Bitget UEX ежедневный отчет｜Прибыль S&P достигла рекорда за 30 лет; NVIDIA раскрыла, что SpaceX стала шестым по величине акционером (17 августа 2026 года)

Один、Горячие новости

Динамика ФРС

Сильная прибыль поддерживает рынок, высокие процентные ставки создают оценочные испытания для капитальных затрат на ИИ

• Прибыль S&P 500 во втором квартале выросла на 31% по сравнению с прошлым годом, значительно превысив прогнозы Уолл-стрит в 23%, что стало самым сильным ростом с 1992 года, если исключить серьезные рецессии.
• Более 90% акций из индекса уже раскрыли свои данные, и прибыль за первое полугодие, вероятно, станет лучшей с 2021 года.
• Рынок вновь оценивает влияние роста долгосрочных процентных ставок на высоко оцененные технологические акции, проекты ИИ имеют длительный срок окупаемости, и рост ставок будет снижать приведенную стоимость будущих денежных потоков.

Влияние на рынок: Рост прибыли завершил относительно здоровую переоценку, коэффициент цена/прибыль снизился с примерно 26 раз в начале года до менее 22 раз. В краткосрочной перспективе доминирует нарратив "прибыльного бычьего рынка", но устойчивость огромных капитальных затрат на ИИ в условиях высоких процентных ставок остается под вопросом.

Международные сырьевые товары

Риск в Ормузском проливе не разрешен, цены на нефть стабилизировались на высоком уровне

• Нефть марки Brent удерживается ниже 89 долларов, за прошлую неделю она выросла примерно на 6%; WTI колеблется около 83 долларов.
• Израиль усиливает удары по "Хезболле" в Ливане, в Ормузском проливе вновь произошли атаки на суда, переговоры между США и Ираном все еще зашли в тупик.
• Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что новые ограничения против Ирана могут быть введены на этой неделе; объем экспорта стран Ближнего Востока все еще превышает рыночные ожидания.

Влияние на рынок: Геополитическая премия поддерживает высокие колебания цен на нефть, неопределенность в цепочке поставок заставляет индийские НПЗ заранее фиксировать долгосрочные контракты на нефть. Краткосрочные колебания цен на нефть по-прежнему сильно зависят от противостояния США и Ирана и прогресса в навигации через пролив.

Макроэкономическая политика

Трамп распорядился значительно сократить совместные военные учения США и Южной Кореи; спрос на центры обработки данных ИИ выходит за рамки генерации и хранения энергии

• Трамп заявил, что попросил Министерство обороны значительно сократить масштаб совместных военных учений с Южной Кореей, назвав их "дорогими" и посылающими неправильные сигналы Северной Корее.
• Строительство центров обработки данных ИИ стало новым двигателем для американского производства, Caterpillar, Cummins, Eaton и Ford расширяют свои мощности в области генерации, распределения и хранения энергии.
• Генеральный директор Anthropic Дарио Амодей редкий раз опубликовал заявление, что ИИ должен завоевать доверие общественности с помощью проверяемых научных прорывов (например, лечение рака).

Влияние на рынок: Сокращение учений посылает сигнал о смягчении напряженности с Северной Кореей; спрос на центры обработки данных напрямую благоприятствует производителям генерации и хранения энергии, нарратив коммерциализации ИИ переходит от "инвестиций" к "реализации".

Два、Обзор рынка

Сырьевые товары и валютные курсы

• Спот-золото: около 4,405 долларов за унцию, +0.75%
• Спот-серебро: около 65.8 долларов за унцию, +1.84%
• WTI нефть: около 81.4 долларов за баррель, -0.15%
• Brent нефть: около 84.1 долларов за баррель, -0.24%
• Индекс доллара (DXY): около 99.53, -0.10%

Анализ факторов: Риск в Ормузском проливе не полностью устранен, цены на нефть остаются на высоком уровне, Brent за прошлую неделю вырос примерно на 6%. Золото колебалось между геополитическим укрытием и движением доллара, его динамика относительно стабильна. Логика взаимосвязи активов проявляется следующим образом: продолжение геополитической напряженности → поддержка цен на нефть → опасения по поводу инфляции не полностью исчезли, в то время как сильная прибыль компаний обеспечивает буфер для рискованных активов. Краткосрочные колебания товаров будут сосредоточены на прогрессе переговоров между США и Ираном и потенциальных новых ограничениях против Ирана на этой неделе.

