Крипто ETF еженедельный отчет | На прошлой неделе чистый приток в американский биткойн-спотовый ETF составил 631 миллион долларов; чистый приток в американский эфириум-спотовый ETF составил 70,3 миллиона долларов
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отложила рассмотрение первых ETF на прогнозные рынки, связанных с реальными событиями, такими как результаты выборов и экономический спад.Составлено: Jerry, ChainCatcher
Производительность крипто-ETF на спотовом рынке на прошлой неделе
Чистый приток в американский биткойн-спотовый ETF составил 631 миллион долларов
На прошлой неделе чистый приток в американский биткойн-спотовый ETF за три дня составил 631 миллион долларов, а общая стоимость активов достигла 106,61 миллиарда долларов.
На прошлой неделе 5 ETF находились в состоянии чистого притока, основной приток пришел от BlackRock IBIT, чистый приток составил 596 миллионов долларов.
Источник данных: Farside Investors
Чистый приток в американский эфириум-спотовый ETF составил 70,3 миллиона долларов
На прошлой неделе чистый приток в американский эфириум-спотовый ETF за четыре дня составил 70,3 миллиона долларов, а общая стоимость активов достигла 13,73 миллиарда долларов.
Основной приток пришел от BlackRock ETHA, чистый приток составил 100 миллионов долларов. 3 эфириум-спотовых ETF находились в состоянии чистого притока.
Источник данных: Farside Investors
Чистый приток в гонконгский биткойн-спотовый ETF составил 15,57 биткойна
На прошлой неделе чистый приток в гонконгский биткойн-спотовый ETF составил 15,57 биткойна, а стоимость активов достигла 320 миллионов долларов. При этом объемы, удерживаемые эмитентом, снизились до 211,01 биткойна, а у Huaxia увеличились до 2590 биткойнов.
Гонконгский эфириум-спотовый ETF не получил притока средств, стоимость активов составила 68,49 миллиона долларов.
Источник данных: SoSoValue
Производительность опционов на крипто-спотовые ETF
По состоянию на 8 мая общий номинальный объем торгов опционов на американский биткойн-спотовый ETF составил 976 миллионов долларов, а общий номинальный объем торгов по соотношению длинных и коротких позиций составил 2,90.
По состоянию на 7 мая общий номинальный объем открытых позиций по опционам на американский биткойн-спотовый ETF достиг 27,89 миллиарда долларов, а соотношение длинных и коротких позиций составило 1,51.
Краткосрочная активность торговли опционами на биткойн-спотовый ETF возросла, общее настроение стало более оптимистичным.
Кроме того, подразумеваемая волатильность составила 41,81%.
Источник данных: SoSoValue
Обзор динамики крипто-ETF на прошлой неделе
Аналитический отчет показывает, что Coinbase и Kraken в совокупности составляют 22% всех ссылок на AI по всем категориям криптовалют, из которых Coinbase составляет 13%, а Kraken — 9%, что в три раза превышает преимущество других американских торговых платформ.
Gemini занимает третье место с 5,5%, Robinhood Crypto — четвертое с 5%, а биткойн-ETF IBIT от BlackRock занимает пятое место с 4,5% и доминирует в вопросах, связанных с "биткойн-ETF". Анализ показывает, что влияние аппаратных кошельков в ответах AI ослабевает; хотя Ledger и Trezor все еще доминируют в вопросах о "лучших крипто-кошельках", в вопросах о "лучших способах хранения криптоактивов" AI все больше склоняется к рекомендациям по хранению на регулируемых торговых платформах.
Отчет считает, что "нарратив о самоуправлении", возникший после событий с FTX, больше не является доминирующей рамкой для ссылок AI. Кроме того, AI быстро формирует ландшафт брендов криптофинансов для розничных инвесторов в США: "Когда пользователи спрашивают ChatGPT, где купить биткойн, платформы, которые AI показывает в первую очередь, будут иметь возможность определить ландшафт отрасли на следующие десять лет."
Согласно Reuters, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отложила рассмотрение первых ETF на предсказательные рынки, что привело к задержке более 24 продуктов, которые планировалось запустить. Осведомленные источники сообщили, что SEC требует от эмитентов дополнительного разъяснения механизмов продуктов и деталей раскрытия информации, и эта задержка, как ожидается, будет временной.
