Gate 연구원: Crypto Cards 월 거래량이 10억 달러를 초과하며, Gate Card는 다중 계좌 결제 시나리오를 연결합니다

요약

• Crypto Cards 프로젝트의 누적 거래 규모가 100억 달러를 초과했으며, 2026년 7월 월간 규모는 10억 달러를 초과하고, 거래 건수는 1,000만 건을 초과했습니다. 2025년 전체 거래 규모는 약 38.02억 달러로, 전년 대비 약 359% 증가했습니다.

• 시장은 높은 집중도를 보이고 있으며, RedotPay의 누적 거래 규모는 60억 달러를 초과하여 시장의 약 56%를 차지합니다. Ether.fi, KAST, MetaMask 및 Gnosis Pay는 각각 담보 신용, 스테이블코인 계좌 및 자가 관리 결제를 통해 시장에 진입했습니다.

• Crypto Cards는 주로 선불 충전, 즉시 환전, 스테이블코인 결제, 스마트 계약 차감 및 암호 자산 담보 신용 등의 모델을 사용합니다. 제품 차별화는 자금 통제권, 전환 비용, 결제 안정성, 발급 지역 및 환불 처리에 집중되어 있습니다.

• Gate Card는 다수의 지역 및 카드 종류의 제품 구조를 채택하여 결제 계좌, 현물 계좌 및 Simple Earn 유연한 기간 잔액을 연결할 수 있으며, 즉시 소비, 선불 모드 및 T0에서 T5까지의 등급별 캐시백을 제공합니다. 그 장점은 Gate 계좌 시스템, 자산 유동성 및 거래, 자산 관리 및 결제 제품 간의 협동에서 비롯됩니다.

Crypto Cards는 디지털 자산 계좌와 은행 카드 결제 네트워크를 연결하는 제품 집합입니다. 사용자는 스테이블코인, BTC, ETH, 플랫폼 토큰 또는 체인 상 수익 자산을 자금 출처로 사용하여 Visa, Mastercard 등의 네트워크를 통해 상인에게 결제할 수 있습니다. 상인은 일반적으로 달러, 유로 또는 현지 법정 통화로 수금을 하며, 자산 환전 및 자금 정산은 암호 플랫폼, 지갑 서비스 제공업체, 발급 기관 및 협력 은행이 백엔드에서 완료합니다.

Paymentscan 데이터에 따르면, 2023년 3월부터 Crypto Cards 프로젝트의 누적 거래 규모가 100억 달러를 초과했으며, 월간 거래 규모는 수천만 달러에서 2026년 7월의 10억 달러 이상으로 증가했으며, 월 거래 건수는 같은 기간에 50만 건을 약간 초과하여 1,000만 건을 초과했습니다. 월 활성 주소 수는 26만 개를 초과하고, 총 주소 수는 85만 개를 초과했습니다.

완전 연도 통계에 따르면, 2024년 거래 규모는 약 8.28억 달러, 2025년에는 약 38.02억 달러로 증가하여 전년 대비 약 359% 증가했습니다. 2026년 7개월 동안 누적 규모는 약 54.82억 달러에 달하여 2025년 전체를 초과했습니다. 2026년 7월 규모는 2025년 7월 대비 약 206% 증가했으며, 스테이블코인 카드는 단일 월 10억 달러 거래 단계에 진입했습니다.

시장 집중도는 여전히 높습니다. RedotPay의 누적 거래 규모는 60억 달러를 초과하여 약 56%의 시장 점유율을 차지하고 있습니다. Ether.fi와 KAST는 각각 약 7.54억 달러와 6.84억 달러에 도달하여, 상위 세 개 프로젝트의 합계 점유율은 거의 69%에 달합니다. RedotPay는 스테이블코인 계좌, 광범위한 지역 커버리지 및 고빈도 소액 소비를 통해 규모의 이점을 구축했습니다. Ether.fi, MetaMask 및 Gnosis Pay는 자가 관리, 스마트 계약 계좌, 담보 신용 및 수익 자산 소비에 중점을 두고 있으며, KAST는 스테이블코인 금융 계좌와 은행 카드 결합의 제품 경로를 대표합니다.

제품 경쟁이 자금 효율성, 비용, 지역 커버리지, 결제 안정성 및 자산 통제권으로 확장되고 있음을 쉽게 알 수 있습니다. 1세대 Crypto Cards는 주로 선불 충전 모델을 사용하여 사용자가 디지털 자산을 먼저 판매한 후 법정 통화 잔액을 소비에 사용합니다. 새로운 세대 제품은 소비 시 자동 환전, 스테이블코인 백엔드 정산, 스마트 계약 차감 및 암호 자산 담보 신용을 채택하기 시작했습니다. 사용자는 일부 자금을 계속 체인 상 수익 또는 플랫폼 자산 관리에 참여시키면서 결제 능력을 유지할 수 있습니다.

Gate Card는 Gate가 다양한 시장을 위해 출시한 암호 자산 결제 카드 제품 시리즈로, 플랫폼 계좌와 결제 카드를 결합한 방식으로, 특정 카드가 즉시 소비 또는 선불 모드를 채택할 수 있으며, 다양한 발행 기관이 Visa 네트워크에 연결됩니다. 사용자는 즉시 소비 모드에서 Gate Pay, 현물 계좌 또는 Simple Earn 유연한 기간 잔액을 자금 출처로 선택할 수 있으며, 선불 모드를 통해 자산을 카드 법정 통화 잔액으로 변환할 수 있습니다. 제품은 가상 카드, 실물 카드, Visa 네트워크를 지원하며 T0에서 T5까지의 캐시백 등급을 설정하고, 조건을 충족하는 소비에 대해 최대 8%의 캐시백을 제공합니다.

Gate Card의 경쟁 기반은 주요 거래소 Gate의 계좌 시스템, 거래 유동성 및 제품 협동에서 비롯됩니다. 이미 Gate에서 자산을 보유한 사용자는 외부 카드 플랫폼으로 반복적으로 자금을 이체할 필요가 없으며, 여러 번의 환전을 미리 완료할 필요도 없습니다. 결제 진입점은 현물, 자산 관리 및 Gate Pay 잔액과 연결되어 디지털 자산 보유에서 실제 소비까지의 경로를 단축합니다.

1. 글로벌 시장 규모 및 경쟁 구도

1.1 시장 규모가 가속 확장 단계에 진입

Crypto Cards의 월간 거래 규모는 2023년 여전히 낮은 수준에 있습니다. 2023년 12월 규모는 약 927만 달러, 2024년 12월에는 1.534억 달러로 증가하고, 2025년 12월에는 5.212억 달러에 도달하며, 2026년 7월에는 10.38억 달러로 상승합니다.

거래 건수의 증가폭도 뚜렷합니다. 2024년 1월에는 약 54만 건, 2025년 1월에는 278만 건, 2026년 1월에는 741만 건, 2026년 7월에는 1,051만 건을 초과합니다. 2026년 7월의 거래 규모와 건수를 기준으로 할 때, 평균 단건 금액은 100달러에 가까워집니다.

단건 금액은 Crypto Cards가 일상 소매 외의 소비 유형을 포함하고 있음을 보여줍니다. 여기에는 호텔, 항공권, 전자 제품, 소프트웨어 구독, 광고 비용 및 해외 청구서가 포함됩니다. 가상 카드와 모바일 지갑은 온라인 및 비접촉 결제의 진입 장벽을 낮추며, 실물 카드는 ATM, 호텔 사전 승인, 렌터카 및 전통적인 오프라인 단말기를 커버합니다.