Динамика криптовалют

• BTC: около 63,100 долларов, +0.06%
• ETH: около 1,890 долларов, +0.54%
• Общая капитализация криптовалют: около 2.22 триллионов долларов, -0.3%
• Ситуация с ликвидацией на рынке: общая ликвидация за 24 часа составила 0.78 миллиарда долларов, ликвидация длинных позиций составила 0.51 миллиарда долларов
• Карта ликвидации Bitget BTC/USDT: текущая цена BTC около 63,065 долларов, ликвидация длинных позиций сосредоточена в диапазоне 62,400–62,700 долларов, если цена упадет ниже 62,500 долларов, это может вызвать цепную ликвидацию длинных позиций. Давление на ликвидацию коротких позиций сосредоточено в области 63,400–64,000 долларов, если цена преодолеет 63,500 долларов, это может вызвать сжатие коротких позиций и дальнейший рост цены.

Анализ факторов: В выходные дни торговля была вялой, крипторынок в целом сохранял узкие колебания. BTC удерживается выше 62,000, ETH относительно стабилен. Объем ликвидаций с использованием кредитного плеча значительно снизился, что свидетельствует о осторожности на рынке. На макроуровне сильная прибыль и высокие процентные ставки создают противовес для оценки ИИ, в краткосрочной перспективе криптовалюты могут продолжать находиться в диапазоне, внимание следует уделить последующим протоколам заседаний FOMC и динамике регулирования.

Динамика индексов акций США

• Dow Jones: закрылся на уровне 53,732.41 пункта (-0.20%), немного снизился
• S&P 500: закрылся на уровне 7,785.76 пункта (-0.17%), откатился от максимума
• NASDAQ: закрылся на уровне 26,729.16 пункта (-0.28%), сектор технологий под давлением

Динамика технологических гигантов

• NVDA: 225.16 долларов (-0.06%)
• AAPL: 305.93 долларов (+0.22%)
• MSFT: 495.40 долларов (-0.30%)
• GOOGL: 345.90 долларов (-0.13%)
• AMZN: 262.65 долларов (-0.94%)
• META: 589.85 долларов (-0.86%)
• TSLA: 342.27 долларов (+0.68%)

Итоги и анализ факторов: В прошлую пятницу акции США немного снизились, три основных индекса показали небольшое снижение. Большинство технологических гигантов ослабли, Amazon и Meta показали относительно значительное падение, в то время как Tesla и Apple продемонстрировали относительную устойчивость. Рынок балансирует между поддержкой сильной прибыли и испытанием оценки капитальных затрат на ИИ в условиях высоких процентных ставок. Сектор хранения и оптической связи проявил активность, акции SanDisk за неделю выросли более чем на 35%, что свидетельствует о продолжающейся ротации капитала внутри цепочки инфраструктуры ИИ.

Наблюдение за изменениями в секторах

Концепция хранения

• Представительные акции: SanDisk (+7.39%, недельный рост 35.38%), Seagate (+5.65%), Western Digital (+4.41%), Micron (+2.3%)
• Факторы воздействия: устойчивый спрос на центры обработки данных ИИ, ожидания роста цен на хранение и реализация прибыли способствуют притоку капитала.

Оптическая связь

• Представительные акции: Applied Optoelectronics (+15.53%), Lumentum (+5.19%), Corning (+4.7%)
• Факторы воздействия: высокий спрос на оптические модули для центров обработки данных, акции, связанные с 800G/1.6T, пользуются спросом у инвесторов.

Оборудование для полупроводников

• Представительные акции: Applied Materials (-5.12%), Broadcom (-5.94%)
• Факторы воздействия: опасения по поводу прибыли или финансирования вызывают фиксацию прибыли, высоко оцененные акции чувствительны к разнице в ожиданиях.

