Кредитование

Согласно мониторингу Token Terminal (@tokenterminal), объем депозитов Aave v4 превысил 1 миллиард долларов, за последний месяц увеличившись вдвое, текущий объем активных кредитов составляет 300 миллионов долларов.

Криптовалютный кредитор Arch Lending планирует расширить бизнес по предоставлению кредитов под залог токенизированных акций. Соучредитель и главный директор по доходам Arch Химаншу Сахай в подкасте Chain Reaction на Cointelegraph заявил, что организация планирует "вскоре" выйти на этот рынок и отметил, что существует спрос на кредиты под токенизированные акции. Сахай отметил, что в прошлом году токенизированные акции быстро росли, но кредиты под такие активы все еще ограничены, и он ожидает, что в будущем больше кредиторов войдут на этот рынок, упомянув такие организации, как Superstate, Robinhood и Securitize, которые выпускают токенизированные акции.Arch расширила свои услуги от криптовалют до токенизированных активов реального мира и недавно запустила кредитные продукты под залог Paxos Gold и Tether Gold. Тем не менее, криптовалюты по-прежнему составляют подавляющую часть существующего кредитного портфеля Arch, при этом доля биткойна превышает 80%. Сахай также отметил, что организация в последнее время наблюдает рост интереса к XRP в качестве залога, особенно со стороны американских заемщиков.До Arch токенизированные акции уже начали входить на рынок кредитования. В феврале этого года Ondo Finance запустила рынок DeFi кредитования для своих двух токенизированных ETF через интеграцию с кредитным протоколом Morpho; в июле Kraken включила 10 видов xStocks в список обеспечений для фьючерсов и маржинальной торговли; в августе акции B20 от Coinbase были запущены на платформе Base.

Согласно сообщению CoinDesk, Европейский центральный банк (ЕЦБ) и центральные банки стран Европейского Союза хотят запретить криптоплатформам предоставлять косвенные доходы от стейблкоинов через кредитование, стейкинг и другие продукты. Европейская система центральных банков (ЕСЦБ) в ответ на консультации Европейской комиссии по регулированию рынка криптоактивов (MiCA) заявила, что электронные деньги должны использоваться для платежей, а не для сбережений, и продолжает поддерживать запрет на выплату вознаграждений стейблкоинов со стороны поставщиков услуг криптоактивов (CASP), при этом запрет не должен ограничиваться услугами, уже регулируемыми MiCA, но также должен охватывать нерегулируемые действия, такие как криптокредитование, заимствование и стейкинг.Центральные банки считают, что разрешение на косвенные доходы может размыть границы между электронными деньгами и банковскими депозитами и искажать справедливую конкурентную среду финансовой системы ЕС. ЕСЦБ заявляет, что поддержание и, при необходимости, усиление этого запрета, а также охват форм прямых и косвенных вознаграждений должны стать четким законодательным приоритетом. Эта позиция также перекликается с дискуссиями в США вокруг Закона о ясности (Clarity Act), восемь американских банковских групп призвали сенаторов ужесточить ограничения на вознаграждения стейблкоинов в этом законопроекте, который в конечном итоге потерпел неудачу на процедурном голосовании с результатом 49 против 50.Кроме того, центральные банки предложили отменить требование MiCA о том, чтобы эмитенты стейблкоинов хранили часть резервов в виде банковских депозитов, заменив его правилами ликвидности, основанными на скорости реализации резервных активов. В настоящее время эмитенты стейблкоинов должны хранить не менее 30% своих резервов в кредитных учреждениях, а для признанных важными стейблкоинов этот процент увеличивается до 60%. ЕСЦБ предлагает, чтобы важные стейблкоины выделяли не менее 40% своих резервов на активы, срок которых истекает в течение одного дня, и 60% на активы, срок которых истекает в течение пяти рабочих дней, тогда как соответствующие пороги для неважных стейблкоинов составляют 20% и 30%.