시장 확장은 다섯 가지 수요에 의해 공동으로 추진됩니다:

• 스테이블코인 보유자는 직접 소비 채널이 필요합니다;

• 해외 근무자는 체인 상 수익과 현지 생활비를 연결할 필요가 있습니다;

• 암호 플랫폼은 계좌 사용 빈도를 높이고 싶어합니다;

• 지갑 프로젝트는 자가 관리 자산을 현실 소비로 도입하고자 합니다;

• 기업 및 Web3 팀은 스테이블코인 자금 및 상업 지출 관리 도구가 필요합니다.

Crypto Cards는 암호 자산이 거래 및 저장 도구에서 고빈도 소비 장면으로 진입하도록 합니다. 결제 행동은 플랫폼의 일일 활성 사용자 수, 자산 침체 및 사용자 유지율을 증가시킬 수 있으며, 발행자에게는 교환 수수료 분배, 환전 수익, 회원 수익 및 교차 판매 기회를 가져올 수 있습니다.

1.2 시장 참여자

불완전한 통계에 따르면, 현재 최소 250개 이상의 프로젝트 또는 회사가 Crypto Cards 분야에 진출해 있습니다.

배후 회사의 속성이나 소속 분야에 따라 Crypto Cards는 대략 세 가지 유형의 참여자로 나눌 수 있습니다.

첫 번째 유형은 거래소 및 중앙화 플랫폼입니다. 대표 제품으로는 Gate Card 또는 일부 거래소의 공동 브랜드 카드가 있습니다. 장점으로는 사용자 기반, 거래 유동성, 다중 자산 지원 및 통합 계좌 경험이 있습니다. 제한 사항은 주로 관리 위험, 지역 규제 및 플랫폼 계좌 제한에서 발생합니다.

두 번째 유형은 지갑 및 체인 상 금융 프로젝트입니다. 대표 제품으로는 MetaMask Card, Gnosis Pay 및 Ether.fi Cash가 있습니다. 장점으로는 자가 관리, 체인 상 투명성, 스마트 계약 권한 및 DeFi 조합 능력이 있습니다. 사용자는 지갑 보안, 계약 권한, 가스 비용 및 담보 위험을 이해해야 합니다.

세 번째 유형은 스테이블코인 계좌 및 결제 핀테크 회사입니다. RedotPay와 KAST가 대표적입니다. 이 유형의 제품은 스테이블코인 잔액, 해외 자금 및 은행 카드 소비를 강조하며, 일반적으로 거래소 카드보다 결제에 더 집중하고, 체인 상 카드보다 일반 금융 응용 프로그램에 더 가깝습니다.

또한, 산업에는 발행 인프라가 존재합니다. Rain, Bridge, Wirex, UR, Kulipa 및 Immersve와 같은 기관은 여러 카드 브랜드에 발급, 정산 또는 결제 처리 능력을 제공합니다. Paymentscan에 따르면, KAST, Karta, Tria 및 일부 다른 프로젝트는 Rain 관련 발행 인프라를 사용하고 있으며, MetaMask Card는 Baanx, Monavate 및 Mastercard와 협력하고 있습니다.

발급 능력의 집중은 새로운 브랜드가 시장에 진입하는 비용을 낮추고, 협력자가 의존하게 만듭니다. 브랜드는 제품 경험, 규정 준수, 유동성 및 사용자 운영 측면에서 차별화를 구축해야 하며, 발행 인프라 제공자는 은행 관계, 카드 조직 접속 및 지역 확장 능력을 보유하고 있습니다.

1.3 RedotPay 규모 선도 지위 구축

RedotPay는 2023년 말 빠른 성장 단계에 진입했으며, 누적 소비 규모는 60억 달러를 초과하고, 누적 거래 건수는 1억 건을 초과했습니다. 2024년 12월 단일 월 소비 규모는 약 1.398억 달러, 2025년 12월에는 2.822억 달러로 증가하며, 2026년 7월에는 3.951억 달러에 도달했습니다. 같은 기간 월 거래 건수는 약 620.5만 건에 달했습니다.

RedotPay의 제품定位은 광범위한 스테이블코인 사용자에게 맞춰져 있습니다. 사용자는 가상 카드 또는 실물 카드를 신청하여 암호 자산을 은행 카드 소비에 사용할 수 있으며, Apple Pay, Google Pay 등의 모바일 지갑과 연결할 수 있습니다. 광범위한 커버리지, 상대적으로 표준화된 제품 및 스테이블코인 계좌 경험은 많은 고빈도 사용자를 확보하는 데 도움을 줍니다.

규모의 이점은 일정한 비용을 동반합니다. RedotPay 공식 도움말 센터에 따르면, 가상 카드 발급 비용은 10달러, 실물 카드 발급 비용은 100달러입니다. 암호 자산 변환 비용은 약 1%이며, 비카드 가격 통화 사용 시 1.2%의 비용이 부과될 수 있습니다. 실물 카드 ATM 인출 비용은 일반적으로 2%이며, 일부 고액 인출에는 3%의 비용이 적용됩니다. 상인 환불 시 일반적으로 결제 시 발생한 변환 또는 거래 비용은 반환되지 않습니다.

RedotPay는 지역 가용성, 스테이블코인 잔액 및 소비 편리성을 중시하는 사용자에게 적합합니다. 가격에 민감하거나 빈번하게 다중 통화 소비를 하는 사용자는 변환 비용, 외환 비용 및 ATM 비용이 총 비용에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

1.4 Ether.fi 및 KAST 성장 가속화

Ether.fi Cash는 2025년부터 규모를 형성하기 시작했으며, 누적 거래 규모는 약 7.54억 달러, 누적 거래는 약 951만 건에 달합니다. 2025년 7월 월간 규모는 약 1,082만 달러, 2026년 7월에는 1.003억 달러로 증가하여 12개월 동안 8배 이상 성장했습니다. 같은 달 활성 주소 수는 4만 개를 초과했습니다.

Ether.fi Cash는 결제 카드, 체인 상 자산 및 담보 대출을 동일한 제품으로 통합합니다. 사용자는 USDC, USDT, EURC, ETH, WETH, weETH, eBTC, eUSD 및 일부 수익형 자산을 사용하여 결제 잔액에 자금을 제공하거나 대출을 지원할 수 있습니다. 이 제품의 성장은 일부 암호 사용자들이 자산 통제권, 수익 및 신용 한도를 교환하기 위해 더 복잡한 구조의 제품을 사용하고자 함을 보여줍니다.

KAST의 누적 규모는 약 6.84억 달러이며, 2025년 7월 월간 규모는 약 218만 달러, 2026년 7월에는 8,960만 달러에 도달했습니다. KAST는 2% 기본 캐시백, 최대 3% 캐시백을 제공하며, Apple Pay 및 Google Pay를 지원하고, 외환 비용은 약 0.5%에서 1.75%이며, ATM 비용은 3달러에 2%입니다.

KAST는 스테이블코인 금융 계좌를 제품 진입점으로 삼아 수금, 보유, 변환 및 소비의 통합을 강조합니다. 그 성장은 Crypto Cards 사용자의 수요가 계좌 기능으로 확장되고 있음을 보여줍니다. 예를 들어, 급여 수금, 해외 송금, 스테이블코인 저축 및 다중 통화 자금 관리 등이 있습니다.

