Bitget UEX ежедневный отчет｜Индекс Nasdaq вырос на 1.05%; выручка Meta увеличилась на 26%; BTC восстановился до уровня около 84300 (22 октября 2026 года)

I. Избранные горячие новости

1. Инфляция в Великобритании | CPI в сентябре вырос до 3.5%, передача роста цен на энергию продолжается

CPI в Великобритании в сентябре вырос на 3.5% по сравнению с прошлым годом, что выше 3.1% в августе; базовый CPI вырос на 2.8%, предыдущий показатель составил 2.6%. Цены на автомобильное топливо стали важным фактором ускорения общей инфляции, а рост цен на услуги увеличился с 3.4% до 3.7%.

Влияние на рынок: одновременный рост цен на энергию и услуги увеличивает давление на устойчивость инфляции. В дальнейшем необходимо следить за зарплатами, потреблением и стоимостью энергии, чтобы оценить политику Банка Англии и реакцию фунта стерлингов и британских облигаций.

2. Энергетика | Снижение запасов в США, ситуация на Ближнем Востоке способствует утреннему росту цен на нефть

Запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 3.06 миллиона баррелей, запасы дистиллятов увеличились на 1.68 миллиона баррелей. 21 октября Brent закрылся на уровне 108.82 долларов, а контракт WTI на декабрь закрылся на уровне 97.15 долларов; сегодня утром оба показателя выросли до 110.10 долларов и 98.10 долларов соответственно, в то время как США требуют от части своих дипломатов и их семей в Саудовской Аравии покинуть страну.

Влияние на рынок: потребление запасов и региональные риски безопасности совместно влияют на ценообразование нефти, однако запасы нефти и нефтепродуктов не сокращаются синхронно. Необходимо продолжать следить за фактическими отгрузками, восстановлением судоходства и поставками на нефтеперерабатывающие заводы, чтобы определить, сможет ли риск-премия сохраняться.

3. Политика стейблкоинов | OCC США опубликовал окончательные правила реализации закона GENIUS

OCC США 21 октября опубликовал окончательные правила, охватывающие эмитентов платежных стейблкоинов, иностранных эмитентов и некоторые депозитарные операции, которые вступят в силу 18 января 2027 года. Правила по борьбе с отмыванием денег, закону о банковской тайне и санкциям будут обработаны через отдельные процедуры разработки правил.

Влияние на рынок: требования к резервам, выкупу и управлению рисками стали более четкими, что предоставляет основу для планирования бизнеса банками и небанковскими учреждениями. Публикация правил и получение разрешений на ведение бизнеса все еще имеют различия во времени и процедурах, в дальнейшем следует обратить внимание на порядок приема заявок и детали исполнения.

II. Обзор рынка

Производительность сырьевых товаров и валют

Вид | Справочная цена | Данные

Фьючерсы на золото | 4,131.10 долларов/унция | Декабрьский контракт, 22 октября 09:06

Фьючерсы на серебро | 57.285 долларов/унция | Декабрьский контракт, 22 октября 09:06

Фьючерсы на нефть WTI | 98.10 долларов/баррель | Декабрьский контракт, 22 октября 09:06

Фьючерсы на нефть Brent | 110.10 долларов/баррель | Декабрьский контракт, 22 октября 09:06

Индекс доллара DXY | 101.693 | 22 октября 09:06

Доходность 10-летних казначейских облигаций США | 5.146% | Закрытие 21 октября

Цены на нефть после снижения в предыдущий торговый день снова выросли, драгоценные металлы по-прежнему ограничены высоким уровнем доходности. Риски поставок энергии и стоимость финансирования существуют одновременно, рынку необходимо различать краткосрочные хеджевые сделки и изменения в предложении, которые могут продолжать влиять на инфляцию.

Производительность криптовалют

BTC: 84,341.97 USDT, за 24 часа вырос на 1.70%. ETH: 2,478.13 USDT, за 24 часа вырос на 1.15%. Общая капитализация крипторынка составляет около 2.83 триллиона долларов, за 24 часа снизилась на 1.42%, обновление общей капитализации произошло в 09:19 по пекинскому времени.

Расстояние до ликвидации и разница в стоимости рассчитываются по справочной цене BTC 84,294.40 долларов и ETH 2,476.73 долларов.

Зона ликвидации BTC: верхняя граница около 85,000---85,600 долларов является заметной зоной потенциальной ликвидации коротких позиций, расстояние до текущей цены составляет около 0.84%---1.55%; нижняя граница около 83,600---83,950 долларов является зоной потенциальной ликвидации длинных позиций, расстояние до текущей цены составляет около 0.41%---0.82%. Нижняя граница ближе, при откате необходимо следить за тем, увеличивает ли сокращение длинных позиций волатильность.

Зона ликвидации ETH: верхняя граница около 2,490---2,530 долларов является заметной зоной потенциальной ликвидации коротких позиций, расстояние до текущей цены составляет около 0.54%---2.15%; нижняя граница около 2,420---2,450 долларов является зоной потенциальной ликвидации длинных позиций, расстояние до текущей цены составляет около 1.08%---2.29%. Верхняя граница ближе, при продолжении роста необходимо следить за давлением на закрытие коротких позиций.

