代币化债券

ChainCatcher 消息，印度证券交易委员会（SEBI）周四宣布，三家发行方通过其 Demat 2 试点计划发行代币化公司债券，共募资 1025 千万卢比（约 1.072 亿美元）。该试点利用分布式账本技术发行、持有和结算公司债券。REC Ltd. 于 9 月 7 日率先发行，从 18 名投资者处募资 500 千万卢比（约 5230 万美元）；L&T Ltd. 于 9 月 9 日从 4 名投资者处募得相近金额，IIFL 同日从 1 名投资者处募资 2500 万卢比（约 260 万美元）。SEBI 表示，试点基础设施将公司债券以原生数字代币形式记录在存管机构拥有的分布式账本上，并通过央行统一市场接口连接印度储备银行的批发型央行数字货币，实现债券与资金端的原子结算。该机制可降低证券与资金分离转移带来的结算风险，发行方在竞标后当日即可获得资金，而现有流程通常需要两至三天。监管机构称，共享账本上债券持有人信息对所有授权机构即时可见，到期日 e₹ 付款将直接进入持有人央行数字货币钱包。SEBI 澄清该试点并未创设新的公司债券类别，代币化债券保留与传统无纸化债券相同的 ISIN、发行人义务、票息、期限、契约、评级及投资者权利。试点分三个阶段推进，首阶段覆盖机构发行，二级交易与散户准入将在后续阶段于 SEBI 监管沙盒中开展。

ChainCatcher 消息，据路透社报道，印度计划于 9 月发行首笔代币化债券，由国有电力融资公司 REC 发行，发行规模预计低于 50 亿卢比（约 5700 万美元）。印度市场监管机构与央行正共同推动相关试点，债券发行及结算将采用区块链技术。消息人士称，该产品预计将在 9 月于孟买举行的年度金融科技会议期间推出，初期仅面向少数投资者。投资者将通过批发型央行数字货币（CBDC）钱包和电子证券钱包参与，印度存管机构正在开发名为 DEMT 2 的电子钱包，用于通过分布式账本记录债券持有情况。该债券初始期限为三个月，后续交易仅限同时持有兼容 CBDC 和证券钱包的参与者，预计到 12 月形成代币化债券的二级市场，且不会在传统电子交易平台上交易。

ChainCatcher 消息，香港金融管理局与财经事务及库务局联合公布，已完成就促进分布式分类帐技术（DLT）在香港固定收益市场进一步应用所进行的首阶段检视。 检视结果显示，目前香港的法律及监管环境经已足够灵活支持代币化债券的发行，港府所发行的三批具标志性的代币化债券以及日益增多的企业发行（包括来自亚洲和中东发行人的发行）正是最佳印证，下一阶段将展开法例检视工作，以推动固定收益市场及数字资产领域更广泛应用 DLT，包括允许以电子方式执行代币化债券发行文件、探讨“管有”与“转让”代币化固定收益产品等概念。

ChainCatcher 消息，香港金融管理局今日宣布，已成立代币化债券专家小组，汇聚具备相关经验和关注香港代币化债券市场发展的行业代表，进一步推动代币化债券在香港的应用及扩展潜力。 专家小组成员包括来自行业协会、金融机构、法律顾问公司，以及金融基建和科技供应商的代表。建基于金管局各项代币化债券相关工作至今所取得的进展，专家小组将共同探讨政策措施、市场惯例和创新方案。

ChainCatcher 消息，Pendle 联合创始人 @tn_pendle 上周与德意志银行、摩根士丹利、贝莱德、富兰克林邓普顿和 Anchorage Digital 一起在纽约会见了越南副总理，为越南国际金融中心的建设进行游说。会谈中，Pendle 联合创始人 @tn_pendle 谈到了越南作为代币化债券、ETF 和私人信贷市场的潜力，并大力宣传了越南所拥有的深厚人才储备。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，加拿大央行联合 RBC、TD 等主要银行，通过分布式账本技术成功完成 1 亿加元（约 7,300 万美元）代币化债券的发行、交易与结算全流程测试（Project Samara）本次试验验证了单一区块链平台可支持债券完整生命周期，并首次引入代币化批发加元进行链上数字结算。