Три、Глубокий анализ акций США

1. Общая динамика S&P 500 - Рост прибыли достиг 30-летнего максимума

Обзор события: Прибыль S&P 500 во втором квартале выросла на 31% по сравнению с прошлым годом, значительно превысив предыдущий прогноз в 23%, что стало самым сильным ростом с 1992 года, если исключить серьезные рецессии. Более 90% акций из индекса уже раскрыли свои данные, и прибыль за первое полугодие, вероятно, станет лучшей с 2021 года. ИИ ускоряет внедрение, сокращая затраты и повышая рентабельность, в то время как экономика США демонстрирует неожиданную устойчивость. Анализ рынка: Эксперты считают, что рост прибыли завершил относительно здоровую переоценку, коэффициент цена/прибыль снизился с примерно 26 раз в начале года до менее 22 раз. "Прибыль выполняет тяжелую работу", а не расширение оценки, доля малых и средних компаний, превысивших ожидания, близка к максимальному уровню после пандемии, что свидетельствует о том, что рост распространяется от технологических гигантов на более широкий сектор. Инвестиционные рекомендации: Наратив прибыльного бычьего рынка в краткосрочной перспективе доминирует, но необходимо продолжать проверять, сможет ли инвестиции в ИИ действительно преобразоваться в устойчивую прибыль.

2. NVIDIA (NVDA) - Впервые раскрыла долю в SpaceX

Обзор события: NVIDIA впервые раскрыла, что владеет акциями SpaceX, став шестым по величине акционером. Акции в прошлую пятницу немного упали на 0.06%. Анализ рынка: Этот шаг Дальнейший укрепляет позицию NVIDIA в экосистеме инфраструктуры ИИ. SpaceX, как объект, связанный с спутниковым интернетом и потенциальной вычислительной мощностью ИИ, воспринимается рынком как продолжение стратегического позиционирования NVIDIA. В краткосрочной перспективе цена акций ограничена влиянием общего настроения в секторе технологий. Инвестиционные рекомендации: Долгосрочная логика синергии вычислительной мощности ИИ и экосистемы укрепляется, необходимо следить за дальнейшими изменениями в доле и прогрессом бизнеса SpaceX.

3. SanDisk (SNDK) - Недельный рост более 35%, сектор хранения в лидерах

Обзор события: SanDisk в прошлую пятницу выросла на 7.39%, а за неделю выросла на 35.38%, став лидером сектора хранения. Seagate, Western Digital и Micron также показали рост. Анализ рынка: Устойчивый спрос на высокоскоростное хранение от центров обработки данных ИИ, в сочетании с восстановлением оценки после предыдущей коррекции, привлекает капитал обратно в цепочку хранения. Сектор сильно реагирует на данные о прибыли и спросе, в краткосрочной перспективе демонстрируя высокую эластичность. Инвестиционные рекомендации: Логика долгосрочного спроса на хранение в ИИ остается, но необходимо быть осторожным с фиксацией прибыли и проверкой указаний после значительного роста.

4. Applied Materials (AMAT) - Падение более 5%, оборудование под давлением

Обзор события: Акции Applied Materials упали на 5.12%, несмотря на приемлемые результаты, они не оправдали слишком высокие ожидания рынка. Анализ рынка: Высокая оценка оборудования для полупроводников крайне чувствительна к разнице в ожиданиях. Рынок переоценивает в условиях циклов возврата капитальных затрат на ИИ и процентной среды, и производители оборудования первыми испытывают давление. Инвестиционные рекомендации: Следите за видимостью заказов на производство полупроводников и передовые упаковки, краткосрочные колебания могут продолжиться.

5. Caterpillar (CAT) и другие производители генерации и хранения - Выгода от спроса на центры обработки данных

Обзор события: Строительство центров обработки данных ИИ стимулирует спрос на оборудование для генерации и хранения, Caterpillar планирует инвестировать 7.25 миллиарда долларов в расширение мощностей по производству генераторов, заказы уже запланированы до 2030 года; Cummins, Eaton и Ford также увеличивают свои соответствующие планы. Анализ рынка: Инфраструктура ИИ выходит за пределы чипов и оптической связи в сегменты электроэнергии и хранения, традиционные производители промышленного и энергетического оборудования получают новые кривые роста. Рынок начинает оценивать логику синергии "ИИ + электроэнергия". Инвестиционные рекомендации: Узкие места в электроэнергии для центров обработки данных становятся новой основной темой, видимость долгосрочного спроса у соответствующих производителей оборудования увеличивается, но необходимо быть осторожным с рисками избытка предложения из-за технологической эволюции.