Согласно сообщению The Block, Coinbase объявила о запуске фиксированных процентных ставок по займам под залог биткойнов через Morpho Midnight, пользователи могут занимать USDC и определять процентную ставку и дату погашения в момент займа. Эта новая опция наряду с существующими займами с плавающей процентной ставкой от Coinbase (на основе Morpho Blue), по которым непогашенные займы превышают 1,4 миллиарда долларов, при этом залог составляет около 3 миллиардов долларов.Morpho запустила Midnight в июле на платформе Base, введя фиксированные ставки и четкие условия займа для онлайнового кредитования. Представитель Morpho сообщил, что Coinbase является первой крупной платформой для потребителей, предлагающей займы Midnight в массовом порядке; с момента запуска Midnight было внесено около 30 миллионов долларов. Непогашенные займы Morpho Blue во всех интеграциях составляют 5,2 миллиарда долларов, а объем депозитов достиг 16 миллиардов долларов.Представитель Coinbase не раскрыл конкретные процентные ставки, заявив, что ставки определяются спросом и предложением между сторонами займа на онлайновой книге заказов. В настоящее время Coinbase предлагает займы с истечением в конце текущего месяца или в конце следующего месяца, заемщики должны погасить займ до истечения срока, в противном случае кредиторы имеют право распорядиться их залогом. Якоб Франц, руководитель по доходам и инвестиционным продуктам Coinbase, заявил, что Coinbase Borrow позволяет пользователям получать ликвидность без необходимости продажи активов, фиксированные процентные ставки по займам дают пользователям больший выбор в управлении кредитами. Morpho заявила, что в будущем Midnight также может быть использована для создания структурированных кредитных продуктов и займов под залог токенизированных активов реального мира, и продолжаются работы по дальнейшим интеграциям.

Согласно отчету Bloomberg, основанному на данных Dealroom.co, консорциум из 10 банков предоставил Crux AI кредит в размере 22 миллиарда долларов под залог чипов. Crux AI — это совместный проект Blackstone и Alphabet, который был объявлен в мае и официально запущен на прошлой неделе.Этот кредит будет использован для покупки индивидуальных TPU от Google. Crux AI уже получила 5 миллиардов долларов инвестиций от Blackstone, а Google предоставляет TPU, программное обеспечение и услуги, планируя запустить первую очередь мощностью 500 мегаватт в 2027 году. В числе кредиторов — Goldman Sachs, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Barclays, BNP Paribas и Канадский банк Торонто-Доминион.

Согласно сообщению The Defiant, децентрализованный кредитный протокол Morpho объявил, что рынок кредитования токенизированных акций Coinbase запущен на Base. Владельцы могут использовать пять видов токенов акций в качестве залога для получения USDC по плавающей или фиксированной ставке. Coinbase с августа выпускает эти токены акций для пользователей за пределами США, которые могут хранить их в кошельках с самоуправлением, а кредитование под залог возможно без продажи активов для получения долларовой ликвидности.Данные показывают, что заемщики заложили токены акций на сумму 104,4 тысячи долларов, взяв в долг 54,7 тысячи долларов, а объем предложения на пяти рынках составляет около 60,3 тысячи долларов. Все пять рынков курируются Steakhouse Financial, два их фонда Steakhouse High Yield USDC обеспечивают 98,9% финансирования на крупнейшем рынке. Рынки охватывают пять токенов: Apple, Alphabet, NVIDIA, Meta и SpaceX, при этом коэффициент ликвидности кредитования (LLTV) для рынков Apple, NVIDIA, Meta и SpaceX составляет 62,5%, а для рынка Alphabet — 77%.В настоящее время все займы происходят на рынке с плавающей ставкой, на 95 рынках фиксированной ставки Midnight нет непогашенных позиций. Уровень использования на рынках Apple, Alphabet и NVIDIA достигает 90%, ставка займа составляет 5,62%; уровень использования на рынке Meta достигает 97%, ставка займа увеличивается до 17,52%. Общая сумма депозитов Morpho на Base составляет 4,03 миллиарда долларов, а общие депозиты по всей цепочке достигают 10,42 миллиарда долларов.

Согласно официальному объявлению Hyperliquid, функция ручного кредитования запущена, пользователи могут закладывать HYPE или BTC для получения USDC и USDT. Кредитная ценность HYPE составляет 65%, а BTC — 50%, соответствующие пороги ликвидации составляют 82,5% и 75%.Заложенные HYPE и BTC не приносят процентов, а внесенные USDC и USDT могут приносить проценты, но не учитываются в кредитном лимите; процентная ставка изменяется в зависимости от использования средств и начисляется по часам, также установлены лимиты для счетов и глобальные лимиты. Эта функция предназначена для ручных и унифицированных счетов, комбинированные маржинальные счета используют автоматическое кредитование. Официальные источники сообщают, что оба варианта используют базовый уровень HyperCore, а общая сумма выданных активов за день составила 269 миллионов долларов.

Рынковые новости сообщают, что партнер компании Nvidia GMI Cloud ищет кредит в размере 300 миллионов долларов для покупки чипов для своего завода в Таиланде.