1.5 지역 시장의 다양한 수요 구조

유럽은 Crypto Cards 제품 클러스터가 일찍 형성되었습니다. SEPA 송금, 다국적 해외 소비, 유로 정산 및 전자 화폐 기관 시스템은 제품 발급에 필요한 조건을 제공합니다. MetaMask Card는 여러 유럽 경제 지역 국가 및 스위스, 모나코 등 지역을 커버합니다. Gate Card의 초기 유럽 버전은 29개 유럽 경제 지역 국가로 확장되었습니다.

라틴 아메리카 시장은 달러 스테이블코인 저장, 해외 수익 사용 및 국제 온라인 결제에 더 중점을 두고 있습니다. MetaMask Card는 아르헨티나, 브라질, 칠레, 콜롬비아, 멕시코 및 우루과이 등 시장을 커버하고 있습니다. 현지 사용자에게 Crypto Cards는 스테이블코인 환전 비용 및 은행 송금 단계를 줄일 수 있습니다.

미국 시장은 성숙한 은행 카드, 모바일 지갑 및 신용 시스템을 보유하고 있으며, 접근 요구 사항도 더 높습니다. Gate US는 2026년 7월 미국 버전 Gate Card를 출시했습니다. 이 제품은 선불 Visa 직불 카드로, Lead Bank에서 발행하며, Bridge가 프로젝트 관리 및 스테이블코인 인프라 파트너 역할을 하고, Gate US는 플랫폼 접속, 고객 규정 준수, 위험 관리 및 거래 모니터링을 담당합니다. 사용자는 USDC 등의 지원 자산을 사용하여 결제 자금을 제공하며, 시스템은 거래 시 달러 변환을 완료합니다.

아시아 태평양, 중동 및 아프리카는 강한 해외 결제 및 스테이블코인 수요가 있지만, 각국의 암호 자산, 은행 카드 발급 및 외환 관리 규칙의 차이가 큽니다. 제품이 현지 상인에서 사용 가능하다고 해서 현지 주민이 반드시 신청할 수 있는 것은 아닙니다. 신청 지역, 소비 지역 및 발급 지역은 각각 검증이 필요합니다.

2. 카드 종류, 자금 모델 및 적합한 장면

Crypto Cards 제품은 카드 종류와 자금 모델 두 가지 차원에서 분석할 수 있습니다. 카드 종류는 발급 기관, 계좌 구조 및 신용 관계에 따라 결정됩니다. 자금 모델은 사용자의 자산이 어떻게 사용 가능한 결제 잔액으로 전환되는지를 설명합니다. 두 가지는 고정된 대응 관계가 없으며, 동일한 제품이 여러 자금 모델을 동시에 지원할 수 있습니다.

2.1 카드 종류

2.1.1 직불 카드

직불 카드는 사용자가 이미 보유한 사용 가능한 자금으로 결제를 완료하며, 사용자에게 순환 신용 한도를 제공하지 않습니다. 결제 금액은 일반적으로 법정 통화 잔액, 스테이블코인 잔액, 플랫폼 계좌 또는 지갑 자산에서 직접 나옵니다. 계좌 잔액이 부족할 경우 거래는 거부됩니다.

Crypto 직불 카드는 전통적인 직불 카드와의 차별점이 자금 측면에 있습니다. 전통적인 직불 카드는 일반적으로 은행 예금 계좌에 직접 연결됩니다. Crypto 직불 카드는 스테이블코인 계좌, 거래소 계좌 또는 자가 관리 지갑에 연결할 수 있으며, 결제 시 암호 자산 환전을 완료합니다.

예를 들어, MetaMask Card는 자가 관리 직불 카드에 해당합니다. 사용자의 자산은 결제 전에 MetaMask 지갑에 보관되며, 거래가 발생할 때 선택한 자산이 상인 결제 통화로 변환됩니다. Gate Card 제품 시리즈의 일부 즉시 소비 카드도 유사한 차감 특성을 가지고 있습니다.

직불 카드는 일상 소비, 온라인 쇼핑, 스테이블코인 수익 사용 및 예산 관리에 적합합니다. 사용자는 대출 이자를 부담할 필요가 없으며, 주요 비용은 자산 변환 비용, 외환 비용 및 거래 수수료에서 발생합니다.

2.1.2 신용 카드

신용 카드는 사용자가 신용 한도 내에서 먼저 소비를 완료한 후 청구서나 계약에 따라 상환할 수 있도록 허용합니다. 신용 한도는 전통적인 신용 평가에서 비롯될 수 있으며, 암호 자산이 담보로 제공될 수도 있습니다.

암호 신용 카드의 신용 속성은 발급 및 신용 관계에 의해 결정됩니다. 일부 제품은 사용자가 담보 대출로 결제할 수 있도록 허용하지만, 카드가 법적 또는 발급 측면에서 여전히 직불 카드 또는 선불 카드로 간주될 수 있습니다.

예를 들어, Ether.fi Cash는 자사의 제품을 암호 원주 신용 카드로定位합니다. 사용자는 암호 자산을 사용하여 신용 한도를 지원하고, Borrow Mode를 통해 USDC 또는 EURC를 대출하여 카드 소비를 완료할 수 있으며, 미상환 잔액은 해당 이율에 따라 이자가 부과됩니다. 사용자는 소비 잔액 상환을 연기할 수 있지만, 대출 이자, 담보 비율 변화 및 잠재적 청산 위험을 부담해야 합니다.

신용 카드는 현금 흐름이 안정적이고 자산 규모가 크며 담보 관리에 익숙한 사용자에게 더 적합합니다. 호텔 사전 승인, 렌터카 및 여행 예약 등의 장면은 일반적으로 신용 카드를 더 쉽게 수용합니다.

2.1.3 선불 카드

선불 카드는 사용자가 먼저 자금을 카드 계좌에 입금한 후, 미리 충전된 잔액에서 소비를 완료해야 합니다. 사용자의 지출은 카드 내 사용 가능한 잔액에 의해 제한되며, 일반적으로 신용 부채를 형성하지 않으며, 전통적인 은행 당좌 계좌에 직접 연결되지 않습니다.

Crypto 선불 카드의 충전 자금은 스테이블코인, 암호 자산 환전으로 얻은 법정 통화 또는 플랫폼 계좌 잔액에서 올 수 있습니다. 사용자는 먼저 충전을 완료하고, 발급 시스템은 카드 가격 통화에 따라 잔액을 기록합니다.

Gate US 버전은 선불 Visa 직불 카드로, Lead Bank에서 발행합니다. 사용자는 지원되는 암호 자산을 사용하여 자금을 제공하며, 관련 자산 변환 및 카드 잔액 관리는 미국 버전 카드 규칙에 따라 수행됩니다.

선불 카드는 소비 예산 관리, 가상 카드 구독, 여행 비상금 및 기업 비용 통제에 적합합니다. 그 제한 사항으로는 미리 충전해야 하며, 잔액이 유휴 상태일 수 있고, 충전, 환전 및 환불 과정에서 추가 비용이 발생할 수 있습니다.

2.2 자금 모델

2.2.1 즉시 결제 / 직접 결제

즉시 결제 또는 직접 결제 모델은 사용자가 소비가 발생할 때 플랫폼 계좌 또는 지갑의 자산을 직접 사용할 수 있도록 허용합니다. 시스템은 카드 승인 요청을 받은 후 잔액을 확인하고 필요한 금액을 계산하여 디지털 자산 차감, 환전 및 법정 통화 정산을 완료합니다.

