Приближается лето Cosmos? Обзор недавних важных обновлений и экологических достижений Cosmos
Запуск потребительской цепочки, первый выстрел в экономической зоне ATOM 2.0?Автор: flowie, ChainCatcher
В конце сентября прошлого года на конференции Cosmoverse Cosmos представил вдохновляющий белый документ 2.0, планируя изменить ситуацию с низким уровнем использования сети Cosmos Hub и токена ATOM.
В течение последующих полугода Cosmos постепенно объявлял о некоторых достижениях, касающихся вышеупомянутых проблем, например, Cosmos Hub обновил первоначальную межсетевую безопасность (Interchain Security) на "Replication Security" (безопасность репликации) через предложение модуля ликвидного стекинга (LSM), но, похоже, это не вызвало значительных обсуждений на рынке.
С выходом недавно Cosmos экосистемы Neutron на основной сети, Neutron впервые использовал обновленный механизм безопасности "Replication Security", и объявил о том, что будет аirdrop для стейкеров Cosmos Hub, обсуждение ценности Cosmos и ATOM, а также их экосистемы постепенно стало набирать популярность.
На самом деле, с начала 2023 года Cosmos экосистема на самом деле показывает неплохие результаты. Сначала экосистема публичной цепи Canto достигла дневного объема торгов, который на некоторое время превысил Solana, что принесло Cosmos удачное начало, затем протокол ликвидного стекинга Stride, Layer1 публичная цепь Injective и Kujira продолжали расти, увеличившись в 2-6 раз по сравнению с январем, среди которых токены Stride и Injective также на некоторое время выросли почти в 10 раз. В апреле этого года, согласно данным мониторинга token terminal, количество активных разработчиков на Cosmos SDK на некоторое время превысило Ethereum, а сейчас немного ниже Ethereum, занимая второе место.
Многие пользователи также проявляют высокие ожидания относительно многих планов Cosmos на вторую половину года, в рынке не раз звучали голоса "Лето Cosmos приближается" и "Эффект маховика запущен". Среди них партнер Delphi Ventures Хосе Мария Маседо недавно перечислил знаковые события, способствующие экосистеме Cosmos, чтобы выразить свою уверенность в Cosmos, например выпуск версии v4 dYdX, запуск двух безразрешительных цепей Neutron и Sei, поддержка Metamask и т.д.
В этой статье представлен обзор и анализ важных достижений после выпуска белого документа 2.0 Cosmos, а также динамики и горячих экосистемных проектов Cosmos во второй половине года.
Запуск потребительской цепи , первый выстрел в экономической зоне ATOM 2.0
10 мая на основной сети запустился Neutron, который является платформой CosmWasm (космическая виртуальная машина), сочетающей Cosmos SDK и IBC, и как первая потребительская цепь, использующая "Replication Security" Cosmos, он стал первым выстрелом в экономической зоне ATOM 2.0.
Чтобы понять эту логику, нужно начать с долгосрочных проблем Cosmos и Cosmos 2.0. Долгое время Cosmos подвергался насмешкам как цепь бедняков, и процветание его экосистемы не имело прямой связи с его токеном ATOM. В то время как Polkadot, который наряду с Cosmos называется "двойкой межсетевого взаимодействия", несмотря на слабые результаты экосистемы, все же имеет капитализацию в два раза больше, чем Cosmos.
Причина такой ситуации заключается в низком уровне использования сети Cosmos Hub и токена ATOM, который на ней стейкается.
Cosmos представляет собой сеть блокчейнов, состоящую из множества "блокчейнов", и в отличие от таких одиночных блокчейнов, как Ethereum, на ней есть множество блокчейнов, оптимизированных для конкретных приложений. Эти блокчейны могут быстро создавать свои цепи с помощью механизма консенсуса Cosmos Tendermint и открытых модульных инструментов разработки Cosmos SDK, а также реализовывать межсетевую совместимость через стандарт протокола IBC.
Однако в области связи, когда сотни и тысячи зональных цепей образуются, прямое соединение каждой зональной цепи друг с другом требует значительных ресурсов и может быть неэффективным. Поэтому Cosmos открывает каналы между цепями через хаб-цепь Hub, которая является первой и в настоящее время основной хаб-цепью. ATOM является нативным токеном сети Cosmos Hub.