Институциональные затраты BTC: Glassnode 21 октября опубликовал, что средняя стоимость BTC для охваченных им финансовых учреждений составляет около 80,200 долларов, соответствующие данные о позициях актуальны на 19 октября, текущая цена выше этой справочной цены на 5.11%. Strategy на 18 октября владела 848,517 BTC, общая средняя стоимость с учетом комиссии составила 75,446 долларов, текущая цена выше этой стоимости на 11.73%; указанное различие сравнивает только цену и стоимость BTC, не отражая общую инвестиционную доходность компании.

Одним предложением о рынке: сначала следует обратить внимание на риск отката в районе 83,600---83,950 долларов для BTC, затем на давление ликвидации в районе 85,000---85,600 долларов; ETH ближе к 2,490 долларов. Институциональные затраты находятся ниже, текущую зону ликвидации и справочную стоимость следует наблюдать отдельно, не следует напрямую рассматривать как определенную поддержку или цель пробоя.

Производительность основных индексов американского рынка акций

Индекс | Закрытие | Изменение

Индекс Доу-Джонса | 52,856.09 | +0.69%

Индекс S&P 500 | 7,757.17 | +0.58%

Индекс Nasdaq | 26,702.86 | +1.05%

Все три индекса выросли, Nasdaq возглавил рост. Акции, связанные с AI-серверами и полупроводниками, показали сильные результаты, но некоторые крупные технологические акции все еще падают, рынок продолжает различать по степени выполнения результатов и ожиданий.

Производительность семи технологических гигантов

Компания | Закрывающая цена (доллары) | Изменение

NVIDIA NVDA | 221.97 | +2.54%

Apple AAPL | 343.99 | +1.32%

Microsoft MSFT | 532.95 | +0.20%

Alphabet GOOGL | 334.76 | -1.62%

Amazon AMZN | 262.37 | -0.10%

Meta META | 697.52 | +0.47%

Tesla TSLA | 386.47 | +3.41%

Пять из семи гигантов выросли, Tesla и NVIDIA возглавили рост, Alphabet и Amazon закрылись с падением. Все данные представлены по обычной закрывающей цене до публикации отчетов, результаты Meta и Tesla, опубликованные после закрытия, необходимо оценивать в контексте следующего торгового дня.

Наблюдение за изменениями в секторах

Инфраструктура AI: Supermicro вырос на 9.55%, NVIDIA на 2.54%, AMD на 3.36%, Broadcom на 1.03%. Supermicro повысила первоначальные прогнозы по выручке и марже, что подтверждает спрос на серверы; в дальнейшем необходимо следить за конверсией заказов, структурой клиентов и возвратом наличных.

Акции, связанные с криптовалютами: Coinbase вырос на 3.65%, Strategy на 7.54%. Прогресс в регулировании стейблкоинов и восстановление криптоактивов предоставляют подсказки для наблюдения, но доходы торговых платформ и оценка финансовых учреждений различаются, необходимо отдельно отслеживать активность торгов и условия финансирования.

III. Глубокий анализ ключевых акций американского рынка

1. Meta META | Сильный рост рекламы, денежный поток все еще под давлением капитальных затрат

Обзор события: Обычная торговля Meta закрылась на уровне 697.52 долларов, увеличившись на 0.47%. После закрытия был опубликован отчет за третий квартал с выручкой 64.6 миллиарда долларов, что на 26% больше по сравнению с прошлым годом; объем рекламы увеличился на 10%, средняя цена рекламы выросла на 14%.

Анализ рынка: Одновременный рост объема и цены рекламы поддерживает рост основного бизнеса, но капитальные затраты в 34.91 миллиарда долларов привели к отрицательному свободному денежному потоку в размере 2.12 миллиарда долларов за квартал. Годовой диапазон капитальных затрат сокращен до 135---145 миллиардов долларов, денежные расходы на AI все еще значительны.

Инвестиционные рекомендации: Следите за тем, сможет ли руководство по выручке в четвертом квартале в диапазоне 73---76 миллиардов долларов быть выполнено, а также за продолжающимся вкладом AI в эффективность рекламы. Около 9.9 миллиарда долларов судебных издержек также влияют на прибыль за квартал, при оценке прибыли необходимо различать единовременные расходы и постоянные операционные затраты.

2. Tesla TSLA | Свободный денежный поток стал положительным, операционная прибыль снизилась на 56% по сравнению с прошлым годом

Обзор события: Обычная торговля Tesla закрылась на уровне 386.47 долларов, увеличившись на 3.41%. После закрытия был опубликован отчет за третий квартал с выручкой 28.046 миллиарда долларов, что практически на уровне прошлого года; скорректированный EPS составил 0.48 долларов, свободный денежный поток составил 1.531 миллиарда долларов.

