 주제 연설 (한국 시간 22:00), 시장은 그의 인플레이션 및 정책 경로에 대한 입장을 주목;
7. 미국, 시카고 PMI, 비농업 고용 기준 수정 초치, 미시간 대학교 소비자 신뢰 최종치 발표.

기관 의견:

투자은행 분석가들은 미-이란 재협상 기대가 지정학적 위험 프리미엄을 크게 낮추었고, 원유 하락이 인플레이션 우려를 완화하고 위험 선호를 높이는 데 도움이 된다고 보고 있습니다. 한국 DRAM 가격 폭등은 저장 공급 수요 긴장 이야기를 강화하며, 반도체 및 광통신 부문이 반등했습니다. 엔비디아는 연속 하락을 종료하고 곧 재무 보고서를 발표하여 단기 초점이 되고 있습니다. 암호화 시장은 고점을 유지하고 있습니다. 전체 전략은 핵심 PCE 결과, 엔비디아 지침 및 잭슨홀 연설에 주목하며, 고평가 성장주에 대해 유연성을 유지하고 에너지 하락 이후 자산의 회전을 관찰해야 한다고 제안합니다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인력이 검증하여 발표한 것이며, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않습니다. 문중 데이터는 불가피하게 편차가 존재할 수 있으니, 시장의 즉시 데이터를 기준으로 하시기 바랍니다.