Тем не менее, хотя эти приложения основаны на связи с Cosmos Hub, они могут иметь свои собственные независимые сети валидаторов и не обязаны использовать валидаторский набор сети Cosmos Hub, что также делает ATOM ненужным в качестве токена для платежей. Это приводит к тому, что ATOM в Cosmos практически не имеет практического применения, и его цена не растет.
Кроме того, ATOM 1.0 подвержен высокой инфляции, его инфляция варьируется от 7% до 20%. Владельцы ATOM могут получать доход в экосистеме Cosmos только путем стейкинга в сети, но стоимость токена размывается из-за высокой инфляции.
Чтобы решить вышеупомянутые проблемы, Cosmos 2.0 сначала увеличивает практическое применение и ценность захвата ATOM через межсетевую безопасность ICS (Interchain Security).
Как упоминалось ранее, многие цепи на Cosmos не могут использовать валидаторскую сеть Cosmos Hub, что приводит к низкому уровню принятия ATOM, так что можно ли решить эту проблему, если большие цепи, такие как Cosmos Hub (ATOM) (называемые цепями-поставщиками), арендуют валидаторскую сеть для меньших цепей (называемых потребительскими цепями), таких как Neutron, чтобы разделить безопасность?
Таким образом, 15 марта Cosmos представил функцию "Replication Security" (безопасность репликации), позволяющую другим цепям в экосистеме Cosmos отказаться от своих валидаторов и переключиться на валидаторский набор Cosmos Hub, тем самым получая полную безопасность Cosmos Hub.
Neutron, как первая цепь в экосистеме Cosmos, использующая "Replication Security", благодаря использованию безопасности Hub стал самой безопасной платформой CosmWasm в Cosmos. Cosmos Hub получит доход от Neutron: 25% от транзакционных сборов, 25% от доходов MEV, 7% от начального распределения поставок NTRN, а что более важно, укрепит позицию ATOM как резервной валюты для межсетевого взаимодействия.
Cosmos Hub в официальном Twitter упомянул, как Neutron поможет укрепить позицию ATOM как резервной валюты для межсетевого взаимодействия.
С одной стороны, это увеличит применение ATOM в экосистеме DeFi Neutron. Приложения, построенные на Neutron, позволят ATOM использовать нативный и ликвидный стейкинг ATOM для предоставления ликвидности, кредитования, осуществления прав голоса, раздельного облигационного обеспечения и т.д., чтобы стимулировать спрос на ATOM и сократить обращающиеся предложения, позволяя Cosmos получать вознаграждения за блокировку своих токенов в DeFi-протоколах. В настоящее время уже около 10 проектов, таких как Astroport, объявили о сотрудничестве с Neutron. С другой стороны, Neutron предоставляет услуги для крупных казначейств, что может помочь Cosmos Hub взаимодействовать с другими цепями, протоколами и казначействами, увеличивая применение и ликвидность ATOM.
После того как Neutron как потребительская цепь стал первым выстрелом в экономической зоне ATOM 2.0, в экосистеме Cosmos также ожидается запуск нескольких потребительских цепей, таких как децентрализованная биржа Duality, протокол ликвидного стекинга Stride, ETF SimplyStaking и платформа выпуска локальных активов Noble, что укрепит способность ATOM захватывать ценность и его статус как резервной валюты для межсетевого взаимодействия.
Второе, события, на которые стоит обратить внимание в Cosmos во второй половине года
Помимо того, что несколько потребительских цепей приносят жизнь в Cosmos, во второй половине года в Cosmos также ожидается множество интересных событий.
1. Вход нативного стабильного токена USDC , стимулирующий ликвидность
Спрос на стабильные токены внутри экосистемы Cosmos ранее сильно зависел от алгоритмического стабильного токена UST на цепи Terra. Поэтому после краха UST в мае прошлого года экосистема Cosmos понесла значительный удар. С тех пор нативный стабильный токен Cosmos оставался в состоянии дефицита, а внутренние стабильные токены были представлены через мосты из других сетей в виде маппированных токенов, таких как USDC через Axelar и USDT, USDC и т.д. через мост Nomad. Такие стабильные токены, маппированные через мосты, из-за несоответствия форматов маппирования приводят к рассеиванию ликвидности, а также увеличивают риски активов пользователей из-за безопасности мостов.