Четыре、Динамика рынка и проектов

1. Прибыль S&P 500 во втором квартале выросла на 31% по сравнению с прошлым годом, что стало самым сильным ростом за 30 лет после исключения значительных спадов, чему способствовали проникновение ИИ и экономическая устойчивость.
2. NVIDIA впервые раскрыла свои активы в SpaceX, став шестым по величине акционером последней, что укрепляет экосистему ИИ.
3. Генеральный директор Anthropic Дарио Амодей заявил, что ИИ должен завоевывать доверие общественности с помощью проверяемых научных прорывов (например, лечения рака), а не оставаться на уровне громких заявлений.
4. Швейцарский банковский гигант UBS во втором квартале увеличил свои длинные позиции по опционам на биткойн-ETF BlackRock (IBIT) с 80,000 контрактов в первом квартале до 1,95 миллиона, увеличившись более чем в 24 раза; прямое владение долями IBIT увеличилось примерно на 12% до 407,890 долей, стоимость которых составляет около 13,6 миллиона долларов; короткие позиции по опционам снизились примерно на 53% до 143,300 контрактов.
5. Данные: токены ZRO, KAITO и другие на следующей неделе ожидают крупные разблокировки, среди которых разблокировка ZRO составит около 19,9 миллиона долларов.
6. Сальвадор за последние 7 дней увеличил свои активы на 8 биткойнов, за последние 30 дней на 31 биткойн, в настоящее время его биткойн-холдинг составляет 7,745.37 биткойнов, общая стоимость которых составляет 448 миллионов долларов.
7. Трейдер Killa сообщил в Twitter, что биткойн снова вернулся выше уровня 0.8 по Мейеру, после того как цена на некоторое время опустилась ниже этого уровня. В 2022 году BTC также на короткое время опустился ниже этого уровня, после чего снова укрепился. Ключевым подтверждающим сигналом является прорыв цены выше 200-дневной скользящей средней, что открывает бычий рынок. В настоящее время 200-дневная скользящая средняя BTC составляет около 69,500 долларов. Теперь нужно только дождаться прорыва цены биткойна и ее устойчивости выше 200-дневной скользящей средней; как только это произойдет, рынок официально войдет в бычий рынок.

Пять, календарь рынка на сегодня

Расписание публикации данных

|----|----|----------------|-------| | На этой неделе | США | Соответствующие экономические данные и выступления чиновников ФРС | ⭐⭐⭐⭐ | | Внимание | Глобально | Прогресс по Хормузу и Ирану | ⭐⭐⭐⭐⭐ |

Прогнозы важных событий

• Подтверждение прибыли: Обратите внимание на дальнейшее подтверждение возврата капитальных затрат на ИИ в отчетах технологий и промышленности.
• Геополитический прогресс: Переговоры США и Ирана и потенциальные новые ограничения остаются основными переменными для цен на нефть.
• Динамика ФРС: Обратите внимание на последние заявления чиновников о инфляции и траектории процентных ставок.

Мнения учреждений:

Аналитики в целом считают, что рост прибыли S&P 500 достиг рекорда за 30 лет, что показывает, что проникновение ИИ и экономическая устойчивость превращаются в реальную прибыль, и нарратив "прибыльного быка" доминирует в краткосрочной перспективе. Инвестиции в инфраструктуру ИИ начинают выходить за пределы чипов в такие области, как генерация электроэнергии и накопление энергии, что дает новым производителям оборудования новые кривые роста. Раскрытие активов SpaceX от NVIDIA дополнительно укрепляет экосистему. Однако высокая процентная ставка продолжает испытывать оценку огромных капитальных затрат на ИИ, и рынку необходимо продолжать проверять возврат инвестиций. Общий консенсус заключается в том, что реализация прибыли становится текущей основной темой, а геополитика и процентные ставки остаются основными факторами беспокойства.

Отказ от ответственности: вышеуказанное содержимое было собрано с помощью ИИ-поиска, человек только проверил и опубликовал, не является инвестиционной рекомендацией. Данные в тексте неизбежно могут содержать отклонения, пожалуйста, полагайтесь на актуальные рыночные данные.