Анализ рынка: Валовая маржа автомобильного бизнеса без учета регуляторных кредитов составила 18.1%, что лучше, чем во втором квартале, но операционная прибыль снизилась на 56% до 718 миллионов долларов, а операционная маржа составила 2.6%. Улучшение операций и увеличение инвестиций в AI и роботов происходят одновременно, положительный денежный поток не означает, что давление на прибыль исчезло.

Инвестиционные рекомендации: В дальнейшем важно следить за устойчивостью валовой маржи автомобилей, поставками и операционным денежным потоком, а также за тем, как новые бизнес-вложения конвертируются в доход. Увеличение в обычное время произошло перед публикацией отчетов, не следует напрямую рассматривать как окончательную оценку рынка по отчетам.

3. Supermicro SMCI | Первоначальные прогнозы по выручке и марже были повышены

Обзор события: Supermicro закрылась на уровне 35.57 долларов, увеличившись на 9.55%. Компания 20 октября после закрытия раскрыла, что первоначальная выручка за первый квартал 2027 финансового года ожидается в диапазоне 18.5---19.5 миллиардов долларов, что выше первоначального прогноза в 14.5---15.5 миллиардов долларов; ожидаемая маржа составит 12.0%---12.5%, первоначальный прогноз был 10.4%---10.8%.

Анализ рынка: Одновременное улучшение выручки и маржи помогает смягчить опасения рынка по поводу качества роста AI-серверов. Компания связывает изменения с увеличением спроса на AI-платформы и улучшением структуры клиентов и продуктового портфеля, но эти данные все еще являются предварительными оценками и не прошли аудит.

Инвестиционные рекомендации: Официальный отчет 3 ноября дополнительно проверит качество роста. Важно следить за концентрацией клиентов, темпами поставок, дебиторской задолженностью и денежным потоком, чтобы определить, сможет ли рост спроса стабильно конвертироваться в прибыль.

IV. Динамика рынка и проектов

1. Solana активировала обновление консенсуса Alpenglow

Anza 21 октября объявила, что Alpenglow был запущен в тестовой сети Solana, сократив время окончательной подтверждения транзакций с примерно 12.8 секунд до примерно 150 миллисекунд. Более быстрая расчетная скорость улучшает опыт платежей и транзакций, в дальнейшем необходимо следить за стабильностью сети и фактическим использованием.

2. Grayscale расширяет физические закупки до 10 продуктов

Квалифицированные инвесторы могут напрямую передавать соответствующие цифровые активы в обмен на определенные ETF или доли траста, охватывающие активы BTC, ETH, SOL, XRP и другие. Этот механизм повышает удобство перевода активов в инвестиционные продукты, но физические закупки сами по себе не равны новым денежным потокам.

3. Standard Chartered подписала окончательное соглашение о приобретении Zodia Custody

Standard Chartered планирует приобрести 100% акций Zodia Custody, сделка все еще требует одобрения регуляторов и выполнения условий закрытия. После завершения депозитарный бизнес будет интегрирован в отдел секьюритизейшн Standard Chartered, а программное обеспечение будет выделено в отдельную компанию Zodia Solutions, финансовые условия не раскрыты.

4. Aerodrome и Velodrome объединились для запуска Aero

После слияния обеих сторон платформа для торговли спотовыми активами на блокчейне охватывает семь сетей, включая Ethereum, Base, Robinhood Chain и другие. Существующие AERO и VELO будут перенесены на новый токен AERO. Кросс-цепочная интеграция расширяет бизнес, также необходимо обратить внимание на планы миграции, распределение ликвидности и изменения в структуре управления.

Пять, рыночный календарь на сегодня

Пекинское время | Страна/регион | Событие | Внимание рынка

22 октября 20:30 | США | Первичные и повторные заявки на пособие по безработице | Высокое

22 октября 20:30 | США | Конференц-звонок по результатам первого квартала 2027 финансового года Procter & Gamble | Высокое

22 октября 22:00 | США | Индикатор опережающих экономических показателей от Конференции по деловой активности за сентябрь | Среднее

22 октября 23:00 | США | Опрос по производственной активности от Федерального резервного банка Канзаса | Среднее

Прогноз ключевых событий: данные по занятости проверят устойчивость рынка труда, индикаторы опережающих показателей и региональные производственные опросы дополнят подсказки о росте. Продажи, ценообразование и показатели затрат Procter & Gamble помогут оценить, сможет ли потребительский спрос выдержать давление цен на энергоносители и стоимость финансирования.

Мнение аналитиков: Glassnode в отчете от 21 октября подчеркнул, что на уровне 85,000---87,500 долларов США для BTC все еще существует множество поставок, и только если приток ETF будет сопровождаться увеличением объема торгов, это будет более убедительным свидетельством расширения спроса. Это среднесрочная наблюдательная рамка, которую следует отличать от краткосрочной ликвидационной зоны, используемой сегодня утром.

Данная статья предназначена только для справочной информации о рынке и не является инвестиционной рекомендацией.