Согласно сообщению журнала Fortune, платформа управления частным кредитованием на основе блокчейна Tare завершила раунд посевного финансирования на сумму 13,25 миллиона долларов, который возглавил Blockchain Capital, а также в нем участвовали Janus Henderson, Strobe Ventures, the Venture Dept, Neoclassic Capital и Avalanche Foundation. Среди частных инвесторов - генеральный директор Aave Станислав Кулечов, соучредитель Tether Фил Поттер и генеральный директор Privy Анри Стерн.Средства будут использованы для разработки и расширения программного обеспечения для управления кредитами, найма сотрудников и получения необходимых лицензий для работы своего кредитного подразделения Tare Credit LLC по всей стране.Tare была основана Кевином Мяо, Кирти Мудгалом и Лукасом Фогельсангом, планируя создать программное обеспечение на блокчейне Avalanche для создания цифровых записей о кредитах и автоматизации управления связанными административными задачами. Мяо отметил, что разница между процентами, которые платят заемщики, и доходами, которые получают инвесторы, часто поглощается посредниками, и блокчейн-система может автоматизировать операционную работу и устранить дополнительные затраты.

Согласно мониторингу аналитика блокчейна Ю Цзиня, одна крупная китовая кошка, владеющая 149800 ETH, стоимостью 377 миллионов долларов, продала 6000 ETH 4 часа назад, обменяв их на 14970000 USDe для погашения займа Aave, по цене продажи 2496 долларов.В настоящее время эта китовая кошка владеет 143800 ETH, стоимостью 362 миллиона долларов, и имеет долг в 181 миллион долларов на платформе кредитования, используя общий левередж 2x.

Согласно отчету The Defiant, децентрализованный кредитный протокол Morpho 8 сентября развернул свой фиксированный срок и фиксированную процентную ставку кредитный протокол Midnight на Ethereum, расширив продукт с сети Base на Ethereum, и теперь пользователи Ethereum могут использовать кредиты USDC, обеспеченные WBTC или cbBTC. Соучредитель Morpho Мерлин Эгалите заявил, что запуск на Ethereum начнется с "USDC | cbBTC и USDC | WBTC рынка" и будет постепенно расширяться.Основное отличие Midnight от Morpho Blue заключается в определенности процентной ставки. Blue использует открытые кредиты, процентная ставка изменяется в зависимости от формулы; Midnight же торгует кредитными единицами по рыночной цене, срок фиксирован, заемщики могут заранее определить стоимость финансирования, а кредиторы могут зафиксировать доход, а не подвергаться изменениям процентной ставки в каждом блоке. Кредиторы Midnight покупают кредитные единицы по цене ниже стоимости выкупа один к одному на момент погашения.Тем не менее, самый большой потенциальный источник финансирования Midnight все еще ограничен. Morpho Vaults, которые держат около 5 миллиардов долларов депозитов, могут быть настроены только на рынок Morpho Blue до того, как DAO активирует конфигурацию Midnight. Соучредитель и CEO Morpho Пол Фрамбот заявил, что активация конфигурации Vault требует всего лишь одной транзакции DAO, но ожидается, что активация Vault произойдет в четвертом квартале. При запуске общий объем депозитов на рынке Ethereum Midnight составит около 7,41 миллиона долларов, а непогашенные кредиты составят около 2,63 миллиона долларов.

Генеральный директор Bitwise в посте на платформе X заявил, что GPU является одним из самых важных товаров в цифровую эпоху. USD AI создал кредитование под залог активов GPU, предоставляя услуги средним заемщикам, которые ранее не получали достаточного обслуживания, и токенизируя соответствующие кредиты.Кредитование в реальном мире постепенно переходит на блокчейн, и Bitwise предоставит доступ через PAPY.

Сообщение ChainCatcher, панель мониторинга Aave показывает, что пользовательские депозиты V4 достигли 806 миллионов долларов, увеличившись на 30% за 7 дней, что является историческим максимумом. 19 августа депозиты превысили 500 миллионов долларов, 21 августа - 600 миллионов долларов, а затем за шесть дней превысили 800 миллионов долларов; 25 августа депозиты Ethereum V4 отдельно превысили 500 миллионов долларов.Активные кредиты V4 составляют 206 миллионов долларов, из которых активные кредиты на рынке EtherFi составляют 62 миллиона долларов, залог weETH поддерживает кредитование WETH, коэффициент использования достигает 92%. Текущий рынок охватывает развертывания Ethereum, Optimism и Avalanche: Ethereum Core владеет 378 миллиона долларов, EtherFi Cash на Optimism составляет 257 миллионов долларов, Ethereum Global Dollar - 75 миллионов долларов, Ethereum Prime - 63 миллиона долларов, Avalanche Core - 18 миллионов долларов, Ethereum Plus - 15 миллионов долларов.Что касается структуры депозитов, weETH занимает первое место с 97 миллионами долларов, USDG - 90 миллионов долларов, WETH и USDC по 81 миллиону долларов, liquidETH - 77 миллионов долларов, liquidUSD - 58 миллионов долларов, WBTC - 54 миллиона долларов. В сравнении, депозиты V3 составили 31 миллиард долларов, V4 заменяет дизайн market-per-pool V3 на систему hub-and-spoke.

