인플레이션이 재점화되면서 금리 인상 기대감이 커지고, 아시아 주식시장이 큰 폭으로 하락했습니다. 닛케이 지수는 4% 하락했고, 한국 주식은 7% 이상 하락했으며, SK 하이닉스는 10% 폭락했습니다

미국의 인플레이션 데이터가 예상외로 상승하면서 인공지능 가치 평가 버블에 대한 우려가 겹쳐져, 전 세계 기술주가 새로운 충격파를 맞이했습니다. 아시아 태평양 시장은 목요일에 전반적으로 하락세를 보였고, 한국 주식 시장은 특히 큰 폭으로 하락하여 거래소가 매매 중단 메커니즘을 발동해야 했습니다.

목요일 한국 종합지수는 개장과 동시에 7% 이상 하락하여 거래소의 매매 중단 메커니즘이 발동되었고, 한국 거래소는 KOSPI와 KOSDAQ에 대해 사이드카 메커니즘을 차례로 발동하여 프로그램 매도를 중단했습니다. 삼성전자와 SK 하이닉스는 모두 큰 폭으로 하락했습니다.

니케이 225 지수는 4% 이상 하락했으며, 소프트뱅크는 10% 가까이 하락했고, 카시오는 10% 이상 하락했습니다. MSCI 아시아 태평양 지수는 1% 이상 하락하여 266포인트 근처로 떨어졌으며, 연속 네 번째 거래일 하락세를 기록했습니다. 나스닥 100 선물은 아시아 거래 중 약 1% 추가 하락했습니다.

반도체 주식 매도 확산, 한국에서 매매 중단 발동

아시아 태평양 지역 시장이 개장한 후, 공포감이 빠르게 확산되었습니다. 반도체, 광통신 및 AI 하드웨어 인프라를 대표하는 성장 분야에서 집단적으로 큰 폭의 조정이 발생했습니다.

MSCI 아시아 태평양 지수는 1% 이상 하락하여 266.28포인트를 기록하며 연속 네 번째 하락세를 보였습니다. 한국 시장의 하락세가 가장 심각했습니다. 한국 종합지수는 5.6% 하락으로 시작한 후 추가 하락하여 7.56%로 확대되었습니다.

삼성전자와 SK 하이닉스는 각각 9%와 10% 이상 하락했으며, 한국 거래소는 KOSPI와 KOSDAQ 지수에 대해 사이드카 메커니즘을 발동하여 프로그램 매도를 중단하여 시장의 비정상적인 변동성을 완화했습니다.

일본 시장도 마찬가지로 크게 하락했습니다. 니케이 225 지수는 4% 이상 하락했으며, 도쿄 증권거래소 지수는 2.3% 하락했습니다.

그 중, 고급 반도체 패키징 기판 대기업 이비덴(IBIDEN)은 10.27% 폭락했으며; 반도체 실리콘 웨이퍼 대기업 스미코(SUMCO)는 9.53% 하락했습니다; EUV 검사 장비 유니콘 레이저텍(LASERTEC)과 메모리 반도체 대기업 카시오는 각각 8.64%와 8.48% 하락했습니다.

한편, 이전의 인기 데이터 센터 건설 케이블 쌍두마차인 후지쿠라(FUJIKURA)와 고가 전기 산업은 각각 9.02%와 8.37% 하락했습니다. 기술 투자 대기업 소프트뱅크 그룹은 7.62% 하락했으며, 상류 자원 및 전자 재료 대표인 스미토모 금속 광산도 7.13% 하락했습니다.

호주 S&P/ASX 200 지수는 0.8% 하락했습니다. 나스닥 100 지수 선물은 하락폭이 1%로 확대되었고, 항셍 선물은 1.1% 하락했습니다.

시장 공포감이 확산되고 있지만, 일부 분석가는 AI의 장기 수요 전망에 대해 신중한 낙관론을 보이고 있습니다. 댄 아이브스는 연구 보고서에서 다음과 같이 언급했습니다:

더 높은 수익률은 이러한 프로젝트의 자금 조달 비용을 증가시키며, 투자자들이 자산 부채표와 계약 구조에 주목하는 것은 올바르지만, 금리 문제는 자금 조달 문제이지 수요 문제는 아닙니다.

그는 현재의 조정이 투자자에게 매수 기회를 제공한다고 생각하며, AI 인프라 구축 열풍이 여전히 초기 단계에 있다고 강조했습니다. 아이브스는 또한 그의 견해가 바뀌기 위한 조건을 명확히 하였으며, 여기에는 초대형 클라우드 컴퓨팅 업체의 자본 지출 계획 축소, 계약 취소, 또는 GPU 임대 가격 하락 등 실질적인 수요 약화 신호가 포함됩니다. "우리를 변화시키는 것은 수요 신호이지 금리 신호가 아닙니다."

인플레이션 데이터가 금리 인상 기대를 재점화하다

월스트리트 저널에 따르면, 미국의 9월 CPI는 전년 대비 3.7% 상승했으며, 핵심 CPI는 2.6%로 상승하여 모두 예상치를 초과했습니다. 에너지와 서비스 가격이 함께 인플레이션을 끌어올렸습니다. 데이터 발표 후, 시장은 미 연준의 10월 금리 인상에 대한 베팅이 한때 50%에 달했으며, 12월 금리 인상 확률은 95% 이상으로 급등했습니다.

라자드의 수석 시장 전략가 로널드 템플은 다음과 같이 말했습니다:

오늘 CPI 보고서는 인플레이션 압력이 확산되고 있음을 보여주며, 미 연준은 점점 더 곡선에 뒤처질 위험에 직면하고 있습니다.

리건 캐피탈의 스카일러 와인랜드는 다음과 같이 언급했습니다:

인플레이션은 고착되어 있으며 반대 방향으로 움직이고 있습니다. 이는 더 이상 명확하지 않습니다. 우리는 미 연준이 10월에 금리 인상을 중단할 것으로 예상하지만, 12월에는 금리 인상 주기를 재개할 것으로 예상합니다.

10년 만기 수익률은 뉴욕 시간대에서 2bp 하락하여 5.19%에 도달했으며, 목요일 아시아 시간대에서 추가로 5bp 하락하여 5.137%로 떨어졌습니다.

달러 약세, 금값 4일 연속 하락

환율 측면에서, 목요일 아시아 시간대에 달러는 약세를 보이며 전날의 일부 상승폭을 반납했습니다. 달러 지수는 0.3% 하락했으며, 유로는 1.1195로 상승하고, 엔화는 1달러당 157.94로 소폭 강세를 보였습니다.

원자재 측면에서, 금 현물 가격은 빠르게 0.87% 상승하여 온스당 약 4141달러에 도달했지만, 이전에 4일 연속 하락했으며, 전날에는 약 4100달러에 도달했습니다.

WTI 원유는 배럴당 94.70달러로 소폭 하락했습니다.