Bitget UEX 일보｜보통(AVGO) 장 마감 후 실적 발표; 유가 90달러 선으로 복귀; 미국 주식 하락했지만 8월에는 여전히 상승 (2026년 09월 01일)

일, 핫 뉴스

미 연준 동향

9월 금리 인상 가격 유지, 이번 주 ISM 및 비농업 고용 데이터 검증

• 워시의 잭슨홀 연설 이후, 시장은 9월 금리 인상 25bp 확률을 약 58%로 유지하고 있습니다.
• 2년 만기 미국 국채 수익률은 여전히 높은 수준에 있으며, 단기 금리는 성장주와 귀금속에 압박을 가하고 있습니다.
• 이번 주 초점은 8월 ISM 제조업 PMI(예상 약 55.2) 및 금요일 비농업 고용 데이터로, 데이터는 금리 인상 가격이 추가로 조정될 수 있는지를 결정할 것입니다.
  시장 영향: 금리 경로와 유가 상승이 겹치며, 인플레이션 지속성에 대한 우려가 커지고 있습니다; ISM과 고용이 둔화되면 금리 인상 확률이 다시 하락할 가능성이 있습니다.

국제 대상품

트럼프, 이란에 대한 공격 확대 가능성 언급, 유가 급등

• 미군은 지난 주말 라라크 섬의 두 곳에서 미사일 발사대를 타격했으며, 이란 측은 호르무즈 해협으로 기뢰를 장착한 로켓을 발사할 준비를 하고 있다고 주장했습니다; 이란 측은 이후 반격을 선언했습니다.
• 트럼프는 잠재적 공격이 확대될 수 있다고 언급하며 소셜 미디어에 하르크 섬 관련 영상을 게시했지만, 로이터는 미측이 해당 석유 수출 허브에 대한 공격을 확인하지 않았다고 보도했습니다.
• 브렌트유는 90달러를 넘어섰고, WTI는 85달러 근처로 회복되며, 지난 금요일 저점에서 크게 반등했습니다.
  시장 영향: 해협 항행 및 수출 시설의 안전이 가격 책정의 핵심으로 다시 부각되며, 유가 상승이 인플레이션과 금리 인상의 순환을 강화하고, 에너지 주식은 상대적으로 하락 저항력을 보이고 있습니다.

거시 경제 정책

2차 제재와 전략 비축 서사 병행

• 재무부는 여전히 "매주 추가" 속도로 이란에 대한 2차 제재를 추진하고 있으며, 은행, 해운 및 디지털 자산 경로를 중점적으로 다루고 있습니다.
• 트럼프는 이전에 베네수엘라 석유로 전략 비축을 보충할 것이라고 언급했지만, 백악관은 검증 가능한 세부 사항을 발표하지 않았습니다.
• 캐나다의 보복 관세는 여전히 9월 8일 발효될 예정입니다.
  시장 영향: 정책 신호는 강경한 편이지만, 단기 유가는 여전히 전장 소식에 의해 주도됩니다; 무역 및 제재의 외부 효과가 달러 유동성 기대를 방해할 수 있습니다.

이, 시장 복기

대상품 및 외환 성과

• 현물 금: 약 4,459달러/온스, +0.23%
• 현물 은: 약 66.8달러/온스, +0.47%
• WTI 원유: 약 86.6달러/배럴, +1.04%
• 브렌트 원유: 약 88.87달러/배럴, +0.57%
• 달러 지수 (DXY): 약 99.4, -0.01%

주요 요인 분석: 미-이란 재교전과 트럼프의 공격 강화 발언이 원유를 다시 호르무즈 중단 위험에 포함시키며, 브렌트가 90달러로 복귀했습니다. 금은 동기화된 대폭 상승에 실패하여 자금이 "유가---인플레이션---금리 인상"을 거래하고 있음을 보여줍니다. 기관의 의견은 단기 대상품이 계속 분화될 것이라고 보며: 지정학적 요인이 유가를 지지하고, 금리 매파가 귀금속을 압박합니다. 하르크 섬 등 수출 시설이 실질적으로 타격을 받으면 유가 변동이 크게 확대될 수 있습니다.