작업 흐름은 다음과 같이 요약할 수 있습니다:

결제 시작 → 계좌 자산 확인 → 환전 가격 결정 → 자산 차감 또는 동결 → 카드 승인 완료 → 백엔드 정산

이 모델은 사용자가 독립 카드 잔액을 장기적으로 보유할 필요가 없으며, 미리 충전으로 인한 자금 점유를 줄일 수 있습니다. 플랫폼은 신속한 견적, 계좌 차감, 자산 변환 및 정산 유동성을 갖추어야 카드 네트워크의 승인 속도 요구를 충족할 수 있습니다.

Gate Card의 다계좌 결제 기능은 이와 같은 모델에 해당합니다. 사용자는 결제 계좌, 현물 계좌 또는 Simple Earn 유연한 기간 잔액을 자금 출처로 선택할 수 있으며, 결제 시 특정 카드 규칙에 따라 차감 및 변환을 완료합니다. Gate에서 나열한 지원 자산에는 USDT, USDC, BTC 및 ETH 등이 있으며, 실제 범위는 카드 종류 및 발급 지역에 따라 다릅니다.

MetaMask Card도 직접 결제 모델을 채택하고 있으며, 사용자는 소비 전에 지갑 자산을 보유하고, 결제가 발생할 때 승인된 계좌를 통해 자산 변환을 완료합니다. 두 모델의 차이는 Gate Card가 거래소 플랫폼 내부 계좌와 연결되는 반면, MetaMask Card는 자가 관리 지갑과 연결된다는 점입니다.

즉시 결제는 자금 활용 효율성을 높이고자 하는 사용자에게 적합합니다. 주요 위험 요소는 결제 시 가격 변동, 자산 일시적 사용 불가, 계좌 잔액 부족 및 시스템 승인 실패입니다.

2.2.2 선충전

선충전 모델은 사용자가 소비 전에 자금을 카드 잔액으로 충전해야 합니다. 충전 과정은 일반적으로 암호 자산 환전, 스테이블코인 이체 또는 플랫폼 계좌 이체를 포함합니다. 충전 완료 후, 카드 거래는 미리 충전된 잔액에서 직접 차감됩니다.

작업 흐름은 다음과 같습니다:

충전 자산 선택 → 환전 또는 이체 → 카드 잔액 형성 → 결제 시작 → 미리 충전된 잔액 차감

선충전은 자산 환전을 충전 단계로 미리 진행하여 결제 승인 시 임시 환전 및 유동성 처리의 압력을 줄일 수 있습니다. 사용자는 미리 사용 가능한 잔액을 확인할 수 있으며, 플랫폼도 사전에 정산 자금을 준비할 수 있습니다. 그 비용에는 자금 미리 점유, 충전 수수료, 환전 수수료 및 잔액 관리 비용이 포함됩니다.

Gate Card의 선불 모드는 선충전 모델에 해당합니다. 사용자는 Gate Pay 또는 현물 계좌에서 자산을 해당 법정 통화로 변환한 후 카드 잔액으로 충전할 수 있습니다. RedotPay와 같은 스테이블코인 카드도 충전 또는 미리 충전된 잔액 구조를 광범위하게 사용합니다.

이 모델은 여행 예산, 구독 지출, 광고 계좌 및 팀 비용 관리에 적합합니다. 사용자는 카드 내 잔액을 계획된 소비 범위 내로 제한하여 주 계좌 자산 노출을 줄일 수 있습니다.

2.2.3 대출 결제

대출 결제 모델은 대출을 통해 카드 소비에 자금을 제공합니다. 사용자는 무담보 신용 한도를 받을 수 있으며, BTC, ETH, 스테이블코인 또는 수익형 자산을 담보로 잠금 설정 후 USDC, EURC 또는 법정 통화 잔액을 대출받을 수 있습니다.

작업 흐름은 다음과 같습니다:

담보 자산 예치 또는 지정 → 사용 가능한 신용 한도 계산 → 카드 소비 시작 → 대출 잔액 형성 → 이자 지급 및 상환

이 모델은 사용자가 기존 자산 포지션을 유지하면서 대출 자금을 소비에 사용할 수 있도록 합니다. 사용자는 매번 결제 시 BTC 또는 ETH를 판매할 필요가 없지만, 이자, 담보 비율 하락, 추가 담보 및 청산 위험을 부담해야 합니다.

Ether.fi Cash의 대출 모드는 대표적인 사례입니다. 사용자는 지갑의 디지털 자산을 사용하여 대출을 지원하고, USDC 또는 EURC를 대출하여 카드 소비를 완료하며, 미상환 잔액에 대해 이자를 지급합니다.

대출 결제는 장기 자산 노출을 유지하고자 하며 상환 능력이 있고 담보 위험을 관리할 수 있는 사용자에게 적합하지만, 모든 유동 자산을 담보로 사용하거나 담보 비율을 지속적으로 모니터링할 수 없는 사용자에게는 적합하지 않습니다.

2.3 자가 관리 카드와 플랫폼 관리 카드

자금 모델 외에도 Crypto Cards는 관리 방식에 따라 플랫폼 관리 카드와 자가 관리 카드로 나눌 수 있습니다.

자가 관리 카드는 지갑과 스마트 계약을 통해 자금을 관리합니다. 사용자는 특정 한도 내에서 자산 사용을 카드 서비스에 승인해야 하며, 결제 전에 여전히 지갑 통제권을 유지합니다. MetaMask Card, Gnosis Pay 및 Ether.fi Cash는 자가 관리 또는 체인 상 계좌 속성이 강합니다.

자가 관리 구조는 자산이 중앙화 플랫폼에 장기적으로 보관될 필요성을 줄이며, 거래 기록 및 계좌 잔액을 체인 상에서 더 쉽게 검증할 수 있습니다. 사용자는 비밀번호 및 장치 보안을 스스로 보호해야 하며, 계약 권한을 관리해야 합니다. 스마트 계약의 취약점, 권한 범위 과다 및 체인 상 혼잡은 결제에 영향을 미칠 수 있습니다.

플랫폼 관리 카드는 중앙화 계좌를 통해 잔액 확인, 자산 환전 및 결제 승인을 완료합니다. Gate Card 및 RedotPay는 이러한 구조에 더 가깝습니다. 이 구조는 운영 문턱이 낮으며, 플랫폼은 내부 계좌 및 유동성을 활용하여 신속하게 환전을 완료할 수 있으며, 인적 고객 서비스, 위험 관리 및 계좌 복구를 제공하기도 더 쉽습니다.

관리 구조는 사용자가 플랫폼의 자산 관리, 규정 준수 및 계좌 통제 메커니즘을 신뢰해야 합니다. 계좌가 위험 관리 검토를 받을 경우, 카드 및 기타 플랫폼 기능이 동시에 제한될 수 있습니다.

주목할 점은 관리 구조가 완전히 이분법적이지 않으며, 일부 제품은 사용자가 체인 상 지갑이나 스마트 계약 계좌를 제어하면서도, 면허 기관이 법정 통화 정산 및 은행 카드 계좌를 관리하여 체인 상 자금 통제와 전통적인 발급 시스템의 결합 구조를 형성합니다.

2.4 가상 카드와 실물 카드

가상 카드는 전자상거래, 소프트웨어 구독, 모바일 지갑 및 온라인 광고에 적합합니다. 신청 심사가 완료된 후 카드 번호가 생성되며, 발급 비용이 낮고 사용자는 신속하게 카드를 동결하거나 교체할 수 있습니다. 일회용 가상 카드는 카드 번호 유출 위험을 줄일 수 있습니다.