Эмитенты, такие как Roundhill Investments, Bitwise Asset Management и GraniteShares, подали заявки в феврале этого года на запуск ETF, связанных с результатами выборов, экономическим спадом, сокращениями в технологиях и ценами на нефть.
Согласно правилам SEC, заявки на ETF обычно автоматически вступают в силу через 75 дней после подачи, если только регулятор не вмешается. В настоящее время Roundhill установила 5 мая как дату вступления в силу, а продукты Bitwise и GraniteShares также ожидаются к запуску в это же время. Рынок внимательно следит за тем, одобрит ли SEC в конечном итоге эти продукты, открывающие категорию активов "событийных контрактов".
Главный инвестиционный директор Bitwise Мэтт Хоуган заявил: "Это быстро развивающаяся область, и регулирование также созревает", добавив, что такие инновационные продукты, как биткойн-ETF, также проходили долгий процесс рассмотрения, но в конечном итоге были успешно запущены.
Мнения и анализ по поводу крипто-ETF
Президент The ETF Store Нэйт Жераси заявил на платформе X, что комиссар SEC США Хестер Пирс в своей речи упомянула о попытках сбалансировать регулирование и инновации. Нэйт Жераси подчеркнул, что, похоже, речь идет о предсказательных ETF, которые могут быть запущены в ближайшее время.
Биткойн на прошлой неделе упал ниже 80 000 долларов, после того как последовательный приток средств в спотовые ETF прекратился. Рынок охладил импульс восстановления с февраля. В апреле в США было добавлено 115 000 рабочих мест, что выше ожидаемых 62 000, уровень безработицы остался на уровне 4,3%. Хотя данные в целом сильные, они не значительно улучшили опасения рынка по поводу макроэкономической неопределенности, а наоборот, усилили ожидания "энергетически обусловленной инфляции, ограничивающей пространство для снижения ставок".
Что касается потоков средств, спотовый биткойн-ETF в четверг перешел в состояние чистого оттока в 277 миллионов долларов, завершив предыдущий накопленный приток в 1,69 миллиарда долларов; эфириум-ETF также зафиксировал чистый отток в 104 миллиона долларов в тот же день, что указывает на снижение краткосрочного аппетита к риску со стороны институциональных инвесторов. В геополитическом плане напряженность между Ираном и США вновь возросла, рынок переоценивает риски в Ормузском проливе, цены на нефть возросли, частично компенсировав поддержку, которую ранее оказывали рисковым активам падение цен на нефть.
Рынок деривативов показывает более долгосрочные ястребиные ожидания, фьючерсы по процентным ставкам оценивают вероятность повышения ставок более чем на 50% после 2027 года, а цикл смягчения может быть отложен до 2028 года. Что касается данных на блокчейне, текущий рост биткойна в основном был вызван покупками спотовых институциональных инвесторов и закрытием коротких позиций, участие розничных инвесторов остается низким, а ставки по финансированию остаются на умеренном уровне, структура рыночного импульса остается слабой. Анализ показывает, что если розничные средства не вернутся, BTC все еще может столкнуться с риском снижения до диапазона поддержки 75 000–78 000 долларов.
Соучредитель и генеральный директор Coin Bureau Ник Пакрин заявил на платформе X, что биткойн преодолел отметку в 80 000 долларов, достигнув максимума за почти три месяца, и вновь поднялся выше нескольких ключевых технических и блокчейн-метрик, включая центральную часть разрыва CME (79 000–84 000 долларов), зону поддержки бычьего рынка, и поднялся выше цен реализации краткосрочных держателей и реальной рыночной средней.
Ник Пакрин отметил, что если цена биткойна сможет стабилизироваться в текущем диапазоне, следующие уровни, на которые стоит обратить внимание, включают примерно 83 000 долларов в диапазоне средней стоимости ETF и около 84 500 долларов на верхней границе разрыва CME. В целом, краткосрочная динамика биткойна входит в ключевую фазу проверки, и рынок может ожидать более волатильное торговое окно.
Предупреждение о рисках
Предупреждение о рисках