암호화폐 성과

• BTC: 약 78,750달러, +1.04%
• ETH: 약 2,473달러, +1.9%
• 암호화폐 총 시가총액: 약 2.74조 달러, +2.1%
• 시장 청산 상황: 24시간 청산 1.58억 달러, 공매도 청산 1.1억 달러
• Bitget BTC/USDT 청산 지도: BTC 현재 가격 약 78,700달러, 상단 79,500---80,000달러 구간에 대량의 공매도 청산이 집중되어 있으며, 80,000달러를 돌파하면 추가적인 공매도 압박이 발생할 수 있습니다. 하단 77,500---78,000달러 근처에서 매수 청산 압력이 집중되어 있으며, 78,000달러를 하회하면 레버리지 매수세가 가속화될 수 있어 단기 변동 위험이 여전히 높습니다.

• 현물 ETF 순 유입/유출: 8월 28일 순 유출 약 2.02억 달러, 9일 연속 유입 종료; 월요일 완전 데이터는 업데이트 대기 중입니다.

주요 요인 분석: 미국 주식 하락, 유가 상승 및 금리 인상 확률 유지가 위험 자산에 압박을 가하고 있지만, 비트코인은 금 및 주식 지수에 비해 더 하락 저항력을 보이고 있으며, 8월에는 약 23% 상승폭을 기록했습니다. ETH는 BTC보다 약세를 보이며 자금이 "하드 자산"에 더 치우치고 있음을 나타냅니다. 기관의 공감대는 단기적으로 지정학적 요인과 금리가 함께 가격을 결정할 것이라는 점이며, 80,000달러는 여전히 매수와 매도의 분수령입니다.

미국 주식 지수 성과

• 다우지수: 종가 53,196.54포인트, -0.68%
• S&P 500: 종가 약 7,677포인트, -0.45%
• 나스닥: 종가 약 26,310포인트, 약 -0.35%, 에너지 및 테슬라 일부가 기술주 하락을 헤지

8월 전체적으로 여전히 상승: 다우지수 월간 상승 약 1.4%, S&P 및 나스닥 각각 약 2.4% 및 3.5%.

기술 대기업 동향

• NVDA: 219.40달러, +0.85%
• AAPL: 315.40달러, -1.35%
• MSFT: 510.90달러, -0.51%
• GOOGL: 338.00달러, -2.48%
• AMZN: 260.90달러, -2.08%
• META: 571.70달러, -1.09%
• TSLA: 365.90달러, +4.91%

성과 요약 및 주요 요인 분석: 월요일의 전반적인 하락 속에서 구조적 분화가 있었습니다. 구글은 지수의 주요 하락 요인이 되었고, 아마존은 지난 금요일 클라우드 논리 상승폭을 일부 반납했습니다; 엔비디아는 폭락 다음 날 안정세를 보이며 반등하여 매도 압력이 완화되었음을 보여줍니다. 테슬라는 거의 5% 상승하여 나스닥에서 가장 중요한 헤지 역할을 하며, 자금은 에너지 및 전력망 서사를 거래하고 있습니다. 전체적으로 "지정학 + 금리"가 성장 가치에 압박을 가하고 있으며, 개별 주식은 독립적인 촉매가 있는지에 따라 달라집니다.

섹터 이변 관찰

에너지 강세

• 대표 주식: 엑슨모빌 약 2% 상승, 대형 석유주가 일반적으로 유가 상승을 따릅니다.
• 주요 요인: 라라크 섬의 교전 및 공격 확대 기대가 공급 중단 프리미엄을 상승시킵니다.

전기차/에너지 기술 역행 상승

• 대표 주식: 테슬라 약 5% 상승.
• 주요 요인: 태양광 및 전력망 자율 서사가 결합하여 초과 하락 반등이 발생하며, 자금은 금리 인상 거래에서 독립적인 탄력성을 찾고 있습니다.