실물 카드는 ATM 인출, 호텔, 렌터카, 오프라인 단말기 및 모바일 결제를 사용할 수 없는 지역에 적합합니다. 실물 카드는 제작, 배송, 재발급 및 PIN 관리가 포함되므로 발급 비용 및 교체 비용이 일반적으로 높습니다.

모바일 지갑은 가상 카드에 오프라인 결제 능력을 부여합니다. Gate Card, MetaMask Card, Ether.fi Cash, KAST 및 RedotPay는 모두 Apple Pay, Google Pay 중 하나 또는 두 가지를 제공하거나 지원합니다. 도시의 일상 소비에 있어 가상 카드와 모바일 지갑은 대부분의 장면을 커버할 수 있습니다.

2.5 제품과 장면 매칭

제품 선택은 명시적 비용과 암묵적 비용을 동시에 고려해야 합니다. 명시적 비용에는 발급 비용, 월 비용, 거래 비용, ATM 비용 및 외환 비용이 포함됩니다. 암묵적 비용에는 환전 가격 차이, 충전 대기 시간, 자산 수익 손실의 기회 비용, 환불 손실 및 플랫폼 토큰 보유의 자금 비용이 포함됩니다.

3. 발행 모델 및 기본 운영 메커니즘

3.1 참여자 구조

Crypto Card 결제는 일반적으로 다음 기관을 포함합니다:

• 사용자 및 그들의 지갑 또는 플랫폼 계좌;

• Crypto Card 브랜드;

• 디지털 자산 관리 또는 스마트 계약 계좌;

• 자산 환전 및 유동성 서비스 제공업체;

• 협력 은행 또는 전자 화폐 기관;

• 발급 처리업체 및 BIN 스폰서;

• Visa 또는 Mastercard;

• 수취 기관;

• 상인.

사용자가 보는 것은 카드와 잔액 페이지이며, 백엔드에서는 암호 자산, 법정 통화 계좌 및 은행 카드 네트워크를 조정해야 합니다. 카드 브랜드는 제품 진입점, 사용자 관리 및 자산 출처를 책임지며, 면허 기관은 발급 및 관련 규정 준수 책임을 지고, 카드 조직은 거래 라우팅 및 글로벌 상인 네트워크를 담당하며, 유동성 서비스 제공자는 디지털 자산과 정산 통화 간의 변환을 담당합니다.

3.2 법정 통화 사전 변환 모델

사용자는 먼저 암호 자산을 판매하고, 얻은 법정 통화를 카드 계좌에 입금합니다. 상인이 결제 요청을 제출하면, 발급 기관은 법정 통화 잔액을 확인하고 승인을 완료하며, 이후 카드 네트워크를 통해 정산합니다.

이 모델의 작업 체인은 다음과 같습니다:

암호 자산 판매 → 법정 통화 잔액 확보 → 카드 승인 → 법정 통화 정산 → 상인 수금

이 기술 및 규정 구조는 전통적인 선불 카드와 유사하며, 결제 시 임시로 체인 상 거래를 처리할 필요가 없습니다. 사용자는 사전 환전 비용을 부담하며, 잔액은 소비 대기 기간 동안 일반적으로 체인 상 수익을 계속 얻지 못합니다.

3.3 즉시 환전 모델

즉시 환전 모델은 사용자가 결제가 발생할 때까지 암호 자산을 계속 보유할 수 있도록 허용합니다. 시스템은 카드 승인 요청을 받은 후 필요한 법정 통화 금액을 계산하고, 차감할 자산 및 환전 가격을 결정하여 해당 자산을 동결하거나 차감한 후 거래를 승인합니다.

작업 체인은 다음과 같습니다:

상인이 승인 요청 → 계좌 자산 확인 → 가격 고정 → 자산 차감 또는 동결 → 카드 승인 완료 → 백엔드 환전 및 정산

은행 카드 승인은 신속한 응답이 필요하며, 플랫폼은 사전에 유동성을 준비하거나 내부 장부를 사용해야 합니다. 각 거래가 공용 체인 확인을 기다린다면, 결제 속도와 성공률은 블록 혼잡의 영향을 받을 수 있습니다. 중앙화 플랫폼은 먼저 내부 계좌에서 차감한 후 외부 자금 및 정산을 집중 처리할 수 있습니다.

Gate Card의 즉시 소비 모델은 사용자가 Gate Pay, 현물 계좌 또는 Simple Earn 유연한 기간 잔액을 자금 출처로 선택할 수 있도록 합니다. 결제 시 시스템은 카드 규칙에 따라 자산 변환 및 정산을 완료합니다. 즉시 소비 모델은 BTC, ETH 및 USDT와 같은 주요 스테이블코인을 지원하며, 선불 모드는 더 넓은 자산 범위를 지원할 수 있으며, 구체적인 종류는 카드 및 지역에 따라 다릅니다. 이 중 Simple Earn은 결제 자금 출처로서 자금 조정 효율성을 높입니다. 사용자는 수동으로 환전하거나 현물 계좌로 이체하거나 자산을 판매하여 카드를 충전할 필요가 없습니다. 제품은 백엔드에서 사용 가능한 잔액, 환전 순서 및 결제 승인 간의 시간 관계를 처리해야 합니다. 사용자 경험은 결제 시 자금이 즉시 해제될 수 있는지 여부와 실패한 거래 후 잔액이 언제 복구되는지에 따라 달라집니다.

3.4 스테이블코인 정산 모델

스테이블코인 정산은 USDC, USDT 또는 EURC를 사용하여 체인 상 자금과 법정 통화 결제를 연결합니다. 사용자 측에서는 스테이블코인을 자금으로 제공하며, 플랫폼 또는 인프라 서비스 제공업체는 소비 시 스테이블코인을 상인 결제 통화로 변환합니다.

Gate US 버전은 명확한 협력 구조를 제공합니다. Gate US는 사용자 접속, 규정 준수, 위험 관리 및 거래 모니터링을 담당하며, Bridge는 스테이블코인 인프라를 제공합니다. Stripe는 결제 기술에 참여하며, Lead Bank는 발급을 담당하고, Visa는 결제 네트워크를 제공합니다. 사용자는 USDC와 같은 지원 자산을 사용하여 소비 시 달러 변환을 완료합니다.

스테이블코인은 BTC 또는 ETH 가격 변동이 승인 금액에 미치는 영향을 줄이며, 플랫폼이 지역 간 달러 유동성을 조정하는 데 용이합니다. 관련 위험에는 스테이블코인 발행자의 신용, 주소 동결, 준비금 규제, 탈리 및 스테이블코인을 현지 법정 통화로 환전하는 비용이 포함됩니다.

3.5 스마트 계약 차감 모델

자가 관리 카드는 일반적으로 사용자가 스마트 계약에 결제 권한을 설정해야 합니다. 시스템은 지출 한도, 자산 우선 순위 및 카드 승인 요청에 따라 사용자의 지갑에서 해당 자산을 차감합니다.

스마트 계약은 다음과 같은 기능을 제공할 수 있습니다:

• 일일 또는 단건 지출 한도;

• 차감 가능한 자산 화이트리스트;

• 결제 승인 유효 기간;

• 카드 동결 및 권한 철회;

• 다중 서명 또는 팀 승인;

• 가스 대납;

• 자동 환전;

• 잔액 부족 시의 대체 자산 순서.