Сообщение ChainCatcher, Galaxy 25 августа запустила продукт GalaxyOne Crypto Portfolio Line of Credit (PLOC) для соответствующих клиентов в США. Пользователи могут заложить BTC, ETH и SOL (включая заложенные SOL) для получения наличных в рамках единого кредитного лимита, не продавая никаких криптоактивов. Продукт не имеет первоначальных сборов, предлагает переменную годовую процентную ставку 8.99% и коэффициент первоначальной стоимости кредита 50%, что означает, что залоговые активы на сумму 100 000 долларов могут обеспечить заем около 50 000 долларов.Galaxy заявляет, что стоимость залоговых активов будет постоянно контролироваться, и в случае падения активов будет выдано предупреждение заранее; снятие средств обычно происходит мгновенно, средства могут быть использованы на платформе или выведены в USD и USDC стейблкоины. Заложенные криптоактивы не будут повторно заложены или одолжены, заложенные SOL продолжат получать вознаграждения в течение периода залога. Генеральный директор GalaxyOne Зак Принс заявил, что благодаря институциональной инфраструктуре Galaxy возможно запустить этот продукт с конкурентоспособными ставками, безопасностью и гибкостью.Продукт предоставляется GalaxyOne Lending LLC в 40 штатах, за исключением Калифорнии, Делавэра, Айдахо, Индианы, Миннесоты, Миссисипи, Миссури, Невады и Южной Дакоты. Этот шаг рассматривается как попытка перезапустить розничное криптозаемное кредитование в регулируемой среде после краха Celsius, BlockFi и Voyager в 2022 году, в отличие от модели того времени, когда замораживались средства клиентов и проводились принудительные ликвидации.

Сообщение ChainCatcher, по данным Cointelegraph, объем депозитов версии V4 децентрализованного кредитного протокола Aave приближается к 750 миллионам долларов. За последнюю неделю эта версия привлекла более 300 миллионов долларов, что свидетельствует о значительном росте депозитов.Aave, как ведущая платформа DeFi для кредитования, продолжает привлекать внимание рынка с обновлением V4, недавний чистый приток средств отражает признание пользователями ликвидности и функциональности протокола.

Сообщение от ChainCatcher, согласно мониторингу аналитика Ai И, некий кит в период с июля по август 2026 года вывел 79226.49 ETH с Binance, стоимостью около 140 миллионов долларов, со средней ценой 1776.83 долларов.С 19 августа этот кит в общей сложности пополнил свой счет на бирже на 10900 ETH, стоимостью 24160000 долларов, если продаст, он получит прибыль в 4817000 долларов, все полученные стейблкоины используются для погашения займа Spark. В настоящее время этот кит по-прежнему заложил 47900 wstETH и 1200 WBTC, взяв в долг 83670000 USDS, уровень здоровья составляет 2.26.

Сообщение ChainCatcher, экосистема Sui, кредитный протокол NAVI Protocol объявил о запуске NAVI Prime. Этот продукт представляет собой новую кредитную структуру, разработанную для средств с более высокими требованиями к ясности, прозрачности и контролю, развернутую в сети Sui.NAVI Protocol заявляет, что NAVI Prime нацелен на предоставление более совершенной кредитной инфраструктуры для институциональных и профессиональных капиталов, подчеркивая прозрачность и управляемость финансов. Подробности будут дополнительно разъяснены в официальной теме.

Сообщение ChainCatcher, EtherFi объявила, что существующая инфраструктура кредитования EtherFi Cash больше не может удовлетворять потребности в развитии, в настоящее время развертывается специализированный экземпляр Aave V4 на цепочке Optimism для поддержки бэкэнда кредитных карт.В настоящее время активный объем кредитования EtherFi Cash составляет 22 миллиона долларов, ожидается, что к 2027 году кредитные возможности достигнут 500 миллионов долларов. Уже 70 000 держателей карт используют криптовалюту для покупок, не продавая криптовалюту.