대형 기술/인터넷 조정

• 대표 주식: 구글 2% 이상 하락, 아마존 2% 이상 하락, 애플 1% 이상 하락.
• 주요 요인: 유가 상승이 금리 인상 가격을 강화하여 장기 성장주에 압박을 가하며, 지난 금요일 클라우드 주식의 프리미엄 일부가 실현되었습니다.

삼, 미국 주식 개별 주식 심층 해석

1. 테슬라 (TSLA) - 역행하여 거의 5% 상승

사건 개요: 테슬라는 월요일 약 4.9% 상승하여 365.90달러로 마감했으며, 세 가지 주요 지수 중 가장 두드러진 헤지 역할을 했습니다. 머스크는 이전에 스페이스X와 테슬라가 연간 100GW 태양광 능력 구축을 가속화하고 있으며, 가스 터빈 핵심 부품을 자급자족하여 전력 공급 시간을 단축하고 있다고 확인했습니다.
시장 해석: 기관은 상승폭을 "에너지 자립 + 초과 하락 복구" 거래로 보고 있으며, 배송 기본면의 급변이 아니라는 점을 강조합니다. 유가 상승과 전력망 제약이 AI 병목 현상이 되는 상황에서, 테슬라의 발전 및 저장 서사가 재가격 책정되고 있습니다. 분석가들은 단기 탄력성이 높지만, 생산 능력 실현 및 총 마진 검증이 필요하다고 경고합니다.
투자 시사점: 고베타 에너지 기술 배치에 적합하지만, 포지션은 변동성에 맞춰야 합니다.

2. 구글 (GOOGL) - 지수 주요 하락 요인

사건 개요: 구글은 약 2.5% 하락하여 S&P 및 나스닥 하락에 중요한 기여를 했습니다. 지난 금요일 클라우드 추론 수익 배분 논리가 강화되었으나, 월요일에는 위험 선호가 하락하면서 하락했습니다.
시장 해석: 기관은 이를 금리에 민감한 성장주의 시스템적 할인으로 보고 있으며, 클라우드 비즈니스의 부정이 아니라고 강조합니다. 바클레이의 "모델 수익이 클라우드 대기업으로 흐른다"는 논리는 여전히 유효하지만, 유가와 금리 인상 기대가 고평가된 인터넷에 우선적으로 충격을 줄 것입니다.
투자 시사점: 중기적으로 클라우드 및 광고의 회복력을 보고, 단기적으로 실제 금리 변동에 따릅니다.

3. 엔비디아 (NVDA) - 폭락 후 안정

사건 개요: 엔비디아는 약 0.85% 상승하여 219.40달러로 마감하며, 지난 금요일 4.57% 하락을 종료했습니다. 회사는 2028 회계연도에 약 70% 수익 성장 지침을 제시했습니다.
시장 해석: 기관은 이를 혼잡한 포지션의 실현 후 기술적 복구로 보고 있으며, 수요 논리는 하루의 하락으로 인해 변경되지 않았습니다. 금리 인상 기대는 여전히 가치 확장을 제한하며, 다음 촉매는 공급 및 고객 자본 지출이 될 것입니다.
투자 시사점: 중기적으로 수요 서사는 여전히 유효하며, 단기적으로 실현된 탄력성을 추격하지 않는 것이 좋습니다.

4. 아마존 (AMZN) - 클라우드 논리 상승폭 반납

사건 개요: 아마존은 약 2.1% 하락하여 지난 금요일 거의 4% 상승폭을 일부 반납했습니다. 바클레이의 AI 추론 수익이 AWS로 흐른다는 관점은 여전히 논의되고 있습니다.
시장 해석: 자금은 "클라우드 요금소" 논리와 거시적 할인 사이에서 흔들리고 있습니다. 유가 상승이 지속되면 금리 인상 확률을 높일 수 있으며, 클라우드 주식도 마찬가지로 기간 압박을 받을 수 있지만, 기본면은 순수 하드웨어보다 강한 완충 역할을 합니다.
투자 시사점: AWS 성장률 및 자본 지출 효율성에 주목해야 하며, 단일 일자 테마 거래에 의존하지 않아야 합니다.