이러한 설계는 계좌의 프로그래밍 가능성을 높이고 보안 경계를 확장합니다. 사용자는 지갑 서명 권한을 보호해야 하며, 프로젝트는 계약을 지속적으로 감사해야 합니다. 발급자는 여전히 KYC, 제재 심사, 상인 분쟁 및 카드 네트워크 규정 준수를 담당하며, 체인 상 계좌는 이러한 단계를 대체할 수 없습니다.

3.6 담보 신용 모델

담보형 카드는 사용자의 자산 가치를 먼저 계산한 후 담보 비율에 따라 소비 한도를 제공합니다. 사용자가 10,000달러 가치의 ETH를 예치하면, 플랫폼은 가격 변동에 대비하여 그 중 일부만 사용 가능한 한도로 개방할 수 있습니다.

주요 위험 매개변수는 다음과 같습니다:

• 초기 대출 가치 비율;

• 담보 비율 유지;

• 추가 담보 조건;

• 청산 임계값;

• 대출 이율;

• 수용 가능한 담보 자산;

• 상환 통화;

• 가격 예측기 출처.

플랫폼은 결제 승인을 할 때 사용자가 여전히 충분한 사용 가능한 한도를 가지고 있는지 확인해야 합니다. 시장이 급격히 하락할 경우, 담보 자산의 가치는 카드 거래 완료 후 하락할 수 있습니다. 프로젝트는 위험 완충, 청산 메커니즘 및 유동성을 준비해야 합니다.

예를 들어, Ether.fi Cash는 사용자가 USDC 또는 EURC를 대출하여 카드 소비를 할 수 있도록 하며, 자산은 여전히 그 금고 구조에 보관되어 있으며, 일일 대출 거래량은 수십만 달러에 달합니다. 이 모델은 자산 노출을 유지하고자 하는 사용자에게 적합하며, DeFi 대출 위험을 일상 결제 계좌에 도입합니다.

3.7 환불 및 거부 메커니즘

은행 카드 결제는 취소, 환불 및 거부를 지원하며, 체인 상 자산 이동은 일반적으로 되돌릴 수 없습니다. Crypto Cards 프로젝트는 두 가지 규칙 간에 회계 처리 방식을 구축해야 합니다.

사용자가 ETH로 결제한 후, 플랫폼은 이미 ETH를 판매하고 법정 통화로 정산을 완료했을 수 있습니다. 상인이 며칠 후 환불할 경우, 플랫폼은 법정 통화, 스테이블코인 또는 환불 시 가격에 따라 ETH를 구매하여 환불할 수 있습니다. 각 처리 방식은 환율 및 자산 수량 차이를 발생시킵니다.

RedotPay에 따르면, 결제 시 발생한 약 1%의 수수료는 상인 환불 시 반환되지 않습니다. 사용자가 받는 금액은 최초 차감 금액보다 낮을 수 있습니다.

호텔, 주유소 및 렌터카 회사는 사전 승인을 사용할 수 있습니다. 상인은 최종 소비 금액보다 높은 금액을 먼저 동결한 후 며칠 후 차액을 해제할 수 있습니다. Crypto Cards 플랫폼은 디지털 자산 동결 수량, 어떤 시점의 환율을 고정할지, 사전 승인 취소 후 잔액을 어떻게 복구할지를 결정해야 하며, 이러한 세부 사항은 결제 경험에 직접적인 영향을 미칩니다.

4. Gate Card 경쟁력 및 주요 제품 비교

4.1 주요 제품 개요

주: 캐시백 수치는 제품 비용을 독립적으로 나타낼 수 없습니다. KAST는 약 0.5%에서 1.75%의 외환 비용이 있으며; Ether.fi는 특정 비달러, 비유로 거래에서 외환 비용이 발생합니다; MetaMask는 각 거래에서 소량의 비용이 발생할 수 있습니다; RedotPay는 변환, 외환 및 ATM 비용을 포함합니다; Gate Card는 카드 종류 및 지역에 따라 다른 요율을 적용합니다.

4.2 Gate Card의 제품 조합

Gate Card는 다양한 카드 솔루션을 통해 다양한 시장에 서비스를 제공하며, 가상 카드 및 일부 시장의 실물 카드를 포함하고, 카드 종류에 따라 Visa 네트워크에 접속하며, 실물 카드, ATM 인출 및 모바일 지갑 지원 여부는 발급 지역 및 특정 카드 종류에 따라 결정됩니다. 사용자는 이차 신원 인증을 완료해야 하며, 일부 제품은 최근 3개월의 주소 증명을 요구합니다.

자금 출처는 두 가지로 나뉩니다:

• 즉시 소비 모드는 사용자가 Gate Pay, 현물 계좌 또는 Simple Earn 유연한 기간 잔액에서 자금을 선택할 수 있도록 허용합니다. 시스템은 소비 시 자산 변환 및 정산을 수행합니다.

• 선불 모드는 사용자가 Gate Pay 또는 현물 계좌의 자산을 카드에 해당하는 법정 통화로 변환한 후 소비를 진행해야 합니다.

즉시 모드는 미리 충전된 자금 점유를 줄이고, 선불 모드는 잔액의 확실성을 높입니다. 두 가지가 병행됨으로써 Gate는 발급 기관 및 지역 규제 요구 사항에 따라 제품을 구성할 수 있습니다.

4.3 Gate Card의 캐시백 시스템

Gate는 2026년 7월 T0에서 T5까지의 6단계 캐시백 시스템을 출시했습니다.

등급은 Gate VIP 수준 또는 월간 카드 소비 상황에 따라 결정되며, 시스템은 사용자에게 더 유리한 등급을 채택합니다. 조건을 충족하는 소비는 포인트를 얻으며, 포인트는 USDT, 금 스테이블코인 및 SpaceX, 엔비디아, 테슬라 등 13개 이상의 고가 자산으로 교환할 수 있습니다. 충전, 인출, 수수료, 법정 통화 결제 및 일부 상인 카테고리는 포인트에 포함되지 않습니다.

8%의 최대 캐시백은 고빈도 사용자에게 매력적이며, 월 400 USDT 한도는 사용자가 일정 소비 금액에 도달한 후 추가 지출이 보상을 증가시키지 않음을 의미합니다. 실제 수익을 평가할 때는 사용자에 해당하는 등급, 적격 소비 비율 및 카드 비용을 사용해야 합니다.

Classic 또는 Platinum 카드의 공개 요율을 기준으로 정적 측정을 하면, T2 사용자가 3,000달러를 소비하고 모두 캐시백 조건을 충족할 경우 60달러의 캐시백을 받을 수 있습니다. 만약 디지털 자산으로 결제할 경우, 0.9%의 암호 자산 환전 비용을 계산하면 비용은 27달러가 되며, 캐시백에서 이 비용을 차감하면 33달러가 됩니다. 만약 거래 통화가 달러가 아닐 경우, 0.4%의 외화 거래 수수료를 추가로 계산하면 순수익은 약 21달러로 감소합니다. 이 측정은 상인 카테고리 제외, 환전 가격 차이 및 기타 제3자 비용을 포함하지 않으며, 미국 버전 또는 다른 요율 계획에는 적용되지 않습니다.

4.4 Gate Card의 경쟁 우위

Gate Card는 주요 암호 거래소 Gate의 지원을 받으며, 그 경쟁 우위는 다음과 같습니다:

• 계좌 협동. 사용자는 Gate Pay, 현물 계좌 및 Simple Earn 유연한 기간 잔액을 사용하여 결제 자금을 제공할 수 있으며, WeChat Pay, Alipay 및 관련 온라인 소비 플랫폼을 통해 카드를 사용할 수 있습니다. 이 구조는 Gate 내부 자산 계좌와 외부 소비 진입점을 연결하여 수동 환전, 계좌 이체 및 반복 충전 단계를 줄입니다.