Поэтому Cosmos практически нуждается в нативном стабильном токене. В марте этого года платформа выпуска нативных активов Cosmos Noble официально объявила о сотрудничестве с Circl e, направленном на введение нативного USDC в Cosmos. Noble заявляет, что эта интеграция в будущем может стимулировать ликвидность в Cosmos на сумму в несколько сотен миллионов долларов.
Что касается даты выпуска нативного USDC в Noble. В начале мая соучредитель Noble Джелена в одном интервью на YouTube раскрыла, что ожидается официальный выпуск в конце мая или в июне. Кроме того, Джелена также смело предсказала, что ATOM может достичь цены 20-30 долларов до конца 2023 года.
2. Модуль ликвидного стекинга (LSM) способствует процветанию Cosmos DeFi
Ликвидный стейкинг, как и упомянутая ранее межсетевую безопасность, является одной из ключевых стратегий Cosmos 2.0 для решения проблем с ценностью захвата Cosmos Hub и ATOM.
На протяжении долгого времени у Cosmos была одна проблема: низкий уровень использования ATOM в DeFi. Основная причина заключается в том, что ATOM имеет высокий уровень стейкинга (около 20%), и стейкеры склонны выбирать стейкинговые стимулы с определенной доходностью, а не зарабатывать доход через предоставление ликвидности. Кроме ATOM, многие токены экосистемы Cosmos, такие как OSMO и JUNO, также сталкиваются с аналогичными проблемами, что значительно ограничивает ликвидность и использование активов в Cosmos, в результате чего он значительно отстает от Ethereum.
В начале мая Cosmos Hub уже принял новое предложение о ликвидном стейкинге, чтобы решить вышеупомянутую проблему. Это предложение заменит существующий модуль стейкинга, распределения и сокращения Cosmos Hub на LSM. Владельцы ATOM больше не будут ограничены предыдущим 21-дневным периодом блокировки, а смогут ликвидно ставить свои ATOM, с одной стороны, получая доход от стейкинга, а с другой стороны, используя ATOM для других целей.
Однако стоит отметить, что запуск ликвидного стейкинга также увеличит риск кредитного плеча для активов пользователей. Чтобы уменьшить риски ликвидного стейкинга, LSM Cosmos вводит параметры управления, которые могут установить начальный лимит на общее количество ликвидно ставленных ATOM на уровне 25% от всех ставленных ATOM, и этот лимит может быть изменен через управление. В то же время, в качестве дополнительной функции безопасности, валидаторы, желающие получить делегированные токены от поставщиков ликвидного стейкинга, должны будут самостоятельно заблокировать определенное количество ATOM.
В настоящее время три крупнейших протокола ликвидного стейкинга в экосистеме Cosmos — Stride, pSTAKE и Quicksilver — ставят ATOM на сумму 26,35 миллиона долларов, 4,57 миллиона долларов и 1,67 миллиона долларов соответственно, при этом ликвидный стейкинг ATOM составляет всего 1,3% от общего объема стейкинга ATOM. В то время как на Ethereum один только Lido составляет 30% от общего объема стейкинга ETH, у ликвидного стейкинга ATOM еще есть большой потенциал для роста.
3. Вход популярных приложений, придающих новый поток для Cosmos
Согласно данным криптоплатформы RootData, в настоящее время почти 20 проектов готовятся к запуску на основной сети Cosmos. Среди них действия таких ведущих проектов, как dYdX, привлекают особое внимание.
В июне прошлого года dYdX объявил о планах перейти в экосистему Cosmos, разработав кастомизированную цепь на основе Cosmos SDK, и реализовать миграцию в предстоящей версии dYdX V4. dYdX, как ведущая децентрализованная биржа, с дневным объемом торгов более 3 миллиардов долларов, безусловно, его миграция принесет Cosmos множество новых пользователей и ликвидности.