5. 엑슨모빌 (XOM) - 유가 반등의 직접적 수혜

사건 개요: 엑슨모빌은 약 2% 상승하여 WTI 및 브렌트 반등을 따릅니다. 시장은 호르무즈 및 수출 시설 위험을 다시 거래하고 있습니다.
시장 해석: 기관은 해협 및 만의 수출 허브가 실질적인 위협에 직면하는 한, 통합 석유 대기업이 여전히 가장 직접적인 지정학적 헤지 역할을 한다고 보고 있습니다. 트럼프의 베네수엘라 비축 서사는 중장기적이며, 단기 공급 중단 프리미엄을 상쇄하기 어렵습니다.
투자 시사점: 유가 탄력성 배치로 적합하며, 항행 및 하르크 섬 관련 소식을 추적해야 합니다.

사, 시장 및 프로젝트 동향

1. 비트코인은 미-이란 재교전 중 78,000달러 근처를 지키며, 8월 상승폭은 약 23%로 금 및 나스닥보다 강세를 보였습니다.

2. 미국은 이란에 대한 디지털 자산 및 해운 제재를 확대하며, 준수 압력이 증가하고 있지만, 시장은 동시에 "달러 무기화"가 하드 자산에 대한 수요를 거래하고 있습니다.

3. a16z crypto의 분석에 따르면, 아르헨티나의 5분의 1이 암호화폐를 사용하고 있으며, 이는 라틴 아메리카에서 가장 높은 사용률을 보이는 국가 중 하나입니다. 스테이블코인(특히 달러 스테이블코인)은 처음에 통화 규제와 악성 인플레이션에 대한 긴급 해결책으로 등장했지만, 경제적 압력이 완화된 후에도 사람들은 계속 사용하여 점차 습관이 되었습니다.

아르헨티나 페소의 암호화 거래에서 94%가 스테이블코인으로 흐르며, Artemis가 추적하는 주요 통화 중 가장 높습니다. 아르헨티나의 월간 인플레이션율이 최고치 25.5%에서 2.1%로 감소했음에도 불구하고, Lemon 등 주요 암호화 지갑의 다운로드 수는 여전히 증가하고 있으며, 스테이블코인 보상 사용도 안정세를 보이고 있습니다. 2026년 7월 기준, 아르헨티나 계약직 근로자의 USDC 수령 비율은 인플레이션 지표와 각각의 최고치의 약 5분의 1에 해당합니다.

4. 기관의 분석에 따르면, 비록 거시 환경이 긴축되고 있지만, 비트코인은 여전히 77,100달러 위에서 안정세를 보이고 있습니다. 지난 주 미 연준 의장 워시가 잭슨홀에서 매파적인 발언을 한 후, BTC는 81,000달러 위에서 하락했지만, 8월 상승은 주로 현물 매수에 의해 주도되었으며 과도한 레버리지에 의한 것이 아닙니다. 미 연준의 현물 비트코인 ETF는 지난 주에 거의 10억 달러의 순 유입을 기록했으며, 이더리움 투자 상품은 10일 연속으로 8.157억 달러의 순 유입을 보였습니다.

거시적 측면에서, 미국 PCE 인플레이션 3.7%, 핵심 인플레이션 3.3%, 2분기 민간 수요 연율 성장 4.2%, 본 회계연도 전 10개월 적자는 1.8조 달러에 달하며, 워시는 2% 인플레이션 목표가 강력한 제약이라고 확인했습니다. 시장은 9월 금리 인상 확률을 57%로 높였습니다. Bitfinex는 ETF와 스테이블코인의 유동성이 가격을 지속적으로 지지하고 있지만, 금리 인상 기대가 상승 공간을 제한한다고 보며, 암호화 유입이 지속적으로 강세를 보이면 잠재적 수요가 여전히 견고하다는 것을 증명할 것이라고 언급했습니다.