• 유동성. Gate는 다중 자산 거래 시장을 제공하여 BTC, ETH 및 USDT와 같은 주요 스테이블코인 자산의 변환을 처리할 수 있습니다. 카드는 플랫폼 내부 견적 및 계좌 시스템을 활용하여 신속한 차감을 완료할 수 있습니다.

• 즉시 소비 및 선불 병행. 즉시 소비는 자금 효율성을 강조하고, 선불 모드는 확실성을 강조합니다. 다양한 사용자가 사용 습관에 따라 선택할 수 있으며, Gate는 지역 협력 구조에 따라 구성할 수 있습니다.

• 캐시백 및 VIP 시스템 연결. 기존 VIP 사용자는 더 높은 카드 등급을 받을 수 있으며, 카드 소비는 플랫폼 계좌 사용 빈도를 증가시킬 수 있습니다. 보상은 디지털 자산으로 교환할 수 있으며, 거래, 자산 관리 또는 재소비로 이어질 수 있습니다.

• 다수 지역 협력 능력. Gate는 다양한 시장에 따라 다양한 발급자, 카드 네트워크 및 정산 구조를 채택할 수 있습니다. 미국 버전은 Visa, Stripe, Bridge 및 Lead Bank와 협력하며, 다른 지역은 현지 카드 계획에 따라 운영됩니다.

4.5 결제 장면 및 최근 제품 업그레이드

Gate Card는 최근 제3자 결제 플랫폼 및 온라인 서비스의 적용 범위를 확대했습니다. 관련 카드는 이제 WeChat Pay 및 Alipay와 연결할 수 있으며, Meituan, Taobao 등 소비 플랫폼에서 사용할 수 있어 카드가 외식, 이동, 온라인 쇼핑 및 기타 일상 결제 장면을 커버할 수 있게 되었습니다. 현지 결제 도구에 접속하는 것은 Gate Card가 중국어 시장 사용자들이 자주 사용하는 소비 플랫폼에서의 가용성을 증가시키는 데 도움이 됩니다. 또한, 모바일 결제 기능은 계속 보완되고 있으며, 관련 카드는 8월 말에서 9월 초 사이에 Apple Pay에 접속할 것으로 예상됩니다.

디지털 서비스 측면에서 Gate는 해외 소프트웨어 구독, 클라우드 서비스 및 디지털 콘텐츠 결제와 관련된 일부 AI 서비스의 결제 테스트를 완료했으며, 가상 카드의 온라인 거래, 연속 결제 및 해외 결제 능력에 대한 높은 요구 사항을 제시했습니다. AI 서비스 적응은 Gate Card가 전통 소매 외의 사용 범위를 확대할 수 있습니다.

4.6 사용 경험의 주요 단계

Gate Card의 완전한 경험은 신청, KYC, 카드 심사, 자금 계좌 선택, 최초 결제, 모바일 지갑 연결, 환불 및 분쟁 처리로 구성됩니다.

가상 카드 신청은 일반적으로 심사 후 신속하게 완료될 수 있으며, 온라인 및 모바일 결제에 적합합니다. 실물 카드는 ATM 및 전통 단말기 기능을 제공하지만 배송을 기다려야 합니다. 사용자는 다계좌 결제 기능에서 차감할 계좌 및 자산을 선택합니다. 계좌 잔액 부족, 자산 일시적 사용 불가 또는 카드 위험 관리 제한은 승인 실패를 초래할 수 있습니다.

환불 경험은 발급 기관 및 카드 종류에 따라 달라집니다. 사용자는 환불이 법정 통화, 스테이블코인 또는 기타 잔액으로 기록되는지, 원래 결제 수수료가 반환되는지, 사전 승인이 언제 해제되는지를 이해해야 합니다. 대규모 소비 사용자는 단건, 일일, 월간 및 ATM 한도를 확인해야 합니다.

Gate US 버전의 비용표에 따르면, 가상 카드는 무료이며, 월 사용료 및 유휴 비용이 없고, 충전 수수료는 0.9%, 각 거래 수수료는 0.1달러, 거부 수수료는 35달러입니다. 기본 일일 소비 한도는 2,000달러이며, 거래 이력 또는 누적 소비 조건을 충족하면 5,000달러로 증가할 수 있습니다. 이 요율은 해당 미국 카드 계획에만 적용됩니다.

다양한 Gate Card 계획의 비용 및 한도는 차이가 있습니다. 유럽, 미국 및 기타 지역의 사용자는 각각 신청 페이지를 확인해야 하며, 다른 지역의 요율을 인용하여 자신의 사용 비용을 평가할 수 없습니다.

4.7 Gate Card의 경쟁 경계

MetaMask 및 Gnosis Pay는 자가 관리 및 체인 상 투명성에서 더 강하며, Ether.fi는 담보 소비 및 수익 자산 측면에서 더 깊이 있으며, RedotPay는 관측 가능한 거래 규모 및 대중 사용자 커버리지에서 선도하고, KAST는 스테이블코인 금융 계좌에 중점을 두고 있으며, Gate Card는 플랫폼 사용자, 자금 출처 및 캐시백 측면에서 우위를 점하고 있습니다.

Gate Card는 다음 사용자에게 적합합니다:

• Gate와 같은 암호 거래소에서 암호 자산을 보유하거나 거래하는 사용자;

• 현물, Gate Pay 또는 Simple Earn 유연한 기간 잔액으로 소비하고자 하는 사용자;

• 가상 카드 및 모바일 결제를 필요로 하는 사용자;

• 높은 소비 빈도 또는 Gate VIP 등급을 보유한 사용자;

• 다중 자산 지원 및 플랫폼 내 자금 조정을 중시하는 사용자.

5. 위험 및 발전 방향

5.1 발급 협력 위험

Crypto Cards 브랜드는 은행, 전자 화폐 기관, 발급 처리업체 및 카드 조직과 협력해야 합니다. 협력 관계의 변화는 신규 신청 중단, 카드 이전, 서비스 지역 축소 또는 비용 조정을 초래할 수 있습니다. 예를 들어, 발급자 Fiat24는 6-7월에 일부 국가 또는 지역의 계좌 개설 및 암호화폐 충전 서비스를 연속적으로 중단하여 Fiat24와 협력하는 여러 Crypto Cards에 영향을 미치거나 심지어 폐쇄되었으며, 사용자는 새로운 결제 카드를 찾아야 했습니다.

여러 브랜드가 동일한 인프라를 사용할 경우, 위험은 소수의 서비스 제공업체에 집중됩니다. 플랫폼은 다수의 발급자, 다수 지역 실체 및 Visa, Mastercard 이중 네트워크를 통해 단일 협력 의존도를 줄일 수 있습니다. 사용자는 카드의 실제 발급 기관, 자금 법적 속성 및 분쟁 처리 주체를 확인해야 합니다.

5.2 자산 및 관리 위험

플랫폼 관리 카드는 사용자가 자산을 플랫폼 계좌에 보관해야 합니다. 플랫폼의 위험 관리, 인출 정책 및 계좌 심사는 카드 사용에 영향을 미칠 수 있습니다. 자가 관리 카드는 플랫폼 관리 노출을 줄이지만, 지갑 개인 키, 스마트 계약 및 권한 보안 위험을 증가시킵니다.