ChainCatcher 消息，香港财政司司长陈茂波在财政预算案演辞中表示，为进一步吸引家族办公室和基金落户香港将优化税制，数字资产、贵金属等列为可获税务宽减的合资格投资，并计划在 2025/2026 课税年度起生效。此外，未来两年分别实施经济合作及发展组织（经合组织）的加密资产申报框架及新修订的共同汇报标准，配合国际间加强税务透明度及打击跨境逃税的工作，预计上半年提交《税务条例》修订草案。陈茂波还表示，港府会继续定期发行代币化债券，迅清结算年内将建立数字资产平台，支持数字债券的发行和交收，并逐步扩展至其他数字资产，以及连接区内其他代币化平台。

ChainCatcher 消息，据香港政府新闻公报，香港财政司司长陈茂波在财政预算案演辞中表示，为进一步吸引家族办公室和基金落户香港将优化税制，数字资产、贵金属等列为可获税务宽减的合资格投资，并计划在 2025/2026 课税年度起生效。 此外，未来两年分别实施经济合作及发展组织（经合组织）的加密资产申报框架及新修订的共同汇报标准，配合国际间加强税务透明度及打击跨境逃税的工作，预计上半年提交《税务条例》修订草案。陈茂波还表示，港府会继续定期发行代币化债券，迅清结算年内将建立数字资产平台，支持数字债券的发行和交收，并逐步扩展至其他数字资产，以及连接区内其他代币化平台。

ChainCatcher 消息，据金十报道，香港财经事务及库务局副局长陈浩濂在 12 月 18 日的“Web5 生态”峰会上表示，政府部门正研究代币化债券发行和交易的法律监管体系，探讨优化措施，推动香港债券市场采用代币化技术，丰富香港代币化和数字资产领域的产品种类。 此外，香港金融管理局正在推行数码货币项目，包括推动商业银行推出代币化存款和推动真实代币化资产交易。

ChainCatcher 消息，香港财库局局长许正宇表示正共同推进就现行法例对于代币化债券适用性的研究，以推动香港债券市场采用代币化技术，详情明年上半年便会公布。许正宇提到，此前发行的第三批代币化绿色债券引入以人民币及港元代币化央行货币交收的选项，是全球首批在交收程序中应用这两种代币化央行货币的数码债券。

ChainCatcher 消息，据香港政府新闻公报，香港财库局局长许正宇表示正共同推进就现行法例对于代币化债券适用性的研究，以推动香港债券市场采用代币化技术，详情明年上半年便会公布。许正宇提到，此前发行的第三批代币化绿色债券引入以人民币及港元代币化央行货币交收的选项，是全球首批在交收程序中应用这两种代币化央行货币的数码债券。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，道富银行首席产品官 Donna Milrod 在接受《金融新闻》采访时表示，该银行正在致力于债券和货币市场基金代币化，但目前还没有创建稳定币或代币化存款的计划。不过 Milrod 称：“并不意味着我们以后不会这么做，只是我们觉得现在没有必要这么做。”Milrod 表示道富银行有两个正在进行的代币化项目，重点是将债券和货币市场基金代币化，这将使公司“在明年的部分时间里”完成。目标是建立代币化的抵押品，让交易员可以将其用作保证金，而无需清算其持有的资产来兑现现金。 Milrod 称：“仅靠运营效率是不够的。它需要具有商业价值，这个行业正在弄清楚商业价值在哪里。抵押代币可能有助于避免或减轻 2022 年的‘负债驱动型’危机，当时养老基金可以使用货币市场基金代币来追加保证金，而不是清算资产来筹集现金。”