오, 오늘의 시장 일정

데이터 발표 시간표

|-------|----|----------------------|-------| | 22:00 | 미국 | 8월 ISM 제조업 PMI(예상 약 55.2) | ⭐⭐⭐⭐ | | 지속 | 중동 | 미-이란 군사 및 호르무즈 항행 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |

중요 이벤트 예고

9월 1일(화요일)

1. 미국은 8월 S&P 글로벌 제조업 PMI 최종치(21:45), ISM 제조업 PMI(22:00)를 발표합니다;
2. G20 혁신/기술 장관급 회의 개막(9월 1--2일, 노스캐롤라이나 주 채플힐), 머스크(영상 참석 예정), 황인준, 올트먼 등 기술 대기업 참여;
3. ★★★ 메드트로닉(MDT), 니오(NIO) 실적 발표 전; 델(DELL), MongoDB(MDB), 팔로알토(PANW), 크레도(CRDO) 실적 발표 후.

9월 2일(수요일)

1. 미국은 8월 ADP 고용 인원(약 20:15); EIA 원유 재고(22:30)를 발표합니다;
2. 미 연준은 베이지북을 발표합니다(미 동부 14:00, 베이징 시간 약 9월 3일 02:00);
3. ★★★★★ 브로드컴(AVGO) 실적 발표 후(핵심 AI 사업 수익 및 후속 지침 주목);
4. ★★★ HPE, 스노우플레이크(SNOW), 미국 네트워크 스토리지(NTAP) 실적 발표 후; 연료전지 에너지(FCEL) 실적 발표 전.

9월 3일(목요일)

1. 미국은 초기 실업 수당 청구자 수(20:30), S&P 글로벌 서비스업 PMI 최종치(21:45), ISM 비제조업 PMI(22:00)를 발표합니다;
2. ★★★★★ 미 연준 이사 워러가 인플레이션 전망에 대해 발언합니다(20:30, 로이터 인터뷰), 9월 통화 정책 회의 전 중요한 발언입니다;
3. 테슬라는 텍사스 오스틴에서 사이버택시 발표 이벤트를 개최합니다;
4. ★★★ 시에나 실적 발표 전, 도큐사인, 룰루레몬, 제스칼러 등 실적 발표 후.

9월 4일(금요일)

1. ★★★★★ 미국은 8월 비농업 고용 및 실업률(20:30)을 발표하며, 시장은 약 45,000명에서 55,000명 증가, 실업률 약 4.1% (이전 7월 -23,000명, 합의는 여전히 미세 조정 가능성 있음)를 예상합니다;
2. 미국은 8월 글로벌 공급망 압력 지수를 발표합니다(22:00); 클리블랜드 연준 의장 하마크 등 투표 위원들의 발언에 주목합니다.

*이번 주 미국 주식의 핵심 주제는 8월 비농업 고용 및 미 연준 9월 금리 인상 기대, 워러의 인플레이션 발언, 브로드컴 및 델의 AI 자본 지출 실적 발표, G20 기술 정상 회담 및 테슬라 사이버택시 발표로 예상되며, 시장 변동성이 심화될 것으로 보입니다.

기관 의견:

투자은행 분석가는 월요일 거래의 주선은 여전히 "공격 확대 기대 → 유가 상승 → 인플레이션 지속성 → 금리 인상 확률 유지"라고 보고 있습니다. 미국 주식은 하락했지만 8월에는 여전히 상승했으며, 이는 조정이 더 많은 위험 프리미엄 회복에 기인한 것이지 추세 반전이 아닙니다. 비트코인은 상대적으로 하락 저항력을 보이며, 일부 자금이 여전히 이를 거시적 헤지로 보고 있음을 보여줍니다. 에너지 및 테슬라는 구조적 헤지를 제공하며, 대형 인터넷 주식은 실제 금리에 더 민감합니다. 전체 전략 제안: 호르무즈 및 ISM/비농업 고용에 주목하며, 고평가 성장주에 대해 유연성을 유지하고, 에너지 및 하드 자산의 헤지 비중을 유지해야 합니다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인력은 단지 검증 및 발표를 위한 것이며, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않습니다. 문중 데이터는 불가피하게 편차가 존재할 수 있으니, 시장의 즉시 데이터를 기준으로 하시기 바랍니다.