담보형 카드는 시장 위험도 포함됩니다. ETH, BTC 또는 기타 담보 자산 가격 하락은 사용 가능한 한도를 줄이고 청산을 촉발할 수 있습니다. 캐시백 수익은 큰 가격 변동이나 대출 이자를 커버할 수 없습니다.

5.3 스테이블코인 위험

스테이블코인은 결제 가격 책정 및 정산 효율성을 높이지만, 여전히 발행자, 준비금, 규제 및 탈리 위험이 존재합니다. 중앙화된 스테이블코인 발행자는 제재 또는 법 집행 요구에 따라 주소를 동결할 수 있습니다.

카드 플랫폼은 단일 스테이블코인 의존을 피하고, 스테이블코인과 은행 예금 간의 변환 능력을 구축하며, 충분한 법정 통화 정산 유동성을 유지해야 합니다. 사용자는 스테이블코인 잔액과 은행 예금을 구분해야 합니다. Gate US 공지는 USDC 및 기타 암호 자산 잔액이 은행 예금에 해당하지 않으며 FDIC 보험을 받지 않는다고 명확히 설명합니다. 관련 보험은 Lead Bank가 보유하고 조건을 충족하는 자금에만 적용됩니다.

5.4 비용 및 캐시백 지속 가능성

캐시백은 일반적으로 플랫폼 보조금, 교환 수수료 수익, 회원 조건 또는 플랫폼 토큰 경제에서 발생합니다. Visa 및 Mastercard의 교환 수수료는 지역 규제에 의해 제한되며, 교환 수수료에만 의존하여 5%에서 8%의 일반 캐시백을 장기적으로 지원하기는 어렵습니다.

높은 캐시백 제품은 일반적으로 등급, 월 한도, 상인 카테고리 제외 및 보유 요구 사항을 통해 비용을 통제합니다. 사용자는 장기적인 기본 캐시백에 주목하고, 단기 활동 요율을 지속 가능한 수익으로 삼지 않도록 해야 합니다.

5.5 세무 및 회계 처리

변동성이 큰 디지털 자산을 사용하여 소비할 경우 자산 처분 기록이 발생할 수 있습니다. 사용자는 구매 비용, 소비 시 가격, 환전 수수료, 환불 및 캐시백 데이터를 보관해야 합니다. 빈번한 소액 결제는 많은 기록을 생성하여 세무 관리 요구를 제기합니다.

스테이블코인 소비의 세무 처리는 관할권에 따라 다릅니다. 담보 대출은 직접 자산 판매와 다른 처리를 가질 수 있지만, 이자, 청산 및 담보물 처분은 여전히 신고 의무를 발생시킬 수 있습니다. 플랫폼이 제공하는 내보낼 수 있는 거래 세부 사항은 제품 경쟁 요소가 될 것입니다.

기업 카드는 직원 비용, 송장, 상인 카테고리, 부서 예산 및 암호 자산 회계를 처리해야 합니다. 다중 카드 관리, 승인, 한도 및 보고 기능을 갖춘 제품은 Web3 기업 지출 시장에 더 쉽게 진입할 수 있습니다.

5.6 제품 발전 방향

스테이블코인은 주요 백엔드 정산 자산의 역할을 계속할 것입니다. 프론트 엔드는 BTC, ETH, 플랫폼 토큰 및 수익형 토큰을 지원할 수 있으며, 백엔드는 USDC, USDT, EURC 또는 법정 통화를 사용하여 승인 및 정산을 완료합니다. 플랫폼의 자산 변환 효율성은 결제 비용에 직접적인 영향을 미칩니다.

자가 관리 카드는 계좌 추상화, 가스 대납, 세션 키 및 취소 가능한 권한을 증가시킬 것입니다. 사용자는 카드에 독립적인 한도 및 자산 범위를 설정할 수 있으며, 결제 계약에 전체 지갑 자산을 개방할 필요가 없습니다.

수익형 잔액은 결제 계좌로 들어올 것입니다. 사용자는 스테이블코인, RWA 토큰 또는 스테이킹 자산이 수익을 발생시키도록 하면서 일부 즉시 소비 능력을 유지할 수 있습니다. 프로젝트는 환전 유동성과 시장 압력 하에서 자산 할인 관리를 해야 합니다.

담보 소비는 BTC, ETH, 유동성 스테이킹 토큰 및 토큰화된 국채를 포함하여 더 많은 자산으로 확장될 것입니다. 대출 가치 비율, 이율 및 청산 메커니즘은 신용 카드 경쟁의 주요 매개변수가 될 것입니다.

기업 카드 시장은 확대될 것입니다. 스테이블코인은 Web3 기업의 해외 자금 및 직원 급여에 널리 사용되고 있으며, 기업 카드는 이를 클라우드 서비스, 출장, 광고 및 공급업체 지출에 연결할 수 있습니다. 이 분야의 장벽은 회계, 권한, 규정 준수 및 위험 관리입니다.

결론

전반적으로 Crypto Cards 산업 경쟁은 여섯 가지 능력으로 요약될 수 있습니다:

1. 발급 및 은행 협력의 안정성;

2. 지원 국가 및 신청 자격;

3. 자산 변환 가격 및 결제 비용;

4. 결제 성공률, 환불 및 분쟁 처리;

5. 관리 보안 및 스마트 계약 보안;

6. 계좌, 거래, 수익 및 결제의 협동 정도.

Gate Card는 여섯 번째 능력에서 강력한 기반을 가지고 있습니다. Gate는 이미 현물 거래, 디지털 자산 유동성, Gate Pay 및 Simple Earn을 갖추고 있으며, 카드는 이러한 계좌를 자금 출처로 직접 호출할 수 있습니다. 즉시 소비 및 선불 모드는 다양한 자금 관리 요구를 커버하며, 등급별 캐시백은 고빈도 사용자의 사용 동기를 높이고, 다수 지역 발급 구조는 추가 확장을 지원합니다.

Gate Card의 향후 경쟁력은 요율 투명성, 지역 제품 일관성, 환불 효율성, 발급 협력 지속성 및 높은 캐시백 시스템의 장기 비용에 달려 있습니다. 플랫폼이 이러한 단계에서 안정성을 유지할 수 있다면, Gate Card는 암호 자산 소비 진입점, 플랫폼 사용자 유지 도구 및 해외 결제 제품의 세 가지 기능을 지속적으로 수행할 수 있으며, 결제 분야에서 Gate의 제품 커버리지를 강화할 수 있습니다.

참고 링크

• Paymentscan, https://paymentscan.xyz

• Dune, https://dune.com/ether_fi/etherfi-cash

• Gate Card, https://www.gate.com/zh/card

• RedotPay, https://helpcenter.redotpay.com

• Metamask, https://support.metamask.io/trade/metamask-card/card-faq/

• Ether.fi Cash, https://www.ether.fi/app/cash

Gate 연구院은 독자에게 기술 분석, 핫 인사이트, 시장 리뷰, 산업 연구, 트렌드 예측 및 거시 경제 정책 분석을 포함한 심층 콘텐츠를 제공하는 종합 블록체인 및 암호화폐 연구 플랫폼입니다.

면책 조항

암호화폐 시장 투자는 높은 위험을 동반하며, 사용자는 어떤 투자 결정을 내리기 전에 독립적인 연구를 수행하고 구매하는 자산 및 제품의 성격을 충분히 이해할 것을 권장합니다. Gate는 이러한 투자 결정으로 인한 손실이나 손해에 대해 책임을 지지 않습니다.