ChainCatcher 消息，据大公报报道，香港金融界立法会议员陈振英表示，香港金融业的新质生产力目前主要循数字及绿色两个主调发展。在虚拟资产方面，香港监管机构应建立好相关的交易平台、稳定币等发牌、测试和运作机制，捕捉数字发展趋势，与内地分享相关监管经验。同时，香港代币化债券发展领先全球，可将相关产品发行、交易制度与内地分享，或引导更多内地企业发行，一起满足国际市场需求。

ChainCatcher 消息，The Block 报道，Bitfinex Securities 将在比特币侧链 Liquid Network 上推出两种新型代币化债券，这是与卢森堡微金融集团 Mikro Kapital 的持续发行计划的一部分。此次发行目标为 1000 万美元 USDT，最低投资额为 12.5 万美元。 这两种债券分别为 11 个月期债券，票息率为 10%，以及 36 个月期债券，票息率为 13.5%。此次融资将于 7 月 3 日开始，并于 7 月 31 日结束。据悉，Bitfinex Securities 首次在 Liquid Network 上发行的代币化债券于 2023 年 12 月筹集了超过 500 万美元 USDT。 Liquid Network 专为发行资产而设计，包括稳定币和受监管的证券代币发行，使发行者能够创建合规的发行，同时允许投资者自我保管、提取和点对点交易证券。Bitfinex Securities 表示，此次发行的收益将用于投资微金融和共享经济项目，以支持新兴市场的小企业和企业家。

ChainCatcher 消息，提供证券型代币上市和交易服务的 Bitfinex Securities Ltd 宣布成功已发行 520 万美元的代币化债券，该团队表示：“代币化的证券发行是与微融资公司 Mikro Kapital 合作的结果，后者管理着名为 Alternative 的资产证券化基金。这笔代币化债券以 USDT 计价，使用 ALT2612 作为标识，期限 36 个月，年利率 10%。”

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，RWA 证券化平台 Bitfinex Securities 于 11 月 15 日推出其首款 USDT 代币化债券，名为 ALT2611。该代币化证券拟筹集 1000 万美元，截止目前两周的募集期之后，仅筹集到了 150 万美元，因此募集期将又延长两周。 据悉，ALT2611 是一种以 USDT 计价的 36 个月期 10% 息票债券，由总部位于卢森堡的证券化基金 Alternative 发行，由 Mikro Kapital 管理。Bitfinex 代币化债券在比特币侧链 Liquid 网络上发行。最低初始申购规模为 12.5 万 USDT，二级市场交易面额为 100 USDT。

ChainCatcher 消息，据彭博社报道，菲律宾将于下周一首次出售代币化国债，以进一步发展其国内债务市场。 根据发行通知，财政部将向机构买家发行 2024 年 11 月到期的至少 100 亿比索（1.79 亿美元）一年期代币化债券，面额最低为 1000 万比索，增量为 100 万比索。最终利率将通过簿记建档确定，并于 11 月 20 日公布。菲律宾开发银行和菲律宾土地银行均为国有银行，是发行管理机构。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，区块链初创公司 Etherfuse 在墨西哥推出面向散户投资者的代币化债券"Stablebond "。该债券建立在Solana区块链上，并得到墨西哥政府的支持。 根据该公司的研究，墨西哥是拉丁美洲第二大债券市场，仅次于巴西。研究补充说，墨西哥市场也是拉丁美洲流动性最好的市场之一，未偿还债务达 6230 亿美元，日均交易量达 2 亿美元。墨西哥的大部分交易量来自机构、政府和外国投资者，缺乏散户或个人投资债券，只有 2% 的债券持有人是墨西哥人。

ChainCatcher 消息，香港金融管理局（HKMA）今日发布了一份《香港债券市场代币化》报告，为推动代币化技术在香港债券市场更广泛应用而进行的下一步规划。该报告详细介绍了今年 2 月份金管局协助政府发售的八亿港元代币化绿色债券“Project Evergreen”项目经验，包括代币化绿色债券的细节，技术及平台设计以及交易结算等。 此外，该报告还表示，债券代币化仍处于起步阶段，要使其得到广泛采用，必须克服多重挑战，现有的法律和监管制度可能也需要微调，以跟上并促进技术的采用。