Что касается прогресса миграции, в марте этого года dYdX объявил в блоге, что 28 марта начнется запуск частной тестовой сети, с целью запустить полностью открытую тестовую сеть до конца июля, а в сентябре — основной сети, полностью переходя с Ethereum на Cosmos.
Некоторые популярные приложения для кошельков также будут постепенно поддерживать Cosmos. Поскольку пользователи Cosmos должны использовать кошельки, специфичные для экосистемы Cosmos, некоторые участники Cosmos разрабатывают функцию под названием Metamask snaps, чтобы позволить пользователям подписывать транзакции Cosmos с помощью своего кошелька Metamask, снижая барьер для новых пользователей Cosmos.
Кроме того, крупнейший аппаратный кошелек Ledger недавно также объявил о расширении интеграции с Cosmos. Новая совместимость позволит Ledger Live пользователям отправлять, получать и ставить нативные токены ATOM Cosmos, а также три других проекта на основе Cosmos: Onomy, Quicksilver и Persistence, и планирует добавить более 20 новых проектов Cosmos до конца этого года.
Третье, горячие проекты экосистемы Cosmos
С начала этого года экосистема Cosmos, включая Canto, Injective и Kujira, а также протокол ликвидного стекинга Stride, продемонстрировала неплохой рост как по TVL, так и по ценам токенов.
Кроме того, финансирование проектов экосистемы Cosmos также показывает хорошие результаты. По неполным данным, на данный момент в экосистеме Cosmos почти 10 проектов получили финансирование, среди которых Layer1 Sei Network и Berachain получили десятки миллионов долларов.
В этом году обсуждение проектов экосистемы Cosmos сосредоточено на таких областях, как Layer1, LSD, модульные блокчейны, конфиденциальность и т.д., особенно в области Layer1 часто появляются звездные проекты и крупные финансирования.
Layer 1
Canto — это EVM-совместимая Layer1 публичная цепь, созданная на основе Cosmos SDK, специально разработанная для DeFi. В отличие от других новых EVM-цепей, Canto придерживается высокой степени децентрализации, не имеет инвесторов и не создает фондов, полагаясь больше на сообщество, а также предоставляет бесплатную общественную инфраструктуру (FPI) и распределение доходов от контрактов (CSR) для разработчиков.
Согласно данным DefiLlama, в настоящее время TVL Canto составляет 85 миллионов долларов. В январе этого года TVL Canto на некоторое время вырос до 125 миллионов долларов, а 24-часовой объем торгов на Canto превысил Solana, став четвертой по объему торгов Layer 1, а цена токена также на некоторое время выросла почти на 50%.
Injective — это L1 блокчейн, оптимизированный для DeFi и обладающий межсетевой совместимостью. Основная особенность Injective заключается в том, что он предлагает уникальную финансовую инфраструктуру plug-and-play, такую как высокопроизводительная инфраструктура децентрализованной биржи, децентрализованные мосты, оракулы и уровень составных смарт-контрактов с CosmWasm.
В январе этого года Injective объявил о создании экосистемного фонда объемом 150 миллионов долларов для содействия развитию экосистемы. Согласно данным криптоплатформы RootData, в экосистеме Injective в настоящее время насчитывается 20 проектов, таких как Astroport, Celer Network и Helix. В апреле Injective объявил о сотрудничестве с Tencent Cloud для поддержки разработчиков на Injective.
[Sei Network](https://www.rootdata.com/zh/Projects/detail/Sei Network?k=Mjc5MA==)
Sei Network также является Layer1, ориентированной на DeFi, в экосистеме Cosmos, с встроенным модулем центральной лимитной книги (CLOB). Децентрализованные приложения, построенные на Sei, могут строиться на CLOB, а другие блокчейны на основе Cosmos могут использовать CLOB Sei в качестве центра совместной ликвидности и создавать рынок для любых активов.
Недавно на официальном сайте фонда Sei появилась кнопка Airdrop, что может указывать на предстоящее объявление условий airdrop. В конце октября прошлого года, когда был выпущен белый документ, уже было объявлено о airdrop, который будет составлять 1% от общего предложения SEI для вознаграждения участников тестовой сети. В феврале этого года соучредитель Sei Labs Джейендра Джог также заявил, что ожидается запуск основной сети Sei Network и airdrop в ближайшие месяцы.
В первой половине этого года Sei активно действовал, помимо прогресса тестовой сети, также был основан фонд Sei, в апреле Sei Network и его экосистемный фонд получили финансирование в размере 30 миллионов долларов и 50 миллионов долларов соответственно. Масштаб финансирования экосистемы Sei превысил 120 миллионов долларов, а количество экосистемных проектов превысило 120, с акцентом на децентрализованные биржи, инфраструктуру, кошельки и межсетевые мосты.
Berachain также является Layer 1 блокчейном, построенным на основе Cosmos SDK и совместимым с EVM, использующим механизм консенсуса Proof of Liquidity для защиты. Экономика токенов Berachain впервые вводит трехтокеновую систему сети Bera, включая газовый токен сети BERA, алгоритмический стабильный токен HONEY и невзаимозаменяемый токен управления BGT.
Соучредитель Berachain Смоки Бера в статье о причинах создания Berachain отметил, что особенность Berachain заключается в системном создании ликвидности/стимулирующих протоколов и инфраструктуры участия валидаторов в цепи, переопределении стоимости взяток и решении проблемы централизации стейкинга.
Стоит отметить, что в апреле Berachain завершил финансирование на сумму 42 миллиона долларов в раунде A, его оценка достигла 420 миллионов долларов, в инвестициях участвовали Polychain и OKX Ventures. Berachain также объявил о запуске публичной тестовой сети в ближайшее время.
Kujira ранее была дочерним продуктом Terra, после краха Terra она мигрировала в Cosmos и создала свою суверенную блокчейн-цепь, быстро создав децентрализованную биржу FIN, рынок ликвидации ORCA, приложения для стейкинга и заработка BLUE, а также выпустила стабильный токен USK.
TVL Kujira вырос с 3,5 миллиона долларов в начале года до более 11 миллионов долларов, увеличившись более чем в три раза. В настоящее время в ее экосистеме уже есть 6 проектов.
Babylon также является Layer 1, стремящейся использовать безопасность Bitcoin PoW для повышения безопасности других PoS блокчейнов. Принцип работы Babylon заключается в том, чтобы выступать в качестве посредника между цепями, нуждающимися в дополнительной безопасности, и Bitcoin, получая заголовки блоков от цепей, использующих его услуги, и записывая эти заголовки блоков в блокчейн Bitcoin.
Команда Babylon состоит из исследователей консенсусных протоколов из Tse Lab Стэнфордского университета и опытных разработчиков Layer 1 блокчейнов со всего мира.
В марте этого года Babylon запустил тестовую сеть и планирует запустить вторую тестовую сеть этим летом перед запуском основной сети в конце года.
LSD
Stride — это протокол многосетевого ликвидного стейкинга в экосистеме Cosmos, в настоящее время это крупнейший протокол ликвидного стейкинга в экосистеме Cosmos. Stride поддерживает ликвидный стейкинг для ATOM, OSMO, JUNO, STARS, EVMOS, LUNA и INJ в экосистеме Cosmos и планирует поддерживать все токены, совместимые с IBCv3 в экосистеме Cosmos.
В настоящее время TVL Stride достиг 34,68 миллиона долларов, в основном за счет 26,35 миллиона долларов в ATOM.
Модульные блокчейны
Celestia — это первый модульный блокчейн, который представляет собой модульный уровень доступности данных, созданный на основе Cosmos SDK, который проверяет только доступность данных и сортировку транзакций, позволяя любому быстро развернуть децентрализованный блокчейн без дополнительных затрат на уровень консенсуса, в настоящее время он запускает тестовую сеть Blockspace Race на втором этапе.
В октябре прошлого года Celestia завершила финансирование на сумму 55 миллионов долларов, за ней стоят известные инвесторы, такие как Bain Capital Crypto, Polychain, Placeholder, Delphi Digital, Spartan Group, FTX Ventures и Jump Crypto.
Предупреждение о рисках
Предупреждение о рисках
